第一专题第二讲基本概念.ppt

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1、第 一 专 题 第二讲,第二讲： 商业银行风险管理基本概念,一、风险与风险管理,风险的含义： 风险是一个宽泛而常用的术语，通常理解为未来产生损失的可能性或不确定性，或解释为未来可能的危险。 随着经济形式的不断变化，金融体系的演变和金融市场的波动性加强，面对商业银行经营性质及业务特色，我们认为，风险是指未来结果的任何变化。 在现实的金融世界中，由于经营业务的不同，风险造成的结果可能是正面的，也可能是负面的。如：利率上升给银行带来的影响。 由于参与金融市场交易的双方对未来的预期目标不同，风险造成的结果也是不同的，如利率下降对浮动利率借款人和银行的影响。,风险与风险管理（1）,风险的特征： 未来结果

2、的不确定性； 未来结果的损益性（风险可能带来的潜在收益，是金融产品和服务不断创新的动力）； 风险事故发生及风险因素变化的可能性（如信用风险，银行为了控制和正确评估风险，必须准确了解风险的各种来源，分析风险因素。通常用概率对风险事故发生的可能性进行量化）； 风险的发生具有一定程度的扩散性（一家商业银行发生的风险可能扩散到其他商业银行，并引起类似或者相关风险，或者产生“多米诺骨牌效应”造成系统风险，甚至辐射到经济运行的各个方面）。,风险与风险管理（1）,风险与风险管理（2）,风险与损失： 商业银行对风险的解释，更多的是关注损失的可能性。 一般来说，商业银行未来面临的损失可以分解为：预期损失、非预期

3、损失和意外损失。 对预期损失，银行可以采用经营手段加以解决，即采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收。 非预期损失是高于预期损失的部分，需要用资本金来承担，以防止产生破产危机。,预期损失、未预期损失、意外损失,可能性,损失0,常见损失 （众数）,损失,预期损失,未预期损失,意外损失,预期未预期损失,预期损失,预期损失（EL）,概念： 是银行可估计或可预见到的损失。主要根据历史数据测算推定。历史上的平均损失可以用于预测未来的可能损失。 从统计学角度看，预期损失是损失分布的期望值，等于违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险敞口（EAD）的乘积。即： EL=PD*LGD*EAD,非

4、预期损失,概念： 受市场条件、经济周期等因素的影响，银行经营中实际发生的损失往往会围绕预期损失上下波动。这种实际损失对均值的偏离称为非预期损失。 根据统计学定义，非预期损失是损失分布的标准差。 与预期损失比较，非预期损失的计算要复杂的多，一般需要建立计量模型。,意外损失,概念： 是指由于各种各样的原因造成意外事件发生（这种理论上可能出现的事件极不可能发生，属于小概率事件），导致银行的资产可能全部发生损失。 特征： 发生概率极小但损失金额巨大。如重大灾难和战争。 意外损失难以度量，银行不可能以资本抵御这部分损失，因为银行不会发放多少贷款就拿出多少资本金做风险准备。 对意外损失只能通过压力测试，制

5、定应急预案加以消极管理。,预期损失（EL）,非预期损失（UL）,损失率,时间,预期损失（EL）,非预期损失（UL）,频率,意外损失,频率,预期损失与非预期损失,预期损失与非预期损失的风险抵补,对预期损失： 因其是已经预见到的可能损失，银行通常通过计提专项准备金的方式，将其列为业务成本。 银行在确定贷款利率和产品定价时，会通过合理定价覆盖预期损失或相应成本。 对非预期损失： 尽管银行确定的利率可能会覆盖部分非预期损失，但市场不会支持一个足够高的价格来覆盖所有非预期损失，因此需要用资本金来加以抵御。 事实证明：非预期损失是导致银行损益波动、甚至是破产的主要原因。 随着风险管理理念的演进，预期损失已

