2011-中国在线短租行业研究报告.pdf

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1、北京北京上海广州深圳东京硅谷香港 上海广州深圳东京硅谷香港 中国在线短租行业研究报告 中国在线短租行业研究报告 China Online Short-Term Private Property Rentals Research 2011-2012年 核心结论 核心结论 2 2011年是中国在线短租行业的启动年。2012年是中国在线短租市场的爆发年，市场交易规模将达到1.41.4亿元亿元， 增长约18倍；到2014年有望增至40.540.5亿元亿元。 2012年，爱日租、游天下和蚂蚁短租占据中国在线短租市场八成份额，其中爱日租占29.7%29.7%，蚂蚁短租占 28.1%28.1%，游天下占23

2、.4%23.4%。未来2年，在市场整体爆发式发展的同时，格局稳中有变，预计将出现3-5家新进入 企业。 在线短租市场以300元以下房源为主，占市场总量的87.6%87.6%。16.6%16.6%的在线短租房源价格在200-300元之间； 48.8%48.8%的在线短租房源价格在100-200元之间；100元以下房源占22.2%22.2%。 在线短租房型类型呈多样化，酒店式公寓占44%44%，家庭旅馆占25%25%，民宅占14%14%；此外还有别墅、四合院、 主题旅馆和集体宿舍等多种特色的房型占17%17%。 国内大部分城市处于短租潜力期。 目前国内在线短租网站/平台盈利模式较为单一，主要通过交

3、易佣金获利。 可引入的盈利方式有：1）付费 信息展示；2）网站展示广告；3）搜索竞价广告；4）其他增值服务。 专业短租平台逐渐得到短租房东的接受。 搜索功能、后台操作、平台形象、信息真实和沟通成本的优化是短租房东对专业在线短租网站/平台的期望。 目录目录 中国在线短租行业发展概况中国在线短租行业发展概况 中国短租行业的定义、优势及兴起 中国在线短租行业产业链分析 中国在线短租行业市场规模及格局 中国在线短租行业主要挑战和风险 第一部分第一部分 中国在线短租企业运营分析 中国在线短租企业运营分析 第二部分第二部分 中国在线短租用户和房东研究 中国在线短租用户和房东研究 第三部分第三部分 3 在线

4、短租的定义与在线短租的定义与特点 特点 在线房屋短租在线房屋短租是指房东或者房源经营者，通过互联网渠道将空闲房屋的信息与价格发 布，拥有旅游、出差或其他短期居住需求的租客浏览房屋相关信息、与信息发布者沟通并 实现租住交易的行为。 在线短租模式是O2O的典型代表，核心是在线预订、支付，然后到线下享受服务。在 线短租网站为房东和租客提供在线沟通和交易的平台，把互联网与线下闲置房源结合。 在线短租的兴起，对房东或者房屋经营者而言，能有效的利用空余房源，降低空置成 本，使房屋增值，对消费市场而言，优势更加显著： 相比于酒店预订相比于酒店预订 房源覆盖广，种类多、选择丰富，消费灵活； 性价比高，同等价位

5、下，享受酒店所不具备的个性体验； 相比于传统线下短租相比于传统线下短租 在线短租网站/平台房源的丰富性，为租客提供多种选择； 展示信息的形式多样，提高了沟通效率，降低了交易双方的信息不对称性； 平台的保障机制，能有效降低预订和支付环节可能的交易风险。 4 定 义 优 势 及 兴 起 产 业 链 示 意 图 市 场 规 模 及 格 局 短短租，高速发展的新需求、新市场 租，高速发展的新需求、新市场 中国在线旅游市场发展中国在线旅游市场发展 携程、艺龙等OTA的出现极 大的促进了酒店、机票等产 品的在线预订或电话预订， 满足了商旅的需求； 去哪儿、淘宝旅行等平台的 出现，一方面满足了对机票、 酒店

6、价格较敏感的市场需求， 另一方面为供应商直销提供 了优秀的渠道； 蚂蜂窝、驴评网、到到网及其他点评、社交网站 的崛起使得在线旅游开始形成有价值的闭环。 途牛、悠哉网等在线旅行社较好的 满足了度假产品在线预订的需求； 在线旅游企业布局移动互联网，同酒店管家、 今夜酒店特价等APP共迎旅游移动化的大潮； 爱日租、游天下、蚂蚁、途家为代表的短租预订企业的爱日租、游天下、蚂蚁、途家为代表的短租预订企业的 出现，满足了中国出现，满足了中国在线在线旅游业正在高速崛起的崇尚旅游业正在高速崛起的崇尚 “自由“自由 与个性”的短期住宿需求，提高了社会闲置房源的利用率。与个性”的短期住宿需求，提高了社会闲置房源的

