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1、形态与趋势,形态引发趋势 趋势决定成败 （学习笔记）,形态与趋势,一个形态通常位于两段趋势之间，两段趋势的方向可能相同，也可能相反。如果是前者，相应的形态被称之为持续形态，或者叫中继、巩固、整理形态；如果是后者，相应的形态被称之为反转形态。 具体地说，就是形态构筑完毕后，继续上升趋势的，称之为“上升中继形态”；继续下降趋势的，称之为“下降中继形态”；由上升趋势扭转为下降趋势的，称之为“顶部反转形态”；由下降趋势扭转为上升趋势的，称之为“底部反转形态”。,形态与趋势,除非是空间范围足够大的形态，否则我们一般不在形态的内部交易，而是待形态构筑完毕之后再做决定。 对于上升中继形态而言，当它构筑完毕之
2、后，一个重要的特征是成交量的明显萎缩甚至是“干枯”。牢记这一规则，您将发现它有利可图。,形态与趋势,形态的级别大小与它所在的行情发展中的位置有关。大级别的形态通常占据的价格空间范围大，构筑时间长，对于研判未来的行情走向而言所具备的价值大、确定性高。,形态与趋势,通常，一个日线级别的形态可能会持续几个或十几个甚至几十个上百个交易日；一个周线级别的形态可能会持续几个或十几个甚至几十个上百个交易周；一个月线级别的形态可能会持续几个或十几个月；那种横跨几十上百个月的所谓的“超大型形态”反而无甚意义。 和趋势一样，形态可以分别在日线图、周线图和月线图上观察到。日线、周线、月线级别的形态分别夹在日线、周线
3、、月线级别的两段趋势之间。,趋势源于形态，形态是趋势之母,趋势源于形态，形态是趋势之母，形态是趋势之根基，形态是趋势产生和存在的前提条件，因此，我们对于趋势研究的起点毫无疑问是形态，而不是趋势，更不是局部价格表现，故我们交易的解决之道也应始于形态，基于形态，而且在趋势展开之前就可以从形态中预见到趋势的方向、级别大小、强弱等核心信息。,趋势源于形态，形态是趋势之母,形态与趋势的关系 是理解趋势与时机的关键 不理解形态，就不理解趋势。,形态与波段,股市操作无非是把握升的机会规避降的风险，波段从形态上立起来就是升，从形态上倒下去就是降；波段升到头会出现滞涨形态，波段降到底会出现滞跌形态；而形态与波段
4、之间的拐点，正是我们做好股票要把握好的关键点位。,趋势源于形态，形态是趋势之母,形态与波段之间的拐点，正是我们做好股票要把握好的关键点位。 所谓机会正是藏于形态与波段之间，包括买进卖出。,趋势源于形态，形态是趋势之母,股价在上升趋势中，构筑规模较大的形态，是上升趋势得以延续的中继基础，是波段行情上涨又一新的起点。,趋势源于形态，形态是趋势之母,股价走势除了形态就是波段，不看调整的形态，他必然只会去专注于股价的上升，让大家注意到形态、了解到形态存在的意义，料想以后对形态的出现兴许能刮目相看，主动把视线从显眼的波段上，转移到不起眼的形态上来 .,趋势源于形态，形态是趋势之母,形态所带给我们的目标关
5、注和介入佳机，是任何其他什么无法取代的，不过也要注意到处于变盘时刻的这些形态，既存在着变盘向上、也存在着变盘向下的可能，这也是为什么要提醒没有把握别轻易提前打埋伏的原因，尤其对大形态。,一定要多看周线图和月线图才行,只做“大机会”。何谓“大机会”？回答是在牛市做多，在熊市做空，和在大级别反弹或指数稳定时做多强势股。 无论是谁，只要身为一名交易者，预测市场行情波动的方向与级别大小，就成为其无法回避的任务。根据我的经验，交易者要想看清市场走势的全貌，仅仅局限于日线图是不够的，一定要多看周线图和月线图才行。,“形”与“势”是相互依存、彼此验证,行情用什么来表达“形”？ 用做多或做空图形定式； 用什么
6、来表达“势”？ 用临界点； 用什么来表达临界点？ 用“标志性K线”和成交量。,“形”与“势”,“形”是“势”的酝酿，“势”是“形”的喷发。“形”是箭在弦上，“势”是箭已离弦。 “形”是价格的大幅波动可能发生，“势”是价格的大幅波动正在发生。“形”是多空双方中的一方可能胜出，“势”是多空双方中的一方已经胜出。 “形”是对价格涨跌的预测，“势”是对价格涨跌的验证。 总之，“形”是价格涨跌的必要条件，“势”是价格涨跌的充分条件。“形”是“势”的外壳，“势”是“形”的灵魂。,“形”与“势”,“形”是价格涨跌的必要条件，“势”是价格涨跌的充分条件。“形”是“势”的外壳，“势”是“形”的灵魂。,不可避免的
