《中国人寿投资管理简介与分红险首期红利派发事宜.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国人寿投资管理简介与分红险首期红利派发事宜.ppt（37页珍藏版）》请在三一文库上搜索。
1、1,中国人寿投资管理简介 与 分红险首期红利派发事宜,2,保险资金运用简介 中国人寿资金运用情况 红利领取有关事项,课 程 重 点,3,保险业资金运用简介,4,资金运用已成为 寿险业竞争的关键,保险业是金融结构深化的重点 寿险“三差”调整的趋势 寿险产品结构调整的趋势,5,保险资金运用渠道的历史沿革,80年代初：起步阶段 90年代初：无序发展阶段 1995至1998年：规范发展阶段 1998年后：快速发展阶段 2002年：崭新的阶段,6,商业银行：协议存款 银行间市场：国债、金融债、回购业务 交易所：证券投资基金、国债、 中央企业债券、回购业务 其他：经国务院批准的特殊项目投资,目前保险资金
2、运用渠道和投资工具,7,中国人寿的投资优势,先进的组织架构 最大的规模优势 强大的专家队伍 科学的投资策略 多元的投资渠道,8,总公司设有投资决策委员会，下设： 资金运用中心：负责增量资金运用 资产管理部： 负责存量资产管理 风险管理部： 负责资金运用中心、资产管理 部以及和公司全系统现存投资 的风险管理,先进的组织架构,9,投资决策委员会,风险管理部,资金运用中心,资产管理部,投资分析部,组合管理部,债券投资部,银行业务部,基金投资部,分红账户管理部,投连账户管理部,交易管理部,财会监督部,综合管理部,10,先进的投资支持系统 严谨的风险控制 投资前评估 投资中监控 投资后稽核,11,组织结
3、构发展目标,在“十五”期末，随着保险法的完善和监管政策的调整，并与公司的总体改革目标和战略相衔接，组建中国人寿控股或全资的投资管理公司,12,保费收入、资产总额、可运用资金稳居保险行业之首。2001年公司保费收入812.36亿元，占寿险市场份额57.1%，资产现已达2214.4亿元，实现收益67.2亿元。2001年平均运用资金1737亿元 可运用资金还在继续增加，预计2002年底公司可运用资金余额将达到2400亿，其中资金运用中心管理的资金要超过1900亿元 2001年资金运用中心投资收益45亿元，综合投资回报率5.5,公司资产结构分析,13,债券市场：一级市场承销保险系统排名第一；二级市场交
4、易量名列交易所前5名。 回购市场：2001年成交量2445亿，占交易所回购市场14243亿成交量的17.17，是资本市场上长期的资金供应者。 基金市场：可投资额度为220亿元，而基金市场容量不足700亿，尚余150多亿的额度在基金市场找不到出路。 银行：占全国所有保险公司办理协议存款总量的50以上，是商业银行长期资金的重要供应者。 持续增长的保险业务保障现金流量的良性增长。,市场主导者的地位,14,中国人寿债券投资,15,债券投资特点,与银行协议存款相比，较高的流动性 与基金投资相比，有安全、可靠、稳定的投资回报 满足保险资金资产与负债相匹配的要求，所以成为资金运用的主要渠道来源，成为投资组合
5、的重要组成,16,2001年债券投资概况,资金运用中心全年认购国债和政策性金融债券量居全国第7位，居全国保险系统第一 现券买卖活跃，债券市场第一位 是国债的主要投资者（国债承销团成员） 2001年交易所成交量400多亿元，占交易所全部成交量的10%,（一）市场地位,17,债券的总体投资收益率7.05%，超过市场5.6%的平均回报水平。 二级市场的投资收益率9.84%，超过市场6.79%的平均回报水平。,2001年债券投资概况,（二）投资业绩,18,中国人寿协议存款投资,19,协议存款投资特点,总量大 总额已达650亿元，占协议存款市场的二分之一 收益水平高 年平均收益率在4.5%-5.5%之间
