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1、量价关系分析,成交量柱体,成交量柱体图是将每日的成交量用柱体表示在坐标系中。 成交量能够准确地反映市场供求情况，买卖双方的力量强弱，以及投资者对未来股价的变动看法。 成交量的变化往往在股价变化之前，即“量先于价”。,如果当日的线为阳线则将成交量柱体画为红色；如果当日的线为阴线则将成交量柱体画为绿色（或者淡蓝色，可自由设定）。,成交量均线（MV）,单日的成交量会受到许多因素的影响，在成交量柱状图上会出现跳动的现象。如果将移动平均线原理引入到成交量图中，就可以得到比较平滑的均量线（MV）。 成交量均线能够反映一定时期内市场平均成交量的情况，通常使用的采样天数为5日、10日、30日、65日等。 如果
2、成交量向上突破MV，则表示人气增加，反之表示市场转冷。当股价突破压力线且有成交量配合，则可以买入；股价连创新低，但成交量基本稳定甚至上升，股价很可能出现反弹。没有成交量配合的股价上升是危险的信号。,5日、10日、30日和65日均量,用移动平均线的方法，从成交量的变化中，可知人气是否涣散。,上升途中，5日均量上穿10日均量：买入信号,上升途中，5日均量下穿10日均量：卖出信号,下跌途中，5日均量上穿10日均量：卖出信号,下跌途中，5日均量下穿10日均量：买入信号,价升量增,成交量,股 价,亿安科技（000008）1999年11月2000年3月日线图,成交量持续放大，表明新资金不断涌入，是推动股价
3、上扬的原动力！,1999年“5.19”行情,2000年大牛市,价升量增特征,成交总值是测量股市行情变化的温度计。 从成交总值增加或减少的速度上可以推断出多空战争规模的大小。,价升量增提示,成交量是股市的“元气”，股价只不过是它的表征而已；所以，成交量通常比股价先行。 在上升趋势中，投资人购买股票，短期或中长期都可获得利润，赚钱的示范效应激发起更多人的投资意愿，从而使交投活跃，在积极的换手下，成交量不断创纪录，股价也不断上扬。但接最后一棒的往往被套。,价升量减,成交量,股 价,这是新都酒店2000年4月3日8月14日的日线图,股价创新高，成交量却相对减少，新都酒店再无动力上行，下行成了其唯一的选
4、择。,价升量减特征,股价上升，成交量反而减少，表明买气已弱，卖方力量随时有表现的可能。 故而对“缩量上涨”应保持高度警惕。,价升量减提示,“价升量减”是弱市的重要特征。如果把“价升”称作“高消费”，那么“量减”便表明已“养不起”。 价升量减所显示的是一种量价背离的走势。一般说来，价升量减表明股价将无力上扬，但“股市无铁律”，有时也会出现股指不断历史新高而成交量却不放大的情况。,1999年10月至2002年4月沪市周线图,股价的上扬是靠一迭又一迭钱垫高的，没有大量新资金涌入怎么行？ 2000年的大牛市虽一反常态，股指不断创历史新高，而成交量始终不放大，但最终还是因量能的缩减而逐波下行。,价跌量减
5、,成交量,股 价,上海金陵2000年4月10日至2001年4月11日日线图,价跌量减，价升量增，量价关系，十分完美。,价跌量减特征,“价跌量减”大多是一个多头市场的象征。 在多头市场里，每一次下调或调整，市场都充满一种惜售心理，加之“买涨不买跌”，成交量萎缩也就在情理之中了。,价跌量减提示,“价跌”是整理的需要，是修复较高技术指标的需要；而“量减”则表明投资人有很强的持筹信心。 在股价下跌的途中，只要成交量始终保持在一个较低的水平，就应该坚定持筹的信心！就像不要把钱花在生意清淡的餐馆里一样，不要把筹码抛在交易清淡的市场里。,下跌过程中成交量不断萎缩表明抛压渐轻，已接近阶段性底部。,缩量是飙升的
6、前奏,价跌量增,成交量,股 价,哈高科2000年5月23日至9月1日日线图,放量下跌，收出一根带长上影的阴线,价跌量增特征,“价跌量增”大多是一个空头市场的象征。 跌势初期，投资人仍对股价走高抱有预期，多空双方对股价看法产生分歧，换手积极，这便是成交量放大的主要原因；当日若收出较长上影线的阴线，则表明空方占优，这时“持股仍看高一线者”就应引起警惕。,价跌量增提示,价跌而量增往往是庄家撤庄、机构出货的先兆，必须高度警惕。 价跌而量增，往往在以后的交易日里价虽跌而量不再增，这恰恰表明庄家出货后不再“空头回补”，股价还有下行空间。,太极集团1999年4月至2001年9月周线图,对周成交量突然放大的个
7、股尤其要引起警惕。 突然放巨量而未能上涨，股价连连下挫，并在随后连续走出三个上升旗形，为的是吸足筹码，做更大幅度的拉抬。,天量天价,成交量,股 价,股 价,所谓天量即成交量已无法再放大，买气减弱使股价见顶。,1999年11月至2002年4月深天地周线图,天价,天量,天量天价特征,股价上行理应是一个渐进过程，成交量的放大也应比较温和，突放巨量往往欲速而不达。 出现巨量既有庄家拉高出货的阴谋，也有跟风盘盲目追涨惹下的祸根，理性的投资者大多会对“天价天量”敬而远之。,1997年5月深发展创下49元天价时的一段日线图,天量天价提示,开市后应不断查看“今日量比排名”，“量比”很大的个股有可能在当日出现“