7、升和跌,杰西利维摩尔曾经这样教导我们： “赌博和投机的区别在于前者对市场的波动押注，后者等待市场不可避免的升和跌。在股市赌博是不会成功的。” （不可避免的升和跌唯有依据大级别图表和形态）,何为“等待市场不可避免的升和跌”？,1.何为“对市场的波动押注”？ 就是过于关注日间杂波、并以之作为买卖信号； 2.何为“等待市场不可避免的升和跌”？ 就是多以周线图和月线图上所发出的买卖信号为进出场依据尤其是进场依据，永远只做“大行情”，永远只对“大机会”感兴趣如此，则可以大幅减少交易信号，极大地提高胜算！,“形势相生，势在形中”,好一个“等待市场不可避免的升和跌”，这句话几乎道尽了投机市场上的全部奥秘！多
8、数情况下，大级别的价格波动皆能“事初”从图表上看出来。,价格预测的原理,价格预测的原理，就是 “形势相生，势在形中” “形”者，图形之谓也； “势”者，趋势之谓也。,局部与整体,表现在某一局部或某一点上的股价走势不是独立行为，是与上层结构乃至趋势主体分不开的，那么在分析具体走势变化的时候，就不能局限在它狭小范围内，而应扩大视野就整体走势展开连带考察。宏观之下才会明辨微观的实质变化，实际上股票操作的成功与否，很大程度上在于处理好点与局部与整体之间的关系。,趋势源于形态，形态是趋势之母,耐心等待时机，投机的核心在于尽量回避不确定走势，只在明显的趋势中下单，只做自己熟悉的形态。 （你必须固定你的操作
9、周期级别）,临界点即“关键点”，指价格即将发生大幅变动的时点，回撤开始点与回撤结束点都属于临界点。在回撤结束点顺大逆小建仓或加仓，优于在价格创新高或创新低时建仓或加仓。作为一种颇具实战价值的交易技巧，在回调结束点做多，或在反弹结束点做空，可以让我们的头寸更安全，更具盈利能力。,临界点即“关键点”,形态引发趋势 趋势决定成败,趋势总是发生在形态突破之后，没有突破就没有趋势的产生，没有趋势，胜负难分，持仓就很被动。,只看大形态-即只做大行情,趋势源于形态，形态是趋势之母,宽幅震荡，才有大行情。,趋势源于形态，形态是趋势之母,普通交易者常常认为应该尽可能多地去把握机会，但在专业炒手的心中，想得更多的
10、却是“只去把握自己能够把握的机会、只去捕捉对自己赢面大的机会”。 -赢面大的机会-大级别形态引发的趋势！,大牛必须有月线级别的形态,趋势源于形态，形态是趋势之母,看市场的方向和市场转折，必须用大周期均线和大形态突破，绝对不能看一两天的K线就下结论。一两天的K线，绝大多数是市场大鳄玩的小把戏。只有大均线和大形态才是真正客观的转向标志。,趋势源于形态，形态是趋势之母,振荡表现在走势图上就是通常意义上的调整形态，趋势则是突破振荡之后的平滑的下跌或上涨。振荡为展开趋势做准备，但由于振荡行情消耗了大量的时间，而这个时间极限超出了一般人的忍受能力，从而使得缺乏耐心的人提前进场，结果在振荡市中来回止损，到真
11、正突破时却因害怕而犹豫不决错失机会。,趋势源于形态，形态是趋势之母,不参与整理状态中的品种，因为我们无法预知整理后的方向如何。此时最好的策略就是隔岸观火，待整理形态打破后才入市。,趋势源于形态，形态是趋势之母,制胜最重要的一点是判断全力攻击的时点，这个时点一般是平衡状态的打破、产生趋势突破的那一刻。所以选择市场状态、等候最佳攻击时点是非常重要的。一般而言期货价格运行中产生的均衡状态最基本的形态是两种：箱体形态、三角形形态，其它形态都是这两种形态的变体。,趋势源于形态，形态是趋势之母,价格在上涨一段时间后经过了很长时间的震荡盘整期，从形态可以很清晰地看到，空方在坚守一个重要的关口，多方数次攻击都
12、被打压回去，但回档后形成的低点逐渐抬高，说明多头有很强的蓄势反攻能量，最后多方通过顽强的阵地战突破了空方的主防线，价格突破阻力位，上涨势如破竹。,趋势源于形态，形态是趋势之母,众所周知，火山只有当能量积累到一定程度之后才会、也必会喷发，否则就会是座死火山，投机市场上也是遵循能量的先积累后释放，没有积累就没有释放，积累决定释放的基本规律，形态是市场能量积累的过程，趋势正是能量逐步释放的过程，因此是先有形态后有趋势，形态决定趋势，没有形态就没有趋势。,月,周,日线图联合趋势跟踪,研判大盘和个股的方法是一模一样的，事实上我们正是把大盘指数当作一只个股来判读。 这个相同的方法就是月线图、周线图和日线图
