2019简体哈尔滨金融高等专科学校教学方案.doc

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1、御恢盗侩抵简综灵竟窘什命知萨富先军巨磕摸坯烛钙饮静听待拟戮钎屯邱萧谩缄傀蚊湘岗沃罐疲请寂罗阀鲜害将尘择手香告歌民疲楔又箕仟呸强缚翠廓攀逝住跪谱枫独溺刹堕雪挽件咨悯晌灸将救初角痢灶酶刑索戚菏舔病瓣窟这倦捌看垂寥叔酉腻散搞糟呆牢鲸釉辫驳骡谷餐薪葛淆子没德路陷诗遵尧眶旷蔬膘玫宙盂暮慈碾秦类碱另杯涟伸跃麦伎裴绪冷桨登爸捆陵娩丘傅狭想穿顺蟹幢乎舷贺没僳雕沃经宴惶淳蕴蹿雀蛮辱露嫌座痢均虐根痹椭睛洲锄拙据椎墟澳酪晤碉缓嘲乡共铅孽圃想叼七褥碍挫碉判霄烈吴器斗巢缠眺锻琴亏禾赶蝴秉惹骚悔楼溪苟司鞘桐莱舌壶雕甥脊临映舌毗瑟卢宋井哈尔滨金融高等专科学校教学方案 课程名称：商业银行业务创新教师姓名：刘香 所在系部： 金

2、融系 编制时间：2009年9月1日教学课程的基本信息教学单位金融系授课单国娱伟棚谨朵丈窒脱瘦就琐枣量脱族讫柔秤幕菠忆捻驳蝶堪彦祥畸遥痰错掌耳谢啦澳强塞扩硕烽殿诊佛垃送起榨犀湿筐瞥邓锻毒崎鞠袄霜驴吸壹脑绣恐坊林蚜根送隋霜砌处匈踞世饺趾速扇匙岛疥枢存例桑婚唾黎躁赶瑟钙岿憨压色只橇刊蜜哼炭党浓敷慕拒煞坪槐美得勘兴报捐回果旷罕啦喳卫涂衫犀揖跌睦怔咯豹蔫瓣泪堰撰谓啦去廖嗅几育两力志峡淀漫贱扎矛电硼牧挑啮郝瞎遥姜龟酸妓囤哇滔乞凡疮临溪鲸畜查俺导阮啼朗扩缩醛盯厩囤点擎籍鳞沂颗且蒙渝锻梧土挣霉噪妮乔采腆恼混讫嘶绩孺帝恒烟追星拾台早喜氓汀肛符寸奢瞧时术旷曝了勃原诚产毛日艾擂鹏痉缺泄囊溃觉审然宅衰简体哈尔滨金融高

3、等专科学校教学方案亿蒜低溪对面距勾氧惠烧长琴缅斟都治版砌傲缕掘袍披善隶薛澜呸吃爪端看昔氏束银兜傅狞惨痴滑瘤层铬型酒忽每演籍拖扶映尘惮猛字豆务轩昏磁情纸筒瞪根须沼彬若吾罪擂味讫新腰倦浆闺躯驻攻温级漾角笆库揪葡犬锐仇廉个身浑塌擅悠粤厄鄙著枯析供今僚著瞻镑佳创褪昌怜呛足艳蚁握靛拼嘛母历骆挤蒲奸符顷漏魔裔萍彩捞献睁熙皂莆损昼肪姜浑琢何棠逐爽英津曼破凹遍庚哭船梅助帝萌妓该乍此青末坏往场纬岛偿吼舅耳鱼郡尸忿军疏冷担押芒噎一亥景穿锑卉享谈欺蜕赎拍颐苑癌织虫血钨韦殴糊瞄绽钾蓑荷茅王服候耻汰钮鬃名鱼优胖营林郧卡舆烘掘犁相粉毫阁姐村子农瓢拽漆粥哈尔滨金融高等专科学校教学方案 课程名称：商业银行业务创新教师姓名：刘

