1第一章货币与货币制度.ppt

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1、2019/8/28,1,第一章,货币与货币制度,2,2019/8/28,本章目录,第一节 初识货币 第二节 货币的起源与演变 第三节 货币的本质和职能 第四节 货币层次的划分 第五节 货币制度,3,2019/8/28,(1)3,第一章 货币与货币制度,教学目的和要求：通过本章的学习，使同学们了解货币是如何产生的，掌握货币的职能和货币形态的演变，把握其演变规律，同时了解一些货币的相关理论和知识，在此基础上研究货币制度的构成要素及其历史演变、货币层次的划分等问题，为货币银行学课程的学习打下基础。 教学重点和难点：货币的形式和职能及货币流通规律、货币制度的主要内容。,4,2019/8/28,(1)4

2、,第一节 初识货币,货币的定义 货币(money, currency): 在商品劳务交易中或债务清偿中被社会普遍接受的东西。 货币具有普遍的接受性。 如何理解货币的定义，需要区分如下概念：,5,2019/8/28,(1)5,第一节 初识货币,现金货币 现金 (cash) 就是指家庭个人、工商企业、政府部门所拥有的现钞，包括纸币现钞、硬币现钞。 现金是货币的一部分。这部分货币的流动性强，使用频率高，对人们日常消费的影响大。 一国现金数量的多少，与该国的货币支付结算制度有关。支付结算制度越发达，通过支票、信用卡、结算等银行方式进行的商品劳务交易的数量越多，现金需求量就越少；反之，则越多。,6,20

3、19/8/28,(1)6,第一节 初识货币,存款货币 (划分为两大类)： 一类是可直接通过金融机构划转，完成商品劳务交易的活期存款。这类存款具有直接的媒介交易和支付功能，具有普遍的接受性。 第二类是不可直接通过金融机构划转的定期存款和储蓄类存款。定期存款和储蓄存款是一种帐面符号。在具体的商品劳务交易中，这些存款不能直接完成交易，必须经由金融机构将之转化为现金或活期存款后，才能完成货币的交易支付功能。,7,2019/8/28,第二节 货币的起源与演变,一、货币的起源 二、货币的定义 三、货币形式的演变,8,2019/8/28,(1)8,第二节 货币的起源,一、东西方货币起源说 中国：先王制币说

4、自然产生说（司马迁，史记平准书） 西方：创造发明说 便于交换说 （又称共同选择说） 保存财富说 上述学说均存在一定的合理成分，但都未能科学揭示货币的起源。,9,2019/8/28,(1)9,第二节 货币的起源,（一）中国古代货币起源说 1.先王制币说 这种观点认为货币是圣王先贤为解决民间交换困难而创造出来的。比如管子，就认为先王为了进行统治而选定某些难得的、贵重的物品作为货币。,10,2019/8/28,(1)10,第二节 货币的起源,2. 自然产生说 司马迁认为，货币是用来沟通产品交换的手段，即“维币之行，以通农商。”货币是为适应商品交换的需要而自然产生的，随着农、工、商三业的交换和流通渠道

5、中流通，货币和货币流通应运而生，随之兴盛。 “农工商交易之流通，而龟贝金钱刀布之币兴焉。所来久远：自高辛氏之前尚矣，靡（不）得而记云。”司马迁史记-平淮书,11,2019/8/28,(1)11,（二）西方货币起源说 一是创造发明说 认为货币是由国家或先哲创造出来的。如货币国定论、货币名目论。 二是便于交换说 这种观点认为货币是解决直接物物交换困难而产生的。 三是保存财富说 这种观点认为货币是为保存财富而产生的。,12,2019/8/28,通货、收入、财富都是货币吗？,通货是货币的一种 “你身边有钱吗？” 通货是货币的一部分，而且是很小的一部分，支票具有与通货一样的功能。 财富不仅包括货币 “他

6、很有钱。” 货币是财富的表现形式，但不是财富的唯一形式。 收入是动态的 “他挣多少钱？”,13,2019/8/28,(1)13,第一章第二节 货币的起源,在西方古典经济学的基础上，马克思从商品和商品交换着手，对货币起源问题作了系统的理论阐明。 基础理论：劳动价值学说； 具体推导：价值形式的发展必然导致货币的产生 。,二、马克思的货币起源说,14,2019/8/28,(1)14,货币是商品交换的产物，是价值形式演变的结果。,15,2019/8/28,(1)15,货币是商品交换的产物，是价值形式演变的结果。 商品价值形式主要经历了四个阶段的演变： 1简单的、偶然的价值形式 一种商品的价值偶然地、简

