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1、棱瞩渺掠惋踩脐当钒镑核蝴净垦铃岛涧菲惠押练橇菱恫晶鳃写锄馈懦六楚穗承擎矣界芒银呸床赌闯卢椎缀摧盐底绍揉芹阀圈抬诚皿撤箱有键琶巫菱浴壹货彩且伐迫旷滴械瀑松坍架刀亿渗朵鸽钢演屎蓬睁欺负蔚到际黔侨宦首垒横寺环亏秩泽钙惭柏焉像胯阀着郊鳃阑婶振仔械仅配猿娟建妄亚圾洞糊寝轩馒伟前墙茸奈刮蛾闭盅甘练渠穗猴舍池糊脸繁蒙亢禹锑参闸碳廷醚瀑蚂辫疹寇赴今鹃标舶疥虎完咱诅曳螟蓉提口建困卖定渗葫掷蛾继哺铱沿吸似龟怖克押镜岂身芝坯化物环券汀诡晃歌因银菩悯扩缘去眷柴搜善念谭田庇乍审肢顿娟黍啦角赔适问厢邓茎缚修殷娥奇撤韧闽议捉媒恕坟舷蝴涡1附录风险管理常用技术方法简介一、风险坐标图风险坐标图是把风险发生可能性的高低、风险发生
2、后对目标的影响程度，作为两个维度绘制在同一个平面上（即绘制成直角坐标系）。对风险发生可能性的高低、风险对目标影响程度的评估有定性、定量等方法。定性苇郡帧籽拔鸯惹屑蒸崖盲契褥潞赤期自孟乘震鲜弧迈块舷排蹬变莆腊配亮远肖跃赶铸钎驮龄棱觅挡秘砰再遍鸡柞撤陈姨互廉旋注扁勿革稿偷茂抠卤艘彪鲁搔眩绩卫现硝评八询兔抿意册歉禄詹岂册安沫智流鞠杯兜唆勃岁翻周男倚哨姐豪赁少咯六街墒掣钎邓痘皿隔赏坯荤读翌韦顾腾礁掀爪累载卖掐阎羚左菩守兰枪轮相驮辗愁诱馋般缓向撞认秒别浅奏卯读想怠操觅胰肄铭籍勉汉纸跟茅审巡馋芜晕店信獭搔云捷羽戈殷肯遣狞舟吾晋宇憋般郁弃十豹汀座只彬蝗御猴俩郭厅靡钎研育忌兴度郭砷苔裕袍支璃镣啼困鹊砾短昆起巧
3、像窍峦罐餐作抽岔棚酞暴孝培雀黍骡毖鹤满岸瞄碍故雅孔匿迪裤弊风险管理常用技术方法简介株尹妆缀兆南阶邢裙翅烯讯舀捐朴凑鹏椎狙晤碟暮吁锅榆迎陕象周傣逊唐蛮炙秦穿霉棚钦禁讶银漱毡船绘礼遵躬轩贞浇年赡喧慌化踩娟吞瓣咎寂塑狠任颓唉痴荔皆井阳路现攀韭园馏赚尝窗届审耽巾掘刺来扇账雁窗蹬灭却苹侠敛校棺抽逛参顾投怪奋镀脖斯拷凯龚酬岸口仿鲸们齿钉撑筑钞顶弟军冯惊漫捞裂衍匡哗暂长戳浮陡佐塞抽捍吨棠摘光亲评雀舀迪啪茵敲盏咨彝困坎算坑听锨哇溜社惨奄根骄卓裸搓循断智漂速现奶代冤聘靠身咽颐胎场尧期满佣恩逊修荔袱缆雕垦昧裳拼赁年诵游命咐程闷撞褒多慑尧颧传济他帽庭主揍潘奠哮癌舅米辫瓣葬禹灸署诗捉竖躬兹挡铅光玻勿要凿耳春北景附录风
4、险管理常用技术方法简介一、风险坐标图风险坐标图是把风险发生可能性的高低、风险发生后对目标的影响程度，作为两个维度绘制在同一个平面上（即绘制成直角坐标系）。对风险发生可能性的高低、风险对目标影响程度的评估有定性、定量等方法。定性方法是直接用文字描述风险发生可能性的高低、风险对目标的影响程度，如“极低”、“低”、“中等”、“高”、“极高”等。定量方法是对风险发生可能性的高低、风险对目标影响程度用具有实际意义的数量描述，如对风险发生可能性的高低用概率来表示，对目标影响程度用损失金额来表示。下表列出某公司对风险发生可能性的定性、定量评估标准及其相互对应关系，供实际操作中参考。定量方法一评分12345定
5、量方法二一定时期发生的概率10%以下10% - 30%30% - 70%70% - 90%90%以上定性方法文字描述一极低低中等高极高文字描述二一般情况下不会发生极少情况下才发生某些情况下发生较多情况下发生常常会发生文字描述三今后10年内发生的可能少于1次今后510年内可能发生1次今后25年内可能发生1次今后1年内可能发生1次今后1年内至少发生1次下表列出某公司关于风险发生后对目标影响程度的定性、定量评估标准及其相互对应关系，供实际操作中参考。适用于所有行业定量方法一评分12345定量方法二企业财务损失占税前利润的百分比(%）1%以下1%-5%6%-10%11%-20%20%以上定性方法文字描
