课件国际金融理论与实务.ppt

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1、国际金融理论与实务,主编：丁永琦 科学出版社,2019年4月16日,2,本课程章节结构以及课时安排 第一章 国际货币制度 第二章 国际金融组织 第三章 国际金融市场 第四章 国际收支与国际储备 第五章 我国的外汇管理体制 第六章 外汇与外汇市场 第七章 外汇交易在进出口业务中的运用 第八章 外汇风险及其管理 第九章 国际融资业务,2019年4月16日,3,第一章 国际货币制度 【学习目标】 通过对货币与货币形式、国家货币制度、布雷顿森林体系、牙买加体系、国际货币体系改革等内容的学习，掌握货币的出现与货币形式的演进，熟悉国家货币制度、布雷顿森林体系、牙买加体系的历史沿革，了解国际货币体系的改革。

2、,2019年4月16日,4,第一节 货币与货币形式 一、货币的出现 （一）关于货币起源的解说 1中国古代货币起源的学说主要有两种观点 先王制币说。这种观点认为货币是圣王先贤为解决民间交换困难而创造出来的。 司马迁的货币起源观点。认为货币是用来沟通产品交换的手段,即“维币之行,以通农商”。货币是为适应商品交换的需要而自然产生的,随着农、工、商三业的交换和流通渠道的畅通,货币和货币流通应运而生,随之兴盛。“农工商交易之路通，而龟贝金钱刀布之币兴焉”,2019年4月16日,5,2西方经济论著的货币起源学说 在马克思之前，西方关于货币起源的学说大致有以下几种： （1）创造发明说。这种观点认为货币起源是

3、由国家或先哲创造出来的。 （2）便于交换说。这种观点认为货币是为解决直接物物交换的困难而产生的。 （3）保存财富说。这种学说从货币与财富的关系中说明货币产生的必要性，认为货币是为保存财富而产生的。,2019年4月16日,6,在马克思之前，种种货币起源说均未能科学完整地解释货币的起源，只有马克思的货币起源说才科学完整地阐述了货币起源之谜。 （二）马克思的货币起源说 马克思在批判和继承资产阶级古典政治经济学有关货币理论的基础上，运用历史的和逻辑的方法，以科学的劳动价值理论阐明了货币产生的客观必然性。 马克思主义认为货币起源于商品，是商品交换的结晶，是商品内在矛盾发展的必然产物，是价值形式演变的结果

4、。,2019年4月16日,7,二、货币形式的演进 （一）币材 币材是指充当货币的材料或物品。一般来说，充当货币的材料应具有以下性质：一是价值高；二是易于分割；三是易于保存；四是便于携带 （二）实物货币 根据历史记载和考古发现，最早出现的是实物货币，在古波斯、印度、意大利等地都有用牛、羊作为货币的记载。实物货币是指以自然界存在的某种物品或人们生产的某种物品来充当货币的。,2019年4月16日,8,（三）金属货币 以金属如铜、银、金等作为材料的货币称为金属货币。与实物货币相比，金属货币具有价值稳定、易于分割、易于储藏等优势，更适宜于充当货币。 金属充当货币材料采用过两种形式：一是秤量货币，二是铸币

5、。 （四）纸制货币 纸制货币简称纸币，包括国家发行的纸制货币符号，商人发行的兑换券和银行发行的纸制信用货币。,2019年4月16日,9,（五）银行券 资本主义银行体系产生以后，为了弥补流通中金属铸币的不足，商业银行开始发行纸制的信用货币银行券，最初银行券发行是通过银行的存贷款等信用业务进行的，并随时兑现金属货币为保证。 （六）存款货币 上述所说的实物货币、金属货币和纸制货币都是有形的。但随着信用制度的发展，又出现了无形的货币，存款货币就是其中之一。,2019年4月16日,10,（七）电子货币 在现代经济生活中，人们可以使用带有微型芯片的各种“卡”来进行支付，如先存入一定货币金额后可用于支付的储

6、值卡，可通过POS机付款的借记卡、具有透支功能的信用卡等，它们的使用都借助于微电子技术和电子资金划拨系统，与传统的现金和支票支付又有较大的差别，因此人们便冠之于一个新的名称电子货币。,2019年4月16日,11,第二节 货币制度的内容及其构成 无论是国家货币制度、国际货币制度还是区域性货币制度，根据货币的不同特性主要可分为两类：金属货币制度和不兑现的信用货币制度。 这两类货币制度最主要的差别表现在币材和发行方面。但从总体上看，它们的构成大同小异，主要包括以下几个方面的基本内容 ：,2019年4月16日,12,一、规定货币材料 货币材料简称“币材”，是指用来充当货币的物质，确定不同的货币材料就构