6、经不再被银行纳入传统意义上的风险，风险通常被定义为非预期损失。,风险与风险管理（3）,风险与收益： 商业银行经营的不是实体产品，而是基于实体经济行为的金融产品； 金融产品具有创造收益和承担风险的特性，风险因素的存在，使金融产品未来预期的收益面临不确定性（如银行的金融衍生类业务，特别是带有期权交易性质的交易更是如此）； 风险和收益相互影响，如何实现“风险收益”关系的最优匹配，是商业银行始终关注的问题。 准确预测风险与收益变化的规律，是实现风险收益目标的基本要求。所以，商业银行应积极承担有利的风险，在合理的风险范围内创造更高的收益。,风险管理与银行经营,风险管理不等于管理风险 风险管理是研究风险发

7、生的规律和风险管理的技术，进而达到控制风险、降低损失的目的。,承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力； 商业银行通过吸收和承担客户不愿意承担的风险，成为整个经济社会参与者转嫁风险的主要对象。如：银行贷款就是以承担公司违约、破产或信用等级降低等信用风险形式，承担借款企业在生产和经营过程中遭遇严重损失的风险。 商业银行将从客户方承担过来的风险进行分散或内部对冲，多样化分散风险（客户要支付一定的费用）。 通过积极的风险管理，商业银行可以改善资本结构，有效配置经济资本，以及通过资产证券化、信用衍生产品等金融创新工具，将商业银行面临的流动性风险、信用风险分离出来，并有效

8、转移。,正确认识银行的风险管理,风险管理能够作为商业银行实施经营战略的手段，极大地改变了商业银行经营管理模式； 商业银行可以通过风险管理，理解其所面临的外界环境、内部范围和业务开展的不确定性，对影响银行赢利性的风险因素的变化进行分析和预测。 如果没有风险管理，商业银行的战略实施只能停留在业务指导层次，难以从宏观战略层次和微观层次上分析、判断风险与收益的合理性。 风险管理带来商业银行经营管理模式的转变，有助于银行从片面追求利润的管理模式，向实现“经风险调节收益”最大化的管理模式转变，从定性向定量分析为主的管理方式转变，从侧重个别风险管理的模式向对各类风险实行全面、统一管理的模式转变。,正确认识银

9、行的风险管理,风险管理为商业银行风险定价政策提供依据，并有效管理商业银行的业务组合； 对金融产品和服务进行科学、合理的定价直接决定了商业银行的竞争能力和盈利能力。 通过现代风险管理技术可以准确识别和计量所提供的金融产品和服务的风险成本和风险水平，为金融产品和服务制定具有竞争力的风险溢价。 风险管理技术还有助于商业银行进行动态管理、调整资产、负债组合，有助于发现并拓展新型业务，例如针对个别客户的特殊需求，提供个性化的个人理财、利率/汇率互换等业务。,正确认识银行的风险管理,健全的风险管理体系为商业银行创造附加价值； 通过风险管理技术，商业银行可以对冲风险，降低内部现金流的波动性。如：合理调整资产

10、负债的匹配或利用利率互换工具就可以降低利率风险敞口。另外，汇率远期协议可锁定汇率，避免银行的外汇损失。 高水平的风险管理可以降低商业银行的破产可能性和财务成本。 有助于稳定商业银行收入水平，降低税收负担，减少经营成本。 良好的风险管理体系也将极大地降低法律风险、合规风险，减少附加的监管要求，降低法律成本、合规成本和监管成本。,正确认识银行的风险管理,提高风险管理水平不仅是商业银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切要求。 从市场经济本质角度看，商业银行的核心竞争力主要反映在市场竞争中，是一种相对于其他商业银行对良好投资机会的竞争能力。 市场经济是风险经济，任何投资都是风险和收益的结合。只有那

11、些有能力承担高风险的商业银行才能获得高额盈利的投资机会，这种决定商业银行在市场上获取盈利机会的风险承担能力，就是现代商业银行的核心竞争力。,正确认识银行的风险管理,银行风险承受能力的决定因素,风险管理的基本内涵,风险管理说明风险是可控的； 风险管理是一项系统工程，包括风险识别、风险评估、风险控制和风险管理效果后评价四个环节； 风险管理的最终目的在于降低损失，确保银行的安全运行； 风险管理不仅仅是风险管理部门的事情（长期以来，我国商业银行风险管理水平低下的很重要的一个原因就在于将两者隔离并对立起来）；,风险管理的基本内涵,风险管理的核心在于选择最优的风险管理方案； 必须易于操作，不能超过银行目前