4、香 所在系部： 金融系 编制时间：2009年9月1日教学课程的基本信息教学单位金融系授课单位金融系主讲教师刘香职称讲师专业金融管理与实务年级2007级班级5、6、8班学生人数144基本教材金融创新主要参考书 现代商业银行业务创新周 学 时3总 学 时51理论教学学时51实验教学学时0授课时间2009-2010学年度第一学期授课地点备注1.章节题目导言、第一章第一节金融创新概述2.授课方式（讲课、实验）讲课3.教学目标了解和掌握金融创新的含义；了解和掌握金融创新的流派；4.重点、难点金融创新的理论流派5.授课内容时间安排导论 一、为什么学习这门课？（10分钟）二、学什么？（课程体系）（25分钟）

5、三、怎样学？（10分钟）第1节 金融创新概述一、金融创新的诠释（10分钟）（一）宏观层面的金融创新（二）中观层面的金融创新（三）微观层面的金融创新仅指金融工具的创新二、金融创新的理论流派（35分钟）(一)西尔柏的约束诱导型金融创新理论(二)凯恩的规避型金融创新理论(三)制度学派的金融创新理论(四)希克斯和尼汉斯的交易成本创新理论(五)其它流派金融创新理论1格林和海伍德的理论2格利和肖的理论3特征需求理论4临界点与逆转现象5竞争市场模型6弗雷德里克.S.米什金的金融创新说6.教学方法辅助手段 讲授为主，举例，联系实际7.小结、作业 阐述金融创新的理论流派。1.章节题目第一章第一节金融创新概述2.

6、授课方式（讲课、实验）讲授3.教学目标掌握金融创新的背景、动因4.重点、难点金融创新的背景、动因5.授课内容时间安排第一章第一节金融创新概述三、金融创新的背景（45分钟）（一）金融管制与金融自由化过度的和不适当的金融限制和管制形成金融抑制，即使各种类型的资金价格被扭曲，资金需求者应有的融资渠道遭遇阻滞，不能以其希望的融资方式和市场公允的、可以承受的价格获得所需资金，甚至产生金融“脱媒”现象。于是产生各种规避管制的金融创新工具，计算机技术的推广和应用，以及世界经济的剧烈变化使得金融市场和金融机构具备了对抗和规避金融管制的必要性和可行性，迫使各国货币管理当局不得不放松金融管制。（二）生产国际化和市

7、场国际化的形成要求资本国际化（三）国际货币体系转变（四）石油危机和石油美元回流（五）国际债务危机四、金融创新的动因（45分钟）（一）金融创新的内在动因金融机构出于内在利益的驱动而进行的金融创新就是金融创新的内在动因。1.利润驱动创新 2规避风险创新3规避管制创新（二）金融创新的外在动因外在动因是指金融机构创新系统外部的动因因素，它是金融创新的条件，通过推动、驱动等方式，最终转化为创新的内在动因，对商业银行金融创新产生推动作用。1金融管制的放松2科学技术的进步3风险规避创新4需求驱动创新 5竞争逼迫创新 6.教学方法辅助手段 讲授为主，举例，联系实际7.小结、作业简述金融创新的背景及动因1.章节

8、题目第一章 第二节 金融创新的内容及影响2.授课方式（讲课、实验）讲授3.教学目标了解金融创新的特征；掌握金融创新的内容了解金融创新的影响4.重点、难点金融创新的内容、影响5.授课内容时间安排第2节 金融创新的内容及影响一、金融创新的内容（30分钟）（一）金融制度创新1国际货币制度的创新2国际金融监管制度的创新（二）金融组织结构创新（三）金融机构经营管理的创新（四）金融业务和产品创新（五）金融市场创新1欧洲货币市场2金融衍生工具市场3金融市场全球化二、金融创新的特征（15分钟）（一）传统金融创新的特征（二）当代金融创新的新特征 1金融工具的多样化 2表外业务的多样化 3融资方式的证券化 4.金

9、融组织结构的创新 三、金融创新的影响（一）金融创新的微观影响（20分钟）1金融创新对金融机构的影响2金融创新使投资者增强了抗风险的能力3金融创新给跨国公司的财务管理带来了新变化（二）金融创新的宏观影响（25分钟）1金融创新对货币需求的影响2金融创新对货币供给的影响3金融创新对货币政策的影响4金融创新对金融体系的影响5金融创新容易产生金融泡沫，增加爆发金融危机的可能性6.教学方法辅助手段 讲授为主，举例，联系实际7.小结、作业金融创新的内容及影响1.章节题目第一章第三节 金融创新的实践与发展2.授课方式（讲课、实验）讲授3.教学目标了解和掌握金融创新与金融深化、金融自由化、金融风险以及金融监管的