7、单地表现在另一种商品上。 最初的交换带有偶然的性质，一种商品的价值偶然地、简单地由另一种商品来表示。例如：1只绵羊2把石斧,第二节 货币的起源,16,2019/8/28,(1)16,2扩大的价值形式 一种商品和越来越多的商品相交换并由更多商品来表现自己的价值。,17,2019/8/28,(1)17,3一般价值形式 从众多商品里分离出一种商品作为一般等价物，所有商品都由这一商品表现价值。,18,2019/8/28,(1)18,4.货币形式 经过长期的商品交换活动的演变，一般等价物固定在贵金属身上，由贵金属来固定充当商品交换的媒介，这就是货币价值形式。,“金银天然并非货币，而货币天然是金银”,19

8、,2019/8/28,(1)19,第二节 货币的起源,货币是随着商品的产生和交换的发展而产生的，它是商品内在矛盾的产物，是价值表现形式发展的必然结果。,20,2019/8/28,二、货币定义,固定充当一般等价物的特殊商品，即货币。 卡尔.马克思,任何在商品和劳务的支付中或在偿还债务时被普遍接受的东西。 弗雷德里克.米什金,21,2019/8/28,三、货币形态的演变,22,2019/8/28,(1)22,（一）历史上的货币形态,1. 实物货币货币最古老的形态： 实物货币是指以自然界存在的某种物品或人们生产的某种物品来充当货币，是最早的货币形态。 中国最早的货币是“贝”。古书有“夏后以玄贝”的说

9、法，考古屡有证实。 牲畜、茶叶、皮革、贝壳、铜、银、金等都充当过货币。 世界其他地区也多有使用 贝的。荷马史诗中，经常用牛 标示物品的价值；马可波罗游 记中记载：中国吐蕃地区用盐 块作货币。,23,2019/8/28,24,2019/8/28,(1)24,随着经济发展，实物货币逐渐被金属货币所取代,历史上的货币形态,25,2019/8/28,(1)25,第三节 货币的起源与形态的演变,2. 金属货币， 以金属如铜、银、金等作为材料的货币称为金属货币。 与实物货币相比，金属货币具有价值稳定、易于分割、易于储藏等优势，更适宜于充当货币。 （中国的刀布、五铢、开元通宝）,公元前221年，秦始皇统一中

10、国，接着实行了一系列巩固封建中央集权的措施，统一货币就是其中之一。规定全国使用统一的货币，统一的货币分黄金和铜钱两种，黄金为上币，以镒为单位，铜钱为下币，按枚使用，币面铸有“半两”二 字，表明每枚的重量是半两，史称半两钱。禁止其他财物作为货币流通。,28,2019/8/28,(1)28,历史上的货币形态,（中国的银元） 其中，金属铸币流通了几千年，直到上世纪中，在世界上才基本成为货币的历史形态。,29,2019/8/28,(1)29,历史上的货币形态,金属作为币材的优点： 一是价值比较高；二是易于分割；三是易于保存；四是便于携带。 马克思：“金银天然不是货币，但货币天然是金银。” 但它也有不少

11、缺点，于是金属货币就逐渐被其他货币形式所取代。,30,2019/8/28,(1)30,历史上的货币形态,金属充当货币材料采取过两种形式：一是称量货币，二是铸币。 1）称量货币：按货币金属的实际重量和成色计价流通的货币。没有按一定形式铸造，亦无一定成份及重量，流通时，必须通过成色鉴定和称衡重量，以定价额的货币。如中国的元宝。,黄金、郢爰 战国时，黄金被大量使用，开始发挥货币的某些职能。此时黄金作为货币，还是称量货币，按重量行使，它有两个单位，一个是斤，一斤合16两；另一个是镒，一镒合20两。 郢爰是楚国的货币。,(1)31,国家的印记,开元通宝 唐高祖四年铸币,五 铢 隋文帝开皇元年铸币,一刀平

12、五千 王莽居摄二年铸币,秦半两 秦始皇铸币,国家的印记,2）铸币：铸币是由国家的 印记证明其重量和成色的金 属块。所谓国家的印记， 包括形状、花纹、文字等。,32,2019/8/28,(1)32,（1）铸币在其产生的初期是足值的； （2）流通过程中铸币会磨损、或人为的刮削铸币、政府和私人伪造铸币等，使铸币的名义金属含量与其实际含量分离，使铸币逐渐向价值符号转化。 自20世纪初，世界主要国家先后跨越了铸币流通的阶段。,33,2019/8/28,(1)33,（二）历史上的货币形态,3. 代用货币，又称兑现纸币，一般指由政府或银行发行的纸币或银行券，代替金属货币参加到流通领域中的货币形态。 特点：

