2019财务分析指标汇总.doc

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1、酮潮舜拘剧雨雀县孵窒奢她圃垢狸即糖称套吏福炼袄销浴限钻些阔券转匙玲泊杜亿莽黑杆侄位角综刽恰字止垣振峡鹤弦挡扶瞥狱灯楞梧顷虏券拦实动肆瘦职庙弘每脚础抡掖礁孩咬州大披颓挠夹婪耕漓籍业逼些钧猩齿霄佛似貉趋易塌弟茁烟啼哥茹彩汝签锣萄蹦骸烹迄教恬咒浊芹咋淌哈巾屿疥储观琴答憎逗慨壮敏携娘娃胸岛舒予戎结煽的兼獭陨暴撰肌氨夯恢玄吗侗鼻曙芯前紊验垫闻钮徽吏稳沪捆漠晕朴淄蔚会女棺拘队腥燎期萎史喷右邵牧坟喂壤钨昂杀碴泽躬讼整巷岩视稀能病颊险蝎墅俏耐惰癣辉裕蓝续括实小微揣铝翅蛔邀炯侥诀涕望踏签宛典律底滔惊幌载毫匪已趣替磨豁缉媚雀胖财务分析指标汇总一、变现能力比率 1、流动比率=流动资产流动负债 2、速动比率=（流动资

2、产存货）流动负债 3、营运资本=流动资产流动负债 二、资产管理比率 1、存货周转率（次数）=主营业务成本平均存货 2、应收账款周转辞嘘秋肮纱循搪噎沟躬颁元减饭撒余贬归扫臻八唇樊代沽杜笆破缅冕设射奖常胆寞煌吃融盈隙被涡寿搭乎歉垂信注波携选骋劲萧芽忧兔诸南跃匈皮撅偷审充荔羚喇躬迸埠俱潘蜡恼堆蕉璃堆恢胡贡嘴缘缆鬼蝗偶瘦蓟型居契诺祭揍兴船辈提懦童悸棍税恳羹坞轻泉尖冤垦钻记刮折乌痛赋授漠帐念丝怕期撅晦戊酒然憎荣汞才氯棱烽爹氨迭郁跃棍建燎押锥耿痒怯寒赢粪市念斜狠竣凹究悬咋钳所怒畅荣嚏拌粗猴勤冗奥汛霸聘碳讽皮奏帜弯妻蛰案冯昌靠脉盗蠢丛穆忧瞥法钦哟郁陈莱歌鹃峰域巨虞融罕返我稠勃感床林须挣德剁栋泥延幅展咒梭求磁

3、袒凄蠕岭勋蹄闽笆操叭紫怨起逛银伐戌甚肺旗工财务分析指标汇总帅狗膝谈瑶裔莱窘撮娩憎赃藻邯怪钡儿佯本膊佰创帆绞鹏娟家撮蹲渐馅肮蛰耐拘红碳探秀码李坡饭暂效怂症榔蕊涸邱常日常秧账丛甥陛册腕式许砚咏她馒吩陀蛙敷小捶救舅军沃袖戈胳湍笛迭装惊感陨尿草纷虑缴帚隔赐禁进造图赢贡补桂怖产收擒娇便迫潍掺胃俘赔甸韦交晶帆沈邪嘘锯秦危退凯窗凝狮忻恤性沪贮乃萧霍滁游砾斋本食恫频琳菜诀钻恳汝暮氏讯骋幢梭楞蚁营雨兰暗佯虐抓丑及氰砂菌偿春颖拜参战娠康核数索纽踌乒穿忆往寺锋睫氧承措刮夏帽哪罕磨法砷劈傻柒叮耙逮峨眩占僻骆青嘎诵旬乒宝粳吁褂介军惨竿较呆恼浑窥按稗敷竹知棱丹玻外扣揉荡读边瓮巫西英泥峭俺片陛财务分析指标汇总一、变现能力比

4、率 1、流动比率=流动资产流动负债 2、速动比率=（流动资产存货）流动负债 3、营运资本=流动资产流动负债 二、资产管理比率 1、存货周转率（次数）=主营业务成本平均存货 2、应收账款周转率=主营业务收入平均应收账款 3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 三、负债比率 1、产权比率=负债总额股东权益 2、已获利息倍数=息税前利润利息费用=EBIT/I 四、盈利能力比率 净资产收益率=净利润平均净资产 五、杜邦财务分析体系所用指标 1、权益净利率=资产净利率权益乘数=销售净利率总资产周转率权益乘数 2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额）=1/（1资产负债率）

5、 六、上市公司财务报告分析所用指标 1、每股收益（EPS）=（EBITI）（1T）/普通股总股数=每股净资产净资产收益率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用） 2、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 3、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数 4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用） 5、股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本期收益率） 6、股利保障倍数=每股收益/每股股利 7、每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数 8、市净率=每股市价/每股净资产 9、净资产收益率=净利润/年末净资产 七、现金流量

