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1、,世界炼油能力发展 与加工毛利变化分析,中国石化集团公司经济技术研究院 毛加祥,一、全球主要国家和地区炼油能力分析和预测,在过去的十年中，全球炼油工业经受了复杂和深刻的国际经营环境变化的考验。受1997年亚洲金融危机及随后世界经济增长减缓和2001年“9.11”事件等的不利影响，2001年世界炼油能力出现了负增长。2002年后，受世界经济逐步复苏和美欧炼油毛利增大的影响，世界炼油能力开始进入稳步增长阶段。2005年和2006年世界炼油能力稳步增长，2005年达到43.03亿吨/年，2006年达到43.73亿吨/年，主要是通过对现有炼油厂改造、扩能和能力重新评估实现的。,1、2006年世界炼油能
2、力继续保持增长态势，成为第五个连续增长年,2006年世界炼油能力已增长到43.73亿吨/年，增幅为1.64%，高于最近10年来的年均增长率。,资料来源PIRA,2006年世界炼油格局仍是亚太、北美和西欧三足鼎立,亚太占28.6，北美占24.2，西欧占16.8。2006年世界新增炼油能力7000万吨/年左右，亚太、北美和中东占增量的91.3（其中亚太占67.17，北美占14.4，中东占9.69）。西欧基本没有增长，亚太地区和美国是带动2006年全球炼油能力增长的主要动力。尽管中东保持较快的增长，但中东的炼油能力在总量上仍有差距。,2、全球继续保持亚太、北美和西欧三足鼎立的炼油格局,2006年全球
3、炼油能力分布,资料来源PIRA,3、全球炼油能力排名前10位国家占世界总能力的比例有所上升,与2000年相比，亚洲地区（不包括中东）在世界10强中仍保留4席，尽管日本炼油能力有所下降，韩国炼油能力变化不大，但随着中国和印度炼油能力的快速增加，上述4国在世界10强中所占的比重从2000年的31.5%提高到2006年的36.5%。 另外，中东地区的炼油能力增长较快，沙特阿拉伯的炼油能力从2006年起已超过巴西，位居世界10强之列。,2006年，炼油能力排在前10位的国家的总炼油能力已达到24.7亿吨/年，占世界总炼油能力的比例从2000年的54.6%提高到2006年的56.5%。,*表中对中国炼油
4、能力的统计为不完全口径，2006年实际为3.3亿吨/年。资料来源PIRA,4、世界炼厂平均规模稳步上升,全球炼油业集中度进一步提高，炼油厂规模进一步增大。为了增强竞争力，以世纪之交欧美几大跨国石油石化公司大兼并为标志，全球炼油业集中度进一步提高，炼油厂规模进一步增大。由于一些小炼油厂关闭以及因公司合并而导致一些炼油厂合并，世界炼油厂数量进一步减少，从2000年的742座减少至2006年的658座。,2000-2006年世界炼厂平均规模变化状况 万吨/年,世界炼油厂平均规模逐步增大，从1992年的514万吨/年增加到2000年的548万吨/年，2006年达到665万吨/年 。,资料来源PIRA,
5、与2005年相比，2006年没有新石油公司进入世界前25强，但排名顺序稍有变动。2006年世界最大的25家炼油公司合计炼油能力为26.1亿吨/年，占世界炼油总能力的60%。炼油能力变化较大的石油公司分别是BP、康菲、委内瑞拉国家石油公司、沙特阿美公司：,5、前25位石油公司炼油能力变化状况,BP公司由于向Ineos公司出售了合计炼油能力为2000万吨/年的苏格兰Grangemouth炼油厂和法国炼油厂，排名从2005年的第3位下降至第4位。 康菲石油公司由于收购炼油能力为1340万吨/年的德国Wilhelmshaven炼油厂，排名从2005年的第8位上升至第5位。 委内瑞拉国家石油公司下属Ci
