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1、基金投資實務,http:/ - A-USD-INC(配息) 年報酬率163.66！,http:/ 百戰不殆！,http:/ I 基金概論,http:/ 及收益,基金保管機構 （受託人）,http:/ 封閉式 開放式,http:/ 全球 型 區域型 單一市場型,http:/ 股票型 一般股票型 產業型 特定群組（IPO，特別時機.） 概念型（精品綠能，人口趨勢）,http:/ Bond Fund）： 政府債 公司債 金融債 高收益債,http:/ Bond）或投機級債券。,http:/ Income Securities）。 固定收益證券依到期期限的長短，可再分為 一年期以上的資本市場型固定收益
2、證券（一般概稱為債券）與 一年內到期的貨幣市場型固定收益證券（一般概稱為票券）。,http:/ Agreement，簡稱RP及附賣回交易Reverse Sell Agreement，簡稱RS）、商業本票、抵押債務債券（Collateralized Debt Obligation，CDO）、債券擔保受憑證(Collateralized Bond Obligation，CBO)、交換契約（Swap）及各國貨幣等,http:/ Money Market Fund）是介於債券型與貨幣型之間，同時投資資本市場型與貨幣市場型固定收益證券。,http:/ 期貨信託基金 避險基金,http:/ 積極成長型 成
3、長型 平衡型 收益型,http:/ 指數型基金 避險基金 組合基金 可轉債基金,http:/ 證券價差 利息 股利,http:/ 基金淨值價差 配息 匯兌,http:/ 開放型基金以單位淨值作為買賣的計價標準，也用來衡量基金績效的表現。,http:/ 而一般投資人也可以藉由所拿到的現金股息再去做其他投資，藉此分散投資，以獲得其他收益。,http:/ 利率風險 匯率風險 通貨膨脹風險 信用風險（違約風險） 流動性風險,http:/ 一是市場利率 二是市場風險 一般投資人多只看到利率面的影響，而誤以為債券風險比較小。,http:/ 若是投資境外貨幣型基金的話，因為多是以外幣計價，這時匯率的風險相對
4、就非常重要。,http:/ 一是基金淨值的計價幣別， 二則是基金實際所投資的貨幣或所投資商品的計價幣別。,http:/ 投資人要贖回時，業者一樣得將其外國貨幣換回台幣，然後再返還給投資人。,http:/ 因此對於以台幣投資海外基金的投資人而言，其實結果是一樣的。,http:/ 開立外幣帳戶的好處是投資人可以視市場狀況隨時買進或賣出外幣以調節匯率的波動，甚至可賺到一些外幣升值的好處。,http:/ 例如台幣、港幣、韓圜、日圓、泰銖、印尼盾但這些亞洲貨幣對美元或歐元的匯率變動各不相同，對投資人而言很難，很難一一去掌握其趨勢。 因此單看美元或歐元對台幣的強弱，也很難正確評估出哪種計價貨幣最有利。！,
5、http:/ 選擇投資地區的貨幣 選擇市場通用性高的貨幣,http:/ Beta）是用來衡量某一投資標的與基準市場（Benchmark，一般多以股票市場大盤指數為比較基準）的相對波動關係。,http:/ 不過波動程度越大，不見得就一定不好； 波動程度越大，往往也代表著報酬越高，投資人還是要看自己的風險承受能力來決定。,http:/ 正值越大，代表該投資標的越值得投資。 夏普指數若為負值，表示該投資商品的報酬率低於市場利率。,http:/ ,http:/ 畢竟市場是會變的，基金的表現也會變的。這也是為何每家基金在宣傳自家商品時，都一定會在最後補上一句：本基金以往之績效，不代表最低收益之保證。,h
6、ttp:/ 投資風險低，投資目標以追求穩定收益為目標，通常投資於短期貨幣市場工具，如：短期票券、銀行定存，但並不保證本金不會虧損。 主要基金類型貨幣型基金,http:/ 投資風險中，投資目標以追求穩定收益為目標 主要基金類型：已開發國家政府公債債券型基金、投資級（標準普爾評等BBB級，穆迪評等Baa級以上）之已開發國家公司債券基金。,http:/ 投資風險中高，投資目標以追求兼顧資本利得及固定收益為目標，通常同時投資股票及債券、或投資於較高收益之有價證券 主要基金類型：平衡型基金、非投資級（標準普爾評等BBB級，穆迪評等Baa級以下）之已開發國家公司債券基金、新興市場債券基金。,http:/
7、投資風險高，投資目標以追求資本利得為目標，通常投資於已開發國家股市、或價格波動相對較穩定之區域內多國股市 主要基金類型：全球型股票基金、已開發國家單一股票基金、含已開發國家之區域型股票基金。,http:/ 投資風險很高，投資目標以追求最大資本利得為目標，通常投資於積極成長型類股或波動風險較大之股市。 主要基金類型： 一般單一國家基金、新興市場基金、產業類股型基金、店頭市場基金。,http:/ 所謂年化數據，是指以一年為週期所得數據的平均值。,http:/ 所謂年化數據，應該是指一年的平均值，但有些投資機構在計算相關數據時，並不是真的用一年的數據來算，而可能是用一個月或一季的數據計算出來後，再用數學公式轉換成年資料。這樣算出來的結果自然會與真的用一年期資料算出來的結果有差異。,http:/ 例如一樣聲稱是一年期的資料，有些業者是用基準日（例如2月15日）往前推的一年（亦即前一年的2月15日到今年的2月14日）來計算； 有的是用基準日前一個月回溯12個月來計算（亦即前一年的2月1日到今年的1月31日）； 還有些則用過去一整年（亦即前一年的1月1日到同年的12月31日）的資料計算。,http:/