600356_ 恒丰纸业半年报.pdf

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1、 牡丹江恒丰纸业股份有限公司牡丹江恒丰纸业股份有限公司 600356600356 20122012 年半年度报告年半年度报告 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2012 年半年度报告 1 目录目录 一、一、 重要提示重要提示 2 二、二、 公司基本情况公司基本情况 2 三、三、 股股本变动及股东情况本变动及股东情况. 4 四、四、 董事、监事和高级管理人员情况董事、监事和高级管理人员情况 . 7 五、五、 董事会报告董事会报告 8 六、六、 重要事项重要事项 11 七、七、 财务会计报告（未经审计）财务会计报告（未经审计） . 18 八、八、 备查文件目录备查文件目录 78 牡丹江恒丰纸业股份有限公

2、司 2012 年半年度报告 2 一、一、 重要提示重要提示 (一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任 何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 (二) 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名 未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名 李劲松 董事 因公出差缺席 关兴江 董事 因公出差委托 李迎春 (三) 公司半年度财务报告未经审计。 (四) 公司负责人姓名 徐祥 主管会计工作负责人姓名 李迎春 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 刘君 公司负责人徐祥、 主管会计工作负责人李迎春

3、及会计机构负责人 （会计主管人员） 刘君声明： 保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。 (五) 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 (六) 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 二、二、 公司基本情况公司基本情况 (一) 公司信息 公司的法定中文名称 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 公司的法定中文名称缩写 恒丰纸业 公司的法定英文名称 MUDANJIANG HENGFENG PAPER CO.,LTD 公司法定代表人 徐祥 (二) 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张宝利 马庆贵 联系地址 黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰 路 11 号 黑龙江省牡丹江市

4、阳明区恒丰 路 11 号 电话 0453-6886668 0453-6886668 传真 0453-6886667 0453-6886667 电子信箱 (三) 基本情况简介 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2012 年半年度报告 3 注册地址 黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰路 11 号 注册地址的邮政编码 157013 办公地址 黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰路 11 号 办公地址的邮政编码 157013 公司国际互联网网址 电子信箱 (四) 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报 、 证券时报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司半年度报告备置地点 董事会秘书处

5、(五) 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 恒丰纸业 600356 (六) 主要财务数据和指标 1、 主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度 期末增减(%) 总资产 2,901,521,942.80 2,331,164,211.64 24.47 所有者权益 （或股东权益） 1,329,593,837.61 1,218,094,811.65 9.15 归属于上市公司股东的每 股净资产（元股） 5.74 5.26 9.13 报告期（16 月） 上年同期 本报告期比上年同

6、期 增减(%) 营业利润 65,306,840.82 61,985,184.27 5.36 利润总额 66,419,840.82 62,361,833.77 6.51 归属于上市公司股东的净 利润 49,656,724.68 46,452,138.77 6.90 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 48,821,974.68 46,075,489.27 5.96 基本每股收益(元) 0.21 0.20 5.00 扣除非经常性损益后的基 本每股收益(元) 0.21 0.20 5.00 稀释每股收益(元) 0.20 0.20 0.00 加权平均净资产收益率 (%) 4.00 4.00

7、增加 0.00 个百分点 经营活动产生的现金流量 净额 23,896,948.95 -30,231,715.06 不适用 每股经营活动产生的现金0.1032 -0.13 不适用 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2012 年半年度报告 4 流量净额（元） 2、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除外 1,113,000.00 所得税影响额 -278,250.00 合计 834,750.00 三、三、 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 (一)

8、股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（，） 本次变动后 数量 比例 (%) 发行 新股 送 股 公积金 转股 其 他 小 计 数量 比例 (%) 一、 有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 其中： 境内非国有 法人持股 境内自然人 持股 、外资持股 其中： 境外法人持 股 境外自然人 持股 二、 无限售条件流通 股份 231,600,000 100 231,600,000 100 1、人民币普通股 231,600,000 100 231,600,000 100 2、境内上市的外资 股 3、境外上市的外资 股 4、其他 三、股份总数 231,600,00