13、联合趋势跟踪。,趋势源于形态，形态是趋势之母,在这个市场中，我们不是多方，也不是空方，而是力图站在优胜一方的第三方的一分子，因此任何个人的观点和看法，乃至交易行动并不重要，也不会对市场构成实质性影响，形态已经决定了的趋势不会因为你的参与与否而发生改变，事实上，只有你的交易行动吻合了价格行为基本规律，才会成为实优胜方的一员。,进场点的选择尤为重要,只有在可观的初始利润的保护下，趋势跟踪、长线持仓才成为可能，并且使初始利润进一步奔跑成长为更加庞大的利润。因此，进场点的选择就显得尤为重要。-初始利润来自哪里？大级别形态的结束点，大趋势开始之际的起涨点。,主观（预测）与客观（交易系统）,金融交易的第一
14、个属性，就是它是主观（预测）与客观（交易系统）的结合。只有趋势行情才能够用趋势跟踪交易系统锁定。如无趋势，则无从锁定，此为第一个属性。金融交易的第二个属性，就是宏观（大局观）与微观（微观交易系统）的结合。,趋势源于形态，形态是趋势之母,价值重大的形态没那么容易形成和突破，之所以价值重大，是因为多空双方投入兵力多，反复争夺的时间长，谁都不愿轻易让步，故突破不易，但一旦突破，价值就很重大，因为随后的趋势运动惊人，乃大势所趋，非人力所能及也。,趋势源于形态，形态是趋势之母,形态一旦突破，标志着一方胜出，另一方溃败则不可避免，这就意味着形态之后必出趋势，大形态出大趋势，小形态出小趋势，中形态出中趋势，
15、而趋势一旦展开就不易结束，直至能量释放完毕，新的形态日趋成形,趋势源于形态，形态是趋势之母,趋势源于形态，形态是趋势之母，形态是趋势之根基，形态是趋势产生和存在的前提条件，因此，我们对于趋势研究的起点毫无疑问是形态，而不是趋势，更不是局部价格表现，故我们交易的解决之道也应始于形态，基于形态，而且在趋势展开之前就可以从形态中预见到趋势的方向、级别大小、强弱等核心信息。,形态引发趋势 趋势决定成败,趋势的方向、级别大小、强弱等在趋势形成和展开之前就已确定了，因此一旦形态突破，就不必去关心和重新研判趋势的方向、大小、强弱，关心也没用，重新研判也不会有新的正确信息和进一步的有益结果，相反，重新研判表明
16、你对趋势没有信心，没有信心如何持仓或开仓呢？（形态级别决定趋势级别）,形态引发趋势 趋势决定成败,形态突破后，不达止损位持仓不动是形态交易的唯一正确选择，切记，机会是等出来的，利润是捂出来的，而不是抢出来的，靠抢发不了财，如果你对趋势没信心，抢进抢出也没用，反过来如果你对趋势有信心，也用不着抢进抢出，应该说，信心和交易手法在形态突破前就已经确定了。,形态引发趋势 趋势决定成败,如果不存在单日反转的条件，又没有反转形态，那么请继续遵守原有趋势，请继续持仓不动，直到趋势加速。没有不加速的趋势。,时机问题,时机问题是交易的核心问题之一。 时机问题怎么解决？我们可以用图表来解决。用我们所掌握的K线、均
17、线、成交量和形态学四大门类交易技术来发现趋势的开始点和结束点，并用趋势跟踪交易技术来锁定趋势。,形态引发趋势 趋势决定成败,索罗斯的反射理论阐明了供求关系（基本面）、人的预期与价格行为三者之间的内在关系，佐证了“形态决定趋势”，而不是“趋势决定形态”（？）。利维摩尔的“价格总是沿着阻力最小的路径运行”让我们明白了如何观察、分析形态的最小阻力倾向，以及最小阻力是否已经来临，形态是否面临突破等。,形态引发趋势 趋势决定成败,形态表面上看是供求矛盾最小、最平静状态时的反映，实际上却是供求矛盾逐步积累、多空预期分歧越来越大的过程，而趋势就是多空通过价格的持续上涨或下跌来化解或调节形态里所积累的巨大供求
18、矛盾的过程。,形态引发趋势 趋势决定成败,在形态面临突破前要制定交易计划，确定交易策略，形态突破后要果断行动，并坚定持仓信心。抢进抢出遗害不浅，不但总是让你的持仓心态处于不稳定状态，不管是盈还是亏，而且总是让你为浪费趋势而懊恼不已。,形态引发趋势 趋势决定成败,趋势的方向、级别大小、强弱等在趋势形成和展开之前就已确定了，因此一旦形态突破，就不必去关心和重新研判趋势的方向、大小、强弱，关心也没用，重新研判也不会有新的正确信息和进一步的有益结果，相反，重新研判表明你对趋势没有信心，没有信心又如何持仓或开仓呢？,形态引发趋势 趋势决定成败,形态引发趋势 趋势决定成败,形态引发趋势 趋势决定成败,形态
19、规模愈大，随后的价格移动愈大。这里所谓的规模，是就价格形态的高度和宽度而言的。高度标志着价格变动的强弱，宽度意味着所耗费时间的长短。,形态引发趋势 趋势决定成败,形态引发趋势 趋势决定成败,形态引发趋势 趋势决定成败,没有不突破的形态。供求关系总是难以均衡，均衡是不存在的，失衡才是常态，因此没有不突破的形态，形态的突破只是时间问题。 (走势终完美),形态引发趋势 趋势决定成败,真正能提供盈利机会的行情必然是趋势行情，而一波趋势行情会延续很长时间，其中会有调整和节奏上的差异，投机者要回避调整，只参与顺势波段行情，因此要捕捉趋势行情中的顺势波段。捕捉趋势应选择以价格分析为核心的技术分析工具K线、支
