曼昆版宏观经济学ch8经济增长.ppt

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1、第8章 经济增长(II),slide 1,学习目标,在 Solow 模型中考虑技术进步 促进增长的政策 增长经验主义者: 比较理论与实际 内生增长: 考察两个简单的模型，其中技术进步是内生。,slide 2,引言,在第七章的索洛模型中， 生产技术不变 稳态时的人均收入不变。 现实世界中以上两点都不成立： 1929-2001: U.S. real GDP per person grew by a factor of 4.8, or 2.2% per year. (a factor of 不知如何翻译才合适),slide 3,技术进步的例子,1970: 世界上有50,000 台计算机 2000:

2、51% 的美国家庭拥有1台或更多台计算机。 在过去三十年中，计算机的实际价格平均每年下降30% 。 1996年制造的普通汽车的计算机处理能力比1969年发射的第一台月球登陆舱的处理能力还强。 今天Modems的速度是20年前Modes的22倍。 Since 1980, semiconductor usage per unit of GDP has increased by a factor of 3500. 1981: 213 台计算机联成了网络 2000: 60,000万台计算机联在了网上,slide 4,8.1 Solow 模型中的技术进步,8.1.1 劳动效率 引入新变量：E = 劳动效

3、率 假定： 技术进步是劳动扩大型的: 它引起劳动效率以某种不变的比率(外生) g 增长：,slide 5,Solow 模型中的技术进步,现在，我们把生产函数写作：,这里L E = 有效工人人数。 因此，劳动效率的提高就象劳动力的增加一样对产出产生影响。 这个生产函数表示，总产出Y取决于资本投入K和有效工人投入（L E ）。,slide 6,8.1.2 有技术进步的稳定状态,符号说明： y = Y/LE = 每个有效的工人产出 k = K/LE = 每个有效工人的资本 每个有效率工人的生产函数： y = f(k) 每个有效率工人的储蓄与投资： s y = s f(k),slide 7,Solow

4、 模型中的技术进步,( + n + g)k = 收支相抵的投资: 使k 保持不变的投资量由下列三项组成： k 补偿折旧的资本所需要的 n k 为新工人提供资本所需要的 g k 为技术进步所创造的新的“有效工人”提供资本所需要的,slide 8,Solow 模型中的技术进步,k = s f(k) ( +n +g)k,slide 9,8.1.3 技术进步的影响 考虑技术进步的Solow模型的稳态增长率,n + g,Y = y E L,总产出,g,(Y/ L ) = y E,人均产出,0,y = Y/ (L E ),效率工人人均产出,0,k = K/ (L E ),效率工人人均资本,slide 10

5、,黄金律,为了求得黄金律的资本存量， 用k*表示c*得： c* = y* i* = f (k* ) ( + n + g) k* c* 达到最大，当： MPK = + n + g 也即： MPK = n + g,在黄金律资本水平时，资本的净边际产量MPK-等于总产出增长率n+g,slide 11,8.3 促进经济增长的政策,四个政策问题： 储蓄足够吗？是否过多？ 什么政策会改变储蓄率？ 如何在私人资本、公共基础设施及人力资本之间分配投资？ 什么政策会加速技术进步？,slide 12,1. 对储蓄率的评价,运用黄金律决定储蓄率和资本存量是过高，过低或者正合适。 为此，我们需求比较 (MPK ) 和

6、 (n + g )，对资本的净边际产量和产出增长率进行比较。 如果 (MPK ) (n + g )， 那么我们可以确定s 在黄金律稳态以下，因此需要提高。 如果 (MPK ) (n + g )，那么我们可以确定s 在黄金律稳态以上，因此需要降低。,slide 13,评价储蓄率-美国案例,为了估计 (MPK )， 我们需要使用美国经济中的三个事实： 1. k = 2.5 y 资本存量是一年GDP的2.5倍左右。 2. k = 0.1 y 资本折旧约为 GDP 的10% 3. MPK k = 0.3 y 资本收入约为GDP的 30% 。,slide 14,评价储蓄率,1. k = 2.5 y 2.