9、0 100 231,600,000 100 (二) 股东和实际控制人情况 1、 股东数量和持股情况 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2012 年半年度报告 5 单位：股 报告期末股东总数 20,301 户 前十名股东持股情况 股东名称 股 东 性 质 持股比 例(%) 持股总数 报告期内增 减 持有有 限售条 件股份 数量 质押或冻结的股份 数量 牡丹江恒丰纸业集团 有限责任公司 国 有 法 人 31.09 72,000,000 冻结 72,000,000 CHINA ACCESS PAPER INVESTMENT COMPANY LIMITED 境 外 法 人 13.53 31,341,560

10、-1,538,440 未知 黑龙江省投资总公司 国 有 法 人 2.07 4,800,000 未知 黑龙江辰能投资管理 有限责任公司 国 有 法 人 1.92 4,440,000 -1,512,000 未知 交通银行博时新兴 成长股票型证券投资 基金 未 知 1.05 2,435,932 未知 中国对外经济贸易信 托有限公司尊享权 益积极策略 3 号 未 知 0.98 2,260,095 未知 中国银行嘉实稳健 开放式证券投资基金 未 知 0.73 1,698,429 未知 中国平安人寿保险股 份有限公司投连 个险投连 未 知 0.65 1,496,590 未知 中国平安财产保险股 份有限公司

11、投资型 保险产品 未 知 0.63 1,449,187 未知 中国平安人寿保险股 份有限公司投连 团体退休金进取 未 知 0.56 1,299,949 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份的数 量 股份种类及数量 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2012 年半年度报告 6 牡丹江恒丰纸业集团有限责任公 司 72,000,000 人民币普通股 72,000,000 CHINA ACCESS PAPER INVESTMENT COMPANY LIMITED 31,341,560 人民币普通股 31,341,560 黑龙江省投资总公司 4,800,000 人民币普通股 4,8

12、00,000 黑龙江辰能投资管理有限责任公 司 4,440,000 人民币普通股 4,440,000 交通银行博时新兴成长股票型 证券投资基金 2,435,932 人民币普通股 2,435,932 中国对外经济贸易信托有限公司 尊享权益积极策略 3 号 2,260,095 人民币普通股 2,260,095 中国银行嘉实稳健开放式证券 投资基金 1,698,429 人民币普通股 1,698,429 中国平安人寿保险股份有限公司 投连个险投连 1,496,590 人民币普通股 1,496,590 中国平安财产保险股份有限公司 投资型保险产品 1,449,187 人民币普通股 1,449,187 中

13、国平安人寿保险股份有限公司 投连团体退休金进取 1,299,949 人民币普通股 1,299,949 上述股东关联关系或一致行动的 说明 公司未知上述除第一大股东以外的其他股东之间是否存在关联 关系或属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的 一致行动人 2、 控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 (三) 可转换公司债券情况 1、 转债发行情况 2010 年 12 月 10 日,公司六届十二次董事会决定发行可转换公司债券,本次拟发行可转换公 司债券4.5亿元人民币,发行的可转换公司债券募集资金净额将用于以下项目:年产6,000吨高 透气度滤嘴棒成型

14、纸工程项目；年产 1.7 万吨圣经纸工程项目；年产 6 万吨特种涂布纸工程 项目。 2010 年 12 月 29 日，公司 2010 年第一次临时股东大会通过发行可转换公司债券议案。 2012 年 3 月 21 日牡丹江恒丰纸业股份有限公司公开发行可转换公司债券（简称“恒丰转 债” ）已获得中国证券监督管理委员会证监许可2012352 号文核准。 2012 年 3 月 23 日公司发行 4.5 亿元可转换公司债券，扣除发行及承销等费用后，募集资 金 4.345 亿元。 2、 报告期转债持有人及担保人情况 期末转债持有人数 826 本公司转债的担保人 牡丹江市国有资产投资控股有限公司 前十名转债

15、持有人情况如下: 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2012 年半年度报告 7 可转换公司债券持有人名称 期末持债数量（元） 持有比例(%) 牡丹江恒丰纸业集团有限责 任公司 151,358,000.00 33.64 UBS AG 24,633,000.00 5.47 全国社保基金二零六组合 22,236,000.00 4.94 中国建设银行股份有限公司 宝盈增强收益债券型证券 投资基金 22,000,000.00 4.89 MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC. 19,653,000.00 4.37 中国农业银行股份有限公司 富国可转换债券证券投资 基金 1

