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1、投资银行,目录,投资银行概念 投资银行在中国的发展 业务领域 汇丰银行 渣打银行,所谓投行,投资银行( investment bank, corporate finance）是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。 投资银行是证券和股份公司制度发展到特定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体，在现代社会经济发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中和规模经济形成、优化资源配置等重要作用。,目录,投资银行概念 投资银行在中国的发展 业务领域 汇丰银行 渣打银行,商业银
2、行的,投资银行部主要从事投资理财，也就是皮包银行。是银行发展的高级阶段，也是食物链的顶层。这个业务主要在基本银行业务基础上进行包装整合，以效率或者效益的形式整合银行传统产品。因此很多都成为金融衍生产品。,投行部,发展态势,一般提到投行，首先想到的就是券商投行部。其实，近年来各大商业银行投行部发展相当不错。金融混业经营趋势日趋明显，且商业银行开展投行业务，有着得天独厚的优势：庞大的信贷客户群可以供其发掘和开发，还可以为客户直接融通资金。 总之，商行投行部有着良好的发展前景，目前除了证券承销业务不能做以外，其他的业务也都在做,只是有些商行不叫投行部而已,而商行开展投行业务，它的资金、网点、客户资源
3、都比传统券商要有优势。,目录,投资银行概念 投资银行在中国的发展 业务领域 汇丰银行 渣打银行,证券承销,概念： 证券承销（Securities underwriting）是证券经营机构代理证券发行人发行证券的行为。 业务简介： 证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动。投资银行承销的职权范围很广（包括该国中央政府、地方政府、企业发行的股票和债券、外国政府和公司在该国和世界发行的证券、国际金融机构发行的证券等） 投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销和选择承销方式。通常的承销方式有四种：包销 ，投标承购 ，代销 ，赞助推销,财务顾问是指金融中介机构，根据客户需要
4、，站在客户的角度为客户的投融资、资本运作、资产及债务重组、财务管理、发展战略等活动提供的咨询、分析、方案设计等服务。 不用说了，现在有些封闭贷款的运作，本身属于高风险业务，传统的分支行不能做或者没有足够的精力做，交给投行部，给予贷款并设计封闭运作方案，财务顾问费在利息之外一次性收取，算作商业银行中间业务收入，很多商业银行中间业务收入中财务顾问费占很大一块比例。,财务顾问,银团贷款,业务简述： 银团贷款是指获准经营信贷业务的多家银行或其他金融机构组成银团，基于相同的贷款条件，采用同一贷款协议，向同一借款人提供的贷款或其他授信。 适用对象： 项目融资、债务重组、兼并收购等大型融资活动 。 业务特点
5、: 1）贷款金额大、期限长。 2）融资所花费的时间和精力较少 。 3）有利于借款人树立良好的市场形象。 4）银团贷款操作形式多样。,还有,当然，投资银行的业务不知以上三项，还包括证券经纪交易，证券私募发行，兼并与收购，项目融资，公司理财，基金管理风险投资等,目录,投资银行概念 投资银行在中国的发展 业务领域 汇丰银行 渣打银行,汇丰银行简介,港上海汇丰银行有限公司（The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited，简称HSBC和汇丰）为汇丰控股有限公司的全资附属公司，属于汇丰集团的创始成员以及在亚太地区的旗舰，也是香港最大的注册银行，以
6、及香港三大发钞银行之一（其他两个是中国银行（香港）和渣打银行），总部位于中环皇后大道中1号香港汇丰总行大厦，现时香港上海汇丰银行及各附属公司主要在亚太地区设立约700间分行及办事处。,（香港汇丰总行大厦）,汇丰银行大事记,苏格兰人托玛斯萨瑟兰德于1864年在香港发起，资本500万港圆 。,香港上海汇丰银行开业后的一个月，在上海的分行开始营业,1866年，汇丰在日本横滨开设分行，成为日本政府的咨询顾问,1888年，汇丰泰国分行成立，成为泰国第一间银行，并为泰国发行首批钞票,至1900年，汇丰在远东其他地区，如印度、新加坡等地也设立了分行,集团化运作,1953年，香港上海汇丰银行在端纳的带领下，开