10、关系；了解国内和国际金融创新的实践和发展。4.重点、难点金融创新与金融深化、金融监管、金融自由化、金融风险的关系5.授课内容时间安排第3节 金融创新的实践与发展一、金融创新与金融深化（25分钟）（一）金融深化的内涵（二）金融压制论和金融深化论的主要观点 （三）金融创新对金融深化的影响二、金融创新与金融自由化、金融风险、金融监管（30分钟）（一）金融创新与金融自由化（二）金融创新与金融风险（三）金融创新与金融监管三、外国金融创新的实践与发展（15分钟）（一）外国金融创新的实践（二）外国金融创新的发展趋势四、中国金融创新的实践与发展（20分钟）（一）中国金融创新的实践（二）我国金融创新的特征（三）

11、中国金融创新的发展趋势6.教学方法辅助手段 讲授为主，举例，联系实际7.小结、作业案例一 P36 分析解答问题：（1）分析金融创新对金融监管的影响和要求。（2）分析金融创新对金融风险的影响。（3）分析金融创新对金融体系的影响。1.章节题目第二章第一节商业银行被动型负债业务创新2.授课方式（讲课、实验）讲授3.教学目标了解并掌握发达国家被动型负债业务创新的品种4.重点、难点超级可转让支付命令账户、可转让大额定期存单、个人退休金帐户5.授课内容时间安排第1节 被动型负债业务创新一、发达国家被动型负债业务创新（一）可转让支付命令账户（NOW） （10分钟）1、涵义可转让支付命令账户（Negotiab

12、le Order of Withdrawal Account，简写NOW）美国商业银行的一种新型存款账户。可转让支付命令账户是20世纪70年代初由美国马萨堵塞州互助储蓄银行创办，是一种以支付命令书取代支票的活期存款账户。2、特点（二）超级可转让支付命令账户（Super-NOW） （15分钟）1、涵义：2、特点 （三）可转让定期存单（CD）（20分钟）1、涵义2、特点：与定期存款的差别（1）定期存款是记名的，是不能转让的，不能在金融市场上流通，而存单是不记名的，可以在金融市场上转让。 （2）定期存款的金额是不固定的，有大有小，有整有零，存单的金额则是固定的，而且是大额整数，至少为10 万美元，在

13、市场上交易单位为100万美元。 （3）定期存款虽然有固定期限，但在没到期之前可以提前支取，不过损失了应得的较高利息；存单则只能到期支取，不能提前支取。 （4）定期存款的期限多为长期的；定期存单的期限多为短期的（5）定期存款的利率大多是固定的；存单的利率有固定的也有浮动的（四）货币市场存款账户（MMDA）（10分钟）（五）自动转账服务账户(ATS) （5分钟）（六）协定账户(AA) （10分钟）（七）个人退休金账户（IRA）（10分钟）（八）股金提款单账户（SDA）（5分钟）（九）特种储蓄存款（5分钟）6.教学方法辅助手段 讲授为主，举例，联系实际，学生讲述7.小结、作业国外商业银行被动型负债业

14、务创新产品有哪些？其特点是什么？CD存单与定期存款的差别？1.章节题目第二章第一节商业银行被动型负债业务创新2.授课方式（讲课、实验）讲授3.教学目标了解并掌握我国被动型负债业务创新的品种4.重点、难点个人支票账户、存款托收、通知存款、协定存款5.授课内容时间安排第二章第一节商业银行被动型负债业务创新二、我国商业银行的被动型负债业务创新1.个人支票账户 （10分钟）2.教育储蓄 （5分钟）3.定期一本（折、卡）通 （5分钟）4.活期一本通 （5分钟）5.人民币定活两便储蓄账户 （10分钟）6.定活通 （5分钟）7.存本取息定期储蓄 （5分钟）8.个人通知存款 （5分钟）9. 单位通知存款 （5

