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1、技术指标RSI的基本知识及应用,华创凯里 徐进位 2011.02.24,RSI指标,相对强弱指标（RSI）（ Relative Strength Index ）是由 Wells Wider 创制的一种通过特定时期内价格的变动情况计算市场买卖力量对比，来判断价格内部本质强弱、推测价格未来变动方向的技术指标。,RSI的计算,RSI（n）= A=n天内收市价上涨数之和 B=n天内收市价下跌数之和 以明星电力（600101）今日盘中的6天RSI计算为例,RSI的应用,1.RSI值永远介于1与100之间。它一共考虑了价格变动的四个因素：上涨的天数、下跌的天数、上涨的幅度以及下跌的幅度。正因为它对价格的四
2、个构成要素都考虑了，所以，在价格趋势预测方面，其准确度相当高。 2.RSI强弱指标理论认为，任何市价的大涨或大跌，均在0-100之间变动，根据常态分配，认为RSI值多在30-70之间变动，通常80甚至90时被认为市场已到达超买状态(Overbought)，至此市场价格自然会回落调整；当价格低跌至30以下即被认为是超卖(Oversold)，市价将出现反弹回升。,RSI的应用,3.当市场经过一段下跌行情，RSI 也随之从高位持续跌至30以下之后，如果从该低位向上突破60并获确认，则表明多头力量重新占据上风，当其再次反弹到40至60之间整理后，仍继续向上变动。 参考下图（002334）,RSI的应用
3、,4.当市场经过一段上涨行情，RSI 也随之从低位持续涨至80以上之后，如果从该高位想下跌破40并获确认，则表明空头力量重新占据上风，一般情况下，当其再次反弹到40至60之间整理后，仍会继续向下变动。 参考下图（002437）,RSI的应用,5.多头市场中，如果行情回档，多头的第一道防线是RSI 50，第二道防线是RSI 40， 第三道防线是RSI 30。（上涨指数2010.07-10） 6.空头市场中，如果行情反弹，空头的第一道防线是RSI 50，第二道防线是RSI 60， 第三道防线是RSI 70。 （上涨指数2008.09-10）,RSI的应用,7.多头市场里，RSI 每次因行情回档而下
4、跌盘整所形成的低点密集区域，也是多头的一道防线。 （上涨指数2010年中-现在） 8.空头市场里，在行情处于反弹盘整期间，RSI 图形中所出现的最高点，也是空头的一道防线。 （上涨指数2010年11月-现在）,RSI的应用,9.大势转弱后，RSI 图形中，各反弹顶点一般呈一顶低于一顶的走势，连接两个相邻顶点并向右下方延伸，便会形成一条上涨阻力线，若角度不是太陡，其反压作用将十分有效。多头的反击一般难以突破此阻力线，一旦成功突破并在其上方站稳，则表明大势即将转强。 注：此规律往往伴随着顶背离 参考下图,RSI的应用,10.大势转强后，RSI 图形中，各回档低点一般呈一底高于一底的走势，连接两个相
5、邻低点并向右上方延伸，便会形成一条下跌支撑线，若角度不是太陡，其支撑作用将十分有效。空头的反击一般难以突破此支持线，该线一旦被跌破并在其下方站稳，则表明大势即将转弱。 注：此规律往往伴随着底背离 参考下图,RSI的应用,11.多头市场中，RSI 的最高点一般在75至90之间，行情回档，只要不是突法性利空消息出现而导致行情暴跌，RSI 一般不会跌破30。 12.空头市场中，RSI 的最低点一般在30甚至以下，行情反弹，只要不是突发性利好消息出现而导致行情暴升，RSI 一般不会向上突破70，大多都在55以下。,RSI的应用,13.头部或底部形成征兆：当RSI 值上升至80以上或下降20以下，RSI
6、 的图形通常较实际市场（即K线图形）的头部或底部提早出现到顶或到底的征兆。即80以上超买，20以下超卖。如果RSI 值已低至20以下，而同时成交值连续几天极度萎缩，这更是明显的买入信号。 参考下图 注：在多头行情中，RSI 即使到达80以上仍然会有持续上涨的可能，必须辅以移动平均线等其他技术分析指标方能研判是否已到卖出时机。,RSI的应用,14.RSI 值一直处于80以上，而价格未跌破10日移动平均线，仍可继续持仓，否则，视为跌破上升趋势，显示卖出信号。 参考下图,RSI的应用,15.整理期间，RSI 一底比一底高，是多头气势强，后势再涨一段的可能性大；反之，RSI 一底比一底低，是多头气势转
7、弱，下跌可能性大。 16.虚弱反转：RSI 值在80以上或20以下的反转，是市场趋势反转的强烈信号。 17.价格创新高点，继续上涨，3日内RSI 无力突破先前高点，甚至有背离现象，视为多头拉升无力，为卖出时机。 （参考600367，2010.11.02）,RSI的应用,18.结合快速与慢速两条RSI 来确定买卖时机，比如6天与12天RSI 结合起来使用，金叉为买入信号，死叉为卖出信号，当RSI 处于30以下发出的买入信号与70以上发出的卖出信号更为可靠。,RSI的应用,19.图形形态：RSI 的图形比条形图（或K线图）的图形较为清晰，如头肩顶（底）、三角旗形、双头、双底等。较容易判断突破、买进点与卖出点。如果RSI 在80附近呈现头肩顶或M头的型态为卖出信号。而在20附近呈现头肩底或W底的型态，则是买入信号。,结束语,单一指标只能在一定范围内对于投资分析有帮助，在实战中还须结合总体的市场行情并配以多指标辅助方可提高胜率。,祝大家投资愉快 谢谢,