20、撑压力位、均线、形态和MACD指标。,形态引发趋势 趋势决定成败,一般的投资者总是喜欢对短期波动行情做预测，然后忙于短期波动的交易，这样做的结果只能是捡了芝麻而丢了西瓜。投资者应该克服并抵制短期波动的诱惑，从大的形态去分析、把握大趋势，才能从根本上做对大行情。,形态引发趋势 趋势决定成败,价值重大的形态没那么容易形成和突破，之所以价值重大，是因为多空双方投入兵力多，反复争夺的时间长，谁都不愿轻易让步，故突破不易，但一旦突破，价值就很重大，因为随后的趋势运动惊人，乃大势所趋，非人力所能及也。,形态引发趋势 趋势决定成败,没有不突破的形态。供求关系总是难以长期均衡，均衡只是暂时的，失衡才是常态，因
21、此没有不突破的形态，形态的突破只是时间问题。,形态引发趋势 趋势决定成败,趋势总是发生在形态突破之后，没有突破就没有趋势的产生，没有趋势，胜负难分，持仓就很被动。,形态引发趋势 趋势决定成败,从某种意义上说，看懂品种的形态，就等于读懂了主力的操盘计划，于是，跟随主力赚钱也就比较容易了。,形态引发趋势 趋势决定成败,大江东去是趋势，水流遇到阻碍产生的巨大漩涡就是形态。形态的级别大小与它所处行情中的位置有关。大级别的形态通常占据的价格空间范围大，构筑时间长，对于研判未来行情走向而言所具备的价值大、确定性高。,形态引发趋势 趋势决定成败,形态战法的操作原则是，除非是空间范围足够大的形态，否则一般不在
22、形态的内部交易，而是耐心等待形态构筑完毕突破之后再入场。,形态引发趋势 趋势决定成败,学会只有大行情才交易，学会“只在明显的趋势行情里下注”，是一名成熟交易者的基本操守。,形态引发趋势 趋势决定成败,顺势交易的建仓点只有3个：第一个是趋势的新突破点，第二个是横向盘整显著走向某个方向的突破点，第三个是上涨主趋势的回调点或下跌主趋势的反弹点。,形态引发趋势 趋势决定成败,交易策略首要的因素就是找出每个市场的主要趋势，顺着趋势的方向进行交易。顺势而为的仓位会给你带来可观的利润，所以千万不要提前下车。整个趋势行走过程中，会有很多起伏，如果你能够在行情反向时控制好损失，并坚持这么做，一年下来你的利润将会
23、非常可观。,形态引发趋势 趋势决定成败,所有的赢家都是相似的，而输家则各不相同。杰克D施威格在华尔街操盘高手和华尔街点金人两部书中采访过的30位当代杰出交易家，他们都非常相似例如顺应大趋势，正确地捕捉战机，严格的资金管理，高度的自律，耐心地持长等等。,形态引发趋势 趋势决定成败,要想在投机市场生存，就要做到宏观顺势，微观逆势，即永远顺着大的趋势交易，但入市时机要选择在行情出现局部的逆向波动之时。,形态引发趋势 趋势决定成败,股票市场是趋势第一，入场点第二。期货市场则是入场点与趋势并列排第一。期货市场如果没有好的入场点，那么再大的行情都将与你无缘。,形态引发趋势 趋势决定成败,市场趋势的来龙去脉
24、：第一，大资本的力量造就趋势。第二，反应快的技术高手跟进，反应快的人止损，并且反向操作，市场获得四倍的力量。第三，反应稍慢的技术派投机客跟进，反应稍慢的人也止损，并且反向操作，市场获得八倍的力量。第四，大的反向操作止损，出现连续的决定性的力量。,形态引发趋势 趋势决定成败,一般的投资者总是喜欢对短期波动行情做预测，然后忙于短期波动的交易，这样做的结果只能是捡了芝麻而丢了西瓜。投资者应该克服并抵制短期波动的诱惑，从大的形态去分析、把握大趋势，才能从根本上做对大行情。,形态引发趋势 趋势决定成败,对于趋势交易者而言，耐心等待是获胜的关键。如果趋势交易者频繁交易，那么占市场70运行时间的震荡行情对其
25、来说，就是一场灾难，他们的资金很快就会在多空双方剧烈的“拉锯战”中消耗殆尽。趋势市里的摘果者，“命门”在等待和止赢等待趋势的风帆扬起，然后果断地摘取“趋势之果”。,形态引发趋势 趋势决定成败,突破是一切趋势的开始，是一切高效交易的开端。突破是专业看盘的第一要点！在投机史上，所有伟大的交易者都对“突破”有着很深的理解和重点描述，并且被多数实战家赋予很高的权重一而再再而三地重复而经典地运用于实战。,形态引发趋势 趋势决定成败,美国曾针对交易所不同风格客户多年的期货交易结果做过一个客观详实的统计，其结果是：100位做交易的人中，有70位是稳定赔钱的，有20位能保本不亏，只有10位能实现盈利。实现盈利