8、天价天量”。 盘中应不断关注“领先即时走势”图中的“成交量警示栏”对栏中不断出现的巨量成交股票应引起警惕。,委比（委买手数委卖手数） （委买手数委卖手数）100% 当委比数值为正值时，表示买方比卖方强。 当委比数值为负值时，表示卖方比买方强。,量比现在总手（5日平均总手240）当前已开市多少分钟 若量比数值大于1，表示现在这时刻的成交总手放大，量放大。 若量比数值小于1，表示现在这时刻的成交总手萎缩，量缩小。,外盘是主动性买盘，内盘是主动性抛盘。,地量地价,所谓地量即成交量已无法再萎缩，卖气减弱使股价见底。,成交量,股 价,股 价,1999年12月29日前后的一段日线图,因大盘下跌，基金缩水，
9、在2002年1月，许多基金跌破了其面额价值。,地量地价特征,股价下行后往往导致换手不积极，成交量随股价创新低而萎缩。 每一次萎缩都可能导致再一次小反弹；而当成交量无法再萎缩时，这时股价也可能出现一个新低价，这时下跌行情已基本结束,地量地价提示,关注“特别报导”中“成交量排名”和“今日资金流向排名”的最后一版，若其中有自己的股票，则有可能见到“地价”。 关注自己持有股票的“即时走势图”，若两三分钟才有一笔成交，或每一笔成交量都非常小，量比也仅有零点几，则有可能见到“地价”。,底部放量,对中长线买家来说，在“底部放量”时介入，可获“坐轿子”喜悦。,成交量,股 价,股 价,1999年12月至2000
10、年12月万东医疗的日线图,底部放量特征,“底部放巨量”之前，庄家已经悄悄吸货一段时间；“底部放量”阶段是庄家加仓阶段；“底部放量”过后，庄家已完全控盘。 任何时候，在众多只股票中，都会有蛰伏在底部并突然放量的个股，都会有“轿夫”。,底部放量提示,底部一旦放量，犹如雨后春笋忽然冒尖，接下来便会“突突”地往上长。 庄家做某一只股票，大多在其低位介入，“从下往上”发动行情；散户买一只股票，短线客“买涨不买跌”，中长线买家则应“买跌不买涨”。,山推股份2000年3月20日至7月30日日线图,顶部对倒,在相对高位放巨量的个股，往往是其庄家“胜利大逃亡”的序曲。,顶部对倒特征,所谓“对倒”，即庄家在拉高过
11、程中，自己卖自己买，从左手倒到右手，造成放量上行的假相，吸引跟风盘。 “对倒”过程中，第一天买的股票第二天卖，第二天买的股票第三天卖反正是从上往下卖，卖价大多高于庄家仓位的平均成本。,亿安科技2000年4月27日至8月14日日线图,对倒的成交量,顶部对倒提示,“顶部对倒”与“天量天价”属于同一个理，而“顶部对倒”更多地是针对强庄股而言。 对庄家想“胜利大逃亡”的个股千万勿做反弹，否则犹如在“半空中接从楼顶上掉下来的飞刀”！,五日均量两倍,10,11,13,10,12,第六日,5日均量（10+11+12+10+13）511.2（万元）,5日均量11.2万222.4万,西宁特钢1999年6月4日至
12、2000年3月10日日线图,套在半山腰的散户投资者不计其数,该日成交突放巨量2733.98万股，而前5日均量仅为423.35万股，为6.5倍左右。,高位放量，总不是什么好事，但何谓“放量”呢？根据历史经验，“五日均量的两倍”较为确定。,五日均量两倍提示,五日均量放大至两倍或更大，随后很可能产生回调甚至逐波下行。 五日均量放大至两倍或更大往往表明庄家“去意已定”并以“坚决派发”为主。 一旦出现这种情况，立马要引起高度警惕，在第日应适当减磅。切切不可把每日出现的高价位当成自己的“成本”而依依不舍地不愿出局。,五日均量1/2,20,18,17,20,5日均量（20+18+20+15+17）518（万
13、元）,5日均量18万29万,15,第六日,中国国贸2000年4月14日至8月24日日线图,低位缩量总不是什么坏事，但何谓“缩量”呢？根据历史的经验，以“日均量1/2”为标准较妥。,日均量为500万股左右，而月16日仅成交80万股，为1/6。,五日均量1/2提示,五日均量萎缩至1/2或更小，随后很可能产生反弹甚至拾级而上。 五日均量萎缩至1/2或更小，表明庄家已无意再行打压，一轮新的攻势发动在即。 一旦出现这种情况，立马应引起高度关注，在第日应可适量建仓。而切切不可因“恐惧”而丧失“铲底”的良机，对建仓者来说，低了还想低也是“贪”的表现。,巨量封涨停,这是大唐电信2002年4月16日当天的即时走势图,巨量封涨停多半系庄家所为，也多半是为造成抢盘现象，另有所图。,巨量封涨停,这是广电电子2002年4月19日当天的即时走势图,渐进式封涨停，大多在大盘当日呈强势时出现,巨量封涨停,巨量封涨停,巨量封跌停多半系庄家撤庄，也可能系庄家制造恐慌，意在吸筹,巨量封跌停,这是江南重工2002年4月19日当天的即时走势图,跌停处换手积极，跌停板被打开后至收盘仍无封上，说明底部尚有支撑。,