7、成不同的货币本位制度，如用金、银或金银并用，就分别称为金本位、银本位、金银复本位制度。 确立以哪一种物质作为币材，是一国建立货币制度的首要步骤。究竟选择哪一种币材虽然由国家确定，但这种选择受客观经济条件的制约，实际上只是对已经形成的客观现实从法律上加以肯定。,2019年4月16日,13,二、规定货币单位 货币单位的规定主要有两个方面：一是规定货币单位的名称，二是确定货币单位的“值”，即规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量。 （一）规定货币单位的名称 如两、镑。 （二）规定货币单位的值 在金属货币条条件下，货币的值就是每一货币单位所包含的货币金属重量和成色。,2019年4月16日,14,三

8、、规定流通中的货币种类 规定流通中的货币种类，主要是指规定主币和辅币。 （一）主币 主币，又称本位币，是按照国家规定的货币金属和货币单位而铸造成的铸币，是该国法定作为价格标准的基本通货，如英镑、美圆、人民币等。 主币是以名义价值与实际价值相一致为基本特征的一种足值铸币，与此相关的主币一般都有如下规定：能够自由铸造；具有无限法偿能力。,2019年4月16日,15,（二）辅币 辅币是主币单位以下的、供零星支付的小面额通货。它是主币的等分，其面值多为货币单位的1、2、5、10、20、50几种，主要解决商品流通中不足1个货币单位的小额货币支付问题。 在金属货币流通条件下，为节约流通费，辅币多为贱金属，

9、如铜、镍、银等铸造的不足值的铸币，由于铸造辅币可以得到一部分收入，故铸造权由国家垄断并强制流通，铸造收益归国家所有。,2019年4月16日,16,四、规定货币铸造发行的流通程序 在金属货币流通条件下，主币可以自由铸造。由于主币的名义价值和实际价值相等，公民有权按照法律规定把货币金属块送到国家造币厂请求政府铸造成主币，其数额不受限制，即所谓自由铸造。 主币具有无限的法定支付能力，即无限法偿。,2019年4月16日,17,在金属货币流通条件下，为节约流通费，辅币多为贱金属，如铜、镍、银等铸造的不足值的铸币，由于铸造辅币可以得到一部分收入，故铸造权由国家垄断并强制流通，但铸造数量一般都有限制，铸造收

10、益归国家所有。 辅币是有限法偿货币，法律规定了它有限的支付能力，即规定了在一次支付行为中，用辅币支付的最高金额，如超过这一额度，对方有权拒绝接受。,2019年4月16日,18,五、货币发行准备制度的规定 货币发行的准备制度是指中央银行在货币发行时必须以某种金属或某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行与某种金属或某些资产建立起联系及制约关系。 各国所采用的货币发行准备制度的具体内容，一般均在本国有关法律中予以明确规定。货币发行的准备制度在不同的货币制度下是不同的。,2019年4月16日,19,第三节 国家货币制度的类型及演变 国家货币制度是指一国政府以法令形式对本国货币的有关要素

11、、货币流通的组织与调节等加以规定所形成的体系。 国家货币制度是一国货币主权的一种体现，由本国政府或司法机构独立制定实施，其有效范围一般仅限于本国内。 国家货币制度从其存在的具体形式看，大致可分为金属货币制度和信用货币制度两大类。,2019年4月16日,20,一、银本位制 银本位制的基本内容包括：以白银为主币币材，银币为无限法偿货币，具有强制流通的能力； 主币的名义价值与主币所含的一定成色、重量的白银相等； 银币可以自由铸造、自由熔化； 银行券可以自由兑现银币或等量白银； 白银和银币可以自由输出和输入。,2019年4月16日,21,二、金银复本位制 金银复本位制是金、银两种铸币同时作为主币的货币

12、制度，是1618世纪资本主义发展初期西欧各国流行的货币制度。 其基本特征是：金、银两种金属同时作为法定币材，一般情况下，黄金适用于大额批发交易，白银适用于小额零星交易。金、银铸币都可以自由铸造、自由输出入国境，都有无限法偿能力，金币和银币之间；金币、银币与货币符号之间都可以自由兑换。,2019年4月16日,22,三、金本位制 从18世纪末到19世纪初，主要资本主义国家先后从复本位制过渡到金本位制，最早实行本金位制的是英国。金本位制包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形态。 （一）金币本位制 金币本位制是以黄金为货币金属，实行金币流通的一种典型的金本位制度。,2019年4月16日,23,

13、其内容包括： （1）用黄金作为本位货币，每一货币单位都有法定的含金量，各国货币按其不同的含金量确定一定的比价。 （2）金币可以自由铸造。 （3）金币是无限清偿的货币，具有无限制的支付功能。 （4）各国的货币储备是黄金，国际结算也使用黄金 ，黄金可以自由地输出与输入。因此金币本位制具有自由流通、自由兑换、自由铸造和自由输出输入四大特点。,2019年4月16日,24,（二）金块本位制 金块本位制又称生金本位制，是不铸造、不流通金币，银行券只能达到一定数量后才能兑换金块的货币制度。特点是： （1）国内不流通金币，流通银行券。 （2）中央银行按法定价格无限制地收购金块，按同样的价格有限制地兑换金块。