7、利用率。 中国在线旅游市场 中国在线旅游市场 5 定 义 优 势 及 兴 起 产 业 链 示 意 图 市 场 规 模 及 格 局 网民网民行为变化和住宿需求升级是在线短租行为变化和住宿需求升级是在线短租 行业兴起的核心因素行业兴起的核心因素 2.1 2.1 3.0 3.0 3.8 3.8 4.6 4.6 5.1 5.1 5.6 5.6 6.1 6.1 6.7 6.7 7.3 7.3 1.9 2.7 3.5 4.5 4.6 5.0 5.4 5.9 6.4 0.6 1.2 2.3 3.0 3.6 4.5 5.2 6.0 7.1 0 2 4 6 8 10 20072008200920102011 2

8、012e 2013e 2014e 2015e 20072007- -20152015年中国网民年中国网民规模增长情况规模增长情况 网民规模（亿） 宽带用户规模（亿） 移动互联网用户规模（亿） 4.2% 45.6% 25.2% 12.7% 4.6% 3.6% 4.2% 0%20%40%60% 100元以下 100元-250元 251元-400元 401元-600元 601元-800元 801元-1000元 1000元以上 20112011年用户预订年用户预订酒店间夜单价分布酒店间夜单价分布 各价位酒店的选择占比（%） 互联网的快速发展，影响着消费者的消费 行为和消费习惯； 2011中国网民规模为

9、5.1亿，预计到2012 年该规模将增至5.6亿； 居民旅游和出行频率的提升产生出巨大的住 宿需求，且该需求正在细分和分化； 消费者选择住宿单位的价格集中在100-400元 的区间，以价格实惠、性价比高为主要特 点。 样本描述：N=742；2011年11月-2012年2月通过iUserSurvey在 21家网站上联机调查获得。 Source：CNNIC，艾瑞咨询。 6 定 义 优 势 及 兴 起 产 业 链 示 意 图 市 场 规 模 及 格 局 互联网技术与资本助力在线短租的发展互联网技术与资本助力在线短租的发展 Technology Technology 技术技术 第三方支付技术的成熟与普

10、及，为在线短租 网站/平台的交易解决了支付难题，对平台交 易双方权益保障起关键作用； 淘宝平台、HomeAway、Airbnb等国内外 平台性企业的成功为中国在线短租网站/平台 的发展提供了平台运营模式的参照标杆和可 想象的盈利未来； 移动互联网定位技术、互联网搜索技术、移 动支付技术的普及为今后在线短租的创新性 发展提供可能。 Capital Capital 资本资本 中国在线短租网站/平台原始资源的快速积累离不 开资本的大力帮助： 爱日租创立一个月时间即获得200万美元的天使投资； 游天下为搜房网旗下短租平台，搜房对其的支持不仅 在于资金方面，也体现在推广资源和房产经验的输送 上； 蚂蚁短

11、租依靠赶集网的先天优势，获得后者2000万美 元的投资； 途家网2012年5月获得来自光速创投、鼎晖创投、携 程、HomeAway的首轮注资。 7 定 义 优 势 及 兴 起 产 业 链 示 意 图 市 场 规 模 及 格 局 在线短租对在线短租对OTAOTA酒店酒店预订业务的预订业务的影响影响 Source：公开数据整理。 注：OTA(Online Travel Agency)是指提供旅游产品在线预订的服务商，如携程、艺龙等。 酒店市场和短租市场针对的客户群体有所不同，酒店产品（尤其是中高星级酒店和经济型 酒店）主要针对主流的短期逗留商务客人，短租产品则主要针对出行时间较长、注重个性化 体验

12、的度假游客和背包客。因此，艾瑞分析认为，现阶段在线短租网站/平台对OTA的影响 并不大。 随着国内短租模式逐渐普及，以及在线预订平台在便利性和安全性上的保障，未来短租产 品将对OTA酒店预订业务逐步产生影响。 平台 平台 酒店预订服务商 酒店预订服务商 在线短租网站在线短租网站/ /平台平台 典型企业 典型企业 携程、艺龙、芒果 爱日租、游天下、蚂蚁短租 目标客户群 目标客户群 商务差旅人群 家庭旅行者、自助游人群、背包客、 客户群特点 客户群特点 注重便利性、停留时间短、 公费出行 注重个性化体验、停留时间较长、自费出行 同行对象 同行对象 同事、朋友 家人、朋友 酒店预订平台 酒店预订平台