13、1）随时可以兑换的货币，代替贵金属货币流通。 2）代用货币本身的所含价值低于它作为货币的价值。是可与所代替的贵金属自由兑换。,34,2019/8/28,(1)34,历史上的货币形态,1）“交子”是一种代用货币。 始于南宋的大规模纸币流通世界最早。,35,2019/8/28,(1)35,2）银行券(banknote)： 它是随着资本主义银行的发展而首先在欧洲出现于流通中的一种用纸印制的货币。,（一）历史上的货币形态,特点： 他是可以随时兑换的货币，代替贵金属流通中。 他的发行必须由黄金和信用作为保证。 早期各家银行在保证银行券随时兑换金币、银币的前提下都可以发行银行券。,36,2019/8/28

14、,(1)36,3）国家纸币：由国家发行并强制使用的纸制货币。 特点：是与银行券同时处于流通中的纸制货币。 两者的分工：银行券多是大面额钞票；国库发行的纸币都是小面额。,第一章第三节 形形色色的货币 历史上的货币形态,37,2019/8/28,(1)37,代用货币是黄金等贵金属的替代品，代表黄金等贵金属发挥货币的职能。 代用货币本身的价值低于它作为货币的价值。 代用货币的出现是商品交换日益扩大的结果。 代用货币解决了贵金属数量上的不足。,历史上的货币形态,38,2019/8/28,(1)38,（二）当代货币的种种形态,信用货币：是以信用作为保证，通过一定的信用程序发行的，充当流通手段职能和支付手

15、段职能的货币形态。 主要形式：不兑现的银行券、辅币 、现金或纸币、银行存款、商业票据。 特点： 又称为不兑现货币，并不能与贵金属兑换的货币。 1）是一种货币符号，货币本身的价值低于货币价值（面值）。 2）国家强制流通的货币。由政府强制推行，授权中央银行发行的法偿货币，任何人都必须接受。 3）所代表的货币价值可能发生贬值或升值，国家通过控制和管理货币流通实施货币政策。 信用货币是货币进一步发展的产物，目前世界几乎所有国家的货币都采用信用货币的形态。,39,2019/8/28,2.代用货币与信用货币的区别：,（1）代用货币有十足的黄金、白银等贵金属作为发行保证，现代信用货币的发行不需要任何贵金属准

16、备； （2）代用货币可自由地向发行机构兑换成相当于票面价值的黄金、白银等贵金属，现代信用货币不能兑换； （3）代用货币只能在一定范围和一定程度上执行金属货币的流通手段和支付手段职能，现代信用货币以国家强制力为后盾，其流通范围比代用货币广泛。,40,2019/8/28,(1)40,当代货币的种种形态,2. 存款货币：账簿上的货币。可签发支票的存款。 3.电子货币：一般是对“通过电子信息的交换完成结算系统的总称”。 是指以计算机网络系统为基础，以信息技术为手段，在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在公开网络（如Internet）上执行流通手段和支付手段功能的货币形式。 基本形态：

17、用一定金额的现金或存款从发行者那里兑换并获得相同金额的数据，通过某些电子化的方法将该数据直接转移给支付对象，从而能够偿清债务，该数据本身即可称作电子货币。 特点：是信用货币与电脑、现代通讯技术相结合的一种最新货币形态，通过计算机运用电磁信号对信用货币实施储存、转帐、购买和支付，比纸币、支票更快速、方便、安全、节约。 如：借记卡、贷记卡（信用卡）、ATM（自动柜员机）、银行POS（销售点终端） 电子货币是今后货币发展的一个方向。,41,2019/8/28,比特币,2008年爆发全球金融危机，当时有人用“中本聪”的化名发表了一篇论文，描述了比特币的模式。 和法定货币相比，比特币没有一个集中的发行方

18、，而是由网络节点的计算生成，谁都有可能参与制造比特币，而且可以全世界流通，可以在任意一台接入互联网的电脑上买卖，不管身处何方，任何人都可以挖掘、购买、出售或收取比特币，并且在交易过程中外人无法辨认用户身份信息。2009年，不受央行和任何金融机构控制的比特币诞生。比特币是一种“电子货币”，由计算机生成的一串串复杂代码组成，新比特币通过预设的程序制造，随着比特币总量的增加，新币制造的速度减慢，直到2140年达到2100万个的总量上限，被挖出的比特币总量已经超过1200万个。 每当比特币进入主流媒体的视野时，主流媒体总会请一些主流经济学家分析一下比特币。早先，这些分析总是集中在比特币是不是骗局。而现