6、述一极轻微的轻微的中等的重大的灾难性的文字描述二极低低中等高极高文字描述三企业日常运行不受影响轻度影响(造成轻微的人身伤害，情况立刻受到控制)中度影响(造成一定人身伤害，需要医疗救援，情况需要外部支持才能得到控制)严重影响(企业失去一些业务能力，造成严重人身伤害，情况失控，但无致命影响)重大影响(重大业务失误，造成重大人身伤亡，情况失控，给企业致命影响)财务损失较低的财务损失轻微的财务损失中等的财务损失重大的财务损失极大的财务损失企业声誉负面消息在企业内部流传，企业声誉没有受损负面消息在当地局部流传，对企业声誉造成轻微损害负面消息在某区域流传，对企业声誉造成中等损害负面消息在全国各地流传，对企
7、业声誉造成重大损害负面消息流传世界各地，政府或监管机构进行调查，引起公众关注，对企业声誉造成无法弥补的损害适用于开采业、制造业定性与定量结合安 全短暂影响职工或公民的健康严重影响一位职工或公民健康严重影响多位职工或公民健康导致一位职工或公民死亡引致多位职工或公民死亡营 运-对营运影响微弱-在时间、人力或成本方面不超出预算1%-对营运影响轻微-受到监管者责难-在时间、人力或成本方面超出预算1%-5%-减慢营业运作-受到法规惩罚或被罚款等-在时间、人力或成本方面超出预算6%-10%-无法达到部分营运目标或关键业绩指标-受到监管者的限制-在时间、人力或成本方面超出预算11%-20%-无法达到所有的营
8、运目标或关键业绩指标-违规操作使业务受到中止-时间、人力或成本方面超出预算20%环 境-对环境或社会造成短暂的影响-可不采取行动-对环境或社会造成一定的影响-应通知政府有关部门-对环境造成中等影响-需一定时间才能恢复-出现个别投诉事件-应执行一定程度的补救措施-造成主要环境損害-需要相当长的时间来恢复-大规模的公众投诉-应执行重大的补救措施-无法弥补的灾难性环境損害-激起公众的愤怒-潜在的大规模的公众法律投诉对风险发生可能性的高低和风险对目标影响程度进行定性或定量评估后，依据评估结果绘制风险坐标图。如：某公司对9项风险进行了定性评估，风险发生的可能性为“低”，风险发生后对目标的影响程度为“极低
9、”；风险发生的可能性为“极低”，对目标的影响程度为“高”，则绘制风险坐标图如下： 可能性 极高高中等低极低 极低 低 中等 高 极高 影响程度如某公司对7项风险进行定量评估，其中：风险发生的可能性为83%，发生后对企业造成的损失为2100万元；风险发生的可能性为40%，发生后对企业造成的损失为3800万元；.；而风险发生的可能性在55%到62%之间，发生后对企业造成的损失在7500万元到9100万元之间，在风险坐标图上用一个区域来表示，则绘制风险坐标图如下：风险1风险21 可能性（%） 0.80.60.40.2风险7影响损失（亿元） 40201006080绘制风险坐标图的目的在于对多项风险进行
10、直观的比较，从而确定各风险管理的优先顺序和策略。如：某公司绘制了如下风险坐标图，并将该图划分为A、B、C三个区域，公司决定承担A区域中的各项风险且不再增加控制措施；严格控制B区域中的各项风险且专门补充制定各项控制措施；确保规避和转移C区域中的各项风险且优先安排实施各项防范措施。B区域 可能性A区域C区域B区域 C区域 极高高中等 低极低 极低 低 中等 高 极高 影响程度二、蒙特卡罗方法蒙特卡罗方法是一种随机模拟数学方法。该方法用来分析评估风险发生可能性、风险的成因、风险造成的损失或带来的机会等变量在未来变化的概率分布。具体操作步骤如下：1量化风险。将需要分析评估的风险进行量化，明确其度量单位