12、的风险管理配套资源，包括人力、技术等等； 成本是银行可以承担的，成本收益分析是可行的； 必须是有效的，能够真正控制风险。 风险管理是有成本的； 判断风险管理是否可行的标准：成本收益比是否可行； 如果一项风险管理可以将银行的风险降到最低，但却以牺牲大量的业务为前提，同时要消耗大量的人力、物力、财力，那么这项风险管理极有可能是不经济的； 相反，另一项管理措施虽然不如前者那么有效，但却有利于银行业务的发展，那么这项措施可能更适合。,风险管理的基本内涵,风险管理与业务发展并非一对天敌。 好的风险管理可以为业务发展提供支撑 业务发展则可以带动风险管理的进一步提高 两者之间存在一个最佳的平衡点，若处理的好

13、，风险管理与业务发展是相辅相成。,商业银行风险管理的发展,资产风险管 理模式阶段 （20世纪60 年代以前）,负债风险管 理模式阶段 （20世纪60 年代）,资产负债风 险管理模式 阶段（20世纪 70年代）,全面风险管 理模式阶段 （20世纪80 年代之后）,依照金融体系的变迁和金融实践的发展过程：,商业银行风险管理的发展离不开：,1.商业银行业的发展历程； 2.风险管理技术的进步； 3.国际金融监管机构实施共同监管平台的规范要求。,全面风险管理模式,面向全 球的风 险管理 体系,全面的 风险管 理范围,全程的 风险管 理过程,全新的 风险管 理方法,全员的 风险管 理文化,商业银行的国际化

14、发展趋势使然,对所有风险进行系统化管理,贯穿于业务发展的每一个环节、全过程,已注重定量分析，体现出客观性和科学性,二、商业银行风险的基本种类,战略风险,信用风险,法律/合规 风险,声誉风险,国家风险,流动性风险,操作风险,市场风险,商业银行 风险种类,信用风险,概念： 信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融工具价值，从而给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。 传统的观点： 信用风险是指交易对象无力履约的风险，即债务人未能如期偿还其债务造成违约，而给经济主体经营带来的风险。这里的风险被理解为只有当违约实际发生时才会产生，因此信用风险又被称为“违约风险”

15、。 从组合投资的角度出发： 投资者的投资组合不仅会因为交易对手的直接违约而发生损失，而且，交易对手履约的可能性的变化也会给组合带来损失。,信用风险的表现形式,违约 风险,交易对手风险,信用迁移风险,信用事件风险,可归因于 信用风险 的结算风险,市场风险,概念： 侠义的市场风险特指股票市场风险；而广义的市场风险是指所有市场价格变量发生变化所引致的风险，不仅包括股票市场风险，还包括商品市场、外汇市场、存贷款市场等市场上的市场风险。 巴塞尔委员会1996年的关于资本协议的市场风险补充规定中的定义： 是指由于市场价格波动而导致商业银行表内、表外头寸遭受损失的风险。可分为：利率风险、股票风险、汇率风险和

16、商品风险四种。,相对于信用风险而言，市场风险具有数据优势和易于计算的特点，而且可供选择的金融产品丰富，因此可以采用多种技术手段加以规避； 由于市场风险主要来自所属经济体系，因此具有明显的系统风险的特征，难以通过分散化完全消除。 国际性商业银行通常分散投资于多国金融/资本市场，降低所承担的系统风险。,市场风险的特点,操作风险,操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件所造成损失的风险。,操作风险的七种表现形式,交割及 流程 管理,内部 欺诈,聘用员 工做法 和工作 场所 安全性,外部 欺诈,客户、 产品及 业务做 法,实物 资产 损坏,业务中 断和系 统失灵 执行,操作风险的特