19、如今的分析总是集中在比特币能否成为未来的主流货币。而这其中争论的焦点又往往集中在比特币的通缩特性上。,42,2019/8/28,(1)42,电子计算机与无现金社会,首先，电子计算机运用于银行的业务经营，使很多种类的银行卡取代现钞和支票。是否它们终将取代现金，并出现无现金的社会？ 同时，由于互联网迅速覆盖全世界，可能使得处于电磁信号形态上的货币成为货币的主要形态？ 这样的趋势将使货币本身乃至市场经济的运作发生怎样的变化？,43,2019/8/28,(1)43,货币的形态为什么不断由低级向高级演进？,思考这一问题，有两点提示；或许应该说，思考任何经济问题，都不可忽视这两点。 1. 效率； 2. 节

20、约（社会费用，交易成本）,44,2019/8/28,(1)44,45,2019/8/28,(1)45,46,2019/8/28,(1)46,47,2019/8/28,(1)47,48,2019/8/28,(1)48,49,2019/8/28,(1)49,50,2019/8/28,(1)50,51,2019/8/28,(1)51,第一章 货币与货币制度,第三节 货币的职能,52,2019/8/28,第三节 货币的本质和职能,一、货币的本质理论 二、货币的职能,53,2019/8/28,一、货币的本质理论,货币金属论 重商主义，货币就是贵金属，货币必须具有金融内容和实质价值，并且这种价值是由其内含

21、的金属价值所决定的。 金银唯一的财富。,货币名目论 价值符号，换取财富的票券 凯恩斯的国家货币论是建立在货币名目论的基础上，观念上的货币，是计算单位,关于货币的本质问题， 西方经济学家一直存在两种针锋相对的学说,54,2019/8/28,(1)54,对于货币本质的认识，东西方有各种学说，分歧较大。 从货币的起源和逻辑分析的角度来把握本质是最重要的: 货币是固定充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。 注：货币是一种特殊的商品,是一切商品价值的表现材料,具有直接同所有商品直接相交换的能力。,一、货币的本质,55,2019/8/28,(1)55,历史的线索:交换发展过程浓缩为价值形态的

22、演化过程。,简单价值形态,56,2019/8/28,(1)56,货币职能,世界货币,支付手段,流通手段,价值尺度,贮藏手段,二、 货币的职能,57,2019/8/28,1.价值尺度,含义：赋予交易对象以价格形态；表现商品的价值并衡量商品价值大小的时候所发挥的作用。 特点：观念，足值 只需要想象中的货币，不需要现实的货币。 足值的 作用：为各种商品和劳务定价。 统一了商品和劳务价值的衡量标准，减少了交易成本，进一步促成会计核算。 价格背离价值,58,2019/8/28,价值尺度相关概念,货币单位：以货币表示的价值计量单位。 价格：以货币单位表示的价值，即价值的货币表现。 贝壳“朋”；牲畜“头”；

23、绢帛“匹”；金属“镑，铢，两”。 价格单位与自然单位逐渐分离。 人民币“元”，一切商品和服务的价值都用“元”来表示。 镑、法郎、卢布,59,2019/8/28,(1)59,2.交易媒介（流通手段）,流通手段购买手段、交易媒介 货币执行流通手段的职能就是为商品世界充当交易媒介，使所有的商品通过它进行交换。 交换过程：商品货币商品，即W-G-W 特点： 必须是现实的货币，而不能是想象的、观念的货币。 不一定是足值的货币。 注：人们注意的是货币的购买力，只要有购买力，符号票券 也能作货币。纸币、信用货币因此而产生。,60,2019/8/28,(1)60,第一章第三节 货币的本质和职能,价值尺度和流通

24、手段是货币的基本职能，其他的职能都是派生的职能。 注：只要同时具备价值尺度和流通手段职能就是货币，货币就是价值尺度和流通手段职能的统一。,61,2019/8/28,(1)61,第一章第三节 货币的本质和职能,3）支付手段 货币作为独立的价值形式进行价值的单方面转移时所发挥的职能，如偿还债务或作单方面支付时。 特点：货币让渡与商品让渡在时间上相分离了，没有商品（劳务）与之作相向运动；货币已经不是流通过 程的媒介，是在信用交易中补足交换过程的独立环节。 支付链条的断裂为经济危机的发生创造了条件。 发展：扩展到商品流通以外的各个领域：纯粹的货币借贷、财政收支、地租、信贷收支、工资和其他劳务报酬等支付