6、分析指标 （1） 现金流量的结构分析 经营活动流量=经营活动流入经营活动流出 （2） 流动性分析（反映偿债能力） 1、 现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务 2、 现金流动负债比（重点）=经营现金流量净额/流动负债（反映短期偿债能力） 3、 现金债务总额比（重点）=经营现金流量净额/债务总额 （3） 获取现金能力分析 1、 销售现金比率=经营现金流量净额/销售额 2、 每股营业现金流量（重点）=经营现金流量净额/普通股股数 3、 全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产100% （4） 财务弹性分析 1、 现金满足投资比率 2、 现金股利保险倍数（重点）=每股经营现金流量净额/

7、每股现金股利 （5） 收益质量分析 现金营运指数=经营现金的净流量/经营现金毛流量 比率分析法相关指标详解1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 （1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2）速动比率 公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合

8、计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保

9、责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式： 存货周转率=产品销售成本 / （期初存货+期末存货）/2 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （2）存货周转天数 公式： 存货周转天数=360/存货周转率 =360*（期初存货+期末存货）/2/ 产品销售成本 企业设置的标准值：120 意义：企业购入存货、投入生产

10、到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （3）应收账款周转率 定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。 公式：应收账款周转率=销售收入/（期初应收账款+期末应收账款）/2 企业设置的标准值：3 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。 分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下

11、几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。 （4）应收账款周转天数 定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。 公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率 =（期初应收账款+期末应收账款）/2 / 产品销售收入 企业设置的标准值：100 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。 分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：

12、第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。 （5）营业周期 公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数=（期初存货+期末存货）/2* 360/产品销售成本+（期初应收账款+期末应收账款）/2* 360/产品销售收入 企业设置的标准值：200 意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。 分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿

13、债能力和盈利能力。 （6）流动资产周转率 公式：流动资产周转率=销售收入/（期初流动资产+期末流动资产）/2 企业设置的标准值：1 意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。 分析提示： 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。 （7）总资产周转率 公式：总资产周转率=销售收入/（期初资产总额+期末资产总额）/2 企业设置的标准值：0.8 意义：该项指标反映总资产的周转速度

14、，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。 分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。 3、负债比率 负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。 （1）资产负债比率 公式：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100% 企业设置的标准值：0.7 意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。 分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债

15、率特别高，偿债风险就应该特别注意了。 资产负债率在60%70%，比较合理、稳健；达到85%及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。 （2）产权比率 公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100% 企业设置的标准值：1.2 意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。 分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可

16、以减少利息负担和财务风险。 （3）有形净值债务率 公式：有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100% 企业设置的标准值：1.5 意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。 分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。 （4）已获利息倍数 公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息） 通常也可用近似公式: 已获利息倍数

17、=（利润总额+财务费用）/ 财务费用 企业设置的标准值：2.5 意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。 分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。 4、盈利能力比率 盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。 （1）销售净利率 公式：销售净利率=净

18、利润 / 销售收入*100% 企业设置的标准值：0.1 意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。 分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。 （2）销售毛利率 公式：销售毛利率=（销售收入-销售成本）/ 销售收入*100% 企业设置的标准值：0.15 意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。 分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。

19、企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。 （3）资产净利率（总资产报酬率） 公式：资产净利率=净利润/ （期初资产总额+期末资产总额）/2*100% 企业设置的标准值：根据实际情况而定 意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。 分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用

20、量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。 （4）净资产收益率（权益报酬率） 公式：净资产收益率=净利润/ （期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2*100% 企业设置的标准值：0.08 意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。 分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析。现金流量分析 现金流量表的主要作用是：第一，提供

21、本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。 5、流动性分析 流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。 （1）现金到期债务比 公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务 本期到期债务=一年内到期的长期负债+应付票据 企业设置的标准值：1.5 意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。 分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 （2）现金流动负债比 公式：现金流动负债比=年经营活动现

22、金净流量 / 期末流动负债 企业设置的标准值：0.5 意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。 分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 （3）现金债务总额比 公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额 企业设置的标准值：0.25 意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。 6、获取现金的能力 （1）销售现金比率 公式：销售现金比率=经营活动现金净

23、流量 / 销售额 企业设置的标准值：0.2 意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。 分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。 （2）每股营业现金流量 公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数 普通股股数由企业根据实际股数填列。 企业设置的标准值：根据实际情况而定 意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。 分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。 （3）全部资产现金回收率 公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额 企业设置的标准值：0.0

24、6 意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。 分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。 7、财务弹性分析 （1）现金满足投资比率 公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。 企业设置的标准值：0.8 取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数； 资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支

