菜籽油交割规则要点.ppt

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1、菜籽油期货交割规则要点,郑州商品交易所 交割部 李博晰 电话：0371-65610368，13703865489 Email：,一、菜籽油期货交割情况 二、菜籽油期货交割标准 三、标准仓单 四、标准仓单的注册 五、三日交割流程 六、标准仓单的注销 七、交割收费标准 八、期货转现货（期转现）,一、菜籽油期货交割情况,截至2007年9月14日： 共接受交割预报3737张，实际入库3724张； 累计注册标准仓单3615张，占入库量的97%； 累计注销仓单393张，占仓单总量的10.9%； 现有仓单：3222张。 709合约到期配对交割17手（单边）。,二、菜籽油期货交割标准,菜籽油期货交割品标准：

2、按照所标（Q/ZSJ 003-2007）制定 经国家技术监督部门备案，具有法律效力,Q/ZSJ 003-2007 与 GB 1539-2004 比较,菜籽油期货合约交割单位为5吨。 基准交割品、替代品及升贴水： （一）基准交割品：符合郑州商品交易所期货交易用菜籽油（Q/ZSJ 003-2007）四级质量指标及交割细则十四条规定的菜籽油。 （二）替代品及升贴水：符合郑州商品交易所期货交易用菜籽油（Q/ZSJ 003-2007）三级、二级、一级质量指标及交割细则十四条规定的菜籽油，不升水。,交割细则第十四条： 菜籽油自每年6月1日（含该日）起至当年12月1日前（不含该日）入库的菜籽油，其酸值不得超

3、过2.3mg/g，过氧化值不得超过3.5mmol/kg，色泽黄35 红不超过6.0。菜籽油自每年12月1日（含该日）起至次年6月1日前（不含该日）入库的菜籽油，酸值不得超过2.5mg/g，过氧化值不得超过4.0mmol/kg，色泽黄35 红不超过6.5。,出库时，货物符合郑州商品交易所期货交易用菜籽油（Q/ZSJ 003-2007）四级菜籽油质量指标。,三、标准仓单,标准仓单是交割仓库完成入库商品验收、确认检验结果符合郑州商品交易所菜籽油交割细则有关规定的质量标准并签发货物存储证明（保证）书后，经交易所注册可以在交易所流通的实物所有权凭证。 交割单位（一张仓单）为吨。,交易所通过计算机系统办理

4、标准仓单的注册登记、交割、转让、交易、充抵保证金和注销等业务。标准仓单的表现形式为标准仓单持有凭证。 （仓单无纸化：电子仓单） 标准仓单持有凭证的内容包括：会员号、会员名称、客户编码、产品名称、等级、标准仓单数量、冻结数量、充抵保证金数量等。,标准仓单有效期：每年5月最后一个工作日之前注册的标准仓单，客户应在该工作日之前全部办理标准仓单注销手续。规定期限内未办理的，交易所可将其标准仓单注销，由此造成的一切损失，由持有标准仓单的客户承担。,四、标准仓单的注册,标准仓单的注册程序： （一）交割预报 （二）入库验收 （三）质量和重量检验 （四）仓库申请注册 （五）交易所办理注册手续 （六）会员领取仓

5、单持有凭证 （七）注意事项,（一）交 割 预 报 会员或客户向交割仓库发货前，应由会员代为填写菜籽油交割预报单，并以书面形式（包括传真）向指定交割仓库预报。 菜籽油交割预报单可从交易所对外网站上下载（网站首页/会员服务/会员常用表格）。 入库数量较大的投资者，应按照交易所要求提供有关货物的证明。,指定交割仓库自接到会员菜籽油交割预报单之日起两个工作日内以书面形式（包括传真）回复会员能否接受货物或能够接受货物的数量。 会员应自接到指定交割仓库入库的回复之日起三个工作日之内，按20元/吨向指定交割仓库缴纳交割预报定金。指定交割仓库在收到交割预报定金的当日（工作日），开具入库通知单。 已经在库的菜籽

6、油申请注册仓单不需缴纳交割预报定金。,入库通知单自开具之日起有效，有效期为四十天。 在有效期内与入库通知单中相对应数量的货物全部到库的，交割预报定金自货物入库完毕后予以返还；部分到库的，按实际到货量返还；未到库部分，交割预报定金不予返还。,（二）入 库 验 收 由交割仓库负责。 入库菜籽油必须出具加盖生产厂家公章的产品生产许可证复印件和食品卫生许可证复印件以及随货同行的产品化验单。 产品化验单中须载明产品名称、产地（包括原产国）、压榨或浸出、产品执行标准、等级、是否转基因产品及编号等。,转基因菜籽油与非转基因菜籽油应分罐储存。 由于入库客户未在交割预报单中注明、其后也未向交割仓库申明入库菜籽油

