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1、,疯狂的余额宝,万一网制作收集整理，转载请注明出处，违者必究 万一网中国最大的保险资料下载网站,万一网制作收集整理，转载请注明出处，违者必究,万一网 中国最 大的保险资料下载网,第*页/共7页,目 录,3,一、导语,导语 余额宝是2013年6月13日阿里巴巴和天弘基金联合推出为支付宝客户提供理财功能的平台。 余额宝由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。通过余额宝，用户不仅能够得到较高的收益，还能随时消费支付和转出，用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。,万一网制作收集整理，转载请注明出处，违者必
2、究,优势和特点,1,操作流程,2,资金转入,3,发展规模,4,二 、余额宝介绍,优势和特点,1.优势 把钱转入余额宝中，可以获得一定的收益。 支持支付宝账户余额支付、储蓄 卡快捷支付（含卡通）的资金转入。不收取任何手续费。通过“余额宝”，用户 存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更 高。根据其官方介绍，2012年，10万元一年定期储蓄利息3250元/年，如通过余 额宝收益能超过银行利息750多元/年。通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资 金不仅能拿到“投资收益”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。,操作流程简单,收益高，使用灵活,最低购买金额没有限制,整个流程
3、跟给支付宝充值、提现或购物支付一样，简单快捷,易于操作。,余额宝对于用户的最低购买金额没有限制，余额宝的目标是让那些零花钱也能获得增值的机会，让用户用一两百元就能享受到理财的快乐。,余额宝不仅能够提供高收益，还支持网购消费、支付宝转账等几乎所有支付宝功能，资金在余额宝中一方面在保持增值，另一方面又能随时消费。同时，余额宝中的资金可随时转出至支付宝余额，也可直接提现到银卡。,2.特点,操作流程,1、登录支付宝账户【我的支付宝】【转入】 2、首次转入需要确认个人身份信息，点【确认信息】 3、输入转入金额 4、选择支付方式进行支付，支持【支付宝账户余额及储蓄卡快捷支付(含卡通)支付】 5、转入成功后
4、，返回【账户管理账户资产】中查看余额宝的余额,资金转入,1、余额宝转入支持用账户余额、储蓄卡快捷支付（含卡通）付款，不支持网银、 集分宝、红包等进行支付； 2、转入额度为：a、储蓄卡快捷：单笔：5000元、单日：5000元、单月：5万元； b、储蓄卡卡通：卡通本身限额；若超过以上额度，额度无法提升； 3、转入不支持代付及合并支付（支付宝账户余额、储蓄卡快捷支付含卡通组合支 付）； 4、转入后不支持退款，只能转出； 5、余额宝转入后需要基金公司份额生效后才会开始计算收益，工作日15：00点前 转入，第二个工作日生效；工作日15：00点后需要第三个工作日生效；,2019/2/21,汇报人：,16天
5、,发展规模,发展规模,阿里宣布，截止2013年12月31日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模为1853亿元。 具体信息包括： 1.第四季度，余额宝规模从三季度末的557亿元增长至1853亿元，其对应的增利宝货币基金成为国内最大基金。 2.上线以来，余额宝累计申购金额4294亿元，累计申购1.4亿笔；成立以来累计赎回金额2443亿元，累计赎回2.5亿笔。 3.余额宝累计为用户带来17.9亿元的收益，自6月13日上线以来，余额宝日每万份收益一直保持在1.15元以上。 4.截止2013年4季度末，余额宝4303万用户来自全国31个省级行政区，户均持有金额仅为4307元，低于传统基金理财动则上
6、万元的户均持有量。 5.12月31日余额宝最新万份收益高达1.7869元、七日年化收益高达6.696%。 2014年1月15日 ,支付宝和天弘基金发布的最新数据显示，截至1月15日15时，余额宝规模已超过2500亿元，客户数超过4900万户，天弘基金靠此一举成为国内最大的基金管理公司。仅仅15天时间，余额宝规模净增长35，用户数新增600万，平均每分钟净申购300万元。,是基金不是活期,1,如何计算收益,2,收益衡量指标,4,三 余额宝盈利模式,是基金不是活期,余额宝是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝中，用户将资金转入余额宝，实际上是进行货币基金的购买，相应资金均由基金公司进行管理，余额宝