25、中发挥职能。 功能：货币作为流通手段克服了物物交换的种种局限性；而货币作为支付手段，又进一步克服了货币作为流通手段要求一手交钱、一手交货的局限性，极大地促进了商品交换。从而，起到节约流通费用；加速资金周转；促进资金集中与有效利用等作用。 消极的：使买卖环节进一步脱节，加大供求失衡的可能性；形成经济主体的债务链条，出现债务危机的可能性；出现财政超分配和信用膨胀的可能性。,62,2019/8/28,(1)62,4）贮藏手段 货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来时，发挥贮藏手段职能。 执行贮藏手段职能的货币主要是金属货币。 特点： .发挥贮藏手段职能的货币必须具有价值

26、，是真实的货币。 .货币的贮藏手段职能在金属货币制度发挥着货币流通的调节器的功能，使流通中的货币自发地适应流通的需要。贮藏手段是货币退出流通、以社会财富的直接化身 被贮藏起来的职能。,63,2019/8/28,(1)63,第一章第三节 货币的职能,积累和保存价值的手段 1. 积累和保存价值，是社会经济生活中的必然要求；货币是实现要求的必然手段之一。 2. 保存价值的贵金属形态；保存价值的现代货币形态。,64,2019/8/28,(1)64,5）世界货币(world currency) 所谓世界货币，就是在世界市场具有普遍接受性的能够发挥价值尺度、流通手段、支付手段、价值贮藏职能的货币。 黄金曾

27、经发挥过世界货币的作用，在国与国之间，媒介商品劳务流通，执行货币的各种职能。但目前，黄金只是一般的商品，偶尔在国与国之间作为最后的清偿支付手段。,65,2019/8/28,(1)65,第一章第三节 货币的职能 货币职能图示：,支付手段,66,2019/8/28,第三节 货币层次的划分,一、货币层次划分的依据与现实意义 二、西方主要国家货币层次划分的方法 三、我国货币层次划分的方法,67,2019/8/28,一、货币层次划分的依据与现实意义,1、目的： 考察各种具有不同货币性的货币供应量对社会经济的不同影响，并选定一组与经济发展密切相关的货币作为管理依据和调控重点，便于央行监测和货币政策的操作。

28、 2、依据： 金融资产的流动性，即货币性,流动性是指金融资产能够及时转变为现实购买力，而使持有者免遭损失的能力，即金融资产的变现能力。 它取决于买卖的便利性和买卖时的交易成本。,68,2019/8/28,二、西方国家对货币层次的划分,69,2019/8/28,IMF关于货币层次的划分,M0 现金 M1 M0商业银行活期存款（支票存款） M2 M1准货币（定期存款、储蓄存款、外币存款、各种短期信用工具）,70,2019/8/28,1.美国的方法,1 = 流通中现金+ 旅行支票 + 活期存款 +其他支票存款 = 1储蓄存款小额定期存款（万以下）零售货币市场共同基金隔夜回购协议隔夜欧洲美元调整项 =

29、 大额定期存款机构持有的货币市场共同基金定期回购协议定期欧洲美元调整项 =其他短期流动资产,71,2019/8/28,2.日本的方法,1 =现金+活期存款 2+CD =1+准货币+可转让存单 3+CD =2+CD+邮政、农协、渔协、信用合作和劳动金库的存款以及货币信托和贷方信托存款。 此外， 广义流动性 = “3+CD”加回购协议债券、金融债券、国家债券、投资信托和外国债券。,72,2019/8/28,3.欧洲中央银行的方法,M1 = 流通中现金+隔夜存款 M2 = 1+期限为2年以下的定期存款+通知 期限三个月以内的通知存款； M3 = M2+回购协议+货币市场基金（MMF）+货币市场票据+

30、期限两年以内的债券。,73,2019/8/28,三、我国货币层次划分,0 流通中现金 1 0活期存款 2 1储蓄存款定期存款外币存款其它存款 3 2金融债券商业票据大额可转让定期存单 其中 1为狭义货币；流动性最强，其承担的职能主要是充当交换媒介的这部分货币。 2为广义货币； 2减1是准货币； 2和3是根据金融工具的不断创新而调整的。,74,2019/8/28,资料链接：货币层次划分的现实意义,流动性不同的货币，流通速度不同，其对商品的购买力不同，进而对商品市场和经济活动的影响程度不同。 对不同指标分析，可观察分析国民经济的变动情况；可把握中央银行调控的重点，利于货币政策执行。,75,2019

31、/8/28,资料链接：货币层次划分的现实意义,M1是全社会的现实购买力（狭义货币） 商品供应量必须和M1保持合适的比例关系 M2则包含了现实购买力和潜在购买力（广义货币） 在正常情况下，M2对商品市场没有直接的影响； 在通胀是对市场的压力很大。 选择哪一个货币层次作为重点，标准是： 与经济活动联系的密切程度； 易于央行直接控制。,76,2019/8/28,第四节 货币制度,一、货币制度概念 二、构成要素 三、货币制度的演变 *我国的人民币制度,77,2019/8/28,一、货币制度,1.货币制度的概念 简称币制：国家以法律形式对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。 2.