17、征,具有普遍性。与市场风险主要存在于交易类业务和信用风险主要存在于授信业务不同，操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面。 具有非赢利性。不同于市场风险和信用风险，它并不能为商业银行带来盈利，商业银行之所以承担它是因为其不可避免。对它的管理策略是在管理成本一定的情况下尽可能降低。 具有可转化性。在实践中，它通常可以转化为市场风险和信用风险，因此，人们往往难以将其与市场风险和信用风险等严格区分开来。,流动性风险,流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和资产的增加提供融资而造成损失或破产的可能性。 当商业银行流动性不足的时候，它无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获取足够的资金，从而影响其

18、盈利水平，极端情况下会导致商业银行资不抵债。,流动性风险,流动性风险的特征,流动性风险和其它风险有很大区别。它不是由特定的某一原因引起的，其形成的原因更复杂。 其产生原因除了因为商业银行的流动性计划没有做好之外，信用风险等其他风险没有管理好也会导致银行的流动性不足。,国家风险,国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的可能性。 它是由债务人所在国家的行为引起的，它超出了债权人的控制范围，非国内经济活动中的风险。,国家风险,政治风险,社会风险,经济风险,政权风险,政局风险,政策风险,对外关系风险,国家风险的特点,发生在国际经济金融

19、活动中，在同一个国家范围内的经济金融活动中不存在国家风险。 在国际经济金融活动中，不论是政府、商业银行、企业还是个人，都可能遭受国家风险所带来的损失。,声誉风险,声誉是商业银行所有的利益持有者通过持续努力、长期信任建立起来的、宝贵的无形资产。 声誉风险是指由于意外事件、商业银行的政策调整、市场表现或日常经营活动所产生的负面结果，可能对商业银行的这种无形资产造成损失的风险。 商业银行通常将声誉风险看作是其市场价值的最大的威胁，因为商业银行的业务性质要求它能够维持存款人、贷款人和整个市场的信心。,几乎所有的风险都可能影响商业银行的声誉，因此，没有可量化的风险管理手段来控制声誉风险。 管理声誉风险的

20、最好的办法：强化全面风险管理和公司治理，并预先做好应对危机的准备；确保其他风险被正确地识别、优先排序，并得到有效管理。,声誉风险的特点,法律/合规风险,商业银行的日常经营活动或各类交易应当遵守相关的商业准则和法律原则。在这个过程中，因为无法满足或违反法律要求，导致商业银行不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠纷，而可能给商业银行造成经济损失的风险，即为法律风险。 按照巴塞尔新资本协议的规定，法律风险是一种特殊类型的操作风险。,法律、合规风险和监管风险,从广义上讲，与法律风险相类似或密切相关的风险还有合规风险和监管风险； 合规风险：是指商业银行由于违反监管规定和原则而招致法律诉讼或遭到监管机构

21、处罚，进而产生不利于商业银行实现商业目的的风险。 监管风险：是指由于法律或监管规定的变化，可能影响商业银行正常经营，或削弱其竞争能力、生存能力的风险。,从侠义上讲，法律风险主要关注商业银行所签署的各类合同、承偌等法律文件的有效性和可执行能力。,战略风险,战略风险：是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的系统化管理过程中，不适当的未来发展规划和战略决策可能威胁商业银行未来发展的潜在风险。,商业银行发展战略的风险管理，针对政治、经济、社会、科技等外部环境和商业银行的内部可利用资源，系统识别和评估商业银行既定的战略目标、发展规划和实施方案是否存在潜在的风险，并采取科学的决策方法或风险管理措施来

22、避免或降低风险。,从战略性的角度管理商业银行的各类风险，在进行各类风险管理的过程中，从长期的、战略的角度充分准备、准确预期未来可能发生的意外事件或不可预期事件，将各类风险的潜在经济损失控制在可接受的范围内，以确保商业银行的运营稳定性。,战略风险管理的双重含义,信用风险,市场风险,操作风险,新巴塞尔资本协议 下的银行风险,当某个人咬你的时候是信用风险; 当整个世界都咬你的时候是市场风险; 当你自己咬你自己的时候是操作风险,三、商业银行风险管理 的主要方法,风险管理方法,风险分散,风险对冲,风险转移,风险规避,风险补偿,风险分散,风险分散使通过多样化投资来分散和降低风险的方法。 对于有相互独立的多

