小企业授信与公司法.ppt

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1、公司法与小企业授信,公司法,架构,一、概述,（一）企业与公司,企业,法人企业,非法人企业,股份有限公司,有限责任公司,合伙企业,一人企业,集体企业,国有企业,一、概述,（二）公司与法人 公司法人 股份有限公司 企业法人 有限责任公司 非公司法人：工厂、厂矿、商店、农场 法人 机关法人：权力机关、行政机关、司法机关等 非企业法人 社会团体法人 事业单位法人,一、概述,工厂 独资（无限责任） 商店 合伙（无限连带责任） 宾馆 公司（有限责任） （经营职能） （法律形式）,一、概述,企业 企业债权人 企业 企业债权人 股东 股东 （无限责任） （有限责任）,一、概述,（三）我国公司法的规定 1、概念

2、及分类 我国公司法第2条规定：“公司是指依本法在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。” 公司的特征： 法人人格：依法设立、独立财产、独立责任 团体性 营利性 公司的类型 国有独资公司 一人公司,一、概述,外商投资公司 有限公司与股份公司 子公司与母公司 总公司与分公司 （1）国有独资公司 国家是投资人，并且只能是单独出资，代表国家履行出资人职责的国务院、地方政府授权的国有资产监督管理机构（国资委） 特别规范： 不设股东会，其职权由国资委行使，董事会可以被授权行使部分职权： 章程由国资委制定，或由董事会制定报其批准； 公司合并、分立、增资、减资、解散及发行债券必须由国资委决定；其中国务院规

3、定的重要国有独资公司、合并、分立、解散、申请破产共四项，应经国资委审核后，报本级人民政府批准。,一、概述,高管兼职限制 董监高人员，未经国资委同意，不得在其他有限责任公司、股份有限公司或者其他经济组织兼职。 董事、监事由国资委委派，而非选举。 （2）一人公司 公司法第58条规定：“一人公司，是指只有一个自然人股东或者一个法人股东的有限责任公司。” 特殊规定： 一个自然人只能投资设立一个一人有限公司。该一人有限责任公司不能投资设立新的一人有限责任公司。 不设股东会，章程由股东一人制定。 出资，最低10万元，且不能分期缴纳； 公示：公司登记和营业执照中应当载明自然人或法人独资的信息。,一、概述,责

4、任承担 股东不能证明公司财产独立于股东自己的财产，即发生财产混同，对公司债务承担连带责任。 （3）外商投资公司 三资企业：中外合作经营企业、中外合资经营企业及外商独资企业。 中外合资经营企业：组织形式只能是有限责任公司； 中外合作经营企业、外商独资经营企业，组织形式可以是有限责任公司，也可以是无限责任形式。 外商投资中国的有限责任公司、股份有限公司的适用公司法。 外国公司的分支机构（不属于我国的外商投资企业）公司法第196条 外国公司在中国境内设立的分支机构不具有中国法人资格。 外国公司对其分支机构在中国境内进行经营活动承担民事责任。,一、概述,（4）有限责任公司与股份有限公司（公司设立中介绍

5、） （5）母公司、子公司 依照公司间是否存在控股关系、从属关系划分。 母公司：是指拥有另一公司一定比例以上的股份，或通过协议方式能够对另一公司的经营实行实际控制的公司。母公司也称为控股公司。 子公司：是指与母公司相对应，其一定比例以上的股份被另一公司所拥有或通过协议受到另一公司实际控制的公司即为子公司 母子公司间虽然具有投资关系，但均为独立法人，各自承担各自的债务，互不牵连。这是母子公司最为基本的法律特征。 我国公司法第13条第2款规定：“公司可以设立子公司，子公司具有企业法人资格，依法独立承担民事责任。”,一、概述,子公司受母公司的实际控制，即母公司拥有对子公司的重大事项的决定权，其中尤其是

6、能够决定子公司董事会的组成。 母公司与子公司之间的控制关系主要是基于股权的占有，而不是直接依靠行政权力控制公司。 （5）总公司与分公司 总公司：依法设立并管辖公司全部组织的具有企业法人资格的总机构； 分公司：在业务、资金、人事等方面受本公司管辖而不具有法人资格的分支机构。分公司是公司的分支机构，不是严格意义上的公司: 分公司没有独立的法人地位或资格。 分公司的设立也无须经过一般公司设立的许多法律程序，而只是在当地履行简单的登记和管理手续即可。 因此，分公司的行为视为总公司的行为；分公司占有的财产，视为总公司的财产；分公司的债务由总公司承担。,一、概述,（6）其他组织 民事诉讼法第49条的规定，