6、，带来稳定长期的收益（行业平均3.7%-5.5%） 安全性高 坚持分散投资的原则，国有商业银行的存款超过二分之一 期限、利率组合丰富 期限有5年至6年期、10年期、15年期，利率有固定利率、浮动利率,20,中国人寿基金投资,2001年我司基金收益 5.5亿元，收益率14%,21,保险公司购买证券投资基金 的比例限制,总投资规模-上年总资产的一定比例（5%-15%） 单只基金-不超过基金总规模的10% 我们是市场上最大的基金持有者，按照目前基金市场规模，我公司还有150亿元的额度可利用,22,实行新的人力资源管理办法，培养一支年轻化、专业化、高素质的投资人才队伍。 通过对外招聘和自己培养两条路，
7、组建一支有实力的投资人才队伍。 公司对资金运用中心员工实行分级管理；员工一律实行聘用制，按合同管理；改变资金运用部门的行政等级制，实行投资经理等级制。 全面推行竞争上岗，实行末位淘汰制。,人才队伍体系,23,公司对资金运用中心下达年度考核指标，包括实现收益率和综合收益率，实行投资业绩与收入分配挂钩。 参照资本市场的分配方式，实行基础工资+绩效工资+奖金的分配模式。 完成目标收益率，取得基础工资和绩效工资； 超额完成目标收益率，按一定比例提取奖金； 未完成年度考核指标，则按同比例扣减绩效工资。 建立与激励对称的惩罚机制，实行末位淘汰制。,分配激励体系,24,科学的投资策略,投资原则 投资目标 投
8、资组合策略 产品创新策略 资产负债匹配策略 风险与收益对称策略 投资分红资金优先策略,分红保险与基金的区别,26,红利领取有关事项,27,红 利 监 督,本公司经营的分红保险业务受中国保险监督管理委员会的监督管理，本公司每年三月一日前向中国保险监督管理委员会报送分红保险专项财务报告，包括：分红保险资产负债表、利润表、收入分配表和费用分摊报告。此报告必须经主管机关认可的精算责任人与符合资格的会计师事务所认可，并经中国保险监督管理委员会核准后才能向投保人公布红利结果。,28,29,关于红利的相关规定,关于红利的派发 1、若在红利派发日保险合同有效，则红利予以派发。 2、若在红利派发时保险合同处于效
9、力中止状态，则投保人须先办理合同复效，且补足欠交保费及利息后，才能领取红利。,30,关于红利的相关规定,3、在派发日（即保单生效对应日）之前保险合同终止（死亡、退保）的，不给付当年红利 4、若红利派发日保险合同有到期未还借款，须在偿还借款后再领取当年红利 5、次标准体加费和职业加费部分不参与分红,31,关于红利的相关规定,合同保全涉及保费调整引发的红利权益 合同保全导致保费调整不影响已计红利，以后的红利分配按变更后的标准派发 保险合同解除时，其应付红利与退保金在扣除欠款后同时向投保人给付。,32,保监会对红利水平描述 的相关规定,保监会2002年1月8日人身保险新型产品信息披露管理暂行办法明确
10、规定：第十八条 保险公司不得通过公共媒体公布或宣传分红保险的经营成果或者分红水平；第十九条 采用现金分红方式的，保险公司不得使用分红率、投资回报率等比例性指标描述分红保险的分红情况；第二十条 保险公司在销售时不得以任何方式将分红保险的经营成果与其他保险公司的分红保险、投资连结保险、万能保险进行比较。,33,2001年我公司分红保险业绩说明,上一会计年度，我公司分红保险业务保费收入共计164亿元； 上一会计年度，我公司分红保险业务的年度盈余为0.98亿元。 举例,34,30岁男性，10万保额 20年交，年交费9100元,产品宣传单页：按6%假设63元 按红利演示系统：按4%假设为64元，按5%假设为96元，按6%假设为127元 实际红利为6496元之间,35,如何看待今年的红利,满足了客户的合理期望 与同业相比我们具有竞争力,36,37,结 束 语,这是一个弱肉强食的时代，最大的“庄家”无疑将攫取市场上最丰厚的利润。而面对后来者，诚信将是保证其龙头地位的最好武器！,