《资产负债表2负债与股东权益.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《资产负债表2负债与股东权益.ppt（28页珍藏版）》请在三一文库上搜索。
1、財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-2,資產負債表(2)負債與股東權益,負債之特性 負債之定義與分類 流動負債、長期負債、表外負債 股東權益與價值之變動,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-3,負債之特性,須依契約內容定期償還利息，並於債務到期時償還本金。 相較之下，企業發行股票籌募之資金則不具此定期償還之特性。 發行債務之成本 須定期償還之有形成本（利息與本金） 影響公司之流動性 提高公司違約風險 發行債務之利益 債務利息具減稅效果 （股息不具減稅效果） 債權人不參與經營決策過程 發債具選擇權價值,財務報表分析 Chap
2、ter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-4,負債的定義,指公司從過去交易行為中產生之經濟義務，這些經濟義務必須能以貨幣衡量、且公司計畫在未來以提供勞務或支付經濟資源的方式償還者。 入帳條件： 具確定之償還義務 具確定之償還金額(或可合理估計其金額) 具確定之償還日期,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-5,負債的分類 1/2,根據償債期限可分為： 流動負債：預計於資產負債表日後12月內到期者。 長期負債：債務到期日為資產負債表日後12個月以上者。 根據發生原因可分為： 金融性債務：因資金調度產生之付款義務。 營運性債務：因營業行為產生之付款義務。,
3、財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-6,負債的分類 2/2,以上僅或有負債無法登錄於資產負債表中。,具確定之償還義務，但其金額來自公司方面的估計。,償債機率不確定，或償債機率確定但金額不確定之債務。,估計負債,或有負債,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-7,流動負債,定義： 公司在營運過程中產生的經濟義務將於資產負債表日後12個月內清償，或因營業而發生、且預期將於企業營業週期之正常營業過程中清償者。 內容： 短期借款、應付短期票券、應付票據、應付帳款、其他應付款、預收款、其他流動負債。,財務報表分析 Chapter 6
4、資產負債表(2)-負債與股東權益,6-8,短期借款與應付短期票據,短期借款： 公司向銀行或其他人借入的短期款項與透支，這些款項的到期日在一年以內者。 應付短期票據： 公司透過金融機構發行有價證券自貨幣市場籌借之款項，票券到期日在一年以內。,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-9,各項金融負債 1/2,係指公司出售之金融商品合約（包含衍生性商品合約），可依其流動性區分為流動與非流動金融負債。 原始評價：以公平價值衡量 續後評價：視金融負債性質而不同： 公平價值變動列入損益之金融負債： 係指因交易目的取得之金融負債-即短期內將再買回之金融資產 續後評價以公平價值
5、衡量,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-10,各項金融負債 2/2,避險之衍生性金融負債 以公平價值衡量 以成本衡量之金融負債 指未上市或未上櫃之股票、與興櫃股票連動並以該等股票交割之衍生性商品負債。 這類金融負債並無活絡之市場公開報價，故以成本衡量。,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-11,應付票據與應付帳款,因營業行為(例如購買原料、商品或勞務)所產生之付款義務。 當債務預計在一年或一個營業週期內償清者歸類為流動負債；否則將記錄在長期負債項目下的長期應付票據/或帳款。 須區分關係人與非關係人交易。 非因營業行為發生
6、之應付票據或帳款記錄為其他應付票據或其他應付帳款。,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-12,長期負債 1/2,到期日在資產負債表日後12個月以上的債務。 內容：應付公司債、長期借款、長期應付票據（帳款）、特別股負債 、各項準備等。 應付公司債： 普通公司債可轉換公司債 以發行價格入帳 發行價格與債券面額間的差距稱為溢價/折價，必須分期攤銷作為債券帳面價值的調整項目，並在各期損益表中當作利息費用處理。,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-13,長期負債 2/2,長期借款：按現值評價 特別股負債：包括 強制贖回特別股 附賣回
7、特別股 各項準備 於營業過程中提列之損失準備金或賦稅準備金。 入帳金額由公司估計，是否符合事實須賴分析人員深入調查。,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-14,資產負債表外負債,包括承諾與或有事項、可贖回特別股 承諾：多來自公司與他人訂定不可撤銷約束力之契約；例如允諾購入資本財、簽訂營業租賃契約等。 或有事項：是一筆潛在的收入或損失，其發生機率繫於未來環境的變化，可能轉成確定之收入/損失，亦可能消失無蹤。當或有事項造成公司可能承受損失時，稱為或有負債；例如官司訴訟、連帶保證責任等。,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-15