7、是否转基因产品，导致转基因菜籽油和非转基因菜籽油混罐储存而引起的法律责任由入库客户承担。,（三）质量和重量检验 质量检验和掺伪检验由交割仓库负责。 交割仓库可全部或部分委托指定质检机构进行检验，检验费用由交割仓库承担。 菜籽油运达交割仓库时，检验样品由交割仓库在卸货前抽取。客户应对抽样过程及抽取的样品予以确认。 每次抽取样品就库分为二份，每份不低于1公斤。交割仓库任选一份用于检验；另一份由客户和交割仓库签字封样，由交割仓库保存。,交割仓库自每批货物样品抽取结束时起，属于自检的，应于24小时内作出检验结果，并及时通知客户。,货物入库的重量检验由会员或客户与指定交割仓库共同进行，检验结果须经双方认

8、可。会员或客户应到库对重量检验过程予以确认。会员或客户未到库确认的，则视为对指定交割仓库的重量检验无异议。 汽车运输以地磅计量为准，火车运输以火车罐打尺或油罐打尺计量为准，船运以过磅或储油罐打尺计量为准。 经交易所批准，菜籽油重量可以使用质量技术监督部门认可的其他先进的衡器计量。,卫生要求： 菜籽油储藏和运输工具必须符合国家卫生标准规定，不符合规定的工具不能储藏和运输菜籽油。 货主应保证入库菜籽油符合国家卫生标准。菜籽油入库后导致同一储罐其他菜籽油不符合国家卫生标准要求的，由提供不合格菜籽油的货主承担所有责任。,入库过程中和标准仓单注册前发现有下列情况之一的，指定交割仓库应当拒收并及时通知会员

9、或客户。 （一）掺伪的菜籽油； （二）菜籽油运输工具不符合国家规定； （三）入库菜籽油不符合交易所其他交割规定的。,入库时，客户对交割商品的检验结果有异议的，应自接到检验结果之日起二个工作日内以书面形式向交易所申请一次复检。规定期限内未提出复检申请的视为无异议。入库复检机构由客户和交割仓库协商确定，协商无果的由交易所指定。 复检仅限于客户提出的有异议的项目。复检样品由复检机构重新抽取，交割仓库配合。复检机构应当自抽样完毕次日起三个工作日内作出复检结果，复检结果由复检机构书面通知交易所，交易所通知客户和交割仓库。,复检结果为解决异议的依据。复检及相关费用由客户垫付，复检结果与交割仓库检验结论一致

10、的，复检及相关费用由客户承担，复检结果与交割仓库检验结论不一致的，复检及相关费用由交割仓库承担。,（四）仓库申请注册 检验合格的菜籽油，交割仓库应自客户确认（默认）检验结果之日起五个工作日内入库完毕，并于入库完毕后的一个工作日内向交易所申请注册标准仓单。并同时向交易所报送相关手续。,（五）交易所办理注册手续 交易所自指定交割仓库提出注册申请之日起七个工作日内有权对申请注册的菜籽油抽查，不合格的不予登记注册。 交易所有权对已经注册成仓单的货物质量和数量进行抽查。抽查中发现质量不合格或数量有差额的，责成指定交割仓库采取限期提供足量合格商品等补救措施，由此发生的一切费用和损失由交割仓库承担。属交割仓

11、库人为造成的，可按规定对指定交割仓库进行处罚。,（六）会员领取仓单持有凭证 在交易所完成仓单注册的当日，会员单位可到交易所结算部领取标准仓单持有凭证和标准仓单注册升贴水单。,（七）注 意 事 项 自交割月的第五个交易日下午15时起，交易所不再受理指定交割仓库提出的用于当月交割的标准仓单注册申请。该日下午15时以后的注册申请所形成的标准仓单可以参与当月标准仓单的征购及后续月份交割。,五、三日交割流程,菜籽油期货实行滚动交割，采用三日交割法。 滚动交割是指在期货交易进入交割月后，持有交割月合约及标准仓单的卖方可在交割月第一个交易日至交割月最后交易日前一交易日的交易时间提出交割申请，并按交易所规定程