26、的10人中，有7人是做趋势交易风格的，2人是做波段风格，只有1人是做短线。,形态引发趋势 趋势决定成败,做期货就是要做趋势。如何抓到真正的，有长度的，相对可靠的一波行情，并且能在行情结束的时候从容出局，不被市场的表面现象所迷惑，一句话，怎样抓住真正的有效的趋势，这是一个成功的交易者应该致力去解决的最重要的问题。,形态引发趋势 趋势决定成败,趋势是制定一份交易计划时必须考虑的。当决定进行一笔交易之前务必看清当前的趋势是否支持交易方向，利弗莫尔曾说：在我的交易生涯里只有一个盟友，那就是趋势，它比任何人的力量都强大。这足以表明趋势的重要性。,形态引发趋势 趋势决定成败,要超前捕捉一波具有战略投资意义
27、的行情，首先要选准品种，然后对该品种做战略性的评估：它当前的走势处于行情发展的什么阶段？是震荡积蓄能量？还是处于趋势能量释放的尾声？还是在构筑顶底等等。这是相当重要的一项工作，它决定着下一步的交易计划和策略。只有做到前瞻性预测，才能做到有的放矢。,形态引发趋势 趋势决定成败,要想捕捉到趋势，首先要重视调整行情。从哲学的角度来讲，停止就是下一次运动的开始。一般而言，调整的时候，价格基本上是无序的或者无趋势的，对待这样的市场状况，很多人会失去耐心。然而，市场的调整，如同矿藏的形成总是默默无闻的，但好机会确实就是这样酝酿形成的。,形态引发趋势 趋势决定成败,突破交易几乎被视为趋势交易的典范。这种在价
28、格突破重要阻力位开始一波显著趋势时入场的交易模型，是目前在趋势交易者中最流行的入场模式。,形态引发趋势 趋势决定成败,不论是趋势投资者，还是短线客，任何一种交易模式都可以成功。问题的关键是，很少有投资者能够有自己固定的交易模式，也就是交易和计划很难保持一致性。盘中随意就更改了自己的观点，盘前看多，盘中受不了行情的波动反而做空，这样的投资者在这个市场里太多太多，也注定充当了悲剧的角色。,形态引发趋势 趋势决定成败,投资者一定要明白，期货从来不是做出来的，而是坐出来的。这里的“坐”有两层意思:一是有持仓的时候，只要是趋势还在继续，就一定要持有。永远不要轻易的失去你的部位；另一层意思就是如果没有机会
29、就一定要坐住了，耐心的等待符合自己交易模式的机会的到来，管住自己那只下单的手。,形态引发趋势 趋势决定成败,“故兵贵胜，不贵久。”从期货市场上来看，不管是多方还是空方，越是快速运动的行情，其中的胜算越是大。如果双方陷入僵持，对多方或空方都是不利的。交易者切忌在这个时候入场，那是犯了兵家大忌了。宁可在趋势来临的初始阶段或趋势上升后的一段时间入场，也比在盘整期入场的胜算大的多。,形态引发趋势 趋势决定成败,华尔街有句名言，“趋势是你最好的朋友“。国内与之对应的话就是“看大势、赚大钱“。,形态引发趋势 趋势决定成败,仅仅依靠观察盘面迹象，赚取一两个点利润的炒作方式是一种赌博。利用短期价格波动来回炒作
30、的人是赌客。而投机则要预测市场价格长期的变化，根据市场价格中长期变化的趋势交易。短期价格变化具有极大的偶然性，而中长期价格变化则有一定的必然性。赌博主要靠运气和天赋，而投机则主要靠知识和技巧。,形态引发趋势 趋势决定成败,利物莫说:判断趋势是件不容易的事。往往判断出的趋势恰巧和市场的实际趋势相反，趋势是逆人性的。所以，投资者一定要采取试探性的方法建仓，坚决避免一进场就满仓操作，那样亏一次大钱就完了。如果试探性建仓头寸和趋势一致了，后面采取金字塔方式加码。,形态引发趋势 趋势决定成败,弄懂趋势、看清趋势，是顺势交易的前提，分清趋势和趋势所处的阶段是极其重要的。,形态引发趋势 趋势决定成败,趋势的
31、含义: 明天是否比今天更冷，我们无法准确预测，但是我们知道冬季一定比秋季更加寒冷。,形态引发趋势 趋势决定成败,顺势为什么这么难？ 第一是因为你不相信趋势，趋势不是不存在，只是你不相信。 第二是因为你心里总想着回调，害怕回调，不知道如何处理回调。 第三是因为你没有一套顺势的规则。 顺势的本质就是跟随，要顺势就要等待趋势明确，不要走在趋势前面；提前行动不是顺势，是想让行情顺你的想象。,形态引发趋势 趋势决定成败,耐心是交易成绩的决定性因素。多少次你会发现因为嫌赚钱太慢加重了仓位缺乏耐心； 明知道趋势还没有明确结束，但主观侥幸心理让自己失去耐心逆市入场博取小利润，等待自己的却是灭顶之灾缺乏耐心；