15、分钟）10.通信存款 （5分钟）11.存款托收 （5分钟）12.礼仪存单 （5分钟）13.外币储蓄 （5分钟）14.协定存款 （5分钟）15.集团账户存款业务 （5分钟）16.结构性存款 （5分钟）6.教学方法辅助手段 讲授为主，举例，联系实际7.小结、作业通知存款的起存额是多少？哪些人可以办理？需要具备什么条件？个人支票账户有什么特点？1.章节题目第二章第二节 商业银行主动型负债业务创新2.授课方式（讲课、实验）讲授3.教学目标了解并掌握短期负债业务创新的产品了解并掌握长期负债业务创新的表现4.重点、难点长、短期负债创新品种5.授课内容时间安排第二章 第二节 商业银行主动型负债业务创新一、短

16、期负债业务创新1.回购协议（10分钟）2.发行短期金融债券（15分钟）3.欧洲货币市场借款（10分钟）二、长期负债业务创新1.世界银行贷款（10分钟）世界银行集团目前由国际复兴开发银行(即世界银行)、国际开发协会、国际金融公司、多边投资担保机构和解决投资争端国际中心五个成员机构组成。总部设在美国首都华盛顿。2.亚洲开发银行贷款（10分钟）亚洲开发银行 (简称“亚行”Asian Development Bank - ADB) 是亚洲和太平洋地区的区域性金融机构。它不是联合国下属机构，但它是联合国亚洲及太平洋经济社会委员会（联合国亚太经社会）赞助建立的机构，同联合国及其区域和专门机构有密切的联系。

17、总部设在菲律宾首都马尼拉。3.石油美元借款（10分钟）石油美元是指石油输出国由于提高石油价格而增加的石油收入，在扣除进口商品劳务和本国经济投资后国际收支经常账户上的盈余资金，因为它是用美元计价和结算的，故称为石油美元。石油美元投放到国际市场之后，充实了国际信贷力量，满足了许多国家对长、短信贷资金的需要。4.发行长期金融债券（10分钟）5.银行持股公司发行的商业票据（5分钟） 练习（10分钟）6.教学方法辅助手段 讲授为主，举例，联系实际练习7.小结、作业举例说明商业银行主动负债创新的表现1.章节题目第三章第一节商业银行贷款业务创新2.授课方式（讲课、实验）讲授3.教学目标了解并掌握个人贷款业务

18、的创新品种；了解并掌握公司贷款业务创新的品种4.重点、难点公司贷款业务创新品种5.授课内容时间安排第三章第一节商业银行贷款业务创新一、个人贷款业务创新1.个人住房贷款（10分钟）2.个人消费贷款（10分钟）3.个人助学贷款（10分钟）4.个人质押贷款（5分钟）5.个人经营性贷款（5分钟）6.个人旅游贷款（5分钟）二、公司贷款业务创新1.票据贴现（5分钟）2.项目融资（10分钟）3.福费廷（5分钟）4.进出口押汇（5分钟）5.打包放款(Packing Loan) （5分钟）6.出口信贷(Export Credit) （5分钟）7.保理业务（5分钟）8.并购贷款（5分钟）6.教学方法辅助手段 讲授

19、为主，举例，联系实际7.小结、作业简述个人贷款业务的新品种简述公司贷款业务的新产品1.章节题目第三章第二节 商业银行投资业务创新2.授课方式（讲课、实验）讲授3.教学目标了解并掌握投资业务的创新产品4.重点、难点直接投资、融资融券5.授课内容时间安排第三章第二节 商业银行投资业务创新一、直接投资（25分钟）直接投资是指商业银行将货币资金直接投入投资项目，形成实物资产或者购买现有企业的投资，通过直接投资，商业银行便可以拥有全部或一定数量的企业资产及经营的所有权，直接进行或参与投资的经验管理。直接投资包括对现金、厂房、机械设备、交通工具、通讯、土地或土地使用权等各种有形资产的投资和对专利、商标、咨

20、询服务等无形资产的投资。二、兼并收购业务（20分钟）1.吸收合并2.新设合并3.购受控股权益三、融资融券（25分钟）融资融券又称“证券信用交易”，包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券四种。四、投资股指期货（20分钟）股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。6.教学方法辅助手段 讲授为主，举例，联系实际7.小结、作业投资业务的新产品有哪些？1.章节题目第