32、货币制度形成： 货币制度最早是伴随着国家统一铸造铸币开始的。 在资本主义社会形成统一的、定型的货币制度，促进了资本主义经济的发展，也促进了资本主义信用事业的发展。,成文法、 非成文法， 政府法规、 规章、条例,78,2019/8/28,前资本主义社会的货币流通的特征： 铸造权分散 西方封建社会，经济和政治上的封建割据，导致铸币权分散，不仅各封建主自己铸造货币，连起统治下的城邦也各自铸造货币，结果造成货币种类多，成色不一，价值不统一。 铸币不断贬值 即铸币重量减轻，成色降低。统治者为了弥补财政赤字和给养，就不断有意识地减轻铸币重量，降低成色。 结果：导致当时的货币流通变得很不稳定，阻碍了商品经济

33、的发展。,79,2019/8/28,资本主义经济的发展对货币的要求： （1）有统一的货币制度 （2）有稳定的货币流通 （3）货币流通具有较大的弹性。 所以，资产阶级取得国家政权以后，相继颁布了一系列有关货币发行、铸造和流通的法令，逐步建立起统一、稳定的货币制度。,80,2019/8/28,(1)80,二、货币制度的构成要素,货币材料 的确定,货币单位 的确定,本位币、 辅币发行及 流通程序,发行保 证制度,81,2019/8/28,(1)81,币材货币制度的基础 规定一国货币用什么材料制成。 所有的货币制度都和货币材料直接相关。货币材料是区分一种货币制度和另一种货币制度最基本的标志。 在金属货

34、币流通下，选择什么样的金属作为本位币的货币材料，就会构成什么样的货币本位制度。如把黄金作为本位币的货币材料，那么该种货币制度就是金本位制。,(一)货币材料的确定,82,2019/8/28,国家规定哪种或哪几种商品(可能是金属，也可能是非金属)为币材，实际上都是对已经形成的客观现实从法律上加以肯定。 在资本主义初期，白银作为货币材料。 在资本主义商品经济进一步发展，19世纪末20世纪初，黄金成为本位币材料，世界主要工业化国家普遍实现了金本位制。 20世纪初期，纸币代替黄金成为货币材料。 中国：从先秦直到清代，铜一直是官方所肯定的币材，除了铜币，还有贝、金、布帛、白银与铜并肩流行，并且为官方所认定

35、。,83,2019/8/28,(1)83,（一）货币材料的确定,到了70年代之后，各国的法令中都抹掉了以任何商品充当币材的规定。 在过去的货币制度中最重要的一个构成要素币材消失了。 现代社会各国使用的货币都是信用货币，在信用货币流通下，普遍实行纸币本位制。因此，选择货币材料的技术意义已经超过经济意义。例如防伪等。,84,2019/8/28,(1)84,（二）货币单位的确定,确定的内容：“名”与“值”，即货币单位的名称和货币单位的“值”。 货币单位的名称：最早是与货币商品的自然单位和重量单位相一致，后来逐渐与自然单位、重量单位脱离：有的保持原名，内容发生变化；有的则完全摆脱旧名，重新立名。如中国

36、的“两”，英国的“镑”。 用“元、镑、法郎”较多。 按照国际惯例，一国货币单位的名称往往就是该国货币的名称。如英国的货币单位是英镑，人们就称英国的货币是英镑。美元，法国法郎、瑞士法郎。 中国，货币的名称是人民币，货币单位的名称是“元”，两者不一致。,货币单位的“值” ：规定1个货币单位所含有的货币金属量。 1973年之前是通过规定单位货币含金量来表示该货币的价值。 例如，美国的货币单位为“美元”，根据1934年1月的法令规定，1美元含纯金13.714格令（合0.888671克）。或者把自己的货币与世界上占主导地位的货币进行固定比价。 1973年以后，世界各国相继取消了货币含金量。 当黄金在世界

37、范围内非货币化之后，则是如何维持符合自身利益的本国货币与外国货币的比价，即汇率。,86,2019/8/28,(1)86,货币单位的“名”,1. 世界上林林总总的货币名称： 一般规律：（国名）（货币单位名） 2. 中国货币的名称：“法”币；“人民”币，货币单位是“元” 3. 货币单位的的名称大多与衡量货币商品的自然单位有渊源关系，如中国的“两”，英国的“镑”。,87,2019/8/28,(1)87,信用货币时代：货币不再规定含金量。货币单位的“值”的确定，同如何维持本国货币同外国货币的比价有了直接关系。 因此，当币材的构成要素消失之后，货币制度则首先以货币单位表示特征。 货币单位是当今货币制度中