12、序完成交割的交割方式。 有如下几个步骤： （一）交割资格的认定 （二）配对日：第一日 （三）通知日：第二日 （四）交割日：第三日 （五）增值税专用发票的流转,（一）交割资格的认定 投资者的实物交割应当委托会员办理，并以会员名义在交易所进行，交割结果由投资者承担。 不能交付或接收增值税专用发票的投资者不允许交割。 进入交割月前，不允许交割的客户应将交割月份的持仓予以平仓。 自进入交割月第一个交易日起，不允许交割客户的持仓被配对的，交易所将按配对当日交割结算价对其处于合约价值10%的违约金，违约金支付给对方，终止交割；买卖双方均属上述情况的，交易所按本条规定比例核算的金额对双方进行处罚，终止交割。

13、,（二）配 对 日（第一日） 持有交割月合约的买方会员和持有标准仓单的卖方会员均可在交割月第一个交易日至最后交易日的前一交易日下午14时30分之前的交易时间内通过会员服务系统提出交割申请，并可在当日下午14时30分前通过会员服务系统撤销已提出的交割申请；卖方配对后，相应标准仓单予以冻结，释放相应的交易保证金。（会员服务系统）,交易所依据卖方会员的交割申请数量，于当日收市后先对提申请的买方会员，按持该交割月多头合约时间最长优先的原则进行配对。当卖方申请数量多于买方申请数量时，根据多余的卖方申请数量，仍按持仓先后顺序找出未提出交割申请的买方会员与卖方会员进行配对；当卖方会员申请量少于买方会员申请量

14、时，以卖方会员申请量为准与提出申请的买方会员予以配对。 交割关系一经确定，买卖双方不得擅自调整或变更。,（三）通 知 日（第二日） 买卖双方会员在通知日通过会员服务系统确认交割通知单。会员未收到交割通知单或对交割通知单有异议的，应在通知日17时之前以书面形式通知交易所，在规定时间内没有提出异议的，则视为对交割通知单的认可。,（四）交 割 日（第三日） 交割日上午9时之前，买方会员应当将尚欠货款划入交易所帐户，卖方会员应当将标准仓单持有凭证交到交易所结算部门。买卖双方应当在规定时间到结算部门办理具体交割及结算手续，同时，买方会员把客户名称和税务登记证号等事项提供给卖方会员。 交割日，交易所收取买

15、方会员全额货款，并于当日将全额货款的80%划转给卖方会员，同时将卖方会员的仓单交付买方会员。余款在买方会员确认收到卖方会员转交的增值税专用发票时结清。发票的传递、余款的结算均须会员盖章和签字确认。,最后交易日闭市后，同一会员同一交易编码的客户所持有的该交割月买卖持仓相对应部分由计算机自动平仓，平仓价按当日结算价计算。其他未平仓合约，一律视为交割合约，由计算机按照数量取整、最少配对数原则予以配对。买卖双方在下一交易日通过会员服务系统确认交割通知单，交割手续在最后交易日之后的第二个交易日办理。,（五）增值税专用发票的流转过程 自交割日（不含该日）起七个交易日内，卖方会员应当向买方会员提供增值税专用

16、发票。迟交或未交的，卖方会员应支付滞纳金或违约补偿金。,六、标准仓单的注销,标准仓单注销是指标准仓单合法持有人到交易所办理标准仓单提货手续的过程。 仓单的注销程序： （一）仓单注销申请与办理（结算部） （二）提货通知单办理（交割部） （三）办理提货手续（交割仓库）,（一）仓单注销申请与办理 标准仓单注销应当通过会员向交易所结算部门提交标准仓单注销申请及相应的标准仓单持有凭证。 注销标准仓单申请的内容包括会员名称、会员号、客户名称、客户交易编码、产品名称、生产年度、等级、数量和提货仓库意向等。 仓单通用：客户可根据标准仓单持有凭证中的标准仓单数量在一个或几个交割仓库提取菜籽油。,（二）提货通知单

17、办理 交易所结算部门根据会员申请及交割仓库的标准仓单情况开具标准仓单注销相关单据，同时收回原标准仓单持有凭证；如有剩余，开具新的标准仓单持有凭证。 会员持结算部门开具的标准仓单注销相关单据到交易所交割部门开具提货通知单。,（三）办理提货手续 客户应自交易所开出提货通知单之日起五个工作日内持提货通知单（原件）、提货人身份证、提货人所在单位证明到交割仓库确认所提货物质量，对货物质量无异议后，办理提货手续，确定运输方式、申明到站、去向、收货人，并预交各项费用。 规定期限内客户未确认货物质量，或未办提货手续的，按现货提货单处理，交割仓库不再保证全部菜籽油质量符合期货标准。,自提货通知单开具之日起五个工