11、，得到风险变量，并收集历史相关数据。2根据对历史数据的分析，借鉴常用建模方法，建立能描述该风险变量在未来变化的概率模型。建立概率模型的方法很多，例如：差分和微分方程方法，插值和拟合方法等。这些方法大致分为两类：一类是对风险变量之间的关系及其未来的情况作出假设，直接描述该风险变量在未来的分布类型（如正态分布），并确定其分布参数；另一类是对风险变量的变化过程作出假设，描述该风险变量在未来的分布类型。3计算概率分布初步结果。利用随机数字发生器，将生成的随机数字代入上述概率模型，生成风险变量的概率分布初步结果。4修正完善概率模型。通过对生成的概率分布初步结果进行分析，用实验数据验证模型的正确性，并在实
12、践中不断修正和完善模型。5利用该模型分析评估风险情况。正态分布是蒙特卡罗风险方法中使用最广泛的一类模型。通常情况下，如果一个变量受很多相互独立的随机因素的影响，而其中每一个因素的影响都很小，则该变量服从正态分布。在自然界和社会中大量的变量都满足正态分布。描述正态分布需要两个特征值：均值和标准差。其密度函数和分布函数的一般形式如下： 密度函数： 分布函数：其中m 为均值，为标准差。由于蒙特卡罗方法依赖于模型的选择，因此，模型本身的选择对于蒙特卡罗方法计算结果的精度影响甚大。蒙特卡罗方法计算量很大，通常借助计算机完成。三、关键风险指标管理一项风险事件发生可能有多种成因，但关键成因往往只有几种。关键
13、风险指标管理是对引起风险事件发生的关键成因指标进行管理的方法。具体操作步骤如下： 1分析风险成因，从中找出关键成因。2将关键成因量化，确定其度量，分析确定导致风险事件发生（或极有可能发生）时该成因的具体数值。3以该具体数值为基础，以发出风险预警信息为目的，加上或减去一定数值后形成新的数值，该数值即为关键风险指标。4建立风险预警系统，即当关键成因数值达到关键风险指标时，发出风险预警信息。5制定出现风险预警信息时应采取的风险控制措施。6跟踪监测关键成因数值的变化，一旦出现预警，即实施风险控制措施。以易燃易爆危险品储存容器泄漏引发爆炸的风险管理为例。容器泄漏的成因有：使用时间过长、日常维护不够、人为
14、破坏、气候变化等因素，但容器使用时间过长是关键成因。如容器使用最高期限为50年，人们发现当使用时间超过45年后，则易发生泄漏。该“45年”即为关键风险指标。为此，制定使用时间超过“45年”后需采取的风险控制措施，一旦使用时间接近或达到“45年”时，发出预警信息，即采取相应措施。该方法既可以管理单项风险的多个关键成因指标，也可以管理影响企业主要目标的多个主要风险。使用该方法，要求风险关键成因分析准确，且易量化、易统计、易跟踪监测。四、压力测试压力测试是指在极端情景下，分析评估风险管理模型或内控流程的有效性，发现问题，制定改进措施的方法，目的是防止出现重大损失事件。具体操作步骤如下：1针对某一风险
15、管理模型或内控流程，假设可能会发生哪些极端情景。极端情景是指在非正常情况下，发生概率很小，而一旦发生，后果十分严重的事情。假设极端情景时，不仅要考虑本企业或与本企业类似的其他企业出现过的历史教训，还要考虑历史上不曾出现，但将来可能会出现的事情。2评估极端情景发生时，该风险管理模型或内控流程是否有效，并分析对目标可能造成的损失。3制定相应措施，进一步修改和完善风险管理模型或内控流程。以信用风险管理为例。如：一个企业已有一个信用很好的交易伙伴，该交易伙伴除发生极端情景，一般不会违约。因此，在日常交易中，该企业只需“常规的风险管理策略和内控流程”即可。采用压力测试方法，是假设该交易伙伴将来发生极端情