16、9,162,000.00 4.26 招商银行股份有限公司嘉 实多利分级债券型证券投资 基金 17,032,000.00 3.78 中国工商银行股份有限公司 嘉实多元收益债券型证券 投资基金 15,789,000.00 3.51 招商银行股份有限公司华 宝兴业可转债债券型证券投 资基金 11,314,000.00 2.51 海通中行渣打银行(香港) 有限公司 10,899,000.00 2.42 3、 报告期转债变动情况 单位:元 币种:人民币 可转换公 司债券名 称 本次变动前 本次变动增减 本次变动后 转股 赎回 回售 其它 恒丰转债 450,000,000.00 450,000,000.0

17、0 四、四、 董事、监事和高级管理人员情况董事、监事和高级管理人员情况 (一) 董事、监事和高级管理人员持股变动 报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。 (二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况 2012 年 4 月 5 日召开公司六届董事会第二十二次会议，根据中华人民共和国公司法 及牡丹江恒丰纸业股份有限公司章程的规定，公司第六届董事会任期已届满，公司董事 会提请公司股东大会进行董事会换届选举， 组成公司第七届董事会。 牡丹江恒丰纸业股份有 限公司 2012 年第一次临时股东大会根据公司章程的有关规定通过，公司第七届董事会 由徐祥、李迎春、关兴江、潘泉利、李劲松、伯

18、希儒、姜占菊、于渤、杨育红 9 名董事组成， 其中徐祥任董事会董事长、李迎春任董事会副董事长、姜占菊、于渤、杨育红为董事会独立 董事。 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2012 年半年度报告 8 根据 2012 年 4 月 24 日召开的牡丹江恒丰纸业股份有限公司六届监事会第十五次会议决 议，公司第七届监事会由刘书杰、王庆君、王世刚 3 名监事组成，其中王世刚为职工代表担 任的监事。 2012 年 4 月 24 日公司七届董事会第一次会议,聘任李迎春先生为公司总经理、 张宝利先生 为公司董事会秘书、 潘泉利先生和施长君先生为公司副总经理、 李劲松先生为公司总工程师、 刘君先生为公司财务负责人。 五

19、、五、 董事会报告董事会报告 (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析 报告期内，由于受经济危机影响，整体经济发展减速，市场需求降低，企业面临的形势非 常严峻。在卷烟配套用纸仍然处于供大于求的态势下，国内烟草行业全面实行招标采购，使 价格竞争日趋激烈； 由于人民币升值以及中东政局变化， 使出口产品的利润空间和国外市场 开发受到一定程度的影响；同时，人工费用增加，也使成本进一步推高。 面对以上诸多不利因素，公司积极采取有效措施进行消化吸收。合理平衡资金，提高资金 的使用效率， 充分利用经济危机造成原辅料、 燃料价格下滑的有利时机， 加大成本控制力度， 优化采购策略，化危为机，效益较去年同期有一定

20、幅度的增长。 公司财务状况、经营成果分析 财务指标数据 期末数 期初数 增减额 变动幅度(%) 货币资金 520,436,790.18 313,102,078.44 207,334,711.74 66.22 应收账款 267,715,162.91 197,096,404.39 70,618,758.52 35.83 预付款项 323,875,256.60 145,420,241.79 178,455,014.81 122.72 其他应收款 22,764,101.21 16,022,976.64 6,741,124.57 42.07 在建工程 103,792,583.90 207,657,850

21、.21 -103,865,266.31 -50.02 应付账款 293,779,676.03 135,258,206.87 158,521,469.16 117.20 本期数 上年同期数 增减额 变动幅度% 管理费用 37,118,957.36 28,061,990.27 9,056,967.09 32.27% 财务费用 18,918,830.59 11,209,077.38 7,709,753.21 68.78% 现金流量指标 本期数 上年同期数 增减额 变动幅度% 经营活动产生的 现金流量净额 23,896,948.95 -30,231,715.06 54,128,664.01 -179.