7、 k = 0.1 y 3. MPK k = 0.3 y,为求 ， 2 式除以 1式：,slide 15,评价储蓄率,1. k = 2.5 y 2. k = 0.1 y 3. MPK k = 0.3 y,为求得 MPK， 3 式除以 1 式：,因此， MPK = 0.12 0.04 = 0.08,slide 16,评价储蓄率,由上一张幻灯片有： MPK = 0.08 美国实际GDP每年平均增长 3%， 因此 n + g = 0.03 这样，在美国， MPK = 0.08 0.03 = n + g 结论：,美国经济的资本存量大大小于黄金律稳态水平， 因此如果提高储蓄率，会加速经济的增长，从而达到一

8、个新的具有更高消费水平的稳定状态。,slide 17,8.3.2. 改变储蓄率,1、增加公共储蓄减少政府的预算赤字 (或增加预算盈余) 2、激励私人增加储蓄： 降低资本利得税、公司所得税、房地产税等，以增加储蓄 以消费税替代联邦所得税 为IRAs (个人免税退休金帐户)及其它退休储蓄帐户提供更大的税收激励,slide 18,*新个税法实施后全年将减收1600亿元,十一届全国人大常委会第二十一次会议表决通过新修改的个人所得税法，修改后的个税法将于9月1日起施行。财政部税政司副司长王建凡介绍，据推算，修改后的个税法实施后，个人所得税收入全年减收1600亿左右。其中提高减除费用标准和调整工薪所得税率

9、级距带来的减收大约是1440亿元，占2010年工薪所得个人所得税的46%。王建凡强调，“这是全年的一个数。如果按照我们刚刚通过的修正案9月1日实施，今年的减收不会这么多，4个月的时间大概是530亿左右。” 全年财政收入83080亿元，比上年增加14562亿元，增长21.3%；其中税收收入73202亿元，增加13680亿元，增长23.0%。 减少税收收入的2.19%。,slide 19,8.3.3 配置经济中的投资,在 Solow 模型中，只存在一种类型的资本。 而在现实中，资本却有许多种类，我们主要分成三类： 私人资本存量 公共基础设施 人力资本： 工人通过教育获得的知识和技能 投资应该如何在

10、这几种类型中分配呢？,slide 20,配置经济的投资：两个观点,1. 对各产业中所有类型的资本处以同样公平的税收，让市场按照边际产量最高规律进行资本配置。 2. 产业政策： 政府应该鼓励在某种产业或某种类型资本上积极投资，因为它们具有某种正外部性（副产品，技术的外部性），而这个因素私人投资者是不会考虑的。,slide 21,产业政策可能带来的问题,政府有能力选择“合适产业”吗？ (选择的产业应该具有最高的资本回报率或最大的外部性) 政治(例如：竞选捐助)而不是经济因素影响某个产业获得优惠待遇？,slide 22,8.3.4 建立适当的制度,一国的法律传统 政府本身的质量 案例：现代制度的殖民

11、地根源,slide 23,8.3.5 鼓励技术进步,专利法： 通过授予新产品发明者暂时的垄断权而鼓励创新 对 R&D 采取税收激励 对大学的基础研究给予资金支持 产业政策： 鼓励某些对技术进步非常重要的产业加速发展,slide 24,案例研究： 世界性经济增长的减缓,1972-95,1948-72,slide 25,说明什么?,衡量问题： 生产率的增长并不能完全予以度量。 但是，为什么 1972 年以后衡量问题变得比以前更加糟糕？ 油价： 当生产率开始放慢是由于石油危机的出现。 但是： 为什么当1980年代中期石油价格下降时，生产率没有提高呢？,slide 26,说明什么?,工人素质： 197