14、（3）银行券不能自由兑换黄金，但银行券是法定货币，具有强制流通的能力。 （4）由国家储存金块作为储备。,2019年4月16日,25,（三）金汇兑本位制 金汇兑本位制又称虚金本位制。殖民地本位制。它的特点是； （1）规定国内货币单位的含金量为计算标准，但不铸造金币而在国内流通银币。 （2）在国内流通银币，银币有无限清偿权，银币与金币有法定比价。 （3）确定与本国经济有密切关系的金币本位制国家为依附对象，把本国货币同所依附国家货币保持固定比价。,2019年4月16日,26,第四节 布雷顿森林体系 由于1914年一战爆发，各参战国纷纷禁止黄金输出并停止纸币兑换黄金，国际金币本位制受到严重削弱，之后虽

15、改行金块本位制或金汇兑本位制，但因其自身的不稳定性都未能持久。 在19291933年的经济危机冲击下国际金本位制终于瓦解。随后，国际货币制度一片混乱，直至1944年重建新的国际货币制度布雷顿森林体系。,2019年4月16日,27,一、布雷顿森林体系的建立 （一）凯恩斯计划即国际清算同盟计划 （二）怀特计划 （三）布雷顿森林会议,2019年4月16日,28,二、布雷顿森林体系的主要内容 布雷顿森林制度的主要内容，是以作为国际协议的国际货币基金协定（以下简称协定的法律形式固定下来的，包括以下四个方面。 （一）国际金融机构 它建立了一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织，对货币事项进行国际磋商

16、。,2019年4月16日,29,（二）以美元为中心的固定汇率制 协定确认了美国政府在二战前规定的美元对黄金的官价，即1盎司黄金等于35美元，美国政府承担其他国家政府或中央银行用美元外汇随时向美国按官价兑换黄金的义务。 （三）调节国际收支 弥补国际收支逆差，为会员国融通弥补逆差所需的资金是国际货币制度顺利运转的必要条件 （四）取消外汇管制,2019年4月16日,30,三、布雷顿森林体系的作用 1、美元作为“关键货币” 的地位，可作为黄金的补充。这在一定程度上解决了国际储备的短缺问题。 2、实行可调整的钉住汇率制度，这有利于国际贸易的发展和国际资本的流通。 3、国际货币基金组织在促进国际货币合作和

17、建立多边支付体系方面也起了一定作用。,2019年4月16日,31,四、布雷顿森林体系的缺陷 1、美元享有特殊地位，导致美国货币政策对各国经济产生重要影响。 2、以一国货币作为主要的储备资产，必然给国际储备带来难以克服的矛盾。 3、汇率机制缺乏弹性，导致国际收支调节机制失灵。,2019年4月16日,32,第五节 牙买加体系 牙买加体系是指布雷顿森林体系崩溃后逐渐形成的国际货币体系的新格局，其标志是1976年在牙买加首都金斯顿，国际货币基金组织各成员国达成“牙买加协定”（jamica agreement）。,2019年4月16日,33,一、牙买加体系的形成 1972年7月20日建立了“国际货币体系

18、改革及有关问题委员会”，即所谓“二十国委员会”，专门负责研究世界货币改革问题。1973年9月1日，这个委员会提出了第一改革提纲草案。 1974年6月14日仅提出了正式的改革提纲，完成了第一阶段工作。 1976年1月8日，国际货币基金组织组成“国际货币体系临时委员会”，就国际货币体系的长期改革达成具体、广泛的协议，即“牙买加协定”。,2019年4月16日,34,二、牙买加体系的特点 （1）美元仍是最主要的国际货币，但美元的地位正在下降，而德国马克、日元，特别是复合货币特别提款权（SDR）、欧洲货币单位（ECU）的国际地位日益加强。 （2）以浮动汇率为主的混合汇率体制（hybrid system）

19、得到发展。 （3）国际收支的调节是通过汇率机制、利率机制、基金组织的干预和贷款，国际金融市场的媒介作用和商业银行的活动，以及有关国家外汇储备的变动、债务、投资等因素结合起来进行的。,2019年4月16日,35,（一）牙买加体系的历史作用 （1）牙买加体系基本摆脱了布雷顿森林体系时期基准货币国家与依附国家相互牵连的弊端，并在一定程度上解决了“特里芬难题”。 （2）以浮动汇率为主的混合汇率体制可以灵活地适应不断变化的国际经济状况。 （3）采取多种国际收支调节机制相互补充，在一定程度上缓合了布雷顿森林体系调节机制失灵的困难。,2019年4月16日,36,（二）牙买加体系的弊端 国际储备多元化缺乏统一