22、05 投资活动产生的 现金流量净额 -201,461,296.34 -92,329,122.42 -109,132,173.92 118.20 筹资活动产生的 现金流量净额 384,899,059.13 268,499,671.80 116,399,387.33 43.35 货币资金: 报告期比期初增加 66.22%,主要原因是公司 6 月份回款增加及发行债券所致； 应收帐款： 报告期比期初增加 35.83%,主要原因是公司产品销量比同期增加、同时新增客 户所致； ； 预付帐款： 报告期比期初增加 122.72%,主要原因是公司上半年原辅材料采购及项目预付款 增加所致； 其他应收款：报告期比期

23、初增加 42.07%,主要原因是公司投标保证金及质保金增加所致； 在建工程： 报告期比期初减少 50.02%,主要原因是公司上半年 1.7 万吨项目转入固定资产所 致； 应付账款： 报告期比期初增加 117.20%,主要原因是公司应付进口木浆等原辅材料款增加所 致； 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2012 年半年度报告 9 管理费用比同期提高 32.27%,主要原因是公司员工薪酬、各项社会保险、技术研发费用及发 债费用等增加所致； 财务费用比同期提高 68.78%,主要原因是公司短期借款增加、利率提高所致 经营活动产生的现金流量净额比同期增加的主要原因是本期销售商品增长等因素影响所致； 投资活动

24、产生的现金流量净额比同期减少的主要原因是本期公司项目投资增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额比同期增加的主要原因是报告期内发行债券增加所致。 (二) 公司主营业务及其经营状况 1、 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 分行业或 分产品 营业收入 营业成本 营业利润 率 (%) 营业收入 比上年同 期增减(%) 营业成本 比上年同 期增减(%) 营业利润率比 上年同期增减 (%) 分行业 造纸业 649,281,369.04 481,092,979.99 25.90 5.38 2.70 增加 1.93 个百 分点 分产品 卷烟纸 274,151,913.69 169,880,1

25、87.58 38.03 2.09 5.00 减少 1.72 个百 分点 滤嘴棒纸 173,041,269.11 130,179,569.51 24.77 20.93 10.12 增加 7.39 个百 分点 铝箔衬纸 125,956,594.37 111,019,263.81 11.86 2.36 -1.54 增加 3.49 个百 分点 其他纸 76,131,591.87 70,013,959.09 8.04 -6.53 -7.50 增加 0.97 个百 分点 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 北部区 223,720,954.60 28.

26、64 南部区 154,284,540.99 -18.17 西南区 224,193,710.02 7.84 其他 47,082,163.43 2.85 (三) 公司投资情况 1、 募集资金使用情况 单位:元 币种:人民币 募集 年份 募集 方式 募集资金总额 本报告期已使 用募集资金总 额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募集 资金总额 尚未使用募 集资金用途 及去向 2012 发行 可转 债 450,000,000.00 193,292,424.20 193,292,424.20 256,707,575.80 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2012 年半年度报告 10 尚未使用的募集资金仍将用

27、于募集资金项目；在尚未使用募集资金中，2 亿元暂时用于补 充流动资金，使用期限为 6 个月（自 2012 年 5 月 16 日至 2012 年 11 月 15 日） 。 2、 承诺项目使用情况 单位:元 币种:人民币 承诺 项目 名称 是否 变更 项目 募集 资金 拟投 入金 额 募集资金实际 投入金额 是否 符合 计划 进度 项目进 度 预计 收益 产生 收益 情况 是否 符合 预计 收益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 变更 原因 及募 集资 金变 更程 序说 明 年 产 6,000 吨 高 透 气 度 滤 嘴 棒 成 型 纸 工 程 项 目 否 42,581,680.20 是 31.

28、39% 年 产 1.7 万 吨 圣 经 纸 工 程 项目 否 59,340,744.00 是 100% 年 产 6万 吨 特 种 涂 布 纸 工 程 项目 否 75,870,000.00 是 11.62% 合计 / 177,792,424.20 / / / / / / 上述三个项目共需投入资金 100,778.56 万元人民币， 本公司拟将全部募集资金投资于上述项 目，扣除发行费用后，不足部分约 5.7 亿元资金公司拟通过自有资金解决约 2.7 亿元，其余 资金缺口（约 3 亿元）通过银行贷款解决。 3、 非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2

29、012 年半年度报告 11 (四) 报告期内现金分红政策的制定及执行情况 公司 2011 年度的利润分配方案如下：按公司经审计后的净利润提取 10%的法定盈余公积 8,624,061.41 元后，以公司现有总股本 231,600,000 股为基数，每 10 股分配现金股利 1.01 元 （含税） ，总计分配现金股利 23,391,600.00 元。本方案已经公司 2011 年度股东大会审议通 过。现金红利发放日为 2012 年 3 月 16 日，分派对象为截止 2012 年 3 月 12 日（A 股股权 登记日） 下午上海证券交易所收市后， 在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在 册的

