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1、,中国中小企业银行广东分行金融投行部 招股计划书,目录,成立背景,一、,成立背景,一、,筹建与运作,二、,一、背景摘要 二、成立意义 三、目前关于投行业务的开展情况,一、概览 二、工作计划和时间表 三、组织结构及管理团队 四、经营模式 五、投资目标、政策及流程 六、退出机制 七、投资者保障机制（“两会模式”） 八、中企晟达收益与支出 *参股意向书,成立背景,一、,一、背景摘要,近年来，中国中小企业协会致力建立多层次资本运营及服务体系，为中小企业的成长与发展服务。包括统贷平台、前海等地方性股权交易中心、新三板等。 利用国家正部级单位的优势，中国中小企协已取得银行牌照，全国性的中小企业银行目前正在
2、紧锣密鼓的筹办中，其200亿股本构成是：财政部出资20%，四大国有银行出资20%，剩余60%向社会募集。目前其股本认购已超出注册规模20倍。,背景摘要,http:/ 目前，为配合中国中小企业银行未来战略发展规划，广东省分行正有序开展筹备工作；成立以金融产品、工具创新为核心的金融投行部，不仅可抢得先机之利，更可为金融资源有效配置和盘活提供一难得的战略平台。 运营实体暂定名：中企晟达资产管理公司,链接：什么是国开行“统贷平台”业务模式,国开行以批发业务为主，人员少、机构网点不足，无法为数量众多、分布广泛的中小企业提供融资业务。从2009年起，一种以“中小企业分批申贷、融资平台统借统还、担保平台统一
3、增信、商业银行委托贷款、政府部门组织协调”的统贷模式应运而生。所谓“统贷平台”模式，就是以批发方式解决零售问题，也就是国开行通过和县市区地方政府或有政府背景机构合作，由政府及此类机构设立一个统贷平台，中小企业向统贷平台提出贷款申请，国开行再给统贷平台提供统一授信，担保公司提供担保，委托商业银行发放贷款。,以中国中小企业协会广州分中心为例，分中心成立一个资金池，规模1亿-2亿，国家开发银行给10亿-20亿的放大额度。分中心筛选出优质的中小企业申请授信，所有被纳入统贷平台范围内的中小企业发生的授信业务，均由分中心的资金池提供担保，以资金池全部资金金额为限承担连带保证责任。贷款直接放入分中心运营实体
4、公司在商业银行开立的专用账户，再从专户转到实际用款客户账上；实际用款客户按三方约定的还款计划在指定日期将当期应还款项存入运营实体公司的专用账户，银行再从该账户扣划款项还款。,链接：什么是国开行“统贷平台”业务模式,二、成立意义,成立意义：依托银行背景及政府资源，打造中小企业创新金融服务平台。,定位：锁定服务中小企业融资这一主题，通过金融产品和金融组织方式创新，以私募股权投资（PE）和创业投资（VC）为主要手段，债权投资为辅助手段，重点扶持创业型高新技术中小企业或中小企业专营信贷机构。,定位,比较优势“左手融资，右手投资”：借助银行背景，公开发行产品，实现由私募到公募的转变；借助与地方政府合作（
5、如政府引导基金等），当地的很多优质资源也就进入了金融投行部（中企晟达）的体系下；且有了政府的信誉，面向公众集资的障碍也少很多。,比较优势,三、目前关于投行业务的开展情况,1、龙腾.国家开发银行统贷平台基金顺利发行：首期规模5000万，取得国开行5亿授信，最终授信规模将达20亿元。 2、与地方政府的合作全面铺开：萝岗、南沙、永和等开发区下辖中小企业处的成立（我方可派员进驻），并已洽商成立政府引导基金的事宜；未来将与更多地方政府资源展开合作。,具体模式：中企晟达+政府+投资人的“连锁式发展”；通过与地方政府合作，在中企晟达平台下设立各种子基金（示例：“中企晟达开发区高新技术创业基金”），当地财政和
6、大型企业分别出资，也向民间募集一部分，主要投向当地项目，并适当走出去。,目前关于投行业务的开展情况,3、筹备广州经济开发区“科技金融创新基地”项目：目前已在初步接洽相关地块，预计项目将占地约18000平米左右，总建筑面积在75000平米左右；为优秀的发明成果的产业化提供从天使投资、VC投资到PE投资及产业资源对接、市场拓展等全方位的资金支持和创业服务、加速发明成果转化、促进社会就业和产业升级；助力开发区PE服务。,目前关于投行业务的开展情况,筹建与运作,二、,一、概览,公司名称 ： 广东中企晟达资产管理有限公司 组织模式 ： 有限责任公司 注册地 ： 广州天河区（地址待定） 经营范围 ： 投资