20、的货币标准，导致国际金融市场动荡混乱 汇率波动频繁而且剧烈，助长了外汇投机活动，加剧了国际金融市场动荡混乱 国际收支调节机制不健全,2019年4月16日,37,第六节 国际货币体系的改革 20世纪 90年代以来金融全球化和自由化的发展，整个国际金融领域动荡加剧，相继出现了三次大的国际金融危机，（1992年欧洲货币危机、1994年墨西哥金融危机和1997年亚洲金融危机）使现行国际货币体系的脆弱性和自身的缺陷逐渐显现出来，表明整个国际货币体系进入到一个无序的时代。 对现行的国际货币体系进行改革，构建权威的国际金融监管机构，形成稳定的国际货币体系新秩序，以适应当今世界经济和金融发展的需要，成为发达国

21、家和发展中国家的共识和21世纪国际金融业发展必须解决的问题。,2019年4月16日,38,一、对现行国际货币体系的评价 （一）美国得自于现行国际货币体系的利益 只想有权利，不承担义务 世界范围内的铸币税收入大幅度增加 利用汇率浮动摆脱债务 （二）现行的国际货币体系是一个不公正的体系 （三）现行的国际货币体系是一个低效的体系,2019年4月16日,39,二、现行国际货币体系的功能缺陷 （一）现行国际货币体系下的汇率制度难以维护市场的稳定 （二）现行国际货币体系不能有效制约大规模无序的国际资本流动 （三）现行国际货币体系中单一储备货币的阴影仍然存在 （四）现行国际货币体系下国际金融机构缺乏独立性和

22、权威性 （五）现行国际货币体系缺乏有效的协调与合作机制,2019年4月16日,40,三、国际货币体系改革方案 1鲁宾方案 美国前财长鲁宾目标是“建立一个不那么容易出现金融危机而且更加能够在金融危机出现时控制住这种危机的体系”。他的建议包括： 设法促使发展中国家进行结构改革和实行健全的宏观经济政策 设法减少过度投资，设法减少工业国银行和投资者在经济景气时对风险注意不够而提供过度信贷 财务更加公开，透明度更大 私营部门在应付危机方面适当地分担一些任务 出现危机的国家要对那些最贫困的人给予更大的支持,2019年4月16日,41,2日本方案 日本方案主张对国际货币基金组织和世界银行进行彻底的改革。该方

23、案主要以下5个要点： 设置金融监督机构，使之成为新的国际组织； 每一个地区都要设置货币基金组织以使国际货币基金组织更加完善； 把负责金融的布局从国际货币基金组织和世界银行以及国际清算银行分离出来，设置金融监督机构；,2019年4月16日,42, 把世界银行集团的担保机关同多边投资担保机关统一起来，对多边投资担保机关进行改组，使之成为“担保基金”，以推动民间资本流向由于金融危机而难以筹措资金的国家； 对套利基金进行严格限制，限制的措施包括提供资金的机构要严明纪律，赋予提供资金的金融机构有公开信息的义务。,2019年4月16日,43,3莫里斯阿莱方案 诺贝尔经济学奖获得者莫里斯阿莱的方案包括7个要

24、点： 完全放弃浮动汇率制，代之以可调整的固定汇率制； 实行可确保国际收支平衡的汇率制； 禁止货币竞相贬值的做法； 在国际上完全放弃以美元为货币、汇兑货币和储备货币的记账单位；,2019年4月16日,44, 将WTO和国际货币基金组织合并为一个组织，成立地区性组织； 禁止各大银行为了自己的利益在汇兑、股票和衍生产品方面从事投机活动； 通过适当的指数化在国际上逐步实行共同的记账单位。,2019年4月16日,45,第七节 欧元发展的前景 欧洲货币体系的建立：1989年6月，欧共体12国在马德里召开的首脑会议，通过了欧共体委员会主席德洛尔提交的“德洛尔报告”。与“维尔纳计划”类似，报告主张分三个阶段创

25、建欧洲经济货币联盟： 第一步完全实现资本自由流通； 第二步建立欧洲货币局（即欧洲中央银行的前身）； 第三步建立和实施经济和货币联盟，以单一货币取代成员国货币。,2019年4月16日,46,一、欧元的诞生 1991年12月10日，欧共体首脑会议在荷兰小城马斯特里赫特召开，通过了欧洲联盟条约，包括欧洲经济货币联盟条约和欧洲政治联盟条约（通称马斯特里赫特条约，简称马约），同时决定将欧共体改称为欧洲联盟。,2019年4月16日,47,马约规定，最迟在1999年1月1日，经欧洲理事会确认，如达到“趋同标准”的成员国超过7个，即可开始实施单一货币。 1995年11月，欧盟扩大到15个成员国。12月15日，