30、全体股东。 六、六、 重要事项重要事项 (一) 公司治理的情况 报告期内，公司按照公司法 、 证券法 、 上市公司治理准则 、 上海证券交易所股票上 市 规则 、 公司章程等法律、法规、规范性文件，继续建立健全各项内部管理制度，努力使 公司法 人治理结构不断完善、运作更加规范，治理水平得到了进一步提高。目前，公司治理的实际 情况符合 中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性要求。 1、 股东与股东大会 报告期内公司严格执行了上市公司相关法律、 法规， 股东大会的召集、 召开 和表决程序规范， 股东大会由律师现场见证并对股东大会的合法性出具法律意见书， 确保了 所有 投资者享有平等地位并能够充分

31、行使自己的权利。 2、 控股股东与上市公司关系 公司控股股东根据法律法规的规定依法行使其权利并承担义 务，没有 超越股东大会直接或间接干预公司经营活动。 报告期内公司没有为控股股东及其关联企业提 供担保，亦不 存在控股股东非经营性占用公司资金的行为。 3、董事与董事会 公司董事会的人数和人员构成符合法律、法规的规定和要求。报告期， 董事会 会议严格按照规定的会议议程进行，并有完整、真实的会议记录。董事能忠实、勤勉地履行 职责并积 极参加有关培训。 4、监事和监事会 监事和监事会的人数和人员构成符合法律、法规的规定和要求。报告 期内，公司监事 能够认真履行自己的职责，依法、独立地对公司生产经营情

32、况、财务状况以及公司董事和其 他高级管 理人员履行职责的合法、合规性进行监督，维护公司及投资者的合法权益。 5、利益相关者 公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社 会等各方利 益的协调平衡，能够关注所在地区的公益事业、环境保护等问题，不断增加对环保治理的投 入，积极响 应国家提出的“节能减排“号召，重视公司的社会责任，共同推动公司持续、健康地发展。 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2012 年半年度报告 12 6、投资者关系管理 报告期内，公司继续完善、加强投资者关系管理工作，通过网络平 台、电话 以及现场接待等多渠道、 多方式加强了与投资者的沟通， 充分尊重和维护广大投资

33、者的利益， 努力构 建企业、员工与投资者等各方和谐共盈的良好局面。 公司治理贯穿企业的全过程，是一个系统而复杂的工作，也是需要长抓不懈、不断完善、 不断提 高的一项工作。为进一步加强公司规范水平，提高公司治理质量及整体竞争力，在以后的工 作中，公 司将不断总结自身经验，同时借鉴和学习先进的公司治理做法，强化公司治理，提高公司质 量，提升 企业竞争力。 (二) 重大诉讼仲裁事项 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 (三) 破产重整相关事项 本报告期公司无破产重整相关事项。 (四) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况 本报告期公司无持有其他上市公司股权、参股金融企业股权的情况。 (五)

34、 报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。 (六) 公司股权激励的实施情况及其影响 单位：份 报告期内激励对象的范围 公司董事（除独立董事以及由恒丰集团以外的人员担 任的外部董事） ；公司高级管理人员，包括总经理、 副总经理、财务总监、董事会秘书以及根据章程规定 应为高级管理人员的其他人员； 董事长提名、公司 董事会薪酬与考核委员会考核后董事会认定的中层 管理人员和核心业务人员。 报告期内授出的权益总额 457,600 报告期内失效的权益总额 -151,008 报告期内授予价格与行权价格历次调整的情 况以及经调整后的最新授予价格与行权价格 2012

35、 年 6 月 30 日行权价格为 3.94 元。 董事、监事、高级管理人员报告期内获授和行使权益情况 姓名 职务 报告期内获授 权益数量 报告期内行使 权益数量 报告期末尚未 行使的权益数量 徐祥 董事 52,000 34,840 李迎春 董事 52,000 34,840 潘泉利 董事 49,400 33,098 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2012 年半年度报告 13 李劲松 董事 49,400 33,098 施长君 高级管理人员 49,400 33,098 付秋实 高级管理人员 49,400 33,098 张宝利 高级管理人员 13,000 8,710 刘君 高级管理人员 13,000 8