7、始实行以集团形式运作。 1955年，在美国加州成立集团首间附属公司加州香港上海汇丰银行。 1959年，汇丰收购有利银行及中东英格兰银行，这是汇丰集团的第一宗收购。 1965年，汇丰收购恒生银行的控制性股权。 1972年，汇丰成立获多利有限公司 1980年，汇丰入股美国海丰银行 1981年，汇丰收购赤道控股有限公司的控制性股权 1987年，汇丰入股英国米特兰银行,现在的汇丰,汇丰为香港市场领导者，在存款市场方面，香港汇丰的市占率达两成四，而信用卡结余的市占率为两成九，按揭及人寿保险市场的占有率则分别为约一成七及两成。,港元纸币,香港上海汇丰银行自成立以来，一直都有发行港元纸币，但初期主要用作商业
8、上的交易。直到1935年，港英政府通过货币条例，汇丰获授权发行5元以上的港元纸币(5元钞票于1975年发行之后随即终止发行)。1994年起政府发行10元硬币，汇丰自此不再发行10元纸币(最新的是1992年1月1日发行)。现时汇丰的港元纸币发行量占全港流通纸币的63%以上。,收购恒生银行,1965年，香港发生银行危机，恒生银行发生几次挤提事件，并且蒙受巨大损失。4月8日，董事局决议把银行控股权售与香港上海汇丰银行，最后汇丰收购恒生银行51%股份。取得控股权后，汇丰除去了香港银行业最具威胁的对手，奠定了其在香港银行零售业的垄断优势。不过汇丰在收购恒生银行之后，只派出4名代表加入董事局，继续保持原来
9、的华人管理层。现时汇丰持有恒生银行62.14%股权。,网上银行,随着网络发达，汇丰银行亦提供了网上银行服务，服务范围包括申购基金、外币定期存款（惟非香港居民不能从事人民币的定存投资，其他外币皆可）、买卖香港股票、债券、衍生性商品、黄金及定时定额扣款申购股票基金等,社会印象,汇丰近年在香港关闭多间营利不佳的分行，为偏远和贫穷地区的居民带来不便，引起舆论责难，但汇丰在香港仍有崇高地位。香港人流行以购买汇丰当成储蓄，深信其管理层可以将公司价值不断提高。其派息长期保持稳定，建立出“与民分息”的形象。 前美林证券香港副总裁林森池曾指：“若香港人由1977年开始，每年以1万港元购买汇丰的股票，第10年开始
10、，其股息已足够购入1万元股票。30年后，汇丰市值已经增长80多倍，每年股息有50多万港元。”当时有市民戏言，要投资，只需学4个字HSBC,Audition,First step: online applications. It takes about 2 hours to finish it all. It is recommended to print a copy of the application and think about the essay topics before hand Online applications are screened by actual human b
11、eings, claimed by HSBC,If you passed this stage,you will get an email notifying you and invited to take numeric and verbal reasoning tests. Numeric: very much similar to standard chartereds. I actually found same ones (hoho) but you have to do one more than SBCs. 21 questions in 21 minutes,Verbal re
12、asoning,you will be given one passage consisting of 3-4 sentences. Most are statements or factual listings. Then you will be asked 2-3 questions accordingly. The time could be very tight. I did the English version and it was alright. I think there were 7-8 passages in 25 minutes. But i think you can
13、 actually do it in Chinese as well,考试一共是两个部分，verbal and nume-rical。做过kp笔试的同学应该感觉很多题似曾相识，甚至一摸一样。考试之前、中间和之后都会穿插HR的循循教导,大家可借此放松心情。,Numerical一共35题，40分钟内要做完；Verbal48题，25分钟做完。中间不可以问问题，不给提示时间(最后一分钟会提醒一次）。题还是大名鼎鼎的SHL给的，如果没做过的人可以去去看看。,After this stage,you would be contacted very shortly if you met some bench