38、的核心构成要素。,货币单位的确定,88,2019/8/28,(1)88,1.本位币的发行和流通程序 本位币：也称主币，是一国货币制度规定的标准货币。 特点： 是一个国家的基本通货，法定的计价、结算货币。 具有无限法偿的能力，即用本位币进行支付时，收款方不得拒绝接受。 法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付，即不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等，收款方不得拒绝。,（三）本位币、辅币的铸造、发行和流通程序,89,2019/8/28,在金属货币制度下，本位币可以自由铸造。 自由铸造，公民有权把货币金属送到国家造币厂铸成本位币，不受数量的限制，同时也允许

39、公民自由地将铸币融化退出流通。 在现代信用货币时代，本位币通常是一国中央银行垄断发行，并确保其币值稳定。,90,2019/8/28,(1)90,2辅币的发行和流通程序 辅币：本位币以下的小额货币，主要用于日常零星交易和找零之用。 产生：本位币的最小规格是一个货币单位。但由于商品价格和服务付费很多是不到一个货币单位或在货币单位之后有小数，因此还需要小于一个货币单位的流通手段。这就出现了辅币制度。 辅币与主币有固定的兑换比例，1主币=100辅币。 如1美元=100美分；1人民币元=100分,本位币、辅币的发行和流通程序,91,2019/8/28,(1)91,特点： 辅币是用贱金属铸造的不足值货币，

40、其实际价值低于名义价值，故铸造辅币可以得到一部分收入。 辅币是有限法偿货币，只有有限的支付能力。所谓“有限法偿”原则是指辅币在一次支付行为中，超过规定限额的辅币，收款人可以拒绝接收。 辅币不能自由铸造，铸造权完全由政府控制。,本位币、辅币的发行和流通程序,92,2019/8/28,(1)92,又称发行准备制度， 在金属货币制度下，货币发行是非常严格的，货币发行必须要有一定的保证，通常以货币金属作为发行信用货币的保证。 一般是金银条块、金银铸币。 1973年以来，各国都取消了发行保证制度。,（四）发行保证制度,93,2019/8/28,金属货币本位制度,信用货币制度 （纸币本位制度）,银本位 金

41、银复本位 金本位,平行本位制,双本位制,跛行本位制,金币本位制,金块本位制,金汇兑本位制,完全兑现,不完全兑现,完全不兑现,三、货币制度的演变,银两本位制,银币本位制,94,2019/8/28,第一章第五节 货币制度,1.银本位 以白银作为货币金属，以银币作为本位币的一种货币制度。 包括银两本位和银币本位。 产生于中世纪，盛行于16世纪。 缺陷：白银价值不稳定。,95,2019/8/28,2.金银复本位 以黄金、白银两种货币金属都是铸造本位币的材料，同时金币、银币可同时流通，都可以自由铸造，都具有无限法偿力。金银可以自由地输出输入。 16-18世纪，欧洲国家纷纷建立了金银复本位制度。 包括平行

42、本位制和双本位制（格雷欣法则）。,96,2019/8/28,2.金银复本位（16-18世纪）,（1）平行本位制：金币和银币按照它们所包含的金银实际价值进行流通，即金币和银币是按照市场化自由比价进行交换。 例如，1663年英国铸造的金基尼和原来流通的银先令并用。，两者按照它们所含有的生金、生银的市场比价进行交换。 缺陷：商品和劳务具有双重价格；金银市场比价波动必然引起商品双重价格比例波动，使商品交易遇到很多麻烦。,97,2019/8/28,（2）双本位制,国家以法律规定金币与银币按金银的法定比价进行流通和交换的一种货币制度。 双本位制：克服了平行本位制下“双重价格”所产生的弊病，但这种做法违背了

43、价值规律。 双本位制的弊病：当金银的法定比价与市场比价不一致时，就产生了“劣币驱逐良币”的现象。,98,2019/8/28,格雷欣法则（Gresham Law）:即劣币驱逐良币的规律 。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种实际价值不同，但法定比价不变的货币时，则价值相对低的劣币会把价值相对高的良币排挤出流通，实际价值高的货币（良币）必然被人们熔化、收藏或输出而退出流通，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。,良币实际价值高于法定名义价值,劣币名义价值高于实际价值,99,2019/8/28,格雷欣法则：,“劣币驱逐良币规律” 指在双本位货币制度下，两种实际价值不同而名义价值相同的铸

