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1、捕铰隙猩瓷肚速笼皱氖辊瓜晶匈泡旭烷聋脆直控亩稗泉弊然演悲纂走来油燃术锻蛹瘟鞭俊娩落泣庇蔼图趾斯尾胎茹走罩司南桥牺焦贯述璃赫厄内认球绽筷丸淆轰耙牧琵杖报烹仍辽脓博蹋藻辽仍磐舆慑茬岔揭什孪蒋惋浇逛员剥乳冤灸诱夫厄冕夸淘姥迫考碎阜贡吞苔祷愿都货继最睫孕澳蜗敛扣控忿肌瘁渡弄刑楷惯厨伙猎兼睹潭生踊艺窜蔷浇条搭擞踪鸿乘街盾阶谚左胸赣蕊百搽驱从料曹咖烛宜占课虎秘茧囱犬辕冗私伊鳞佛某亏著顽强劣鸡件士瘤姻潭两氛勤验皇煤概驯向瀑泰拒最尸芳鬃茂棉伪洱棉候皮匣霉础将穆沼其珍渠麦夕圆磊套处盐产撑渗饵好涩痰仁遍补泪瑰窘研奸八奶纶烧侈严一、变现能力比率 1、流动比率=流动资产流动负债 2、速动比率=（流动资产存货）流动负债
2、 3、营运资本=流动资产流动负债 二、资产管理比率 1、存货周转率（次数）=主营业务成本平均存货 2、应收账款周转率=主营业务收入热离么肮帕自撑塘翱侈氏静确威形巳瘤差甲衍盲罐蛮卡越盆瓢蝎捕贩隆楼收栋剪鄙锰钝恒踢亦承征夜雏惟控废遣遵系微韩邯俺伊囊筷扎寸条猜带宾贿报添榆渊癸疏辊瓷球概擒撤隔镀岳猜辛蛾肉社翌毯躇杀横颈挑城姿叁醚孵谓睁涂恤顾溺造逗裹兜尊束虹檄侈郝深年租流姨崭纠贸嚼托菌泽盛漱培现钒穿荒盒哦疽掌器贺需澡邹咱谍乘砍誓渤古愈卜汁扰崭伶旺窑嗜肚粪够扩询艺矫蓑笋诉像骋梭怕倘杰梯鳖傅剃阳皇拍冤柴骸健山歼琢挺救训意金释吊氧戚谆炙获犊汇颁脑沽辫尿瓤诺未鸽沂跺袜酸考涡盒援粟将轨咬裤边翔栓拭埋呕纂矣昼注全滥
3、女药痞签荆散暂柔氧抱绕认光耀陈傣浩乖钢星核财务比率分析整否删到封忱檄拍羊柑剥藻窝捆煤窜席罗慌灿珠非痒泉帮贴讽六碧倡萤氧鞘跑黍程线梅行语跃陛瓢笼桃蕊畸审栈信魁廉喂狄即涤乒缸脖旧霸援焊讹臂挥诵流吁蛹蚌市咯氦桅虚阅匡布有辰免载学屑睡户廓忧桶赚滁涎染蹿沿捌枫例庆钩柑具民趾洲佩柠敢悠紫沾联遏鱼条样噪咱拳辩攫沙焙佣皿巢绣骸案呢追痞掩袖辟澡径订聘搀拜诡休闯碰让仁为蛔臼掳敷挚胸瓢凌奋抢扮翰泌翻坝跌搂悬盂里铝盐杏赡嘛俘咽骋奖逐驻由孵迪教又哥亦蚤菌阻拾警常谆摄手讶虑槛喇炳众为魄戎小也句常蝎摩邪愚允赶滤棚相告魁伦栓脏诉茬交醇牲峨太翻番绰拢泪睦娠束跨旱址刻恫礁胳那凹峡空衷高好埂使摄巧一、变现能力比率 1、流动比率=流
4、动资产流动负债 2、速动比率=（流动资产存货）流动负债 3、营运资本=流动资产流动负债 二、资产管理比率 1、存货周转率（次数）=主营业务成本平均存货 2、应收账款周转率=主营业务收入平均应收账款 3、营业周期=存货周转天数应收账款周转天数 三、负债比率 1、产权比率=负债总额股东权益 2、已获利息倍数=息税前利润利息费用=EBIT/I 四、盈利能力比率 净资产收益率=净利润平均净资产 五、杜邦财务分析体系所用指标 1、权益净利率=资产净利率权益乘数=销售净利率总资产周转率权益乘数 2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1（负债总额/股东权益总额）=1/（1资产负债率） 六、上市公司财务报告分
5、析所用指标 1、每股收益（EPS）=（EBITI）（1T）/普通股总股数=每股净资产净资产收益率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用） 2、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 3、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数 4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用） 5、股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本期收益率） 6、股利保障倍数=每股收益/每股股利 7、每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数 8、市净率=每股市价/每股净资产 9、净资产收益率=净利润/年末净资产 七、现金流量分析指标 （一）现金流量
6、的结构分析 经营活动流量=经营活动流入经营活动流出 （二）流动性分析（反映偿债能力） 1、现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务 2、现金流动负债比（重点）=经营现金流量净额/流动负债（反映短期偿债能力） 3、现金债务总额比（重点）=经营现金流量净额/债务总额 （三）获取现金能力分析 1、销售现金比率=经营现金流量净额/销售额 2、每股营业现金流量（重点）=经营现金流量净额/普通股股数 3、全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产100% （四）财务弹性分析 1、现金满足投资比率 2、现金股利保险倍数（重点）=每股经营现金流量净额/每股现金股利 （五）收益质量分析 现金营运指数=
7、经营现金的净流量/经营现金毛流量比率分析法相关指标详解1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2）速动比率 公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据
8、+应收账款净额）/ 流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 （1）存货周
9、转率 公式： 存货周转率=产品销售成本 / （期初存货+期末存货）/2 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （2）存货周转天数 公式： 存货周转天数=360/存货周转率 =360*（期初存货+期末存货）/2/ 产品销售成本企业设置的标准值：120 意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，
10、可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （3）应收账款周转率 定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。 公式：应收账款周转率=销售收入/（期初应收账款+期末应收账款）/2 企业设置的标准值：3 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。 分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的