23、种资产组成的资产组合，只要组成资产的个数足够多，其系统性风险就可以通过这种分散化的投资完全消除。 商业银行的信贷业务应是全面的，不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借款者，可以通过贷款出售或与其他商业银行组成银团贷款的方式，使自己的授信对象多样化。 多样化投资分散策略行之有效的前提是要有足够多的投资形式。 风险分散策略是有成本的（分散投资过程中的交易费用）。,风险对冲,风险对冲是指通过投资或购买与管理标的资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或衍生金融产品来冲销风险所带来的损失的一种风险管理策略。 它是管理利率、汇率等市场风险非常有效的方法，现被用来管理信用风险。 与风险分散不同，风险

24、对冲可以管理包括系统性风险在内的全部风险。 可以根据投资者的风险承受能力和需要，通过对冲比率的调节和选择将风险降低到希望的水平。,风险对冲,分为自我对冲和市场对冲。 自我对冲是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。 市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生产品市场进行对冲。,风险转移,风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体承担的一种风险管理方法。 采用风险转移来降低对于风险分散而言无能为力的系统性风险来说是非常有效的。 分为保险转移和非保险转移。 保险转移是指为商

25、业银行投保，以缴纳保险费为代价，将风险转移给保险人（如出口信贷保险）。,风险转移,在金融风险管理中，以市场风险为代表的投机性风险一般得不到保险，但金融市场创造了类似于保险单的期权合约，使得投资者可以采用风险转移策略来管理利率、汇率和资产价格波动等市场风险。同样，担保和备用信用证提供了类似期权合约的工具。 担保就是典型的将风险合法转移给第三方的例子。,风险规避,风险规避是指商业银行通过拒绝或退出某一业务或市场来消除本机构对该业务或市场的风险暴露，简单说，就是不做业务，不承担风险。 在现代风险管理实践中，风险规避主要是通过经济资本配置来实现。 首先将全部风险进行量化，然后依据董事会所确定的风险战略

26、和风险偏好确定经济资本配置，最终表现为信用限额和交易限额等。,风险规避,对于不擅长因而不愿承担的风险，有限的经济资本配置迫使业务部门降低对该业务的风险暴露，直至完全退出该领域。 实施成本在于风险分析和经济资本配置方面的成本支出。 根据风险收益对称原则，在实施风险规避的同时也丧失了在某项业务方面获得收益的机会和可能。 是一种消极策略，不能成为银行主导的风险管理策略。,风险补偿,风险补偿主要是指事前（损失发生以前）的价格补偿，而将事后以抵押、担保或保险等形式获取的实物或资金补偿归于风险转移策略同类。 对于那些无法通过分散或转嫁等方法进行管理，而且又无法规避。不得不承担的风险，投资者可以采取在交易价

27、格上加进风险因素，即风险回报的方式，获得风险补偿。 如同时间有价值一样，风险也是有价值的。 对商业银行而言，风险管理的一个主要方面就是对风险合理定价。,商业银行风险管理基本架构,商业银行风险管理环境 商业银行公司治理：是指控制、管理商业银行的一种机制或制度安排，是商业银行内部组织结构和权利分配体系的具体体现形式。 商业银行内部控制：是商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制。 商业银行风险文化：是商业银行在经营管理活动中逐步形成的风险管理理念、哲学和价值，通过商业银行的风险管理战略、风险管理制度以及广大员工的风险

28、管理行为表现出来的一种企业文化，由风险管理理念、知识和制度三个层次组成。,商业银行风险管理基本架构,商业银行管理战略：是商业银行在综合分析外部环境、内部管理状况及同业优劣比较的基础上，提出的一整套包括商业银行发展的战略目标，以及为实现这些目标所采取的措施的战略。 分为战略目标（战略愿景、阶段性战略目标和主要发展指标）和实现路径两个方面的内容 风险管理是商行管理战略的一个重要方面。,先进的风险管理理念,风险管理是商业银行的核心竞争力，是创造资本增值和股东回报的重要手段。 商行不再是传统上仅经营货币的金融机构，而是经营风险的机构； 银行从粗放式、冒进式、追求市场份额转向精细化、审慎型、追求风险调整