6、tgo石油公司向Lyondell化学公司出售了41.25%的股份，由此减少炼油能力570万吨/年，排名从2005年的第6位下滑至第7位。 沙特阿美石油公司向Motor Oil 控股公司出售了希腊Corinth合资炼油厂，炼油能力减少240万吨/年，排名仍位于第10位。,资料来源：2006年12月美国“油气杂志”,6、炼油能力超过2000万吨/年的炼油厂情况,2006年，全球炼油能力大于或等于2000万吨/年的炼油厂数进一步增加至23座。其中： 世界最大的炼油厂仍为委内瑞拉帕拉瓜纳炼油中心，其炼油能力已达4700万吨/年； 韩国四大炼油厂中有三家的规模跻身世界10强之列； 中国石化镇海炼化公司于
7、2005年首次跻身世界最大炼油厂行列，2006年排在第20位。,资料来源PIRA,7、未来世界炼油能力仍稳步增长，亚太和中东地区增长最为迅速,世界经济较快增长将推动石油需求稳步增长，为世界炼油工业发展提供了市场空间。据美国PIRA公司预测，2006-2010年世界炼油能力将以年均1.57%的速度增长，2010年将增至46.5亿吨/年。 未来炼油能力增长最快的两个地区仍为亚太和中东，2006-2010年年均增长率分别为2.81%和3.30%，均高于同期世界年均增长率。到2010年亚太和中东两个地区在世界炼油能力的比例将增加2个百分点，达到38左右，其他地区尽管炼油能力有所增加，但所占比例均有不同
8、程度地下降。,7、未来世界炼油能力仍稳步增长，亚太和中东地区增长最为迅速,预计到2010年，亚太地区炼油能力将在2006年12.50亿吨/年的基础上，新增14660万吨/年，达到13.96亿吨/年。除中国以外，能力增长最多的国家是印度，将增加4550万吨/年左右，两国合计占亚太地区炼油能力新增总量的83.5%；韩国和泰国及其他国家也稍有增长。,2010年亚太地区炼油能力增长结构分布,7、未来世界炼油能力仍稳步增长，亚太和中东地区增长最为迅速,2010年，中东地区的炼油能力将在2006年3.27亿吨/年的基础上，新增4500万吨/年以上，达到3.72亿吨/年。能力增长主要集中在科威特和伊朗，其中
9、科威特将新增能力2425万吨/年，占整个中东地区新增总量的53.4%；伊朗将新增能力950万吨/年，占地区新增能力的的20.9%。,2010年中东地区炼油能力增长结构分布,二、全球主要国家和地区炼厂开工负荷,1、全球主要国家和地区的炼厂开工负荷回顾,上世纪80年代，全球范围内的炼油能力处于过剩状态，炼厂开工平均负荷率不到80%。90年代初期，由于石油需求增长缓慢，炼油能力也几乎徘徊不前，开工负荷率基本维持在82-83%之间；90年代中后期开始，随着全球石油需求增长加快，过剩炼油能力逐步被消化，炼厂开工负荷率提高到85%左右。,世界不同地区的开工负荷差距越来越明显，其中：美国、中东和亚太地区的开
10、工负荷率较高，非洲和中南美洲较低。,资料来源FACTS,2005年全球主要地区炼厂平均开工负荷率上升到88.26% ，2006年为88.03，2007年上半年为86.3，年度走势前低后高。一年中有两次开工高峰，分别是夏季旅游用油高峰和冬季取暖用油高峰。,2、全球炼厂开工负荷总体走势,资料来源FACTS,2006年，不同地区炼厂平均开工负荷的差别较大：北美地区为85.6，同比降低2.4个百分点，主要是由于2005年美国遭受飓风袭击和2006年的油品质量升级使维修时间延长，开工负荷降低；欧洲地区为86.1，同比降低2个百分点，主要由于美国2005年的飓风袭击使计划维修高峰期后延至2006年上半年，
11、同时炼厂事故较为频繁发生，使开工负荷降低；,3、2006年主要地区的炼厂开工负荷对比,亚太地区由于地区需求强劲攀升，开工负荷为91.5，同比增加2.4个百分点。,资料来源FACTS,4、油品供需对炼厂开工负荷的影响,（1）从全球炼油工业的发展历程来看，开工负荷始终随着需求的变化而变化。 各地区的石油供需不平衡造成了不同地区炼厂开工负荷率的不同； 季节变化引起的石油供需变化造成了一年中开工负荷率的季节性变化特点； 不同油品供需关系的变化也将影响炼厂的开工负荷变化。,（2）炼油能力和需求变化共同影响炼厂开工负荷的变化趋势。 全球范围内的炼油能力处于过剩状态，开工负荷率就在低位徘徊，如上世纪80年代