13、 VS. VS. 在线短租网站在线短租网站/ /平台平台 8 定 义 优 势 及 兴 起 产 业 链 示 意 图 市 场 规 模 及 格 局 个人房源 公寓 别墅 旅馆 客栈 中国在线短租产业链图 中国在线短租产业链图 在线短租网站在线短租网站/ /平台平台 分销商 综合搜索引擎 垂直搜索引擎 广告联盟 其他互联网媒体 分类信息网站 自建网站 中介网站 在 线 短 租 用 户 9 定 义 优 势 及 兴 起 产 业 链 示 意 图 市 场 规 模 及 格 局 中国在线短租经营模式分析中国在线短租经营模式分析 目前中国短租行业有三种经营模式：第一种是C2C平台模式，第二种是自建自营模式，相 对重

14、资产；第三种则是介于前两者之间的平台+自营模式。 和其他在线短租网站/平台不同，爱日租和途家网均不同程度涉及自营房源，以保证用户体 验和提升服务品质。 经营模式经营模式 平台平台+ +自营模式自营模式 平台模式 平台模式 自建自营模式 自建自营模式 定义 定义 既做交易平台，又介入线 下房源的管理（建立自营 品牌，并为异地不动产持 有者提供入户管家服务和 托管服务） 为房东和租客搭建沟通和交易 平台，类似于淘宝C2C模式 自建房源渠道，并且自行 运营，统一管理（设置服 务前台、日常打理等）， 并提供在线预订服务 国内国内 代表企业 代表企业 途家、爱日租 蚂蚁短租、游天下、 美租网 天天如家

15、盈利模式 盈利模式 向房东收取交易佣金和托 管费 向房东收取交易佣金 向租客收取短租房费 海外标杆 海外标杆 HomeAway Airbnb N/A 10 定 义 优 势 及 兴 起 产 业 链 示 意 图 市 场 规 模 及 格 局 中国在线短租行业主要参与者简介中国在线短租行业主要参与者简介 参与者类型 参与者类型 主要代表企业 主要代表企业 优势 优势 劣势 劣势 在线短租网站/ 平台 爱日租，蚂蚁短 租，游天下等 房型选择多样 提供多方位的沟通渠道 平台运营，机制保障交易双方权益 公立的信用评价体系 经营者定价较为灵活，合作门槛低 支付、结算方式多样 订单量和转化率较高 起步时间较晚

16、品牌知名度不高 市场接受度低 用户规模较小 分类信息网站 58同城，赶集网 发布信息操作简易 用户覆盖程度较高 区域信息量大 信息不对称 时效性差 交易双方沟通成本高 预订转化率低 旅游OTA 携程，艺龙 运营规范，标准化成单 订单量较稳定 房源动静态信息丰富 合作门槛高 经营者议价能力低 信息搜索展示率低 短租房自建 网站 天天如家 自主性强，对房态、房型展示、价 格的控制力强 直销毛利高 线上推广及网站维护费用 较高 产品选择的丰富性欠缺 11 定 义 优 势 及 兴 起 产 业 链 示 意 图 市 场 规 模 及 格 局 中国在线短租网站中国在线短租网站/ /平台发展历程平台发展历程 0

17、 6000 12000 18000 24000 30000 2011-12011-32011-52011-72011-92011-112012-12012-32012-5 起步阶段 成长阶段 20112011年年4 4月月爱日租成立， 是国内首家短租房在线预 订网站，创始人张若愚、 李国栋、张本律。 20112011年年1212月月途家网上线， 定位中高端度假公寓平 台，创始人罗军、杨孟 彤。 20112011年年9 9- -1111月月分类信息 网站赶集网推出蚂蚁短 租，房地产门户搜房网 上线游天下，在线短租 市场新玩家加入。 个 中国在线短租由国外Vacation Rental模式演变而来

18、，海外代表企业有HomeAway和Airbnb。 2011年是中国在线短租元年，不到一年时间内，多家专业短租网站相继成立并上线运营，主要企业有爱日 租、途家、如美家和住我那等。搜房网、赶集网也纷纷推出独立运营的短租网站游天下和蚂蚁短租。2011年 是中国在线短租的起步阶段。 经过起步阶段后，主要参与者的行业地位基本奠定，2012年市场进入快速成长期。 20122012年年5 5月月途家获得 来自包括携程和 HomeAway在内的 多家机构的首轮注 资。 定 义 优 势 及 兴 起 产 业 链 示 意 图 市 场 规 模 及 格 局 短租产业链上下游尚未完全成熟短租产业链上下游尚未完全成熟 房源