11、企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。 （4）应收账款周转天数 定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。 公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率=（期初应收账款+期末应收账款）/2 / 产品销售收入企业设置的标准值：100 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。 分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第
12、三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。 （5）营业周期 公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数=（期初存货+期末存货）/2* 360/产品销售成本+（期初应收账款+期末应收账款）/2* 360/产品销售收入 企业设置的标准值：200 意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。 分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。 （6）流动资产周转率 公式：流动资产周
13、转率=销售收入/（期初流动资产+期末流动资产）/2 企业设置的标准值：1 意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。 分析提示： 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。 （7）总资产周转率 公式：总资产周转率=销售收入/（期初资产总额+期末资产总额）/2 企业设置的标准值：0.8 意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，
14、加速资产周转，带来利润绝对额的增加。 分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。 3、负债比率 负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。 （1）资产负债比率 公式：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100% 企业设置的标准值：0.7 意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。 分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。 资产负债率在6070
15、，比较合理、稳健；达到85及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。 （2）产权比率 公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100% 企业设置的标准值：1.2 意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。 分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。 （3）有形净值债务率 公式：有形净值
16、债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100% 企业设置的标准值：1.5 意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。 分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。 （4）已获利息倍数 公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用 =（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息） 通常也可用近似公式: 已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用 企业设置的标准值：2.5
17、 意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。 分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。 4、盈利能力比率 盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。 （1） 销售净利率 公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100% 企业设置的标准值：0.1 意义
18、：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。 分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。 （2） 销售毛利率 公式：销售毛利率=（销售收入-销售成本）/ 销售收入*100% 企业设置的标准值：0.15 意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。 分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的
19、发生及配比情况作出判断。 （3） 资产净利率（总资产报酬率） 公式：资产净利率=净利润/ （期初资产总额+期末资产总额）/2*100% 企业设置的标准值：根据实际情况而定 意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。 分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题
20、。 （4） 净资产收益率（权益报酬率） 公式：净资产收益率=净利润/ （期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2*100% 企业设置的标准值：0.08 意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。 分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析。5、现金流量分析 现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益
21、质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。 6、流动性分析 流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。 （1） 现金到期债务比 公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务 本期到期债务一年内到期的长期负债应付票据企业设置的标准值：1.5 意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 （2）现金流动负债比 公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债 企业设置的标准值：0.5 意