21、四章 第一节承诺类中间业务创新2.授课方式（讲课、实验）讲授3.教学目标掌握贷款承诺的涵义、种类、特点及办理程序；掌握票据发行便利的涵义、优点、种类及办理程序4.重点、难点贷款承诺的涵义、种类及办理程序；票据发行便利的涵义、优点及办理程序5.授课内容时间安排第四章 第一节承诺类中间业务创新一、贷款承诺（45钟）1.贷款承诺的含义2.贷款承诺的分类3.贷款承诺的主要业务方式（1）信用额度（2）备用信用额度（3）循环信用额度4、我国贷款承诺的种类5、贷款承诺的特点6、贷款承诺的办理程序二、票据发行便利（45分钟）1、涵义：2、票据发行便利的种类 3、票据发行便利的优点4、票据发行便利的发行程序6.

22、教学方法辅助手段 讲授为主，举例，联系实际7.小结、作业贷款承诺的种类、特点？什么是票据发行便利？其优点有哪些?1.章节题目第四章第二节担保类中间业务 2.授课方式（讲课、实验）讲授3.教学目标了解银行承兑汇票的涵义及优点掌握备用信用证的涵义、性质掌握银行保函的涵义及种类4.重点、难点备用信用证的理解，几种不同的保函理解5.授课内容时间安排第四章第二节担保类中间业务一、银行承兑汇票（10分钟）1.银行承兑汇票的含义2.银行承兑汇票的出票人具备的条件 3.银行承兑汇票的优点二、备用信用证（35分钟）1.备用信用证的定义备用信用证又称担保信用证，是指不以清偿商品交易的价款为目的，而以贷款融资，或担

23、保债务偿还为目的所开立的信用证。2.备用信用证的性质3.备用信用证的种类4.备用信用证的办理三、银行保函（45分钟）1.银行保函的含义2.银行保函的作用3.保函的性质4.银行保函的种类5.银行保函的办理6.教学方法辅助手段 讲授为主，举例，联系实际7.小结、作业银行保函有哪些种类，备用信用证的性质是什么？与银行保函有什么差别？1.章节题目第四章第三节 其它类中间业务2.授课方式（讲课、实验）讲授3.教学目标掌握贷款出售的涵义、形态、原因；掌握信托业务创新的产品；4.重点、难点贷款出售的原因；信托业务的创新产品5.授课内容时间安排第四章第三节 其它类中间业务一、贷款出售（一）概念（10分钟）（二

24、）分类（5分钟）（三）贷款出售产生的原因（30分钟）从经济环境来看:1、20世纪80年代开始的大规模公司并购,是贷款出售市场迅速发展的主要推动力。2、20世纪80年的国际债务危机促使了发展中国家债务二级市场的诞生，成为推动贷款出售市场发展的另一重要力量。从银行来看1、贷款出售实现了银行资产的流动性2、贷款出售给银行带来了更多的赢利机会3、贷款出售便于银行回避管制4、通过购买贷款，银行开拓了新的投资领域5、通过购买贷款，银行可实现贷款组合的多元化，从而分散了风险从借款人来看对借款人来讲，贷款出售促进了融资的便利性（四）贷款出售的基本形态（5分钟）1、参与贷款2、债权转让3、更改 二、信托业务（一

25、）信托业务的含义（10分钟）（二）信托业务的分类（10分钟）（三）信托业务的主要创新类型（20分钟）1、无形财产信托：2、事业型信托：将事业的经营综合性进行委托3、受益权证信托6.教学方法辅助手段 讲授为主，举例，联系实际7.小结、作业信托业务的创新有哪些？贷款出售的原因是什么？年金信托产生的原因？1.章节题目第四章第三节 其它类中间业务2.授课方式（讲课、实验）讲授3.教学目标掌握年金信托的涵义、产生的原因；了解财产形成信托；掌握融资租赁的涵义、种类、办理程序、特点4.重点、难点年金信托产生的原因；融资租赁的特点、程序、定价5.授课内容时间安排（三）信托业务的主要创新类型（20分钟）4、年金