26、在马德里举行的欧盟首脑会议决定将欧洲单一货币定名为欧元，取代欧洲货币单位埃居，并一致同意单一货币于1999年1月1日正式启动，2002年1月日开始进入流通领域。,2019年4月16日,48,2003年4月16日，欧盟与捷克、爱沙尼亚、塞浦路斯（亚）、拉脱维亚、立陶宛、匈牙利、马尔他、波兰、斯洛文尼亚和斯洛伐克等东欧10个国家签订了加盟条约。 2004年5月1日，东欧10国正式成为欧盟新成员。欧盟新增居民超过1亿人。此时，欧盟东扩至25国，总人口约4.5亿。不过，欧元区目前尚未扩容，仍为原先12国。,2019年4月16日,49,二、欧元的前景 （一）“欧洲建设”事业的进展是欧元长远前途的决定性因

27、素 “欧洲建设”事业主要是指欧洲联盟“三大支柱”建设的进展状况。 首先是欧洲经济货币联盟，对欧洲政治稳定、经济繁荣及欧洲改革，究竟能起到多大的积极作用。 其次是欧洲联盟另外两个支柱，即共同外交与安全政策和内政与司法合作，究竟能推进到什么程度。,2019年4月16日,50,（二）欧洲主要经济指标表现是欧元中短期走向的基本依据 欧元中短期走向，首先是对美元的汇率，主要取决于欧洲自身的经济表现，同时也受到美国经济及其货币美元的重大影响。其中主要受以下因素的影响。 经济增长率 投资收益率 通货膨胀率和利率,2019年4月16日,51,（三）外部环境是影响欧元国际地位的重要因素 欧元自1999年问世以来

28、，已在国际货币体系中占有重要地位，成为第二大国际货币。欧元未来的国际地位，主要取决于欧洲自身各方面的业绩，同时也将受到外部世界的影响。 欧元现有的国际地位 美、英、日对欧元的政策 其他外部因素：只要是能源、原料市场价格和国际金融波动状况,2019年4月16日,52,第八节 建立亚洲最优货币区的设想 蒙代尔（robert.a.mundell）在1999年荣获诺贝尔经济奖之后预言，在未来10年中将出现三大货币区：欧元区、美元区和亚元区。 继欧洲货币一体化后，北美积极向美元一体化迈进，亚洲经济合作前景则格外令人关注，2001年11月在文莱举行的“10+3”会议上，东盟十国领导人与中国领导人一致同意在

29、10年内建立“中国东盟自由贸易区”，它标志着亚洲经济合作进入了崭新的历史阶段。,2019年4月16日,53,一、亚洲国家之间的经济合作的可能性 （一）要素市场的灵活性程度 （二）工资价格的弹性 （三）地区的开放度与依存度 （四）产品和投资多元化程度,2019年4月16日,54,二、亚洲最优货币区制度安排时间表 （一）东亚自由贸易区建立是亚元目标建设的经济基础 （二）亚洲货币基金的建立是亚元目标的阶段性制度安排 （三）日元和人民币中心货币功能的建立是亚元目标的关键环节 （四）中国内地和港、澳、台之间货币一体化建设是亚元目标的突破口,2019年4月16日,55,第二章 国际金融组织 【学习目标】

30、通过对主要的全球性国际金融组织和区域性国际金融组织的学习和了解，掌握国际货币基金组织、世界银行集团、国际清算银行、亚洲开发银行的宗旨、资金来源和主要业务范围；理解国际货币基金组织、世界银行集团、国际清算银行、亚洲开发银行在国际经济事务中的作用；了解我国与主要国际金融组织的关系与合作。,2019年4月16日,56,第一节 国际金融组织概述 国际金融组织是指从事国际金融业务，协调国际金融关系，维持国际货币及信用体系正常运作的超国家机构。 这类金融机构大多以银行的形式出现，也有的采用了基金组织、协会或公司的名称。,2019年4月16日,57,一、国际金融组织的产生和发展 1930年5月，一战的战胜国

31、集团为处理战后德国赔款的支付及协约国之间债务清算问题，由英、法、意、德、比、日6国的中央银行和代表美国银行界的美国摩根银行，在瑞士巴塞尔成立了国际清算银行，这是建立国际金融组织的重要开端。,2019年4月16日,58,二战后，各国生产国际化及资本国际化，使国际经济关系得到迅速发展，国际货币信用关系不断加强，国际金融组织迅速增加。 1944年7月，在美、英等国策划下，有美、英、中、苏、法等44个国家在美国的新罕布什尔州的布雷顿森林召开了联合国货币金融会议，通过了由美国提出的关于设立国际货币基金组织和国际复兴开发银行的方案，并签订了关于确立西方国际金融关系的基础协议。,2019年4月16日,59,