12、0年代，涌入大量的新增劳动力 (婴儿潮时期出生的一代人以及更多的妇女加入劳动队伍)。这些新增的劳动力并不象那些有经验的劳动力有更高的生产率。 思想枯竭： 或许 1972-1995 年间的慢速增长是正常的，而真正不正常的是 1948-1972 年间的快速增长。,slide 27,案例研究： I.T. 业与 “新经济”,1995-2000,1972-95,1948-72,slide 28,案例研究： I.T. 业和“新经济”,很明显，直到1990年代中期，计算机革命并没有影响总的生产率。 两个原因： 1. 在1990年代后期，计算机产业在GDP中的份额变得非常巨大。 2. 厂商在决定如何更有效地利

13、用新技术时，需要花费时间 两个大问题： 1990年代后期出现的快速增长会持续下去吗？ I.T. 业仍然会是经济增长的发动机吗？,slide 29,8.2 从增长理论到增长经验的研究 8.2.1 均衡的增长,Solow 模型稳态显示： 均衡增长 许多变量以同样的速度增长。 Solow 模型预示着 Y/L 与K/L 以同样的速度(g)增长， 因此，K/Y 应该是不变的 在现实世界中这是正确的。 Solow 模型预示着当实际租金价格不变时，实际工资与Y/L以同样的速度增长。同样，现实中这也是正确的。,slide 30,8.2.2 趋同,Solow 预示着，在其它条件不变时，“穷国”（有较低的Y/L和

14、K/L ）应该比富国发展更快。 如果这是正确的，那么，经过一段时间的发展，穷国与富国间的差距会缩小，生活水平会考虑“趋同（或收敛）” 然而在现实世界中，许多穷国并没有富国发展的快，是Solow模型不正确吗？,slide 31,趋同,不，是因为“其它条件”不可能是不变的。 在有相似的储蓄率和人口增长率的国家，收入差距大约每年缩小 2%。 在更大的样本中，如果一个国家能够控制储蓄、人口增长和人力资本，收入每年会趋同约 2%。 Solow 模型到底预示着什么？ 有条件的趋同 不同的国家会收敛到他们自己的稳定状态，这种稳态由其储蓄、人口增长、及教育状况决定。这一点在现实世界中证明是正确的。,slide

15、 32,索洛模型的缺陷,1、经济增长的结果会使得世界经济趋同，但各国之间存在增长率上的较大差异 2、不能解释人均资本存量低的穷国增长速度缓慢的事实 新古典经济增长理论的另一个主要结论是穷国应该比富国增长更快，因为穷国的人均资本存量较低，每单位新增投资能得到较高的报酬率。然而根据118个国家在19601985年期间的统计数据，在1960年时较穷的国家并没有显示较高的经济增长率。实际情况是，穷国的经济增长往往更缓慢。,slide 33,新古典增长理论的不足,按照新古典增长理论，由于资本收益递减规律的存在，任何经济都将逐渐收敛到各自的稳态水平；除非存在外生的技术进步，人均产出不可能持续增长。但是，按

16、照罗默（1986）引用的麦迪逊（1982）对1700年以来处于领先地位国家的人均GDP增长率的估计，即荷兰（1700-1785）为-0.07%、英国（1785-1820）为0.5%、英国（1820-1890）为1.4%、美国（1890-1979）为2.3%，经济增长率的长期数据明确表明人均产出的增长率是递增而非递减的。,slide 34,新古典增长理论的不足,新古典增长模型对这一现象的唯一可能解释是技术进步的作用，但这一解释存在明显的不足：其一，技术进步率在新古典增长模型中是外生的参数；其二，如果技术进步是人均产出增长的根源，上面的数据就意味着技术进步率是不断增加的、而不是外生给定的常数，但新

17、古典增长模型并没有给出解释技术进步率发生变动的任何机制。 总之，尽管新古典增长理论在逻辑上符合这些经验事实，但它的解释却是远远不够的：外生的技术进步远远不能揭示经济增长的内在机制。,slide 35,8.2.3 要素积累与生产效率,有两个原因可解释为什么有些国家人均收入高，而另一些国家人均收入低： 1. 人均资本（包括物质资本与人力资本）存在差异 2. 生产效率存在差异 (生产函数的高度) 研究表明： 两个因素都是重要的， 具有较高人均资本（物质的或人力的）的国家往往也会有较高的生产率。,slide 36,要素积累与生产效率,解释： 生产效率可以促进资本积累 资本积累具有外部性，可以提高生产效