7、其他组织是指合法成立、有一定的组织机构和财产，但又不具备法人资格的组织，包括： 依法登记领取营业执照的私营独资企业、合伙组织； 依法登记领取营业执照的合伙型联营企业； 依法登记领取我国营业执照的中外合作经营企业、外资企业； 经民政部门核准登记领取社会团体登记证的社会团体； 法人依法设立并领取营业执照的分支机构； 中国人民银行、各专业银行设在各地的分支机构； 中国人民保险公司设在各地的分支机构； 经核准登记领取营业执照的乡镇、街道、村办企业； 符合本条规定条件的其他组织。 公民、法人和其他组织可以作为民事诉讼的当事人。,二、公司的设立、变更与终止,（一）公司的设立,二、公司的设立、变更与终止,（

8、二）公司形式变更 1、有限责任公司与股份有限公司之间可以转化，须符合设立条件，规则： 变更决议由股东（大）会作出，且须经23以上绝对多数通过； 有限公司变为股份公司，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额；有限公司变更股份公司后，公开发行股份的，应依相应的法定条件办理； 公司变更前的债权债务由变更后的公司承继。 2、公司的合并分立 方式： 合并：A+B=C; A+B=A; B A 分立：A A C B,二、公司的设立、变更与终止,程序 合并：合并协议与决议 （签订协议，股东会批准，协议生效） 通知公告（合并决议生效10日通知债权人，30日内公告） 清偿债务或提供担保（接到通知30日，未接到45

9、日，债权人） 登记（变更登记、注销登记、设立登记） 债务承担（合并后继续存在或新成立的公司承担）,二、公司的设立、变更与终止,分立： 分立协议与决议 通知与公告 登 记 分立程序中无“债务清偿或提供担保”程序。 债务承担 公司合并、分立前的债权、债务由合并、分立后的存续公司法定概括承继，即享有连带债权，承担连带责任。例外，分立合并前与债权人达成书面清偿协议的除外。 公司合并、分立导致的公司解散，不需要进行清算，因为债权债务已经由存续的公司概括承继。 案例： 乙公司 负责A B 甲公司 协议 丙公司 负责 C D A B C D四债权人,二、公司的设立、变更与终止,（三）公司的终止 1、终止的原

10、因：（1）公司破产 （2）公司解散 2、终止的效力：公司的权利能力、行为能力的结束 公司解散： （1）约定解散：章程的规定 解散事由 （2）决议解散：股东会或股东大会 （3）公司合并、分立 公司法181条 （4）强制解散：行政机关处罚 （5）司法解散：股东请求权 公司法183条：“公司经营管理发生严重困难、继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持公司全部股东表决权10%以上股东可以请求人民法院解散公司。”,二、公司的设立、变更与终止,解散的法律后果清算 （1）清算组负责清算事务执行的法定机构 自行清算（解散事由，15日内） 组成方式： 指定清算（债权人申请法院指定清算组清算

11、） 公司逾期不成立清算组；故意拖延清算；违法清算危害到债权 （2）清算程序 通知公告（10内通知，60日内公告，债权人申报债权在30日45日内） 制定清算方案和处分公司财产,二、公司的设立、变更与终止,清算方案报股东会或人民法院确认。 公司财产支付顺序： 清算费 职工工资 社保费及法定补偿金 税款 清偿债务 分配 （有限公司按出资比例；股份公司按持股比例） 清算结束 清算组制作清算报告，报股东会或法院确认。 解散的公司在清算阶段，法人资格仍然存在，即清算法人。其法律特征为，权利能力仅限于清算活动必要范围，不得开展与清算无关的经营活动，即经营资格丧失，否则没收经营活动所得。原法人代表、业务执行机