29、收益管理，从而保证了商行的可持续发展。 风险管理的目标不是消除风险，而是通过主动的风险管理过程实现风险与收益的平衡。,先进的风险管理理念,风险管理应支持商业银行的整体战略，风险管理必须与业务计划和业务策略有机结合。 应充分了解所有风险，并建立完善风险控制机制，对不了解或无把握控制风险的业务，应采取审慎态度对待。,商业银行风险管理组织,董事会及其专门委员会 监事会 高级管理层 风险管理部门 其他风险控制部门 财务控制部门 内部审计部门 法律/合规部门 外部风险监督机构：商业银行是否具有恰当的风险管理体系，已成为评级机构用来评估商业银行稳定性和长期生存能力的一个重要指标,商业银行风险管理信息系统,

30、有效的风险管理信息系统是指在正确的时间，将正确的信息传递给正确的人。 高效的风险管理信息系统高度重视数据的来源、流程和时效 信息技术人员应当与风险管理人员密切合作； 商行可以选择自行开发或者购买风险模型和分析系统，将商行内部系统的数据信息和这些分析模块整合起来，通过对数据源进行风险分析/处理，最终使信息传递到终端用户手中。 数据收集 数据处理 信息传递 信息系统安全管理。,风险分散,风险规避,风险控制,风险管理,风险经营,风险管理演进的五个阶段,资产组合理论的出现，开始进入风险较大的业务,随着金融衍生工具的出现，此时开始进入主动风险管理,对风险量化,风险管理的最高阶段，银行开始像经营产品一样经

31、营风险。,基本的风险管理工具和技术还没有出现，此时银行尽量从事那些无风险和低风险业务。,四、商业银行风险与资本,资本的作用,商业银行与其他行业相比以负债经营为特色，资本较少，融资杠杆率较高，因此商业银行资本所肩负的责任和发挥的作用比一般企业更为重要； 资本为商业银行提供融资； 消化和吸收损失； 限制商业银行过度业务扩张和风险承担； 维持市场信心； 为商业银行管理，尤其是风险管理提供最根本的驱动力。,会计资本,会计资本也就是帐面资本，是指所有者权益，金额为企业合并后资产负债表中资产减去负债后的余额，包括实收资本或普通股、优先股等。 对商业银行资本最传统的理解就是这种财务意义上的资本。,监管资本与

32、资本充足率,监管资本： 是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本，是监管当局针对商业银行的业务特征和统一的风险资本计量方法计算得出的。 由于其必须在非预期损失出现时随时可用，其强调的是抵御风险、保障商业银行持续稳健经营的能力。,监管资本与资本充足率,资本充足率： 是指资本对风险加权资产的比率，这里的资本是监管资本，是在商业银行实缴资本的基础上再加上其他资本工具计算而来；,监管资本与资本充足率,以监管资本为基础计算的资本充足率，是监管当局限制商业银行过度风险承担行为、保障市场稳定运行的重要工具。 监管资本又被区分为核心资本（一级资本：股本、盈余公积、资本公积和未分

33、配利润）和附属资本（二级资本：未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工具等），在计算市场风险资本要求时，还规定了三级资本。 新协议对三大风险加权资产规定了不同的计算方法： 信用风险：标准法、内部评级初级法、内部评级高级法； 市场风险：商业银行可以采用标准法和内部模型法； 操作风险：基本指标法、标准法和高级计量法。,经济资本及其应用,经济资本： 是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应持有的资本金。 是一种完全取决于商业银行实际风险水平的资本； 商业银行为了稳健经营而将经济资本在商业银行各个层次进行配置，作用体现在： 风险管理 绩效考核,经济资本、会计