12、，全球炼厂开工平均负荷不到80%。 90年代初期，由于石油需求增长缓慢，炼油能力也增长缓慢，开工负荷率基本维持在82%83%之间； 90年代中后期开始，随着全球石油需求增长加快，炼油能力基本保持了与其同步增长，19921999年石油需求和炼油能力的年均增长率均在1.5%左右，炼厂开工负荷率提高到85%左右。,5、炼厂计划维修和非计划停工对开工负荷的影响,（1）炼厂计划维修也是造成炼厂开工负荷季节性变化的原因之一。,美国的计划维修集中在年初； 德国和英国的计划维修集中在3、4月份； 日本和韩国的计划维修集中在4、5月份。,（2）炼厂非计划停工也是造成炼厂开工负荷变化的原因之一。 炼厂的重大事故；
13、 自然灾害的影响。,资料来源FACTS,三、世界主要炼油中心的毛利分析,1、炼油毛利的概念,炼油毛利是衡量炼厂加工收益的指标，目前全球有几个机构或研究部门定期发布世界三大炼油中心的毛利，其中包括路透社能源报价系统、剑桥能源、PIRA公司等。 这里我们引用路透社能源报价系统的毛利值，它是以两种系统（简单加工和复杂加工）炼厂，三种基准原油（WTI、Brent和Dubai）和三地市场（美湾、鹿特丹和新加坡）为基础，按照建立的数学公式，根据每日上述三地的原油价格、成品油价格和运费的变化对炼厂加工收益进行计算，大致反映各地区不同类型的炼厂的收益变化。,毛利的计算公式为： 毛利成品油毛收益（GPV）-运费
14、-固定成本-其他成本,公式中运费为按当日国际船运市场行情测算的相应运费。,1、炼油毛利的概念,不同地区炼厂加工模型的产品收率 ,不同地区炼厂加工模型的成本 美元/桶,近十年复杂型炼厂炼油毛利的走势与原油价格的走势十分相近，随着原油价格的一路飙升，成品油与原油的价差也明显增大，炼油毛利也因此随之升高。 除此之外，各地区之间炼油毛利的差异还受开工负荷的变化、突发事件的发生等因素的影响。,2、全球主要国家和地区的炼厂开工负荷回顾,3、2006年世界三大炼油中心毛利的变化,2006年全球三大炼油中心复杂型炼厂的毛利情况，与去年相比，除鹿特丹地区有较大幅度地降低外，美湾和新加坡两个地区均保持在相同的水平
15、。,2006年全球三大炼油中心复杂型炼厂的毛利走势,3、2006年世界三大炼油中心毛利的变化,美国海湾加工WTI油的毛利为7.8美元/桶，与2005年持平（尽管2006年原油价格继续攀升，但美湾地区由于油品质量升级的影响，炼油毛利并没有继续提高。）,3、2006年世界三大炼油中心毛利的变化,鹿特丹加工BRENT油的毛利降至4.8美元/桶，同比降低22.9（鹿特丹地区主要是由于2006年第四季度的气候变暖，使石油产品的需求降低，库存充足，导致了炼油毛利的大幅下降。）,3、2006年世界三大炼油中心毛利的变化,新加坡加工DUBAI油的毛利为5.5美元/桶，基本处于2005年水平（亚太地区由于开工负
16、荷的提高，油品供应较为充足，毛利变化也不大)。,4、世界三大炼油中心毛利预测,据FATCS公司预计，2007年四季度，三大炼油中心的毛利与三季度相比将有所降低，但仍会高于去年同期水平。其中，美湾地区加工WTI油的复杂型炼厂毛利降至6.3美元/桶左右，鹿特丹加工BRENT油的复杂型炼厂毛利将在4.5美元/桶左右，新加坡加工DUBAI油的复杂型炼厂毛利将在5美元/桶左右。,资料来源CERA,据CERA公司预计，2008年全球炼油毛利将继续保持高位，其中，美湾地区加工WTI油的复杂型炼厂毛利将保持在13美元/桶左右，鹿特丹加工BRENT油的复杂型炼厂毛利将在6美元/桶左右，新加坡加工DUBAI油的复杂型炼厂毛利将在7美元/桶左右。,谢谢,