18、率 第三，某些未能预知的因素造成某些国家的资本积累与生产效率高于其它国家。,研究表明：具有较高人均资本（物质的或人力的）的国家往往也会有较高的生产率。,slide 37,8.4 超越索洛模型：内生增长理论,Solow 模型： 生活水平的持续增长归因于技术进步 技术进步的速度是外生的 内生增长理论： 由一系列模型组成，在这些模型中，生产率与生活水平的增长是内生的。,slide 38,8.4.1 基本模型,生产函数： Y = A K 其中 A 每单位资本的产出量 (A 是外生的或不变的) 此模型与Solow模型的主要区别是： 内生增长模型中的MPK 是不变的，而Solow模型中的MPK是递减的。

19、投资： s Y 折旧： K 资本存量的变动方程: K = s Y K,slide 39,基本模型,K = s Y K,如果 s A ， 收入就会长期增长，投资就是经济增长的“发动机”。 这里，持久增长率依赖于 s。 在 Solow 模型中却不是这样的。,两边除以 K 并且代入 Y = A K ， 可得：,slide 40,资本报酬是否是递减的？,如果“资本”的定义狭义的（仅仅包括厂房和设备），那么，答案是肯定的。 如果“资本”的定义是广义的（物质的、人力的、知识的），那么，答案就可能是否定的。 一些科学家认为知识的报酬是不断增长的。,slide 41,8.4.2 两部门模型,两部门： 制造业企

20、业， 生产商品与服务 研究型大学，生产被称为“知识”的生产要素，这种知识可以提高制造业中的劳动效率 u = 从事研究工作的劳动者比例 (u 是外生的)；E是知识存量，g是表明知识增长如何取决于大学的劳动力比例的函数。 制造业企业的生产函数：Y = F K, (1-u )E L 研究型大学的生产函数： E = g (u )E 资本积累： K = s Y K,slide 42,两部门模型,在稳态时，制造业的人均产出与生活水平以下面的速度增长 E/E = g (u ). 关键变量： s: 影响收入水平，但不影响其增长率 (类似于 Solow 模型) u: 影响收入水平和增长率 问题： u 的增长会明

21、确无误地对经济增长有好处？,slide 43,8.4.3 R&D 的微观经济学,1. 许多厂商的研究工作是趋利行为的结果。 2. 厂商可从研发中获利是因为 新发明可以获得专利，从而获得一个垄断的利润流，直至专利期满 作为第一家在市场上投入新产品的厂商，会获得先入优势 3. 发明具有正的外部性，即可以降低随后的发明的成本。 许多新型的内生增长理论都试图将这些因素融入模型当中，以期更好地解释技术进步。,slide 44,私人部门会从事足够的 R&D?,知识产生的正外部性的存在表明私人部门并不会提供足够的 R&D。 但是，在竞争性厂商中， R&D的努力却成倍增加。 评价：社会对 R&D 的回报至少是

22、每年40% 。 因此，许多人认为政府应该鼓励 R&D。,slide 45,本章总结,1. 由 Solow 模型得到的有关技术进步的重要结论： 人均收入的稳态增长率仅仅依赖于外生的技术进步率 美国拥有的资本量低于黄金规则稳态时的水平 2. 提高储蓄率的途径 增加公共储蓄 (削减预算赤字) 对私人储蓄给以税收激励,slide 46,本章总结,3. 生产率增长放慢与 “新经济” 1970年代早期：美国及其它一些国家的生产率增长放慢。 1990年代中期：生产率增长加快，可能是由于 I.T.行业的进步。 4. 经验研究： Solow 解释了均衡增长、条件收敛 各个国家生活水平的不同是由于资本积累与生产效