36、,710 因激励对象行权所引起的股本变动情况 由于公司自计划批准后至今经过了历年股利分配及 高管人事变动，根据公司股权激励计划中对股票 期权数量及行权价格的调整方法，截至 2012 年 6 月 30 日，公司股票期权激励计划中的期权总数量（预计 可行权的权益工具数量）由 520,000.00 份调整为 306,592.00 份,其中因高管人事变动调减 62400 份，因 第一个行权期未达行权条件注销 151,008.00 份。行权 价格由 5.53 元调整为 3.94 元。 权益工具公允价值的计量方法 根据 Black-Scholes 期权定价模型计算 本公司于 2008 年 10 月 28

37、日召开五届十九次董事会审议通过了首期股票期权激励计划 （草案） ,并上报黑龙江省国资委批准。并于 2009 年 8 月 21 日召开六届二次董事会，审议 通过了关于调整公司首期股票期权激励计划（草案）的议案 ，根据黑龙江省国资委关 于请按规定调整股权激励草案内容的函要求，对原激励计划进行了修订。经国务院国资委 备案、中国证监会备案无异议后，公司于 2010 年 6 月 1 日召开六届七次董事会，审议通过 了关于修改股票期权激励计划草案 。2010 年 6 月 23 日，公司 2009 年度股东大会审 议通过了股票期权激励计划（草案） 。根据上市公司股权激励管理办法（试行） 以及 公司 股票期权

38、激励计划 中关于授予日的相关规定， 公司本次股票期权激励计划已获批准。 具体情况如下： （1）股票期权激励计划的具体内容： 公司授予激励对象 52 万份股票期权，每份股票期权拥有在计划有效期内的可行权日按照 预先确定的行权价格（5.53 元）购买 1 股公司股票的权利； 股票期权激励计划的有效期为五年，股票来源为公司向激励对象定向发行的普通股； 股票期权有效期：自股票期权授权日起的 5 年，限制期为 2 年，激励对象在授权日之后的 第 3 年开始分 3 年匀速行权，每年可行权数量分别为授予期权总量的 33%、33%与 34%。 本股票期权激励计划的激励对象范围包括： 公司董事 （除独立董事以及

39、由恒丰集团以外的 人员担任的外部董事） ；公司高级管理人员，包括总经理、副总经理、财务总监、董事会秘 书以及根据章程规定应为高级管理人员的其他人员； 董事长提名、公司董事会薪酬与考核 委员会考核后董事会认定的中层管理人员和核心业务人员。 该股权激的行权基础为： 最近一个会计年度财务会计报告未被注册会计师出具否定意见或 者无法表示意见的审计报告且未被证监会处罚的基础上， 公司业绩考核条件应同时达到下列 指标：净利润增长率超过 18%；加权平均净资产收益率不低于 6.5%，且不低于行业平 均水平和对标企业 75 分位值；主营业务利润占利润总额的比重不低于 95%。 （2）计划的调整情况： 由于公司

40、自计划批准后至今经过了历年股利分配及高管人事变动， 根据公司 股权激励计 划中对股票期权数量及行权价格的调整方法，截至 2012 年 6 月 30 日，公司股票期权激励 计划中的期权总数量（预计可行权的权益工具数量）由 520,000.00 份调整为 306,592.00 份, 其中因高管人事变动调减 62400 份， 因第一个行权期未达行权条件注销 151,008.00 份。 行权 价格由 5.53 元调整为 3.94 元。 （3）历次实施情况： 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2012 年半年度报告 14 本公司于 2010 年 7 月 8 日授予激励对象 45.76 万股股票期权。因第一个行

41、权期未达行权 条件，激励对象相对应行权期所获授的可行权数量 151,008.00 份由公司注销。 （4）确认成本费用： 按照企业会计准则第 11 号股份支付和企业会计准则第 22 号金融工具计量和确 认的规定，由于公司实施激励计划中的股票期权没有现行市价，也没有相同交易条件的期 权市场价格，所以本公司采用国际通行的 Black-Scholes 期权定价模型估计公司股票期权的 公允价值。2010 年 7 月 8 日（授予日）公司授予激励对象股份 45.76 万股，授予价格为 5.30 元/股，授予日股票价格为 11.09 元/股，根据 Black-Scholes 期权定价模型计算的每份权益工 具