8、,股東權益,是資產減負債後的淨額，亦可稱為公司的淨值。 內容有：股本、資本公積、保留盈餘、與一些調整項目。 公司於清算時，變賣資產所得將優先償還負債，剩餘金額才交給股東依照持股比率分配。,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-16,股本,是股東對公司實際投入之資本，亦可稱為公司的實收股本。 依照持股人對公司要求權利之差別可分為： 普通股 特別股,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-17,普通股,來源： 公司發起時向股東募集之資本 辦理現金增資 盈餘轉增資配發股票股利 可轉換公司債持有人要求轉換為普通股 權利： 參與公司經營決
9、策討論之表決權 選舉公司董事與監察人之選舉權 享有盈餘分配權(此權利次於特別股股東) 享有公司剩餘價值的分配權(此權利次於特別股股東),財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-18,加權平均股本,是計算每股盈餘時的重要數據。 代表本會計期間內流通在外的股本平均數。 亦可稱為追溯調整股本。 係考慮前述各種股本來源之後，以其各自流通期間為權數所計算之加權平均股本。,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-19,每股帳面價值,亦可稱為每股淨值，是公司流通在外每一股的平均價值。 帳面價值即股東權益價值；每股係指普通股而言，故： 每股帳面價
10、值股東權益(已扣除特別股權益) 流通在外普通股股數,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-20,特別股,享有每年分配固定股息收益的股本。 其分配權益在普通股之前、債權人之後。 被視為混血資本，具有股權與債權之特性。 其他權益則依據發行條件可分為： 累積 v.s. 非累積特別股 參加 v.s. 非參加特別股 可贖回 v.s. 不可贖回特別股 可轉換 v.s. 不可轉換特別股 有表決權 v.s. 無表決權特別股,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-21,資本公積 1/2,來源： 公司與股東間之股本交易所發生之溢價，通常包括超過票
11、面金額發行股票之溢價。 受領贈與之所得。 其他依一般公認會計原則所產生者，例如： 處分固定資產增益 合併其他公司承受之淨值 長期股權投資按權益法認列之收益 庫藏股交易利得,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-22,資本公積 2/2,用途： 填補虧損 撥充股本，唯需在公司無虧損時，可將下述資本公積之全部或一部分撥充資本，配發新股： 超過票面金額發行股票所得之溢額 受領贈與之所得,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-23,保留盈餘 1/2,公司歷年營業利潤(或損失)所累積之權益額度。 當此科目之金額為負數時，可稱為累積虧損。
12、組成分子： 法定盈餘公積 特別盈餘公積 未提撥保留盈餘(或待彌補虧損),財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-24,保留盈餘 2/2,用途： 配發現金股利。 法定盈餘公積係用於填補虧損。 撥充股本，當法定盈餘公積已達實收資本額50%以上時，可以其半數為限，配發股票股利。,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-25,權益調整項,內容包括： 未實現重估增值 金融商品未實現損益 未認列為退休金成本之淨損失 換算調整數 庫藏股票 此項目餘額容易受到各項資產市價波動的影響，造成股權價值隨之波動。,財務報表分析 Chapter 6 資產負
13、債表(2)-負債與股東權益,6-26,庫藏股,定義：公司買回已發行並流通在外之自家公司股 票，但尚未辦理註銷者。 入帳方式：以買進成本入帳，列為股東權益之減項。 公司買回庫藏股會使股東權益價值減少，但不會造成股本下降。,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-27,註銷庫藏股之影響,使負債比率上升。 未註銷前股本不會變化，註銷後會使股本縮小。 每股盈餘隨股本註銷而增大；每股虧損亦然。 每股淨值變化視買進庫藏股成本是否超過當時每股淨值而定，若： 買進成本每股淨值，註銷後使每股淨值下降 買進成本每股淨值，註銷後使每股淨值上升,財務報表分析 Chapter 6 資產負債表(2)-負債與股東權益,6-28,少數股權,出現在合併報表中。 由於合併報表是將子公司所有資產、負債併入母公司計算，當母公司並非100持有子公司股權時，應將子公司少數股權的權益金額加以揭露，以免高估合併報表中母公司擁有之資產與權益金額。 少數股權不屬於母公司的股東權益，當然也不是負債，因此在股東權益項目下增列一項少數股權科目，揭露合併資產中非母公司可掌控的部份。 見P66表2-4-1。,