34、资本、监管资本,商业银行会计资本的数量应该不小于经济资本的数量。 会计资本是商业银行可以利用的资本，它虽然不和风险直接挂钩，但是风险带来的任何损失都会反映在帐面资本上。两者中间的媒介就是经济资本。 监管资本呈现出逐渐向经济资本靠拢的趋势。 监管当局希望能提高监管资本对商业银行风险的敏感度，重视发挥商业银行在度量风险过程中的作用，把监管资本的计算依据建立在商业银行实际风险之上。,在资产负债表上反映出 来的资本，通常情况下 是具有资本属性的几个 会计项目之和。,会计资本,监管资本,经济资本,银行监管机构根据当地 情况规定的银行必须执 行的强制性资本标准。 资本充足率中的资本就 是监管资本。,也被称

35、为风险资本。其 不是一个财务概念，不 能在资产负债表上直接 反映出来，但可利用风 险管理技术计算出来， 是虚拟资本概念。,是资本配置的主体,银行资本,五、绩效考核：RAROC,收 入,资产收益 （ROA）,RAROC,权益收益 （ROE）,前沿方法,经营业绩衡量方法的演进,RAROC( Risk -Adjusted Return on Capital) 方法起源于20世纪70年代，由银行家信托集 团首创，最初的目的是为了度量银行信贷资 产组合的风险和在特定损失率下为限制风险 敞口必须的股权数量。此后，许多大银行纷 纷发展开发RAROC方法，其基本目的都是 为了确定银行商业运作所需要的股权资本数

36、 量。,风险调整资本收益模型（RORAC, Return On Risk-Adjusted Capital） 风险调整资本的风险调整收益模型（RARORAC, Risk-Adjusted Return On Risk-Adjusted Capital ）,收入 支出 +经济资本收益 预期损失,经济资本（包括市场、信用的操作风险的）,对RAROC的计算示例,计算结果： RAROC=,对RAROC的计算示例,90+4.9-55.5-15-10,75,事前RAROC：用来进行风险管理，是 一种 资本分配工具，所以要估计预期损失； 事后RAROC：用来进行绩效度量，在事后 计算损失，故算式中的损失就是

37、实现的损失。,How to utilize risk-adjusted profits - The reasons of cautiousness,Risk quantification techniques are still developing, and the data currently available have been mainly collected during the structural change of the Japanese economy, which might not necessarily reflect the current condition.

38、The influence of external environment on performance differs from a section to a section. Therefore some sections would feel unfair. In the case that the loans originated by ex-branch officers is downgraded, it might be unfair to assess the present branch officers performance on the automatic risk/r

39、eturn ratios. FIs think risk-adjusted profits do not necessarily reflect long-term profitability originated by the long-term relationship between FIs and their borrowers.,Current Risk-adjusted profits tend to be single year indicators, whereas FIs aim to increase long-term corporate value. Risk-adju

40、sted profits are too abstract for front sections to understand what FIs should do in order to increase them.,For further utilization of risk-adjusted profits, FIs need to improve risk quantification techniques and to collect and accumulate data without being biased by structural factors.,At the same

41、 time there is some difficulty in utilizing risk- adjusted profits as a performance indicator for following reasons.,FIs are expected to understand the limits of risk-adjusted profits.,How to utilize risk-adjusted profits - The limits of risk-adjusted profits,Since risk-adjusted profits is a single

42、year indicator, FIs are expected to take the following steps to utilize risk-adjusted profits as a performance indicator.,Develop a risk-adjusted profits plan in each business line each year when developing a long term business plan. Compare the result of risk-adjusted profits with the original plan

43、 and analyze the gap between them. The gap due to the excellent performance of the business line, or due to the difference between the forecast and the result of external circumstances. FIs may also check each business lines risk-adjusted profits chronologically. Determine whether each sections risk

44、-adjusted profits are temporary or long-lasting based on the analysis above.,How to utilize risk-adjusted profits -Tips for utilizing them (1),It is often difficult for front sections especially for branch officers to figure out what they should focus on to increase risk-adjusted profits. Therefore

45、it is practically important to set more concrete targets as a performance indicator.,Ex. For corporate officers setting various targets such as net profits, the target of loan margins after credit cost ratio, total amount of collection of bad loans,At the same time, the management should clearly show front sections the process through which front sections contribute to the enhancement of risk-adjusted profits and consequently contribute to the enhancement of corporate value.,How to utilize risk-adjusted profits -Tips for utilizing them (2),The end,