12、关丧失权力，由清算组接替。 最后，清算组将清算报告报送登记机关，申请注销公司登记，公告公司终止。,三、公司的组织机构,股东会,董事会,监事会,经理,职工,四、公司章程,（一）概述 由发起人制定并对公司及内部诸利益主体具有约束力的调整公司内部的组织和行为的具有契约性的规则。 特征： 1、法定性 制定上的法定性，设立公司必须制定章程，否则公司不得成立。（公司法第11条） 内容的法定性，有限责任公司、股份有限公司章程绝对必要记载事项不得欠缺，否则章程无效。 效力上的法定性，章程对公司、股东、董监高人员具有拘束力。（公司法第11条），一般不具有对外的拘束力，不得对抗善意第三人。,四、公司章程,修改的法

13、定性，由股东会绝大多数特别表决通过； 登记的法定性，公司章程必须登记，内容修改也需要进行变更登记。 2、自治性 3、公开性，一般对投资人以及包括债权人在内的一般社会公众公开。 （二）订立与变更 成立与生效 1、有限公司、发起设立的股份公司，经全体股东或发起人同意并在章程上签名盖章，章程成立。 2、募集设立股份公司：由发起人负责制定公司章程，经创立大会审议通过，章程成立。 3、生效时间：章程必须采用书面形式。对发起人生效，自章程成立即生效；对公司、管理层的效力自公司成立以后生效。,四、公司的章程,变更即公司章程的修改，程序如下： 1、由董事会提出修改公司章程的提议； 2、将该提议通知其他股东。

14、3、股东会表决通过。（有限公司代表23以上表决权的股东通过，股份公司必须经出席会议的股东所持表决权的23以上通过） 4、董事会向工商管理机关申请变更登记。该变更登记并非生效要件，而是对抗要件。,五、公司的决议,（一）股东会（董事会）决议的无效与撤销 决议的无效：决议内容违反法律、行政法规。 可撤销决议： 1、作出决议的程序违法； 2、作出决议的程序违反章程； 3、作出决议的内容违反章程。 提起撤销权人：股东，时间决议作出之日起60日内； 无效、撤销提出：诉讼方式，由法院裁决 （二）特别表决权规则 所谓特别决议，公司某些重大事项，必须经绝对多数的表决权通过。,五、公司的决议,特别事项表决对比表,

15、六、公司担保,（一）对内担保 公司可以为自身债务提供担保，这是公司自治的范畴，法律不进行任何干预。 （二）对外担保 公司法第16条、第122条及第149条第（3）项的规定如下： 公司对外担保的额度与对象没有任何限制，章程对担保的总额及担保的数额有限制规定的，从其规定； 法律重在规范对外担保的决议程序： 1、对外担保的决议权在董事会或股东会、股东大会。 2、为公司股东或者实际控股人提供担保的，必须经股东会或股东大会决议；,六、公司担保,3、股东表决回避制度。 为公司股东或实际控制人提供担保的，被担保的股东或实际控制人支配的股东，不得参加对该担保事项的表决。该表决事项由出席会议的其他股东表决权的过

16、半数通过。 4、上市公司在1年内担保（包括对外担保、为自身担保）金额超过公司资产总额30%的，应由股东大会作出决议，且经出席会议股东所持表决权的23以上通过。,六、公司的担保,案例：中国进出口银行诉光彩事业投资集团有限公司、四通集团公 司借款担保合同纠纷案（2005） 贷款1.6亿元 进出口银行 四通集团 董事会决议提供担保 光彩集团 （保证人） 光彩集团注册资本5亿元，四通集团是光彩集团的股东，占0.2%股,七、公司股权转让,（一）有限责任公司 转让形式 1、对内转让：有限责任公司股东间可以相互转让其全部或部分股权。 2、对外转让：股东向公司以外的第三人转让股权。规则如下： （1） 应经其他

17、股东过半数同意。 （2）书面在征求其他股东意见，其他股东自接到转让通知满30日未答复，视为同意转让；若半数以上股东不同意转让的，不同意的股东应购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。 （3）优先购买权 经股东同意转让的股权，同等条件下，其他股东有优先购买权；两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自购买的比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。 （4）公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。,七、公司股权转让,3、强制执行 法院以强制执行程序转让股东股权的时，应当通知公司及全体股东，其他股东在同等条件下有优先购买权。其他股东在接到法院通知之日起20日内不行使优先购买权的