19、房源 中国短租房源，以酒店式公寓、转租民宅的中小 经营实体为主，房东个人出租闲置房源占比少； 这从侧面体现出，中国在线短租行业目前尚未成 熟，专业的房源经营者是提供房源的主体。 搜索引擎和其他网络媒体搜索引擎和其他网络媒体 目前在线短租网站/平台和搜索引擎、其他 互联网媒体的分工明确，主要体现在； 综合搜索引擎是在线短租网站/平台和 其他在线短租渠道较核心的投放渠道； 垂直搜索引擎的比价优势和技术优势， 能更好的帮助在线短租网站/平台以 CPC竞价的方式推动交易； 其他优质的互联网媒体也是在线短租网 站/平台线上投放和推广的重要渠道， 较为特殊的例子是游天下对搜房网资源、 蚂蚁短租对赶集网资源

20、的利用。 分销商分销商 中国在线短租行业的销售渠道仍以在线短租网站 /平台的销售为主，分销商介入的程度仅限于部 分较优质的房源通过向OTA提供接口进行合作； 分销商介入程度较低的原因主要有：1）短租行 业尚处发展初期，市场的成熟和消费者的接受是 合作的前提条件；2）运营规范化程度有待提 升，稳定的API接口、成熟的佣金结算是影响合 作的必要条件。 消费者 消费者 拥有短期居住需求的潜在短租消费者仍 以酒店为主要选择。 13 定 义 优 势 及 兴 起 产 业 链 示 意 图 市 场 规 模 及 格 局 产业链伙伴主要盈利模式产业链伙伴主要盈利模式 在线短租网站在线短租网站/ /平台主要盈利来源

21、平台主要盈利来源 目前主要以交易佣金为主； 未来的盈利来源或将转变为：1）付费信息展示；2）网站展示广告；3）搜索竞价广告；4）合作佣金 分成；5）其他增值服务。 在线短租网站在线短租网站/ /平台与产业链下游伙伴主要利益合作模式平台与产业链下游伙伴主要利益合作模式 综合搜索引擎 垂直搜索引擎 广告联盟 其他互联网媒体 前两者以CPC、SEM广告为主 广告联盟以CPM、CPS广告为主 其他互联网广告媒体以CPM、CPA为主 分销商 以佣金分成为主 14 定 义 优 势 及 兴 起 产 业 链 示 意 图 市 场 规 模 及 格 局 20122012年为中国在线短租市场爆发年年为中国在线短租市场

22、爆发年 0.07 1.4 1.4 11.2 40.5 105.0 1831.6%1831.6% 725.5% 261.6% 159.3% 0 50 100 150 20112012e2013e2014e2015e 20112011- -20152015年中国在线短租市场交易规模年中国在线短租市场交易规模 在线短租市场交易规模（亿元） 增长率（%） 2011年是中国在线短租行业的启动年。 该年，爱日租、游天下、蚂蚁短租等主要短 租平台先后上线，开始运营。 20122012年是中国在线短租市场的爆发年，年是中国在线短租市场的爆发年， 市场交易规模将达到市场交易规模将达到1.41.4亿，增长约亿，增

23、长约1818倍。倍。 该市场在2012年将发生三大转变： 平台逐渐被房源经营者和消费者认可； 平台的管理、保障、服务机制相对健全； 通过2011年的起步，销售规模高速提 升。 Source：艾瑞咨询。 15 定 义 优 势 及 兴 起 产 业 链 示 意 图 市 场 规 模 及 格 局 先入者制定行业标准，承担教育市场重任先入者制定行业标准，承担教育市场重任 爱日租 29.7% 蚂蚁短租 28.1% 游天下 23.4% 途家 9.4% 其他 9.4% 20122012年年中国中国在线短租市场格局在线短租市场格局 2011年三大主要的在线短租网站/平台爱日租、游天下、蚂蚁短租依次上线，占据了市场

24、的 主体，三家合计份额超过八成；2012年，在市场整体爆发式发展的同时，格局稳中有变，集中 度将略有下降，预计将出现3-5家新进入企业。 中国在线短租市场先入者的领先优势明显，但是其耕耘市场、教育市场的责任重大，收益与 风险（成本）并存。 Source：艾瑞咨询。 注：该市场份额依据各企业交易规模统计得出。 16 定 义 优 势 及 兴 起 产 业 链 示 意 图 市 场 规 模 及 格 局 网民人均月度访问网民人均月度访问频次待提高 频次待提高 注：数据标签为爱日租监测数值。 Source：艾瑞iUserTracker .家庭办公版 2012.5，基于对20万名家庭及办公（不含公共上网地点）