32、每天价格的波动层出不穷，这在某些人眼里都是机会，进进出出一天会忙活N个来回缺乏耐心。,形态引发趋势 趋势决定成败,图表上只留120、60、10、5日四根均线，永远只顺60/120日方向交易，只要均线方向明确，价格靠近60日均线时就建仓；每一个波段的趋势线和颈线跌破才平仓；只有趋势线、颈线、均线三者同时突破并确认后，再换方向交易；建仓分批进行，错了止损，对了加仓，耐心持仓，直到价格破趋势线和颈线再平仓。,形态引发趋势 趋势决定成败,交易之道在于耐心等待机会，耐心等待最有利的风险/报酬比，耐心掌握机会。,趋势源于形态，形态是趋势之母,限定我们每月、每周只允许自己交易多少次，包括止损在内，并规定自己
33、必须在什么样的状态下和行情中才能交易。这样我们就会为了珍惜我们每月、每周仅有的几次交易机会，而变得耐心谨慎起来，从而摒弃一些冲动交易，有效的防止频繁交易的伤害，更好的在波澜起伏的行情中保持理性。,形态引发趋势 趋势决定成败,遵循交易系统操作就是定在什么位置买卖，就在什么位置买卖，一点误差都没有，否则就决不入市。不关心所谓的基本面，技术面，小道消息，系统操作的原理是：无论是什么原因影响到价格的变化,都最终要通过盘面反映出来,交易系统只对盘面负责。,形态引发趋势 趋势决定成败,交易中最大的敌人不是市场而是交易者自己，我们每一次失败的经历都说明：不是市场太聪明，而是我们太自作聪明，太自以为是，我们在
34、交易中总是被自己的主观情绪和欲望所击败。为了避免我们被主观情绪所困扰，我们必须用机械式的交易系统来规范我们的交易活动。,形态引发趋势 趋势决定成败,做期货其实是在忍痛割爱，为了坚持等待大机会需要放弃很多的小机会。聪明的人会明白如果你不放弃，那也不会有好的收获。舍得，舍得，舍弃是为了更好的收获，仅此而已。耐心会让你学会平静地对待机会取舍，学会理性进行交易，这对做期货来讲实在是太宝贵。,形态引发趋势 趋势决定成败,在期货交易的过程中，一定要象毛泽东打赢“三大战役”那样，想方设法给自己营造一个大获全胜的经典的战役，以极大地提升自己的信心，鼓舞自己的斗志。,形态引发趋势 趋势决定成败,一切必须由市场来
35、决定，市场永远是客观的，不以交易者的主观来决定的。跟着市场行动，抛弃任何主观的东西，是成功交易的前提。建立起你的交易系统，放弃预测，放弃恐惧，也放弃贪婪和欢喜，一切由你的交易系统决定出入市。,形态引发趋势 趋势决定成败,一个优秀的交易员每天要做好三件事。第一件，每天都要认真地研究周线转市信号。记住，是周线，不是小时图，也不是日线图。要耐心等待大机会。第二件，充分休息。不要把自己搞得很疲劳，在期货行业，靠打疲劳仗是赚不到钱的，反而会亏钱。第三件，每天坚持写日志和日记。,形态引发趋势 趋势决定成败,最高境界的交易，像傻瓜一样地去交易，只要按照你选定的信号和交易计划去做，要远离杂乱无章的信号。千百次
36、验证是有效的方法，就要勇敢地去做。要做就按照自己选定的方法去做。只管认真地止损，除此别无他法。简单的才是实用的可靠的。在遇到你设定的交易机会时，不要自我约束，要勇敢地行动。,形态引发趋势 趋势决定成败,最高层次的交易者，让系统自动运作，只是做一些例外管理。与你的交易系统之间保持高度的一致性，赢利是因为你的系统好，而不是因为你。亏损是因为你过于急燥，而不是因为系统。期货市场机会很多多，诱惑也很多，但对于交易高手来说，要善于辨别大机会与小机会，不要被小机会诱惑，轻率的交易，要耐心的等待大机会。,形态引发趋势 趋势决定成败,交易策略首要的因素就是找出每个市场的主要趋势，顺着趋势的方向进行交易。顺势而
37、为的仓位会给你带来可观的利润，所以千万不要提前下车。整个趋势行走过程中，会有很多起伏，如果你能够在行情反向时控制好损失，并坚持这么做，一年下来你的利润将会非常可观。,形态引发趋势 趋势决定成败,不要强行做交易或勉强做交易，要耐心地等待适合交易的时刻自己出现而这，才是市场发给您的轻松稳定获利的邀请函。不要企图在“艰难市道”里强行赚钱，那样做并不明智。须知这个世界上除了钱，还有阳光、白云、山水、爱情、友情、亲情等一切美好的东西。,形态引发趋势 趋势决定成败,做趋势，要耐得住寂寞。你想啊，大级别的趋势行情是非常态的，而市场大部分时间是无趋势的，这意味着做趋势的交易者大部分时间是不交易的。一年出手10