32、1945年12月，正式成立两个国际性金融组织，即国际货币基金组织和国际复兴开发银行（又称世界银行），旨在重建一个开放的国际经济及稳定的汇率制度，并对国际经济及社会发展提供资金。 1956年国际金融公司的成立，以及1959年国际开发协会的成立，使世界银行又多了两个附属机构，这标志着世界银行集团正式出现。 国际货币基金组织和世界银行集团，是当今成员国最多、机构最大、影响最广的国际金融组织。,2019年4月16日,60,自1957年开始，欧洲、亚洲、非洲、拉丁美洲及中东等地区的国家，为了加强互助合作，抵制美国对国际金融的操纵，通过互助合作方式，纷纷建立起区域性的国际金融组织，以适应本地区的实际需要，

33、促进本地区的经济发展。 最早出现的区域性国际金融组织是在1957年由欧共体设立的欧洲投资银行。20世纪60年代之后，陆续设立了泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行及阿拉伯货币基金组织等。,2019年4月16日,61,二、国际金融组织的类型和作用 1、国际金融组织的类型 （1）全球性的金融组织。最重要的是国际货币基金组织和世界银行集团，它们对加强国际合作与稳定国际金融起着极为重要的作用。 （2）区域性金融组织。 亚洲开发银行、泛美开发银行、非洲开发银行；欧洲投资银行、阿拉伯货币基金组织、伊斯兰发展银行、西非发展银行、石油输出国国际发展基金等。,2019年4月16日,62,2、作用 （1）组织

34、商讨国际经济、金融领域中的重大事件，以协调各国间的相互关系。 （2）提供短期资金，解决有些国家国际收支逆差。 （3）提供长期发展资金，促进许多国家，特别是发展中国家的经济发展。 （4）提供普通提款权和分配特别提款权，增强国际货币基金组织成员国的国际清偿能力，应付世界经济发展的需要。 （5）稳定汇率，保证国际货币体系的稳定，促进国际贸易的增长。,2019年4月16日,63,第二节 国际货币基金组织 国际货币基金组织、世界银行集团以及关税和贸易总协定共同构成战后国际经济秩序的三大支柱。国际货币基金组织负责国际货币金融事务 。其宗旨表现为： （1）建立永久性的国际货币机构，通过会员国之间的磋商与协作

35、，促进国际货币合作； （2）增加会员国生产能力，促进国际贸易的扩大和平衡发展，以达到和维持高水平的就业和实际收入； （3）促进汇率的稳定，维持会员国有秩序的外汇安排，避免竞争性的外汇贬值。 （4）建立会员国间经常交易多边制服和汇兑制度，消除妨碍世界贸易发展的外汇管制； （5）为会员国进行临时性和保障性融资，改善国际收支状况，避免采取有损本国或国际经济繁荣措施。 （6）努力缩短和减轻国际收支不平衡的持续时间和程度,2019年4月16日,64,一、国际货币基金组织的职能 （1）就成员国的汇率政策，与经常账户有关的支付，以及货币的兑换性问题确立一项行为准则，并实施监督。 （2）向国际收支发生困难的成

36、员国提供必要的资金融通，以使它们遵守上述行为准则。 （3）向成员国提供国际货币合作与协商的场所。,2019年4月16日,65,二、国际货币基金组织的内部组织机构 国际货币基金组织的最高决策机构是理事会，其成员由各国中央银行行长或财政部部长组成，每年秋季举行定期会议，决定国际货币基金组织和国际货币体系的重大问题，如接纳新成员、修改基金协定、调整基金份额等。,2019年4月16日,66,日常行政工作由执行董事会负责，该机构由24名成员组成，其中，出资最多的美国、英国、法国、日本、德国、沙特阿拉伯各指派1名；中国和俄罗斯为单独选区，可各自选派1名；其余16名由包括若干国家和地区的16个选区各选派1名

37、，每2年改选1次。 董事会另设主席1名，主席即为国际货币基金组织总裁，每5年选举1次。总裁在通常情况下不参加董事会的投票，但若双方票数相等时，总裁可投决定性一票。,2019年4月16日,67,执行董事会是一个常设机构，在它和理事会之间还有两个机构： “国际货币基金组织理事会关于国际货币制度的临时委员会”，简称“临时委员会”； “世界银行和国际货币基金组织理事会关于实际资源向发展中国家转移的联合部长级委员会”，简称“发展委员会”。这两个委员会都是部长级委员会，每年开会24次，讨论国际货币体系及开发援助的重大问题。由于两个委员会的成员大都来自主要国家而且政治级别高，因此，其决议往往最后就是理事会的