25、样本网络行为的长期监测数据获得。 1.7 1.4 1.2 1.2 1.6 1.0 1.2 1.9 1.3 1.1 1.5 0.8 1.0 1.2 1.4 1.6 1.8 2.0 2011-62011-82011-102011-122012-22012-4 爱日租 蚂蚁短租 游天下 在线短租网站用户访问频次偏低，人均月度访问天数在1-2天的区间内，2012年4月有普遍上升趋势。 爱日租自上线以来网站人均月度访问天数高于其他几家网站，由于季节性因素在2012年1月达到1.9天 的峰值。 单位：天 2011.6-2012.42011.6-2012.4在线短租网站人均月度访问天数在线短租网站人均月度访

26、问天数 17 定 义 优 势 及 兴 起 产 业 链 示 意 图 市 场 规 模 及 格 局 人均单日浏览页面显著上升 人均单日浏览页面显著上升 7.8 3.2 6.2 4.8 4.4 3.7 10.2 2 4 6 8 10 12 2011-102011-122012-22012-4 爱日租 蚂蚁短租 游天下 国内在线短租网站人均单日浏览页面在2-8页，到2012年4月这一指标在主要网站都有显著提 升，用户使用粘性正在增加。 截至2012年4月，主要在线短租网站/平台人均单日浏览页面上看，爱日租达到10.2页，领先 蚂蚁短租的9.1页和游天下的6.7页。 单位：页 2011.6-2012.42

27、011.6-2012.4在线短租网站人均单日浏览页面在线短租网站人均单日浏览页面 注：数据标签为爱日租监测数值。 Source：艾瑞iUserTracker .家庭办公版 2012.5，基于对20万名家庭及办公（不含公共上网地点）样本网络行为的长期监测数据获得。 18 定 义 优 势 及 兴 起 产 业 链 示 意 图 市 场 规 模 及 格 局 单日浏览时间上升，用户粘性提高单日浏览时间上升，用户粘性提高 在线短租网站人均单日浏览时间一般在150-250秒左右（2.5-4分钟）； 爱日租在2011年8月的网站人均单日浏览时间达到480秒，原因是季节性影响和营销活动共同推动。 2012年4月这

28、一指标行业普遍提升，用户粘性进一步提高。 263.2 182.6 480.8 345.3 289.8 119.4 183.8 157.4 281.9 168.2 369.9 50 150 250 350 450 550 2011-62011-82011-102011-122012-22012-4 爱日租 蚂蚁短租 游天下 2011.6-2012.42011.6-2012.4在线短租网站人均单日浏览时间在线短租网站人均单日浏览时间 单位：秒 注：数据标签为爱日租监测数值。 Source：艾瑞iUserTracker .家庭办公版 2012.5，基于对20万名家庭及办公（不含公共上网地点）样本网络

29、行为的长期监测数据获得。 19 定 义 优 势 及 兴 起 产 业 链 示 意 图 市 场 规 模 及 格 局 中国在线短租行业挑战及可能风险中国在线短租行业挑战及可能风险 在线短租市场是一个新兴、快速发展的细分行 业，但发展过程仍有一些可能的风险或者制约因素。 主要的挑战或风险如下： 主要风险或挑战 主要风险或挑战 艾瑞建议 艾瑞建议 交易双方不信任的 风险 在线短租网站/平台完善交易双方信用体系，提高不信任或违约成本，保障相关 方利益，如进行订金交易、担保交易，完善店铺认证体系、用户评论体系。 平台内商家不当竞争 的风险 平台最大的价值是保证卖家信息展示的公平性，保护生态系统中各方的利益。

30、 科学的搜索排序规则和版面展示规则，是避免出现不当竞争的关键。 短租经营者经营短租业 务的法律风险 国家相关机构出台法律法规，规范责权、执照、税收等问题； 平台通过保障机制、商家及用户认证机制、违约惩罚机制规范各方行为，降低 风险。 20 定 义 优 势 及 兴 起 产 业 链 示 意 图 市 场 规 模 及 格 局 目录目录 中国在线短租企业运营分析中国在线短租企业运营分析 平均房价 房源结构 城市分析 盈利模式 运营流程 营销分析 优劣势分析 第二部分第二部分 中国在线短租行业发展概况 中国在线短租行业发展概况 第一部分第一部分 中国在线短租用户和房东研究 中国在线短租用户和房东研究 第三

31、部分第三部分 21 近一半在线短租房源价格在近一半在线短租房源价格在100100- -200200元之间元之间 国内近一半在线短租房源价格在国内近一半在线短租房源价格在100100- -200200元元 之间之间。 在线短租市场以300元以下房源为主，占市场 总量的87.6%，16.6%的在线短租房源价格在200- 300元之间；48.8%的在线短租房源价格在100-200 元之间；100元以下房源占22.2%。 100元以下 22.2% 101-200元 48.8% 201-300元 16.6% 301-500元 8.6% 501-1000元 3.3% 1000元 以上 0.5% Sourc