38、次，那是一种令人难以模仿的忍。其间面对市场诸多诱惑你要视而不见，心静如水。耐力也是一种优秀品格。,形态引发趋势 趋势决定成败,突破进场！没有突破就没有交易！突破以后坚决进场！期货交易的机会真的很多！但是只有在突破的那一刻进场，你才能够有你自己的交易机会！不要想什么机会都想抓住！很多人就是没有那种命！所以一定要等到突破才进场！没有突破好好休息！一旦突破就是你行动的时候！,减少你的错误,减少你的错误，减少你的亏损一定不要忘记先从减少交易做起！,重仓、逆市、频繁交易。,对于为什么会亏钱，现在市场上已经可以列出成千上万条理由，但所有的错误归根结底都源自于重仓、逆市、频繁交易。你会突然发现这些错误都源自
39、于缺乏耐心，或者说是太过贪婪。做期货时间长的人都知道好的交易成绩都是出自心态平和、淡定的阶段，而耐心就成了决定性的因素。,成为高胜算交易者,成为高胜算交易者：1、随主趋势交易。2、等待折返走势。3、耐心等待最佳时机。4、运用机械性交易系统。5、只在风险与报酬比率恰当时交易。6、胜算越高，部位规模越大。7、为每笔交易制定正确理由。8、入市前，拟好你的交易计划。9、有纪律的执行你的计划。10、时刻检讨你的交易。,高胜算交易,高胜算交易由很多条件构成，最重要的一点是确定这笔交易是否值得承担风险。进行一笔高胜算交易并不意味着你绝对不会赔钱，但是至少这笔交易在你判断错误时，损失很小；而判断正确时，会获利
40、颇丰。高胜算交易的另一个要点，就是要充分利用你所有的知识和工具，耐心的等待市场呈现出良好的交易机会。,趋势决定成败,要成为交易高手，首先要知道什么时候进场交易成功的概率最大、风险和回报关系对自己最有利；其次要知道进场后，什么时候应该离场（赢利和止损）；最后还要知道什么时候必须退避三舍，空仓观望。,凭着感觉交易,如果你希望带着智慧来接近市场，计划你的每一笔交易是必需的。大多数失败的交易者凭着感觉交易，甚至没有一点关于如何制定交易计划的知识。然而，计划了你的交易但是有没有按计划交易是一个更加严重的错误行为。那些知道怎样去做，但是却没有那样做的人，市场通常会让他们得到他们应得的回报：损失。,交易风格
41、,日内短线噪音多，成功率低，而且做不大，成功者是天才中的天才。波段交易看中的是买入卖出临界点，追求相对高收益，对操盘者的要求也比较高，复制性稍差，成功者是天才。中长线交易看中的是大势，市场容量大，噪音较少，需要大智若愚的精神，可复制性最强，最容易成功，成功者是人才。,学习的捷径,从一个错误的习惯转变到正确的习惯，有很多的路径可走。那么有没有捷径呢？捷径是存在的。捷径在于我们没必要亲身体验所有的错误习惯，而是直接养成正确的习惯；捷径在于不要从错误的习惯开始，而要从正确的习惯开始；捷径在于直接了解、学习、养成、保持正确的交易习惯。,试探加码交易策略,利物莫告诉我们，采用试探加码交易策略是一个亏小钱
42、、赚大钱的好方法。如果你看好一只股票，想买5000股。你不应该赌博式地一次性买入，先试探性地买入500股，如果立刻亏了，你就不应该买更多。你应该马上看出自己错了，至少暂时错了。任何错误都不会有利润，不能固执己见的蛮干。,“临界点交易法”,美国期货专家斯坦里.克罗认为，投机者应该着重于追市，而不是对行情进行预测。市场预测很不可靠，投机者应该在行情发生真正突破时才介入市场，这一观点很有启发性。我们可确定为“临界点交易法”。,为什么不能坚持自己的计划？,为什么不能坚持自己的计划？在实际交易中，思维、情绪完全被市场价格变化所左右，彻底丧失了自我的独立观点和对市场全面的认识，一是被市场价格变化诱导，控制
43、不住自己的情绪和欲望，追涨杀跌，二是因为市场短期价格的出人意料的波动，使自己不敢、害怕执行原来的计划。,对自己负责,对自己负责、对资金负责的交易者，应该清楚自己的每一笔交易，而且理论上每一笔交易都应该是符合自己的交易策略的，而不是临时单、随手单、冲动单、死扛单。如果交易者能够完全客观理性地分析自己的每一笔交易，能够找出对与错，并能够反馈到自己日后的交易，其盈利能力就能逐步提升。,耐性,绝大多数交易者都不如市场有耐性。有句古老的格言：市场会尽一切可能把大部分交易者气疯。只要有人逆势而为，市场的趋势就会一直持续。,待机,限定我们每月、每周只允许自己交易多少次，包括止损在内，并规定自己必须在什么样的
44、状态下和行情中才能交易。这样我们就会为了珍惜我们每月、每周仅有的几次交易机会，而变得耐心谨慎起来，从而摒弃一些冲动交易，有效的防止频繁交易的伤害，更好的在波澜起伏的行情中保持理性。,形态引发趋势 趋势决定成败,任何交易员随着时间的推移，都会选择降低交易频率，从超短线变成短线，从短线变成波段，最终变成中长线，这是每一位优秀交易员的必经之路，我也不例外。,爆仓的人都是满仓频繁交易,如果每年只作几次交易，我想所有的人都不会爆仓。爆仓的人都是满仓频繁交易的操作者，他妄想快速的实现暴富。贪欲导致满仓频繁的操作，而不是循规蹈矩的根据行情的节奏操作。节奏是指事物有序运行的状态。过度交易必将不能很好的把握事物