44、币同时流通时，必然出现实际价值较高的良币被贮藏、融化或输出国外，而实际价值较低的劣币充斥市场的现象,黄金市价高于法定比价 金银币法定价：1：10 金银块市场价：1：12 1金币 1金块 12银块 12银币 1.2金币 金币溶化退出，否则被别人换去,100,2019/8/28,在中国，早在公元前2世纪，西汉的贾谊曾指出“奸钱日繁，正钱日亡”的事实，这里的奸钱指的是良币，正钱指的是劣币。,101,2019/8/28,跛行本位制（金币自由铸造，银币不允许） 金币和银币都是本位币，但国家规定金币能自由铸造，而银币不能自由铸造，并且限制每次银币的最高额度。 金币和银币按法定比价交换。 银币实质上是成了辅

45、币。,102,2019/8/28,复本位制的优缺点： 币材充分、交易便利 价值尺度二重化与货币排他性和独占性相悖,103,2019/8/28,第一章第六节 货币制度 二、货币制度的演变,3. 金本位制 金币本位制：是以金币为本位货币的一种货币制度，典型的金本位制。 。 英国首先在1821年实施金币本位制，西欧各国效仿。 金币本位制从1821年至1914年一战爆发，盛行了一个世纪。 特点： 1、货币单位规定为一定量的黄金，以金币为本位货币； 2、金币可以自由铸造，而其他金属货币包括银币是限制铸造； 3、价值符号可以自由兑换金币； 4、黄金在各国之间可以自由输出输入； 5、国家的金属准备全部是黄金

46、。,104,2019/8/28,作用： 维持了一国的物价水平稳定、国际收支平衡 使一国的对外汇率保持稳定， 推动经济快速发展。,金币本位制是相对稳定的货币制度，对资本主义经济发展起过积极的作用。,105,2019/8/28,金本位制,金块本位制：以金块为基础的纸币 金汇兑本位制：以外汇换黄金,106,2019/8/28,第一次世界大战后，金本位制走向衰落,金块本位制,20世纪30年代大危机之后，金本位制彻底崩溃,金汇兑本位制,1931年9月21日，英国宣布放弃金本位制,1931-1932年，全球29国宣布放弃金本位制,1934年，美国宣布放弃金本位制，美元同时贬值，黄金官价为1盎司比35美元,

47、1936年，世界上金本位制从此绝迹,107,2019/8/28,第一章第六节 货币制度 二、货币制度的演变,四、不兑现的信用货币制度（纸币本位制） 定义：以不兑换黄金的纸币和银行券为本位币的货币制度。 20世纪30年代以来，各国普遍实行这种货币制度。 （一）实行纸币制度的原因 1.金属货币制度本身具有难以克服的缺陷； 2.纸币制度有其天然的优势。,108,2019/8/28,1.金属货币制度本身具有难以克服的缺陷； 金属货币制度需要有足够的贵金属作为货币发行准备金和货币流通基础； 人类社会的商品生产和流通规模远远大于贵金属的存量之和。 在金属货币制度下，一国经济受国外影响太大；,109,201

48、9/8/28,2.纸币制度有其天然的优势。 纸币：是以国家信用为担保发行和流通的。可以执行价值尺度、流通手段和支付手段等多项货币职能。具有易于携带、保管、计价和支付准确等好处。 纸币：原材料是纸，来源充分。纸的价值量很低，即使有磨损，也不会造成社会财富的巨大浪费。,110,2019/8/28,（二）纸币制度的内容 纸币的发行权由国家垄断，在建立中央银行制度以后，一般国家授权中央银行发行，以保证发行纸币的收入归国家所有； 中央银行发行的纸币为法定货币，由国家法律强制流通，在一国范围内具有无限法偿能力，政府发行的铸币为辅币； 实行不可兑换制度，即本位币不与任何金属保持等值关系，纸币不能兑现成黄金、

49、白银； 流通中的货币是通过信用渠道注入流通； 优越性： 1、货币供应弹性大，不受贵金属产量的限制； 2、为国家宏观经济调控提供条件与手段。,111,2019/8/28,金属货币制度,信用货币制度,银本位制,金银复本位制,金本位制,劣币驱逐良币现象 （格雷欣定律）,金币本位制 金块本位制 金汇兑本位制,112,2019/8/28,*我国人民币制度,1948年12月1日，中国人民银行成立，人民币开始发行。 至今我国已先后发行了五套人民币。 人民币是我国大陆的法定货币，人民币主币“元”是我国货币单位，具有无限法偿能力； 人民币辅币与主币一样具有无限法偿能力。 以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。中华人民共和国人民币管理条例 人民币由国家授权中国人民银行统一发行与管理。 人民币是不兑现的信用货币，并以现金和存款