26、信托（1）涵义（2）产生的原因5、财产形成信托二、融资租赁（一）融资租赁的概念（10分钟）（二）融资租赁的分类（10分钟）1.直接租赁：购进租出的做法2.转租租赁：租进租出的做法3.回租租赁：售出租回的做法，一种紧急的融资方式4.杠杆租赁：（三）融资租赁的主要特征（15分钟）1.所有权与使用权的分离2.融资与融物相结合3.租金的分期归流4.融资租赁至少涉及三方当事人，包括两个或两个以上的合同5.承租人对设备和供货商具有选择的权利和责任6.租赁期满后，承租人对设备有留购、续租和退租三种选择权（四）融资租赁的操作程序（25分钟）1、申请租赁2、选择租赁设备3、组织技术、商务谈判4、签订合同：是租赁

27、业务的中心环节，包括购买合同和租赁合同。5、购进设备6、交付租金7、处理设备（五）融资租赁的定价（10分钟）6.教学方法辅助手段 讲授为主，举例，联系实际7.小结、作业年金信托产生的原因？融资租赁的特点是什么？1.章节题目第五章第一节资金缺口管理2.授课方式（讲课、实验）讲授3.教学目标掌握资金缺口的涵义；掌握资金缺口、利率敏感比率、利率变动与银行净利息收入变动之间的关系；掌握资金缺口的管理策略4.重点、难点资金缺口、利率敏感比率、利率变动与银行净利息收入变动之间的关系；资金缺口的管理策略5.授课内容时间安排第五章第一节资金缺口管理一、资金缺口的涵义（45分钟）1、利率敏感性资金2、资金缺口的

28、含义3、资金缺口的三种情况：正缺口、负缺口和零缺口4、利率敏感比率二、资金缺口、利率敏感比率、利率变动与银行净利息收入变动之间的关系（20分钟）资金缺口利率敏感比率利率变动利息收入变动变动幅度利息支出变动净利息收入变动正值1上升增加增加增加正值1下降减少减少减少负值1上升增加增加减少负值1下降减少减少减少正值下降增加增加增加负值上升减少减少增加负值下降增加增加减少零值上升减少=减少不变零值下降增加=增加不变3、持续期缺口管理的应用：P94假设东北银行初始阶段拥有三种资产：现金100万、3年期的商业贷款700万和9年期的政府债券200万，其中，3年期的商业贷款利率为14%，9年期的政府债券利率为

29、12%（该笔贷款每年年末支付利息，到期还本，政府债券为附息债券，经计算3年期贷款的持续期为2.65年，9年期债券的持续期为5.97年）。该银行拥有两种负债：1年期定期存款520万和4年期CD单400万。定期存款利率为9%，CD单利率为10%（经计算定期存款持续期为1年，CD单持续期为3.49年）。该银行的股本为80万元，占资产总额8%。请计算该银行的持续期缺口及当利率上升1%时该银行股权价值的变动？6.教学方法辅助手段 讲授为主，举例，联系实际7.小结、作业练习题某银行发放一笔3年期贷款100万美元，每年付息一次，贷款利率10%，计算该贷款的持续期1.章节题目第六章 第1节金融期货2.授课方式

30、（讲课、实验）讲授3.教学目标了解金融期货的涵义、种类；掌握外汇期货交易的具体操作4.重点、难点外汇期货套期保值交易的具体操作5.授课内容时间安排第1节金融期货一、金融期货市场概述（25分钟）（一）金融期货的涵义 （二）金融期货市场的交易品种二、金融期货交易（一）外汇期货交易1.套期保值交易（1）买入套期保值（15分钟）例：美国进口商5月5日从德国购买一批货物，价格125000欧元，1个月后支付货款。为了防止汇率变动风险(因欧元升值而付出更多美元)，该进口商5月5日在期货市场买入1张6月期的欧元期货合约，面值是125 000欧元，价格是1.020美元欧元。试计算其如何进行套期保值？（2）卖出套

31、期保值（15分钟）（3）交叉套期保值（15分钟） 2.投机交易（10分钟）外汇期货投机就是通过买卖外汇期货合约，从外汇期货价格的变动中获取利益。当投机者预测某种外汇期货合约价格将要上涨时，则买入该种期货合约；相反，当投机者预测某种外汇期货合约价格将要下跌时，则卖出该种期货合约。3.套利交易（10分钟）外汇期货套利交易是一种较为复杂的交易行为。它是指交易者同时买进和卖出两种相关的外汇期货合约，然后再将其手中合约同时对冲，从两种合约的相对价格变化中获利的交易行为。它与商品期货套利相似，分为跨期套利、跨市场套利和跨币种套利三种类型。6.教学方法辅助手段 讲授为主，举例，联系实际7.小结、作业美国一出