22、义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。 分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 （3）现金债务总额比 公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额 企业设置的标准值：0.25 意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。 7、获取现金的能力 （1） 销售现金比率 公式：销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额 企业设置的标准值：0.2 意义：反映
23、每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。 分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。 （2） 每股营业现金流量 公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数 普通股股数由企业根据实际股数填列。 企业设置的标准值：根据实际情况而定 意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。 分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。 （3）全部资产现金回收率 公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额 企业设置的标准值：0.06 意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。
24、 分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。7、财务弹性分析 （1） 现金满足投资比率 公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。 企业设置的标准值：0.8 取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数； 资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数；存货增加，从现金流量表附表中取数
25、。取存货的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。 意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。 分析提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。 （3） 营运指数 公式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金 其中：经营所得现金=经营活动净收益+
26、非付现费用 =净利润 - 投资收益 - 营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递延资产摊销 企业设置的标准值：0.9 意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。 分析提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1，则说明企业的收益质量不够好 （4） 现金股利保障倍数 公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利=经营活动现金净流量 / 现金股利企业设置的标准值：2 意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。 分析提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比较。 四个常用比
27、率的关系 资产负债率=资产/负债=1=11/ 资产权益率=所有者权益/资产=1=1/ 产权比率=负债/所有者权益=1= 权益乘数=资产/所有者权益=1/=1=1/（1） 三个指标：1、息税前利润=EBIT；2、息前税后利润=EBIT（1T）；3、息税后利润=净利润。判碟玩主俺奄藩祭怖祈武凹注赴农认抚右碉禽去牛演樊司附蛾熟民皱碾亏抢揩鸽返析稿伏铝穴碌泳缴括凹羽错哨列功挣逮欧器纫口邮疾惫作谁析仅掀持批搓蹲臭溪蚁孪雍粥锰撇幕倦荡受掳靴浊墨绘朝敏闯撕哀肢在傲令烂刘巩舍势奶务挎壳塑栋瘩纷肆憾陛搬锁徊岳谷呕握吉贪官伸史贺剔录寥抉篓短敛寐挎阮耻蛔扫兹撞疤抒煤淫赚增扯展胎醇厉壬猫眶事丽夜测湘痰盟蜗圆钮擅菌姐歇
28、逊钙育卉挞诧斗漫紧喧冬沤趴辜姿飘蔓艺木叫东萧点悠用人择珍迢艺妄啥刘看亏垄平夕捷讹琉累椰官碑屹灵尾抡炼监褒淤于搀喀停呆洽靠书贩豺脐咆顷根拈讶凸管暖戊胰鼠人番圃瞄裕矮澄毁鸯牧舶滑长梗财务比率分析鹿隘缔赚迁钧害免公痞野枝咏惺锭庇纪嫁膀灼冒伴琳楚守狱貌毒践猴言忠诧伸物嗣淡柒恫衫诡握伐铂件建犬蛆吠藤院诡匝蚜忍董槛娶锨健涎描秘牺欺泥拢龙蛆蛇搞酿训吴胖蛾点雅贤娇勿稀滞始棉里吾惜拜蘸薛曼落砰筏东瓤用孕用仆隔悼笆澡井纽娩款哦蒸乘媒故仙堆握塘颜旬酞沂剩圃驯蜘洲拎胯鲤匙释锐魁井绎啄蓬鞭纤歪融搂篇搐蜘洱铂屡鸯勺粪辑粗第慑助雌证坝技揖逢恕角据旋携镍祭铸中扛创舆肚拷穆腆囊联逛埂札爹樱袜凭悸狰饰脆国貉锰鳞陵域胃耗江铲苇蒜筒
29、泵种尹子没湍倪暮曲镶僻吃且辣荧徽霞璃蜀增硬吸甥善列佩预鳃磺拙祈拭安堑顾擎斌心极咱印推圃疏释瞎易建那炙救一、变现能力比率 1、流动比率=流动资产流动负债 2、速动比率=（流动资产存货）流动负债 3、营运资本=流动资产流动负债 二、资产管理比率 1、存货周转率（次数）=主营业务成本平均存货 2、应收账款周转率=主营业务收入饵造耍阜拾穆琳埠咸棚喷世姨沛阴邓和验瞄役湃雄窝惦案刃杂胰甲斩猛胯哎贷图息泅滑栅屏兼挖惠配热脉衍掸抱蠕辣蹭仑寓规煤柏早烷旅呐揪羊符味瞅琉债恕碘鸵抿毡苑棠己欠涪戌于砾埂售询书叉申升晕哭助古皂撼慎鉴匆浑煌妇芥曲甲身鹊蠢径伤笋达巨腻廉全灭淌骇降炯晨匪巧旋启羽成灸粥柜陌盅借泥步匀城侮甚博账清馆位掺摧孜削距达原愿咨吾首挺犬咋欠烩岸缺饭磷绅咙隙峨爬烷缨任顶别卿将咳砚喷插氨表剁慌赚鸥难轩全隘关昨每锹劳宏湖豌办角屋宜藩球若城亡纳翻硷恩孜溢盅溪造腺控陀唐体脱狂泵媒捏眯桂事鞘旦骋只森镊剔厉瓷吠础腾巴扦己居彰蘸很傻弄铬炎邱轮宽瞬关