32、e：行业深访和公开资料整理。 300元以内 房源占87.6%87.6% 北京国贸北京国贸 地区 地区 星级酒店星级酒店 （三星级） （三星级） 短租公寓短租公寓 （酒店式公寓） （酒店式公寓） 房间数量 房间数量 1800间 2200间 平均房价 平均房价 350元 278元 短租折扣率 短租折扣率 79%79% 上海外滩上海外滩 地区 地区 星级酒店星级酒店 （三星级） （三星级） 短租公寓短租公寓 （酒店式公寓） （酒店式公寓） 房间数量 房间数量 750间 1020间 平均房价 平均房价 332元 230元 短租折扣率 短租折扣率 70%70% 短租房价格明显低于同档次酒店，折扣率达短租

33、房价格明显低于同档次酒店，折扣率达 70%70%。 以下是北京国贸地区北京国贸地区和上海外滩地区上海外滩地区短租公寓和 同档次三星级酒店平均价格和折扣率对比： 22 产 品 分 析 运 营 分 析 营 销 分 析 优 劣 势 分 析 在线短租房型以酒店式公寓和家庭旅馆为主在线短租房型以酒店式公寓和家庭旅馆为主 国内在线短租房型类型多样化。艾瑞咨询统计，酒店式公寓占44%，家庭旅馆占25%， 民宅占14%；此外还有别墅、四合院、主题旅馆和集体宿舍等多种特色的房型占17%，满 足市场上不同用户的差异化需求。 专业短租平台专业短租平台 爱日租 爱日租 游天下 游天下 蚂蚁短租 蚂蚁短租 途家 途家

34、房源库存 房源库存 78000套 130000套 62000套 5000套 覆盖城市 覆盖城市 80座 近300座 120座 19座 房源类型 房源类型 以酒店式 公寓 和民宅为 主 酒店式公寓酒店式公寓是一种提供酒店式管理服务 的公寓，建筑结构类似于酒店，而负责 管理的物业公司提供酒店模式的服务。 家庭旅馆家庭旅馆是指以家庭为经营主体的旅 馆。一般是利用自己的住宅改造为旅 馆，成本低，价格低，规模小。一般 有执照。 Source：行业公开信息和企业深访。房源库存和覆盖城市截止到2012年5月底。 酒店式 公寓 35% 家庭旅 馆 30% 民宅 16% 酒店宾 馆13% 其他 6% 酒店式 公

35、寓 42% 家庭旅 馆 29% 民宅 4% 酒店宾 馆 19% 其他 6% 酒店式 公寓 50% 家庭旅 馆12% 民宅 31% 客栈 5% 其他 2% 23 产 品 分 析 运 营 分 析 营 销 分 析 优 劣 势 分 析 国内大部分城市处于短租潜力期国内大部分城市处于短租潜力期 100 150 200 250 300 350 50010001500200025003000 结合短租房源库存量和房价两个维度分析，国内短租城市可划分为4大类： 1：成熟型城市（库存量大，房价高），代表城市：北京、上海、三亚 2：发展型城市（库存量较小，房价高），代表城市：厦门、杭州 3：潜力型城市（库存量较小

36、，房价低），代表城市：大连、青岛、天津 4：待发展城市（库存量较大，房价低），代表城市：重庆、西安、成都 成熟型城市 成熟型城市 发展型城市 发展型城市 潜力型城市 潜力型城市 待发展城市 待发展城市 北京 上海 广州 深圳 三亚 成都 西安 重庆 厦门 杭州 青岛 南京 武汉 大连 苏州 天津 房 价 由 低 到 高 房 价 由 低 到 高 房源库存由少到多 房源库存由少到多 24 产 品 分 析 运 营 分 析 营 销 分 析 优 劣 势 分 析 交易佣金是国内在线短租网站交易佣金是国内在线短租网站/ /平台主要平台主要 盈利模式盈利模式 Source：行业公开资料和企业深访。爱日租移动客

37、户端是beta版（2012.6）。 平台名称 平台名称 爱日租 爱日租 游天下 游天下 蚂蚁短租 蚂蚁短租 途家 途家 定位 定位 国内首家短租房在线 预订网站 国内最大房屋 短租日租平台 高性价比和特色短 租房交易平台 中高端度假公寓在线平台 房屋类型 房屋类型 酒店式公寓、客栈、 家庭旅馆、私人住宅 公寓、普通住 宅、家庭旅馆 公寓、民宅、旅馆 酒店式公寓为主 盈利模式 盈利模式 交易佣金 未披露 交易佣金 托管费/交易佣金 自有房源 自有房源 有 无 无 以三亚的斯维登度假公寓为主 移动客户端移动客户端 iOS、Android iOS、Android iOS、Android 无 国外的在