7、管理、咨询；财务顾问；项目资金管理及投资；财务杠杆投资 注册资本金： 人民币1000万元 股本吸收 ： 按每股50万元，共20股计算。 法定代表人： 郭德华（发起人） 运营顾问 ： 黄锦光（原广州经济技术开发区地税局局长）,郭德华，固定资产200万元为出资凭证，直接过户至中企晟达名下，以注册股东和法人代表名义参与经营 法人代表及全体管理层人员、资深顾问提供市场需要的实际技术参与经营，占股30% 以非公开方式募集之1000万，每50万/股者，每股占股份比例为3.5% 法人代表及全体管理层人员、资深顾问向募集之现金股本承诺：每年享有12%的保底收益，并以法人代表之固定资产为劣后分红保障，若收益无法
8、兑现，则优先处理该资产,股本构成及分红说明：,发起人简介,郭德华 现任国家发改委直属之中国中小企业协会广州分中心市场总监，来年将出任中国中小企业银行广东分行金融投行部负责人。毕业于华南师范大学，近十年金融行业从业经验，先后从事金融理财、投资研究、信托、私募股权投资等工作，曾主导和参与了多个信托计划及股权投资产品的设计、发行及投后管理工作，在项目调研、产品设计方面有着扎实的专业积累和丰富的经验；对金融工具、商业模式及产品创新方面具有丰富的实战经验和心得。,学习及工作经历 2004年从华南师范大学毕业，获得法学学士学位。 2004年-2006年任职世联地产数据组副组长。 2006年-2008年从事
9、资产投资，取得不俗成绩（详见媒体报道）。 2009年-2012年在知名股权基金公司从事私募股权基金及信托的工作，任职投资/营运经理。 2012年底至2013年6月参与投资并主持开发建立P2P众筹融资平台“泰麟资本”（），任职CEO。 2012年8月至今，任职中国中小企业协会广州分中心市场总监。,联系方式： 手机:15602283629 邮箱:1976333936QQ.COM,发起人简介,媒体报道 http:/ http:/ 小额贷款资产收益权产品是小额贷款公司将其部分优质的信贷资产打包，通过国开行/中小企业银行金融投行部/金融交易所等平台向投资者转让部分信贷资产的收益权，从而获得资金以拓展业务
10、的创新型金融产品。,3、小额贷款公司资产收益权,（一）有效增强小额贷款公司融资能力，提高资金流动性，稳定自身客户群 按照国家相关规定，小额贷款公司融资上限为注册资本的50，从而导致杠杆率过低，小额贷款资产收益权产品作为一种金融创新工具，既拓宽小额贷款公司的再融资方式，又增加合格投资者的投资渠道。充分体现本产品的融资杠杆效应和吸纳优质客户能力。,二、小额贷款资产收益权产品产品主要特点,经营模式,3、小额贷款公司资产收益权,（二）产品灵活，审批简便，成本较低 产品期限分为三个月、六个月、一年，期限灵活，产品期限是根据小贷公司资产包的客户贷款期限来设定，整个资产包不进行封闭管理，客户还款的资金，小贷
11、公司可以继续使用，使资金得到最有效的使用。 从上报到放款10个工作日左右，审批流程简便。,经营模式,3、小额贷款公司资产收益权,（三）资质高、公信力强、影响力大 中国中小企业银行是全国最具影响力的政策性银行之一，也是未来全国最大中小企业专营信贷机构。截止2013年11月31日， 中小企业银行认股资金已超原始注册股本20倍。,经营模式,3、小额贷款公司资产收益权,（四）产品设计 以在贷余额为基础资产质押给中小企业银行，并提供股东连带担保，银行认可担保机构出具担保决议，通过我行的金融投行部给小贷公司予以资金融通。,经营模式,3、小额贷款公司资产收益权,4、银行间资金业务（如拆借、定存），以发行产品
12、募集资金进行。 5、代销类业务（公信力较好的信托、有限合伙、保险、理财产品等）。,经营模式,五、投资目标、政策及流程,目标企业标准（1）：三个好=业务好+市场好+团队好,一、业务好（有核心竞争力） 1核心优势：业务有比较明显的行业竞争优势（含技术、营销、资源等）; 2主营突出：有清晰、突出的主营业务和主营业务利润及主营业务现金流; 3增长强劲：未来三年的利润额增长保持在30%以上； 4持续发展：业务发展战略、增长计划清晰可行，符合国家产业政策和投资导向。,二、市场好（有快速增长力） 1销售增长：产品（服务）的行业销售量正快速增长； 2市场空间：未来5年内产品（服务）的市场空间潜力巨大； 3.