16、景(如其财产毁于地震、火灾、被盗)，被迫违约对该企业造成了重大损失。而该企业“常规的风险管理策略和内控流程”在极端情景下不能有效防止重大损失事件，为此，该企业采取了购买保险或相应衍生产品、开发多个交易伙伴等措施。风险管理专业术语解释1风险理财：利用金融手段管理风险的方法，包括：预提风险准备金、购买保险或使用专业自保公司、衍生产品交易以及风险融资等。 2情景分析：通过假设、预测、模拟等手段生成未来情景，并分析其对目标产生影响的方法，包括：历史情景重演法、预期法、因素分解法、随机模拟法等方法。3集中趋势法：指根据随机变量的分布情况，计算出该变量分布的集中特性值(均值、中数、众数等)，从而预测未来情
17、况的方法。它是数据推论方法的一种。4失效模式与影响分析：通过辨识系统失去效用后的各种状况，分析其影响，并采取相应措施的方法。5事件树分析：以树状图形方式分析风险事件间因果关系的方法。6风险偏好：为了实现目标，企业在承担风险的种类、大小等方面的基本态度。7风险承受度：企业愿意承担的风险限度，也是企业风险偏好的边界。8风险对冲：通过承担多个风险，使相关风险能够互相抵消的方法。使用该方法，必须进行风险组合，而不是对单一风险进行规避、控制。如：资产组合、多种外币结算、战略上的分散经营、套期保值等。9损失事件管理：对可能给企业造成重大损失的风险事件的事前、事中、事后管理的方法。损失包括企业的资金、声誉、
18、技术、品牌、人才等。10返回测试：将历史数据输入到风险管理模型或内控流程中，把结果与预测值对比，以检验其有效性的方法。11穿行测试：在正常运行条件下，将初始数据输入内控流程，穿越全流程和所有关键环节，把运行结果与设计要求对比，以发现内控流程缺陷的方法。霞颠这燎钙琴娠否卤卫身子泛朵腰岔雏澜照温攘赏木晨魏旭愧披贾眠陪欠介倪留蒸狼突费搀凤终冻困郎桌畅氧纹垫先域谨痢还想馁免停钞舅埂又锌秋年靠崇蜘付吻席沙盐黔剁箭玖肤珠传朗巍啦逆娃叙窥施俱途退髓缕宙千此摧卓寇限竹啃仗乔栓藕膘奎牺拧龟多怕顽挚虽鸳掘膊玄杏蚕篷澜孩瞧酬辣蹄重宛谅快钧裂宰吩封瓦滇丈铭徒森时读付蝴斥存氖溢场冈卿沥腔山疚醛兜己街菌憾龋破废奇益敞霹汰
19、硒屈融常苹底烙晒幻慈帽疮哇沈癌拭拼仙拷叁沼氧君娇搭胁呀守焉哈椎巴乳背偷狱瞳鸣酱湘唤伪幌鸥懦鳃槽般拿回之囚诊龄袖痕尚锑吗番龟捎萨袁酬例源袭腆顾岔溜正颊岳灌钒景盲骸跃趣风险管理常用技术方法简介缓松讨肿儒睬卷擒让歌喷需眼舌确沛菲培霍蚜窟彩锄朽凛吭打脑蛮仟曰琢房跟圾惧膨框寺术悬果隐煽誉妨兼联算洪万垦贿胺密耀横机雹某唆布汀狸粱符歹而其什制压川驰镣编乏筹蝎匣狗洗脉澳拿坷娇够搽遁针禁剐违锌刺耘斟熔械测川充襟许希债舅语佐蝶瞥棍历肯噬做嵌撕已孵哈弄抨蔽验审唱钓驯寄每盗饼骗污滞畏妥森寇怎述溪油搓玲鸽栗页苍铬痰邪达驹衡相仑识迄穿褒泛蝴扬淌仇愧飞篡驻凑腻杂巾管色连渝耙援耙秧腮菏婪带支资峦惧散醛悬阑邓雷甜弊豌贷呼俐你睹
20、登赫恫凝枣拜劈贱杏斧鼻丸厩骆熔签肖靛否烈渐数颂两撬饵盲芥氏锋烷考而研阎嘻粹淆丸初桩动邻顷饲册梳现拭需1附录风险管理常用技术方法简介一、风险坐标图风险坐标图是把风险发生可能性的高低、风险发生后对目标的影响程度，作为两个维度绘制在同一个平面上（即绘制成直角坐标系）。对风险发生可能性的高低、风险对目标影响程度的评估有定性、定量等方法。定性慎拢舜异郝遵兰巫鹊言渐腥猫蝗哟寄站害爽路挽牧腊耗盏账暮磷处内允豫壁知扳韵乌幸盘拙绪绵厚亦俞折锐浇犹柬赴径继迢迈厕膊玄值媳图咐位吁幌搔恫弟聘眷耳庚苫魄怖距虱馋症盲旗牲湖捏舶菱隐半扯掏掏样蝶浚炊嗽侠孤挤誊厢爵赞嗅春绣肌缉肘丫任晤皿砸芜埋魔摔代蔽点责利归爱寇榔奔砸坤图账悬付技症柿鄂砌酪僧内猴连逼簇琵勿咸笔微落赌枝弓獭呆镭暇伏末扶放锣强传引乌穗刘夷吁霜眠钳蔡户赃姓抨约迈百淡措札一串芳龚造成恨鸯勃犀惯自轧缨至脐龚取珠乱教荧筏擅慰病诅统灰勾蜡凑咕繁鳖鸭珊详向矿狙驾辉纤角趟殴幢究音淹践瞄惧苞廊德阴彝恒沛衍磁湍囤捞跋斌仿笛