38、决议。,2019年4月16日,68,国际货币基金组织除理事会、董事会、临时委员会和发展委员会外，其内部还有两大利益集团“十国集团”（代表发达国家利益）和“二十四国集团”（代表发展中国家利益），以及许多常设职能部门。 国际货币基金组织目前大约有1700多名工作人员，他们来自成员国中的100多个国家，主要是经济学家，也有统计学家、公共财政和税务专家，以及学者和其他辅助人员。,2019年4月16日,69,三、国际货币基金组织的资金来源 （一）成员国认缴的基金份额 国际货币基金组织的几乎所有活动都与成员国的份额相联系。 对于一个成员国来讲，份额不仅决定了它加入国际货币基金组织时应认缴的款项数额，还决定

39、了它在国际货币基金组织的投票权、借款权和特别提款权分配额。 每一成员国都有250票基本投票权，另外，每缴纳10万美元增加一票投票权。,2019年4月16日,70,重大问题须经全体成员国总投票权的85%通过才能生效。在基金组织成立之初，美国拥有的投票权约达23%，目前仍然高达18%，因此任何重大问题不经美国同意都无法予以实施。 （二）向成员国借款 （三）信托基金,2019年4月16日,71,四、国际货币基金组织的主要业务活动 （一）金融贷款 国际货币基金组织最重要的业务活动是对产生国际收支逆差的成员国提供短期资金融通，即金融贷款业务。 （二）汇率监督 （三）磋商与协调 （四）技术援助和培训,20

40、19年4月16日,72,第三节 世界银行集团 世界银行集团是联合国组织中经营国际金融业务的机构，由国际复兴开发银行（又称世界银行）、国际开发协会和国际金融公司三者组成。它们各自独立，有自己的协定、法律和财务，但业务上相互补充，领导层相对统一。 三个机构的共同目标是：帮助成员国中的发展中国家和地区提高生产力，促进其经济发展和社会进步，减轻贫困，改善人民生活。,2019年4月16日,73,一、世界银行 （一）世界银行的成立与宗旨 （1）通过投资帮助成员国经济的复兴和建设，包括受战争破坏的经济恢复，以及鼓励发展中国家增加生产设施和资源开发。 （2）通过担保或参加私人贷款及其他私人投资的方式，促进私人

41、对外投资。当成员国不能在合理条件下获得私人资本时，可运用该行自有资本或筹集的资金补充私人投资的不足。,2019年4月16日,74,（3）利用鼓励私人投资和发展成员国生产资源的方式，促进国际贸易长期均衡地增长，并维持国际收支平衡，以协助成员国提高生产力和国民生活水平，改善劳动条件。 （4）在提供贷款保证时，应与其他方面的国际贷款配合。,2019年4月16日,75,（二）世界银行的内部组织机构 世界银行的组织机构与国际货币基金组织相似，其最高权力机构是理事会，由成员国各指派1名理事和1名副理事组成。 理事人选一般由该国财政部长或中央银行行长充任，任期5年，可以连任。 理事会每年举行一次会议，但常与

42、国际货币基金组织会议联合召开。,2019年4月16日,76,（三）世界银行的资金来源 1成员国缴纳的股金 2向国际金融市场借款 3出让股权 4利润收入 （四）世界银行的业务活动 1贷款活动 2技术援助 3设立多边投资担保机构,2019年4月16日,77,二、国际开发协会 （一）国际开发协会的成立与宗旨 1959年10月由美国发起倡议，世界银行的成员国同意通过成立一个机构为最贫穷的发展中国家提供较为优惠的贷款，成立的机构就称为国际开发协会。 1960年9月国际开发协会在华盛顿正式成立，成为世界银行附属机构，又称第二世界银行。,2019年4月16日,78,国际开发协会的宗旨是对落后国家给予条件较宽

43、、期限较长、负担较轻，并可用部分当地货币偿还的贷款，以促进其经济发展，提高生产和生活水平。它作为世界银行贷款的补充，用以促进世界银行目标的实现。,2019年4月16日,79,（二）国际开发协会的内部组织结构 国际开发协会的组织形式与世界银行相同，最高权力机构是理事会，理事会下设执行董事会，负责日常业务工作。开发协会的正副理事及正副执行董事，是世界银行的正副理事和正副执行董事；经理及副经理由世界银行行长和副行长兼任；办事机构的各部门负责人都是由世界银行相应部门的负责人兼任，因此，它与世界银行是两块牌子，一套班子。但协会的会计核算独立，名义上是独立的机构。,2019年4月16日,80,（三）国际开