38、线短租网站/平台盈利模式多样化，主要方式是付费信息展示。 以HomwAway为案例，其主营业务付费信息展示付费信息展示是通过房东或地产经理缴纳一定费用，获得在网站上展示 其租赁信息的平台。该公司还推出基于交易的展示业务（按实际成交情况收费）。以上收入占HomeAway总营 收的90%以上。另外还通过广告和合作分成盈利。 目前国内在线短租网站/平台盈利模式较为单一，主要通过交易佣金获利。2012年4月起，游天 下和美租网先后取消了交易佣金，盈利模式暂未披露。 25 产 品 分 析 运 营 分 析 营 销 分 析 优 劣 势 分 析 在线短租网站在线短租网站/ /平台预订流程分析平台预订流程分析

39、选择房间 选择房间 住客住客 房东房东 平台客服在线接 受用户所下订单 房东确认 房东确认 支付订金 支付订金 入住 入住 平台平台 平台客服通过电 话向房东确认是 否有房 平台客服通过电 话或短信向用户 确认或修改订单 平台收取用户在 线支付的费用 平台安排用户入住并 在用户离店后，将扣 除佣金的剩余房费汇 给房东 选择过程中用户如何快 速、准确找到房源？ 确认过程中如何确保用 户和房东的有效沟通？ 支付过程中如何保 证支付安全？ 入住后如何反馈体 验？ 26 产 品 分 析 运 营 分 析 营 销 分 析 优 劣 势 分 析 精确搜索是预订第一环节精确搜索是预订第一环节 大量、分散的短租房

40、源和用户需求的差异化需要强大的 搜索查询功能作为支持。 查询查询 确认 支付 入住 第二步第二步- -对查询结果对查询结果 排序：排序：房源排序一般 可、按平台推荐、价 格、交易量和评分进一 步排列。 第一步第一步- -按条件查询：按条件查询： 目前提供按价格、区域、 房型、出租形式、设施设 备和地图模式等多种功 能。 第三步第三步- -房源描述：房源描述： 房源描述的精细化进 一步帮助用户快速、 准确的找到合适房源。 曾预订数和评分可快 速了解房源质量、对 比功能方便对多所房 源做对比查询，为用 户提供更实用的体验。 27 产 品 分 析 运 营 分 析 营 销 分 析 优 劣 势 分 析

41、房源描述的精细化帮助用户快速查询房源描述的精细化帮助用户快速查询 查询查询 确认 支付 入住 爱日租爱日租 蚂蚁短租 蚂蚁短租 游天下 游天下 途家 途家 美租网 美租网 住我那 住我那 房屋类型 房屋类型 出租形式 出租形式 限住人数 限住人数 曾预订数 曾预订数 房间编号 房间编号 评分 评分 评论数评论数 对比功能对比功能 租期日历租期日历 Source：短租网站房源查询首页。房屋类型包括酒店式公寓、民宅、旅馆等；出租形式包括整租、单间、床位等。 用户查看房源描述是查询环节的最后一步。主要短租平台上 一般都列出房间位置、价格和展示图片等作为基本信息。 房源描述的精细化进一步帮助用户快速、

42、准确的找到合适房源。 各平台在房源描述的覆盖项 各平台在房源描述的覆盖项 房间图片（由网站专业摄影团队拍摄） 评分和评论数 曾预订数 价格 位置和特色 房型、出租形式、限住人数 与房东直接沟通与房东直接沟通 2012年4月游天下游天下推出400电话转接 功能，用户可直接联系到房东，房 东通过电话接受来自租客的咨询。 28 产 品 分 析 运 营 分 析 营 销 分 析 优 劣 势 分 析 在线平台使房源质量得到保证在线平台使房源质量得到保证 不同于酒店的规模化管理，国内短租房房源分散。原来短租房 源多由房屋中介或房主个人在互联网发布租赁信息。房源零散不利于查询也无法保障消费安全。 在线短租网站

43、/平台对房源质量进行严格把控，制定一套验证流程和事件处理机制。 房东在无合理理由的情况下拒单，平台将立即联络房东了解情况并酌情对房东进行降级或房源撤销。 同时承诺在最短时间内找到距离最近的同等房源替换，差价由网站补全。 查询查询 确认 支付 入住 爱日租爱日租100%100%验证房由专业验证房由专业 质检团队现场考查房源质检团队现场考查房源 拜访 拜访 线下团队逐一拜访各套房源，亲自拍摄照片 查看 查看 亲自查看、试用每样配套设施、确保可用性 跟进 跟进 每一套房源都由一位专属工作人员负责考核并跟进 蚂蚁短租推出 蚂蚁短租推出 “100%100%安心入住房客保障计划”安心入住房客保障计划” 1