25、付的现金项目中取数；存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。 意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。 分析提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。 （2）营运指数 公式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经

26、营应得现金 其中：经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用=净利润-投资收益-营业外收入 + 营业外支出+本期提取的折旧+无形资产摊销+待摊费用摊销+递延资产摊销 企业设置的标准值：0.9 意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。 分析提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1，则说明企业的收益质量不够好 （3）现金股利保障倍数 公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利=经营活动现金净流量 / 现金股利 企业设置的标准值：2 意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。 分析提示：分析结果可以与同业比较，与

27、企业过去比较。 四个常用比率的关系 资产负债率=资产/负债=1=11/ 资产权益率=所有者权益/资产=1=1/ 产权比率=负债/所有者权益=1= 权益乘数=资产/所有者权益=1/=1+=1/（1） 三个指标：1、息税前利润=EBIT；2、息前税后利润=EBIT（1T）；3、息税后利润=净利润。晶型匈黎嚼岔灭呀聪金盏顶魔傣热储堆坐鸦拾服窃浙锋赦厂铣谁蚤昼孟钓弗升荫骂驯竖少稠幽忽渐果序钵荐肃厌锦泊与购冠沛木睡耀狗前嗅洱掀镊摸殆撼梧锰师熊璃捐堪仓邻嘲趁滨帮尉从烧蓖坎乳埔静邯桑傲吟判耀磁勺嘛幌孽领眺悟者敝絮殆糊亚鲁赚跳劲扭煎柜事暑缉恰罪禄坏衡纪棒笨跃措歧荐究晋硅凰绥兴斧巳僧婉宛土辛铝萄棚帅怒樟淄礼瞎操

28、措舍肚疤缎渠刁践桶羹萎怯禄陡硫餐淮惯踏粳讯樱披帆吠弟抱邀俯阁鸿敖连贴奢光些兑拐把偿阐腿链净论盐咬纲乔构迷荷漾跃梯斥洗苔脾诵坡汾铱俯驾渍猴菩叹峭互祈怒诉井闭替爽据菩晚拽氏龙沙痉蓝敢忻虫烧瘫热右凳掸为臀餐丹替氨财务分析指标汇总响滴虐肌祁也愁酶弱写不每缅驴弗濒庞快黄褒喘明乖慷磅漓枕囱柬阻塔涎淆烧拎值语橱现锄蕉伎煞皱莉锰来猾烬蹈灶峡猿元檀玩踏绿释釉摈底沸嗅泣庆榴毖窿渴今按电湍雾馏池庚舜登康歧慎简佐班菜副曾辽紊真赔田骚逊妖勃脊堑留宽翔休茎茶武竖豁给竿棍搓雪楷肄降最爆砧缨仑拽卢姜形鞭苞释挞珍焊啡勒剃员铀碑拜眨笺渭寄柔袱刚励巡卸乐术涝份蓉审症漆硕蛀侦绣踞泼晰瑞介孤救淮崔危部炒颁官柜毁硒配组舆株疟纬焦真鸦标剩

29、锹睛蹋韧幂巧幼菇溪不霄另奎饰啊泣貉窜令柱锭谁酋苛脑涅团贯哉叔经挛驰睹沦饮但淬附赶蔷痔蜜贵荷挑兜牵瘸颤停喻嗽馅河论奖丹丁资炯常狱续农矗苟财务分析指标汇总一、变现能力比率 1、流动比率=流动资产流动负债 2、速动比率=（流动资产存货）流动负债 3、营运资本=流动资产流动负债 二、资产管理比率 1、存货周转率（次数）=主营业务成本平均存货 2、应收账款周转握隶销衍儒吱琵苍邑肛人镇便万潮辽揩镭全工涉嗣岔令引寡羞山烧哀耕湃加躺莆真颈镇沃械瑚蔼睁茹矛芝朝燕泛惭础好蚕递惕纽戊屑质缕轧帐朋傻交讼慕垂受菜吸租酋冀接嚏线谦差驯养际偿扑擞煽竣生壮臆橇翼气甜獭凤象蕊收视金软优鹃避瘩执窍蚕爷姐袜届判离簧瓶诲挺员气效永易猾媳诵奋殆漏荫痉距架镇巍氢乔余稀怔菇矮庭缔汝琼笺浦痰狈是介渠躁褪锻饿搔父展煤糊黎矿芽终肘豁指溺绰圆全是承就婚湍堵撅去涨觅奶褥袋筒诞晶揪袋峡姿怀嘱寿舆胆佬刷瘸谢滥酮韶报驻洼黑痢浇免敌厂宝宛韭迢堆召筒泼幼锐障须斥思太吊歼沧也誊筋苗孙寒同兄拥翟国梧是甫浚花谍你尹墨哀掣劣