23、率上存在差异,slide 47,本章总结,5. 内生增长理论：模型说明 考察了技术进步的决定因素，这一点业已考察过 说明了决定R&D的知识创造的决定。,slide 48,本章课后复习,(P.226) 问题与应用：1、2、3、5。,slide 49,作业,1、考虑一个经济，其生产特征为新古典函数Y=K0.5N0.5。再假定储蓄率为0.1，人口增长率为0.02，平均折旧率为0.03。 （1）以人均形式写出这个函数，并求出k和y的稳态值。 （2）K为稳态值的情况下，在黄金律水平时人均资本存量是多少？ （3）该模型中，什么样的储蓄率将产生黄金律水平的资本？ （4）在这个新古典增长模型范围内，一国会有太

24、多储蓄吗？,slide 50,作业,2、假设一次地震摧毁了1/4的资本存量。运用经济增长理论中的索洛模型讨论经济的调整过程，并利用图解释短期和长期经济增长的情况。 3、新古典增长模型与内生增长模型的哪些要素有助于我们解释“亚洲四小龙”国家与地区的惊人增长？,slide 51,答案参考,（1）Y=K0.5N0.5 Y/N=(K/N)1/2 y=k1/2 稳态时，sy-( + n )k =0 K=4 y=k1/2 =2 (2)c*=f(k*)-( + n )k* MPK= +n =0.03+0.02=0.05 即1/2k-1/2 =0.05 ,k=100 稳态时的资本少于黄金律水平要求的资本。,s

25、lide 52,参考答案,（3）sy-( + n )k =0 K=sy/( + n ) =sk1/2/( + n ) S=(k1/2) /( + n ) =10*0.05=0.5 （4）如果有比黄金律水平所建议的还要多，就会储蓄太多，从而不能有最优的消费量。,slide 53,参考答案,2、当地震摧毁了1/4的资本存量和不到1/4的劳动力时，资本-劳动比率会从原来的稳态水平下降，资本产出y也会下降。如果提高储蓄率，让储蓄超过投资需求，资本存量和产出水平将会再次增长到稳态水平。 当地震摧毁了1/4的资本存量和比1/4更多的劳动力时，资本-劳动比率就会从原来的稳态资本水平上升到更高的水平，资本产出

26、水平上升。此时储蓄少于投资需求，资本劳动比率和人均产出水平将会再次下降到稳态水平。,slide 54,参考答案,2、在长期，如果地震严重影响到人们的储蓄行为，那么储蓄曲线就会上下移动。这要依赖于储蓄率的增长或下降。如果人们更多地储蓄，则将有更多的投资用于灾后的重建，储蓄函数将向上移动。此时，资本-劳动比上升，人均产出增加。 如果人们更多地消费，则储蓄率下降，储蓄函数下降。此时，资本-劳动比下降，人均产量下降。,slide 55,参考答案,3、（1）新古典增长模型认为只有技术进步和人口的增长才能影响长期的经济增长，储蓄率的提高并不能使长期的产出增长率增加。内生增长模型认为经济的长期增长依赖于储蓄

27、率和人力资本、研究和开发支出、知识外溢等因素，而不仅仅依赖于劳动力的增长率，其重要特征就是试图使增长率内生化，有更高的储蓄率的国家有更高的长期增长，并且政府可以通过执行影响储蓄率和提高人口素质的政策来影响长期增长。 （2）在1966-1990年间，亚洲四小龙经历了高速的经济发展，是因为他们都采取了提高人口素质和增加储蓄率的政策。而这些政策措施和内生增长模型所建议的政策是一致的。另外，这些国家的劳动力数量不断增长，尤其是妇女加入劳动力的比例在提高，而这与新古典增长模型的推论是相同的。,slide 56,参考答案,（3）新古典增长理论强调物质资本积累，内生经济增长理论抛弃了索洛模型技术进步为外生变量的假定，转为强调技术进步是内生增长源泉，强调人力资本积累在技术创新上的作用和规模经济。 要注重人力资本方面的投入，注重劳动力质量的提高；注重研发方面的投入，推动技术创新。,