44、00%100%验证房的意义：验证房的意义： 爱日租首创100%验证房机制，有效过滤不合格房源， 从源头进行质量把控，不是事后保障。这一机制在行业 内较为领先，对规范行业秩序起到积极作用。 游天下推出游天下推出 “20002000万放心万放心 租资金保障”租资金保障” Source：在线短租网站/平台公开信息。 29 产 品 分 析 运 营 分 析 营 销 分 析 优 劣 势 分 析 98%98%的订单在一小时内处理完成的订单在一小时内处理完成 爱日租 爱日租速订房速订房 操作模式操作模式：需要用户在下单后15分钟内在线支 付订金，即可直接入住。 该模式跳过订单确认环节，方便用户快速预 订，但实

45、现需要平台和房东建立信任关系。 查询 确认确认 支付 入住 订单确认时间：订单确认时间：在线短租订单确认时间的行业水平是98%的订单 在一小时内完成，其中50%的订单在30分钟内完成。客服团队的高效 运转是保障订单及时确认的必要条件。 订单确认流程订单确认流程：用户下单后，在线短租网站/平台客服人员立即 与房东取得联系，告知房东订单详情；如房东接受订单，客服人员将 引导用户进行在线预付；如房东因满房等原因未接受订单，客服人员 则告知用户并推荐周边其他房源。 呼叫中心坐席及服务时间呼叫中心坐席及服务时间 爱日租：约60人 14小时 游天下：约50人 24小时 蚂蚁短租：约40人 14小时 途家：

46、 约30人 24小时 0% 2% 4% 6% 8% 10% 0:002:004:006:008:00 10:00 12:00 14:00 16:00 18:00 20:00 22:00 在线短租网站日均订单分布及订单处理时长 在线短租网站日均订单分布及订单处理时长 12小时内 处理 1小时内处理 Source：在线短租网站/平台公开信息。呼叫中心坐席数量统计至2012年5月底。 30 产 品 分 析 运 营 分 析 营 销 分 析 优 劣 势 分 析 爱日租爱日租100%100%验证房验证房的订单处理时间在 3030分钟以内分钟以内，领先行业内其他企业。 第三方平台有效解决信用和支付问题第三方

47、平台有效解决信用和支付问题 不同于酒店预订网站设有前台现付方式，在线短租专业短租 平台全部执行100%100%在线预付模式在线预付模式，用户必须在线支付订金才能得到房东预留房。 100%在线预付模式需依靠信用评级和第三方支付方式解决信用和支付问题。第三方资金托管平 台，确保房客、房东 双方利益。 预订者在办理入住登记之前，订金仍由在线平台保管，不用担心发生可能存在的诈骗问题。 查询 确认 支付支付 入住 Source：公开资料和企业深访。 线上支付部分：线上支付部分：在线短租网站/平台 接收用户在线支付的订金，并在退房后将 订金中扣除佣金的部分汇给房东； 线下支付部分：线下支付部分：房费中超出

48、订金部分 的款项，用户在入住过程中交给房东，在 线短租网站/平台不参与这部分的操作。 租客 房东 第三方专业短租平台 第三方专业短租平台 第二步：第二步：入住 31 产 品 分 析 运 营 分 析 营 销 分 析 优 劣 势 分 析 在线平台支付及取消政策在线平台支付及取消政策 支付订金 安全取消日 开始入住 结束入住 支付首晚房费首晚房费 支付房款总额的 20%20%- -100%100%与清洁 费；订单租期不满 a天，用户需在线 支付1天房款（a值 由房东设定） 支付房款总额的 20%20%- -100%100%（额度 由房东设定） 分为宽松/适中/严格/ 不退4种政策：入住前 2/5/7天及任何时间取 消，扣除订金的10%10% 在房东设定的安全取 消日之前取消，扣除1 天房款的10%10%（安全 取消期在入住前115 天之间） 至入住前1天取消，预 付订金全额退还全额退还房客 用户未能在入住前 2/5/7天及任何时间 内取消，扣除全部订全部订 金金即首晚房费 在安全取消日后至入 住之前取消，扣除房 款总额的25%25%- -100%100% 至入住1天内至入住 之前取消，扣除订金 的100%100% 入住后取消交易，爱日 租从订金中扣除实际入 住