18、作日内，客户对货物质量有异议的，可就异议的项目书面向交易所申请一次复检。复检项目限于酸值、过氧化值、溶剂残留量和掺伪。复检费用由客户垫付。 规定期限内客户未提出复检申请的视为对货物质量无异议。,交易所收到书面异议之日起二个工作日内通知交割仓库，复检机构在交割仓库协助下重新抽样，样品经三方共同认可后封样。复检机构由交易所指定。复检机构应在抽样完毕次日起三个工作日内作出检验结果。复检结果由交易所通知客户与交割仓库，并作为解决争议的依据。 复检结果符合交易所出库规定的，复检及相关费用由客户承担。复检结果不符合出库规定的，复检及相关费用由交割仓库承担。,复检结果不符合出库规定的，经交易所同意交割仓库可

19、以用符合出库规定的其他菜籽油调换。交割仓库未能用符合出库规定的其它菜籽油调换，按以下规定执行。 酸值、过氧化值、溶剂残留等超过出库规定，交割仓库可以与客户协商处理。协商无法达成一致的，交割仓库须及时加工处理达到出库规定，并承担补偿责任。补偿金额按菜籽油期货最近交割月最高交割结算价的3%计算。加工处理且补偿后，买方客户不得拒绝接受货物。 菜籽油掺伪的，交割仓库承担赔偿责任，赔偿金额按菜籽油期货最近交割月最高交割结算价的120%计算。,货物出库的重量检验由会员或客户与交割仓库共同进行，检验结果须经双方认可。会员或客户应就库对重量检验过程予以确认。会员或客户未到库确认的，则视为对交割仓库的重量检验无

20、异议。 汽车运输以地磅计量为准，火车运输以火车罐打尺或油罐打尺计量为准，船运以过磅或储油罐打尺计量为准。,经交易所批准，菜籽油重量可以使用质量技术监督部门认可的其它先进的衡器计量。 货物数量发生损耗短少的，交割仓库按实际出库数量补足。不能补足的，交割仓库按菜籽油期货最近交割月最高交割结算价核算短少货物价款赔偿买方客户。,交易所不再受理已经出库的交割菜籽油的质量和数量争议，不承担由此产生的一切责任。,七、交割收费标准,菜籽油出入库费（入库卸车、卸船费；仓库检验费；仓库验重费；出库装车、装船费）收取标准，每年5月份由各交割仓库制定，经交易所审批后公告，自当年6月起执行；当年度没有公告新标准的，沿用

21、上年度标准。 江浙地区元吨；其他地区元吨。 出入库费用由卖方客户承担。,指定质检机构的全项目（不包括掺伪）检验费不超过610元/样（不含抽样、差旅等杂费）； 指定质检机构的分项目及掺伪检验费由质检机构确定，经交易所审核后公布。 什么情况下产生质检机构检验费？,买卖双方各自负担交割手续费1元/吨。 标准仓单仓储费（含保险费及损耗费 ）收取标准为：0.元/吨天。,八、期货转现货（期转现）,期货转现货（期转现）是指持有同一交割月份合约的买卖双方之间达成现货买卖协议后，变期货部位为现货部位的交易。 菜籽油期货合约自上市之日起到该合约最后交易日期间，均可进行期转现。 期转现的意义： 1、提前交割。不必等到合约到期就可以实现交割，从而大大增强交割的灵活性。 2、为现货商提供了极大的便利。卖方可以及时收回资金；买方可以随时拿到仓单。,期 转 现 流 程 （一） 买卖双方达成期转现协议，填写期货转现货协议表。 （二）在每个交易日的14时之前到交易所办理期转现审批手续。 （三）交易所批准后，买卖双方持有的期货头寸，由交易所在批准日的15时之后，按买卖双方达成的平仓价格平仓。买卖双方达成的平仓价格应当在审批日合约价格限制的范围内。 （四）用标准仓单进行期转现，可由交易所进行货款划转。,谢 谢 ！ 郑州商品交易所 交割部 李博晰 电话：0371-65610368，13703865489 Email：,