14、mark scores and invited to phone interviews. They would call you first to schedule it and ask you for a number of your choice and then call that time at a time that works for you. Phone interview is long45 minutes and called from London directly ( for my case). You are asked to introduce yourself fi
15、rst. then you were asked a bunch of behavior questions.,面试 HSBC BDP,BDP是管理培训生项目之一，3年前门槛很高很高，大概全国只招十来个，对本科生有限制。但最近几年质量有所下降。本科生进去先要经历一年考察，一年后参加AC，通过了才可以与研究生一起参加为期3年的培训。 跟其他几大银行的培训生相比，HSBC的这个项目最大特点就是LOCAL，至少在我看来。本来，项目的宗旨就是培养中国的银行家，所以如果想扎根中国好好在未来的金融市场闯出一片天地的人，这是很好的项目，若干年后就可能成为HSBC分行行长了。,BDP不同于普通员工招聘，是汇丰
16、银行为扩大其在中国业务专门招聘的未来的管理者，项目前一年半在香港和上海培训，之后安排在一家分行或支行作 中层管理者。这个项目是针对全球招聘的，一共分为简历筛选，SHL笔试，电话面试，一对一单面，性格测试，AC等几个环节，其中性格测试不淘汰人。,第一轮：,网申 HSBC的招聘截止的特别晚，网申里会要求你选择部门，有personal bank，commercial bank（针对中小企业），corporate bank（针对大企业）等等。建议这个选择一定要慎重，因为如果拿到offer，是不能再变部门了。,第二轮：,SHL笔试和KPMG，渣打得差不多，但难度要比他们都大一些，大概就是15分钟10篇阅
17、读加上30道题目（语文部分），21分钟24道题目（数学部分）。技巧只有一个：集中精神，迅速定位你需要的信息就行了。 做的时候不要写中间过程，直接把公式印在脑子里，拿着计算器摁。做不完是很正常的。HSBC的HR管的是很严的，不过与笔试时的严肃相比，FINAL时却是非常的温柔,第三轮：,HR面大部分人都要在笔试时被淘汰。HR中有些很nice，有些却非常非常tough，可能都是些资深的HR，他们问的问题就不循规蹈矩了。但是，遇到这类HR未必是坏事，因为他们决定权大。在求职过程中，面试官级别越高应该是越开心的事。 HR面注重你的leadership。一个公司不可能只喜欢同一类型的人，aggressiv
18、e和soft，不是either or的选择，招去的人公司也会考虑要冷热搭配，才能充实一个公司的文化。可以观察你的面试官本身是tough的人还是很温顺的人，有助你投其所好。,这一轮的问题有如：你对领导力的理解，你觉得什么样的人能做leader，你奋斗的动力是什么，举例说明你的领导能力，你觉得做过的活动中有哪些不足怎样改进这一轮通常都是半小时全英文的。,第四轮：,FINAL-ACCESSMENT CENTER 一开始，HR会发当天AC的schedule，随后发下20多张正反面的英文阅读材料，是当天整个AC的案例背景。HR会简单概括下案例最基本的信息。后面会有时间留给你阅读手中的材料和分2次补发的材
19、料。简短的intro之后，HR就撤离了，整个AC几乎就是无人管理的状态。整个楼里很安静，气氛也很凝重。,Assessment Center （共分3部分）,第一部分要求你和面试官分别扮演两家竞争对手的manager，你打电话主动要求战略联盟，提出联盟对对方的好处，以及回答任何面试官可能challenge你的问题，比如计划中的利益分配，可能出现的矛盾等等。打电话其实就是面对面说啦，整个过程只有15分钟，,第二部分，是BOSS PRESENTATION，面试官做BOSS，你向他汇报你对一项业务扩张支持与否。需要用到板书，但阅读材料后基本没时间事先写好，只能presen的时候边说边写。要用到财务知识
20、，因为要计算是赚是亏，不要遗漏信息就好。Presen之后是BOSS的提问，这时候还是老实点好，因为是向自己BOSS做汇报，不适合打太极，如果有问题真的是你没有考虑到，诚恳地承认就好，也是很好的manner。,最后一部分是group discussion，也是唯一让你开口讲中文的机会。所有AC成员围坐在一个圆桌，又是十几页的新鲜材料阅读，随后讨论如何组织一个竞标书。身后都有面试官坐阵，场面类似KP的AC。 3轮里，是3个面试官给你打分。最后群面结束，会发张调查问卷，让你为所有的AC面试者根据表现好坏排序，说明理由，并提出对group discussion的意见和看法。 PS:如果讨论时有点闷不够活跃，就可以在这部分弥补一些，写出对讨论过程的意见。,