7、的收益也不是“利息”，而是用户购买货币基金的收益，用户如果选择使用余额宝内的资金进行购物支付，则相当于赎回货币基金。,是基金不是活期,货币基金是所有基金产品中风险比较低的一类产品，一般用于投资国债、银行存款等安全性高、收益稳定的金融工具，国内货币基金的年化收益率普遍在3%至4%，而活期存款的年收益只有0.35%。,如何计算收益,收益计算公式：（余额宝内的资金/10000 ）X 每万份基金单位收益（每万份收益为波动值，每日在基金公司进行公布）。 举例： 正常工作日期： 6月13日15:00前余额宝资金转入500元； 6月14日基金公司确认份额； 6月15日基金公司公布14日的每万份收益是1.19
8、07； 6月15日余额宝可以查询到14日的收益为：（500 / 10000 ） X 当天基金公司公布的每万份收益 1.1907 0.0595元。,收益衡量指标,反映货币基金收益率高低的指标： 7日年化收益率； 每万份基金单位收益。 目前货币市场基金存在两种收益结转方式： 一是“日日分红，按月结转”，相当于日日单利，月月复利。 二是“日日分红，按日结转”，相当于日日复利。 单利计算公式为：（Ri/7）365/10000份100 复利计算公式为：（Ri/10000份）365/7100。 （其中，Ri为最近第i公历日（i=1,27）的每万份收益，基金七日年收益率采取四舍五入方式保留小数点后三位。）,
9、内部风险,1,外部风险,2,美版“余额宝”,4,四 余额宝风险分析,内部风险,纠纷风险 余额宝并没有提醒用户货币基金的投资风险，一旦余额宝用户因收益发生争执，法律纠纷很难避免，由此引发的影响很难估计。 资金流转风险 余额宝是通过支付宝进行银行卡与货币基金的中转，即资金从个人银行卡到支付宝，再从支付宝到余额宝，余额宝投资货币基金；传统的货币基金是个人银行卡到货币基金。也就是说余额宝在资金流转方面因为支付宝的存在，破坏了资金从个人银行卡到货币基金托管行的银行体系闭循环，一旦个人支付宝环节出现漏洞，客户资金将出现风险。,万一网制作收集整理，转载请注明出处，违者必究,外部风险,货币市场风险 货币型基金
10、的收益并不是固定的，余额宝也是如此，如果货币市场表现不好货币性基金收益也会随之下降，余额宝的收益是来自货币基金市场收益，并非支付宝支付。 监管方面风险 按照央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，能否购买基金并没有明确的规定。余额宝借助天弘基金实现基金销售功能的做法，是在打擦边球。从监管层面上来说，余额宝并不合法。一旦监管部门发难，余额宝有可能会被叫停。,国外“余额宝”,在国内余额宝大热的今天，美国版“余额宝”暗淡谢幕应该更值得关注。,余额宝被认为是2013年金融产品创新的最高水准，其实这样的产品在美国1999年便已诞生，颇感意外的是美国版“余额宝”在上线10几年后，于20
11、11年正式关闭。,1999年底，PayPal就极具开创性地创建了货币市场基金，将在线支付和金融业务结合起来。使用该基金非常方便，PayPal用户只需将基金账户激活，账户余额每个月就可以获得股息，收益率每天浮动。基金每个工作日对股息进行结算，每个月将股息分配给股东。货币市场基金受到了客户的欢迎。对于PayPal而言，该基金也有助于增强客户黏性，扩大用户数量。 拐点：金融危机 金融危机后的三年时间，美国货币市场基金数量减少了大约20。 2011年6月份，PayPal突然发布声明称，其管理的货币市场基金将于2011年7月29日关闭。PayPal给出的解释是，基于市场条件，保留该基金将难以给客户带来金
12、融优惠。 PayPal货币市场基金是一种在美国发行的开放式基金。该基金投资于以美元标值的高质量、短期货币市场投资工具。金融危机以后，美国货币市场基金收益率降至0.04左右的水平，而2007年的收益率高达5。,美国标杆资本风险投资者格斯 菲尔德纳表示，PayPal关闭货币市场基金的主要原因是不挣钱。当PayPal关闭货币市场基金的时候，该基金扣除费用后仅支付0.04的回报。而即便是为了实现这微不足道的收益率，PayPal还要进行补贴。因为该基金短期投资利率已经降至0.25，而该基金之前的年费率大概是0.75。 菲尔德纳说，当短期利率为0.25时，在扣除管理成本之前平均每个账户每年的收益不到1美元。而这些收益加起来不够弥补基金的各项管理支出，包括投资、监管申报、税收报告、开户人记录保管等等。因而，在宣布关闭该基金之前，PayPal为了维持基金正的收益率实际上已经补贴了基金两年时间。 借鉴： 作为货币市场基金的一个连接基金，PayPal不直接投资于证券投资组合，并接受相应的监管。 一是信用质量规定，它要求该基金只能投资于高质量证券。 二是多元化规定，它限制将该基金过于投资于某个发行者发行的证券。 三是到期日规定，要求所投资的以美元加权的证券投资组合到期时间不超过90天，投 资的单一证券到期时间不超过397天。,