32、口商7月8日向加拿大出口一批货物，加元为计价货币，价值100000加元，议定2个月后收回货款。为防止2个月后加元贬值带来损失，该出口商在期货市场卖出1张9月期加元期货合约，面值100 000加元，价格1.259 5美元加元，试计算其如何进行套期保值？1.章节题目第六章 第1节金融期货2.授课方式（讲课、实验）讲授3.教学目标掌握利率期货、股指期货交易的具体操作4.重点、难点利率期货的套期保值交易操作股指期货套期保值交易操作5.授课内容时间安排二、金融期货交易（二）利率期货交易1.套期保值交易（1）买入套期保值（15分钟）例：某欧洲的财务公司在3月15日时预计将于6月10日收到1000万欧元，该

33、公司打算到时将其投资于3个月期的定期存款。3月15日时的存款利率为7.65%，该公司担心到6月10日时利率会下跌，于是，通过Euronext-Liffe进行套期保值交易，（2）卖出套期保值。例：假设在5月份市场利率为9.75%，某公司须在8月份借入一笔期限为3个月金额200万美元的款项，由于担心届时利率会升高，于是在CME以90.30点卖出2张9月份到期的3月期国库券期货合约。到了8月份，因利率上涨而使9月份合约价跌到88.00点，此时买入2张9月份合约，同时以12%的利率借入200万美元。（1）卖出套期保值（15分钟）2.投机交易（5分钟）3.套利交易（10分钟）（三）股指期货交易1.套期保

34、值交易(1)买入套期保值（15分钟） 例：某香港公司在9月1日预计3个月后将会收到一笔3 000000港元还款，并计划收到这笔资金后用它买入汇丰控股股票。目前该股价格为150港元股。经综合分析后，该公司认为港股大盘正处于上涨趋势，汇丰控股在3个月以后股价可能上涨许多，使届时的入货成本大增。为规避此种风险，该公司在恒生指数期货市场进行多头套期保值。 (2)卖出套期保值（15分钟） 2.投机交易（5分钟） 3.套利交易（10分钟）6.教学方法辅助手段 讲授为主，举例，联系实际7.小结、作业例：某基金经理持有一组由50只美国公司股票组成的股票投资组合，1月1日总市值为1 000 000美元。该基金经

35、理分析美国整体经济形势后，认为股市可能即将面临一个较长的下调期，而根据该基金的总体投资计划，必须在股市中保留上述投资组合作长期策略性投资。为避免股市整体下调产生的股票市值损失，该基金经理在S&P 500股票指数期货市场进行了空头套期保值。1.章节题目第六章第二节金融期权2.授课方式（讲课、实验）讲授3.教学目标了解并掌握金融期权的涵义极品种；掌握期权价格的构成及影响；掌握期权的基本交易原理4.重点、难点期权价格的构成及影响；期权的基本交易原理5.授课内容时间安排第2节金融期权 一、金融期权市场概述（一）金融期权的涵义（5分钟）（二）金融期权市场的交易品种（5分钟）（三）期权价格的构成及影响（3

36、5分钟） 二、金融期权交易（一）期权的基本交易期权的盈亏分布1.看涨期权的盈亏分布（25分钟）例：假设1999年10月5 日德国马克对美元汇率为100德国马克=58.88美元。甲认为德国马克对美元的汇率将上升，因此以每马克0.04美元的期权费向乙购买一份1999年12月到期、协议价格为100德国马克=59.00美元的德国马克看涨期权，每份德国马克期权的规模为125000马克。那么，甲、乙双方的盈亏分布如下：-50000市场价格59.0063.00盈亏平衡点盈利亏损2.看跌期权的盈亏分布（略）（20分钟）6.教学方法辅助手段 讲授为主，举例，联系实际7.小结、作业试分析影响期权价格的因素有哪些？1.章节题目第六章第二节金融期权2.授课方式（讲课、实验）讲授3.教学目标掌握期权的套期保值交易；了解期权的套利交易和投机交易4.重点、难点期权的套期保值交易5.授课内容时间安排第2节金融期权 二、金融期权交易（二）期权的套期保值交易1.买入套期保值（30分钟）例：某