13、替代产品：可替代产品（服务）不存在或缺乏竞争力； 4. 用户习惯：用户对产品（服务）的使用或消费习惯短期内不会轻易改变。,目标企业标准（1）：三个好=业务好+市场好+团队好,投资目标、政策及流程,三、团队好（有强大执行力） 1富有激情：对事业充满激情和信心，对发展富有决心和斗志; 2和善诚信：为人善良、通情达理、心胸开阔、讲求诚信; 3专业敬业：对所从事的业务很专业和专注; 4善于学习：能够与时俱进，善于不断学习。,目标企业标准（1）：三个好=业务好+市场好+团队好,投资目标、政策及流程,目标企业标准（2）：三大原则 符合三大原则： 1. 券商认可：有证券公司正在或准备保荐上市； 2. 创投认
14、可：有其他创投已经或准备投资参股； 3. 合同保障：有必要的投资合同条款确保目标 企业经营业绩可靠,业务发展稳健。,投资目标、政策及流程,投资目标、政策及流程,目标企业标准（3）：三大要求 达到三大要求： 1. 行业地位：在细分行业位居前3名。 2. 增长快速：在过去3年的盈利增长率平均大于30%，今后3年 的盈利增长率不低于30%。 3. 上市可行：未来2年之内能够完成改制上市。,以目前市场状况及投资价值上来讲，中国市场的比较优势还是在传统产业里，而不是所谓的高科技行业。中国的传统产业经过这么多年的积累，依托国内市场，有庞大的需求，完全可以做成非常强大的公司。高科技本身也不是一个独立的行业，
15、而是附在各个行业里的高科技，传统产业里也有很多高科技。像蒙牛这样的公司，就属于传统产业，风险不高，仍然同样可以获得三年三倍的高回报。,投资目标、政策及流程,项目,整理 项目材料,初步 尽职调查,完整的尽职调查， 谈判和设计结构,股权变现退出，分配收益,会计和法律尽职调查，准备文件,投资 监控,项目摘要,调查报告,投资条款,投资 备忘录,向决策委员会 递交投资备忘,拒绝项目,是,是,是,否,否,否,否,否,工 作 文 件,投资流程,投资目标、政策及流程,根据基金的投资目标、政策和规划，具体的投资流程如下：,六、退出机制,退出机制,1被投资企业首次公开发行（IPO）或重新上市 被投资的企业实现首次
16、公开发行（IPO）或者转板重新上市，投资公司可以通过股票二级市场的交易获得资本利得，以使项目资金退出该项目公司，同时实现投资增值。,退出机制,2股权转让 约定投资项目对外进行股份转让的相关条件，必要时通过股权回购、向第三方出售股票等方式进行股份的内部和外部转让，实现退出。,退出机制,3业内转手 投资公司可以将自己对项目的权益全部转让给同行业的其他PE投资机构，实现彻底退出。,退出机制,4整体出售 在合适的条件下，投资公司直接将其控制的项目整体出售给其他机构或基金，收回投资并获利。,退出机制,5清算 当被投资企业因破产、解散而清理债权债务、分配剩余财产并注销企业时，投资公司把企业的资产卖掉，然后
17、提取属于自己部分的现金以抵消自己在企业中的投资，最大程度地减少损失。,由于中国市场的特殊性（市场化水平、道德水平不高），国际通行的有限合伙模式中仅凭投资决策委员会直接决定投资项目的决策模式难以适应市场的特殊性，有鉴于此，中企晟达创新设计出“投资决策委员会把关，有限合伙人（LP）大会议定”的“两会模式”；在目前市场环境下，能有效保障出资人的权利。,七、投资者保障机制（“两会模式”）,“两会”决策模式具体为：以中企晟达负责人为核心的投资决策委员会，由投资团队、风控部门、法务部门等的主要负责人构成，对每个立项的项目进行开会讨论。投决会上获通过的项目会拿到基金去“路演”，向有限合伙人（LP）大会挨个解
18、说；LP大会由出资额较多的LP组成，每人1票，最后按照少数服从多数原则决定是否投资。,投资者保障机制（“两会模式”）,八、中企晟达收益与支出,1、收益主要分以下两部分： 管理费：按照管理项目资金的总额收取1-2%的运营费用。 业绩报酬：以单个项目的净收益率为标准，根据项目管理协议确定，一般为项目净收益的20%。,2、费用 公司筹建、注册费用； 公司运营费用：员工工资、房租、水电及其它； 项目推介费用、资金筹集费用； 项目考察差旅费用、公关费用； 税收，顾问费等。,中企晟达收益与支出,意向参股投资人： 已仔细阅读了广东中企晟达资产管理有限公司（以下简称“公司”）招股说明书等材料，了解公司的基本情
19、况和主要经营风险，认同公司的经营理念、商业模式和商业计划。经慎重考虑，同意以招股说明书所要求的方式参股公司_股普通股权。 意向参股投资人承诺：自签署本意向书三个工作日内，向发起人与全体意向合伙股东共同设立的银行共管账户内存入人民币伍万元整作为履约保证金，待正式之工商登记注册工作开展后，补足余额部份进入验资程序。 发起人及意向参股投资人共同承诺：若因发起人原因致公司未能成功注册，则双倍退还保证金；若属意向参股投资人原因未能履约出资并配合办理工商、税务等相关事宜的，则保证金不予退还。,参股意向书,参股意向书,意向参股投资人资料： 意向参股投资人名称： 注册日期（个人为生日）： 注册地（个人为国籍）： 注册号码（个人为身份证或社会保险号码）： 合伙人（个人为配偶）名称： 注册日期（个人为生日）： 注册地 （个人为国籍）： 注册号码（个人为身份证或社会保险号码）： 如果投资者是公司、合伙人、信托公司或其他实体，请填写前五大股东名称： 投资者地址：国家： 省： 市： 电话号码： 邮编： 传真号码： 投资者（或代表人）： （签名） （盖章） _年_月_日,THANK YOU,For Your Potential Watching,