42、的公允价值为 6.9377 元。同时，根据我国会计准则，等待期内的每个资产负债表日，应 当用权益工具的公允价值和预计可行权的权益工具数量， 计算截至当期累计应确认的成本费 用金额，再减去前期累计已确认金额，作为当期应确认的成本费用金额。此外，对于权益结 算的涉及职工的股份支付，应当按照授予日权益工具的公允价值计入成本费用和资本公积， 并且不确认其后续公允价值变动。 2012 年 6 月 30 日可行权的权益工具数量为 306,592.00 股，调整后的行权价格为 3.94 元， 根据 Black-Scholes 期权定价模型计算的权益工具应确认的总费用预计为 1,914,340.40 元。 截

43、 止 2012 年 6 月 30 日止，该股票期权激励计划累计应确认的成本费用金额为 1,114,317.2 元， 扣除以前年度确认金额， 公司本期股票期权股份支付费用 278,579.30 元， 该项费用计入公司 管理费用，同时增加资本公积。 (七) 重大关联交易 本报告期公司无重大关联交易事项。 (八) 重大合同及其履行情况 1、 为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10以上（含 10）的托管、承包、租赁事 项 (1) 托管情况 本报告期公司无托管事项。 (2) 承包情况 本报告期公司无承包事项。 (3) 租赁情况 本报告期公司无租赁事项。 2、 担保情况 本报告期公司无担保事项。 3、

44、 委托理财及委托贷款情况 (1) 委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本报告期公司无委托贷款事项。 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2012 年半年度报告 15 4、 其他重大合同 本报告期公司无其他重大合同。 (九) 承诺事项履行情况 1、 本报告期或持续到报告期内，上市公司、控投股东及实际控制人没有承诺事项。 (十) 聘任、解聘会计师事务所情况 单位:元 币种:人民币 是否改聘会计师事务所： 否 原聘任 现聘任 境内会计师事务所名称 中审国际会计师事务所有限公 司 中审国际会计师事务所有限公 司 境内会计师事务所报酬 350,000.00 350,000.00 境

45、内会计师事务所审计年限 2 2 (十一) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况 本年度公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的 稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 (十二) 其他重大事项的说明 2012 年 4 月 26 日公告， 根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的股权司法冻结 及司法划转通知2012 司冻 027 号 ，因公司第一大股东牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司 为桦林集团提供贷款担保承担连带责任，其持有的公司股份 7200 万股（无限售流通股）被 黑龙江省高级人民法院继续司法冻结，包括冻结期间产

46、生的孳息，冻结期限自 2012 年 4 月 30 日起至 2012 年 10 月 29 日止。 (十三) 本公司转债担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况 报告期内本公司转债担保人盈利能力、资产状况和信用状况没有发生重大变化。 (十四) 信息披露索引 事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径 恒丰纸业关联交易 公告 中国证券报 、 证券 时报 2012 年 1 月 6 日 恒丰纸业六届董事 会第二十次会议决 议公告 中国证券报 、 证券 时报 2012 年 1 月 6 日 恒丰纸业 2011 年非 经营性资金占用及 其他关联资金往来 情况的专项说明 中

47、国证券报 、 证券 时报 2012 年 2 月 2 日 恒丰纸业关于签署 综合服务协议 关联交易的公告 中国证券报 、 证券 时报 2012 年 2 月 2 日 恒丰纸业 2011 年度中国证券报 、 证券2012 年 2 月 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2012 年半年度报告 16 独立董事述职报告 时报 日 恒丰纸业 2011 年度 内部控制自我评价 报告 中国证券报 、 证券 时报 2012 年 2 月 2 日 恒丰纸业内部控制 鉴证报告 中国证券报 、 证券 时报 2012 年 2 月 2 日 恒丰纸业年报摘要 中国证券报 、 证券 时报 2012 年 2 月 2 日 恒丰纸业年报 中国证券报 、 证券 时报 2012 年 2 月 2 日 恒丰纸业六届董事 会第二十一次会议 决 议 公 告 暨 召 开 2011 年度股东大会 的通知 中国证券报 、 证券 时报 2012 年 2 月 2 日 恒丰纸业关于预计 2012 年日常关联交 易的公告 中国证券报 、 证券 时报 2012 年 2 月 2 日 恒丰纸业关于预计 2012 年日常关联交 易的公告 中国证券报 、 证券 时报 2012 年 2 月 2 日 恒丰纸业六届监事 会第十四次会议决 议公告 中国证券报 、 证券 时报 2012 年 2 月 2