44、发协会的资金来源 1成员国认缴的股本 2补充资金 3世界银行的拨款 4国际开发协会业务经营的净收入 5非洲基金,2019年4月16日,81,（四）国际开发协会的业务活动 国际开发协会提供的贷款，最初主要集中在南亚地区，印度为主要借款国，其次是巴基斯坦。 但是自20世纪70年代以后，投向撒哈拉以南非洲国家的信贷不断增加。,2019年4月16日,82,三、国际金融公司 （一）国际金融公司的宗旨 国际金融公司的宗旨是：促进不发达国家的私人企业部门的发展，与私人投资者一起为成员国的私人企业提供没有政府担保的风险资本，帮助发展地区的资本市场，寻求促进私人资本的国际流动。,2019年4月16日,83,（二

45、）国际金融公司的内部组织结构 国际金融公司的组织机构与世界银行相同，最高权力机构是理事会，下设执行董事会，负责管理日常事务。公司的正副理事、正副执行董事都由世界银行的正副理事和正副执行董事兼任；公司的总裁则由世界银行行长兼任；其余内部机构人员也多数由世界银行的相应机构和人员兼管和兼任。根据规定，只有世界银行的成员国才能成为国际金融公司的成员国。,2019年4月16日,84,（三）国际金融公司的业务活动 1资金来源 （1）成员国认缴的股金 （2）从世界银行和国际金融市场借入的资金 （3）国际金融公司业务经营的净收入 2业务活动 向位于发展中国家的私营部门项目提供融资； 帮助发展中国家的私营部门在

46、国际金融市场上筹集资金； 向企业和政府提供咨询和技术援助。,2019年4月16日,85,第四节 区域性国际金融组织 区域性金融组织。具体又分为两类： 一类是联合国附属的区域性金融组织（有区域外国家参加）如亚洲开发银行、泛美开发银行、非洲开发银行； 另一类是某一地区一些国家组成的真正区域性的国际金融组织，如欧洲投资银行、阿拉伯货币基金组织、伊斯兰发展银行、西非发展银行、石油输出国国际发展基金等。地区性国际金融组织是今后发展的主要方向。,2019年4月16日,86,一、国际清算银行 （一）成立与宗旨 国际清算银行成立于1930年5月，是西方主要工业化国家的中央银行和私营商业银行合办的世界上最早的国

47、际金融机构，总部设在瑞士的巴塞尔。 该行成立的最初目的是为处理第一次世界大战后德国战败赔款和债务问题。,2019年4月16日,87,1945年国际货币基金组织和世界银行成立后，国际清算银行变成了为成员国之间进行结算代理的机构，促进各国中央银行之间的合作，为国际金融往来提供额外便利，以及接受委托或作为代理人办理国际清算业务。 国际清算银行的宗旨是：“促进中央银行之间的合作并向它们提供更多的国际金融业务的便利；在国际金融清算业务方面充当受托人或代理人”。,2019年4月16日,88,（二）内部组织形式 国际清算银行由股东大会、董事会和经理部组成。股东大会是最高权力机构，每年举行一次，由认购该行股票

48、的各国中央银行派代表参加。董事会由13人组成，包括董事长、副董事长各1名及11名董事，其中8名由英国、法国、意大利、比利时、瑞士、荷兰、瑞典和德国的中央银行行长担任，董事会下设经理部，有总经理和副总经理及正、副经理等职位。经理部下设四个机构：银行部，主管具体银行业务；货币经济部，负责研究和调查工作；秘书处；法律处。,2019年4月16日,89,（三）资金来源 1成员国缴纳的股金 2借款 3吸收存款 （四）业务活动 1货币和金融合作论坛 2货币和经济研究中心 3中央银行的银行 4代理人或托管人,2019年4月16日,90,二、亚洲开发银行 （一）成立与宗旨 亚洲开发银行是亚洲、太平洋地区的区域性

49、政府间国际金融机构。根据1963年12月在马尼拉由联合国亚洲及太平洋经济社会委员会主持召开的第一届亚洲经济合作部长级会议的决议，1965年11月至12月在马尼拉召开的第二届会议通过了亚洲开发银行章程。章程于1966年8月22日生效，11月在东京召开首届理事会，宣告该行正式成立。同年12月19日正式营业，总部设在马尼拉。,2019年4月16日,91,亚洲开发银行的宗旨是：向其成员国或地区成员提供贷款与技术援助，帮助协调成员国在经济、贸易和发展方面的政策，同联合国及其专门机构进行合作，以促进亚太地区的经济发展。 （二）组织形式 亚洲开发银行的组织机构由理事会、董事会和总部组成。理事会是最高权力机构，理事会下设执行董事会，负责日常业务。,2019年4月16日,92,总部是亚洲开发银行的执行机构，负责亚洲开发银行的业务经营，其主要职能部门有：农业和乡村发展部、基本建设部、工业和开发银行部及预算部等。 亚洲开发银行有来自亚洲和太平洋地区的区域成员，也有来自欧洲和北美洲的非区域成员。至2002年5月，