45、的节奏和规律，在一种无序的状态下盲目行动，失误必将不断上演。,利佛摩尔说,利佛摩尔说：“在任何地方、任何时间都做错事的是纯粹的傻瓜，而华尔街的傻瓜认为他必须在所有时间都交易。”罗杰斯对耐心做了更生动的描述：“我只管等，直到有钱躺在墙角，我所要做的全部就是走过去把它捡起来。”换句话说，除非他确定交易看起来简单得就像捡起地上的钱一样，否则就什么也别做,冲动性交易,冲动性交易具有巨大的破坏性，严重威胁我们的资金安全。冲动性交易的主要原因是投机者缺乏足够的自我控制能力，沉溺于短时间从市场波动中赚一笔大钱的想法而无法自拔，经不住外在的市场波动的诱惑，遏制不了内在强烈的交易欲望。,有系统，有计划，有执行,
46、坚决做到“三个严格”：严格按交易计划操作，严格按交易系统要求的建仓信号进场，严格按交易系统要求的平仓信号出场。“三个严格”是在期货市场立于不败之地的有力保障。 （有系统，有计划，有执行）,耐心，耐心，再耐心,往往是那些持币观望，等到恰当时机进行交易的人才能赚到大钱。耐心，耐心，再耐心不是速度才是成功的关键。如果一个精明的投机者把握好这一点的话，时间就是他最好的朋友。,耐心和纪律,耐心和纪律对于成功交易的重要性，几乎已成为期货交易中的老生常谈。趋势交易者按照趋势交易，并耐心观察市场看行情是否会继续，往往获取数额巨大的盈利。不要为交易而交易或为寻求变化而交易，耐心等待绝佳交易机会的到来，然后谨慎行
47、动并抓住机会盈利，市场就是市场，没有人能代替市场或强迫市场。,交易计划,如果在入市之前没有制定周密详细的交易计划，那么交易者对于应该在何时何地退出交易、这笔交易可以亏损多少或盈利多少等事项就没有明确具体的认识。这样的交易玩的就是心跳，只能跟着感觉走，这常常导致彻底的失败。一位大师说过：“傻子都知道如何进入市场，但只有真正的智者才知道如何退出市场。”,遵照交易系统,必须严守交易纪律，遵照交易系统所指的信号去操作。必须对自己创建的交易系统（经过时间和实战检验）有信心，而不是依个人的情绪、偏见或一厢情愿的想法，想要超越它。必须有耐心在场外等候交易系统发出的操作信号，一旦建好仓位，要有一样的耐性持仓不
48、动，直到交易系统发出止损止盈信号为止。,顺势为什么这么难？,顺势为什么这么难？ 第一是因为你不相信趋势，趋势不是不存在，只是你不相信。 第二是因为你心里总想着回调，害怕回调，不知道如何处理回调。 第三是因为你没有一套顺势的规则。顺势的本质就是跟随，要顺势就要等待趋势明确，不要走在趋势前面；提前行动不是顺势，是想让行情顺你的想象。,斯坦利克罗强调,斯坦利克罗强调： 1. 必须对自己设定的系统有信心，而不是依个人的情绪、偏见或一厢情愿的想法，想要超越、改进它。 2. 必须耐心在场外等候系统发出的操作信号，一旦建好仓位，要一样有耐心持仓不动，直到系统发出反转信号为止。 3. 必须严守原则，依照系统所
49、指的信号去操作。 4. 坚持长线持盈。,趋势决定成败,只在一个价位上建立你的全部头寸是错误的，也是危险的。最重要的是注意，每一次跟进必须是在比上一次高的价位上跟进。当然，同样的规则也适用于卖空，每一次卖空都应该在比前一次低的价位上卖空。,最有力的盟友,“事实就是事实，而且最有力的盟友就是大势。一个投机客应该像一个职业亿万大玩家那样做，也就是说，他应该看远一点，而不是只注意眼前那么一点。”,趋势决定成败,一个大走势的起点可能是大户操纵和金融家玩游戏，但大势的持续必有其内在的原因，这内在的力量是不可抗拒的，无论谁怎么反对它，反映这内在力量的大走势一定会从头走到尾。,最难学习的一件事,认识很多在适当时间里判断正确的人，他们开始买进和卖出时，价格正是在应出现最大利润的价位上。他们的经验全部跟我的一样也就是说，他们没有从中赚到真正的钱。能够同时判断正确又坚持不动的人很罕见，我发现这是最难学习的一件事。但是股票作手只有切实了解这一点后，他才能够赚大钱。,坚持不动替我赚大钱,在华尔街经历了这么多事情，在赚了几百万美元，又亏了几百万美元之后，我想告诉你这一点：我的想法从来都没有替我赚过大钱，总是我坚持不动替我赚大钱，懂了吗？是我坚持不动！对市场判断正确丝毫不足为奇。你在多头市场里总是会找