18、，视为放弃优先购买权。 转让效力 以上述三种规则转让股权后，公司应注销原股东的出资证明书，向新股东签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中有关股东及出资的记载。对此项内容的修改，不需要股东会表决。 股东资格的继承 自然人股东死亡后，其合法继承人可以继承股东资格；但章程另有规定的除外。,七、公司股权转让,股份回购请求权（公司法75条） 具有以下情形之一，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理价格收购其股权： 1、公司5年连续盈利，在符合本公司规定的分配利润条件下，连续5年不向股东分配利润； 2、公司合并、分立、转让主要财产的； 3、公司章程规定的营业期限届满或章程规定的其他解散

19、事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。 自决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自该会议决议通过之日起90天内向法院提起诉讼。,七、公司股权转让,（二）股份有限公司 依据公司法的规定，股份有限公司股东持有股份可以依法转让，具体如下： 转让场所，应在依法设立的证券场所进行或者按照国务院规定的其他方式进行； 转让方式：记名股票，由股东以背书方式或法律、行政法规规定的其他方式转让；转让后由公司将受让人的姓名或名称及住所记载于股东名册。 不记名股票，由股东将股票交付给受让人后即发生转让的效力。 特殊主体的限制： 1、发起人（1）所持有的本公司股份，自公司成立之日

20、起1年内不得转让；（2）公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让；,七、公司股权转让,2、公司高管 （1）公司董监高人员应向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间限制其股份转让： 每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；所持本公司股份自上市交易之日起1年内不得转让。 （2）上述高管离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。 （3）章程可以对上述高管转让其所持有的本公司股份做出其他限制性规定。 限制公司回购股份（区别于75条） 原则上公司不得收购本公司股份，但公司法第143条规定了有以下几种例外情形： 1、减少公司注册资本，

21、（应当在收购之日起10日内注销） 2、与持有本公司股份的其他公司合并；（应当在6个月内转让或注销）,七、公司股权转让,3、股东对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。（应当在6个月内转让或注销） 4、将股份奖励给本公司职工的。 （所收购的股份不得超过本公司已发行股份总额的5%；用于收购的资金应当从公司的税后利润中支出；所收购的股份应当在一年内转让给职工。）,小企业授信工作尽职指引,总体架构,小企业授信工作尽职指引,一、调查对象内部考量 1、企业（公司）治理水平 小企业规模较小，经营机制上大多采取家族制管理，而较少进行股份制改革，主要考量调查其决策层的运作情况、激励机制、

22、治理效果及信息披露的规范性。 2、经营财务状况：防止短期投机经营 企业财务比率，并通过使用行业标准进行比较，反映出企业的盈利能力、利息支付能力、资本结构、资产保障程度以及现金流量的充足性。 具体财务比率：资本收益率、资金周转率、资产负债率、存货周转率、应收账款周转率等。,小企业授信工作尽职指引,3、经营管理水平 企业管理理念 管理体系 管理的规范化、制度化、信息化水平 4、个人及企业信用 将中小企业的企业信用、将经营者、决策者个人信用综合在一起考量，降低由于信息不对称导致的债权风险。,小企业授信工作尽职指引,二、外部考量 1、行业、管制趋向 企业所处行业的发展趋势考量，分析行业整体的未来盈利状

23、况，以及目标企业在行业中的地位，为银行是否对处于该行业的企业提供信贷以及授信额度提供参考标准。 2、宏观经济分析 对目前及未来一段时间的总体宏观经济环境、国家调控政策的考虑，对调查对象所处的行业及其本身的影响。 3、法律环境分析 着重对中小企业融资有关的信用担保、财产登记、企业资质取得、年检状况及企业和个人财产、财务关联关系、企业破产风险等法律环境分析。,小企业授信工作尽职指引,三、授信管理 1、原则一、关于信用风险分析方法 对还款意愿和还款能力应同等重视。 传统的单据、报表分析技术对中小企业可能并不适用，应加大现场调查核实和定性指标评价权重，引入财务帐表和银行卡结算统筹分析，以及商业信誉、纳

24、税记录补充调查举证等。 分两种情形： 对家庭帐户与企业帐户未分开的，应将家庭和企业应合二为一作整体分析；家庭现金流，客户及其家庭成员解释其贷款原因上的一致性和连续性。 对家庭帐户与企业帐户已分开的，分析重点放在具体贷款用途或项目上,小企业授信工作尽职指引,2、原则二、关于贷款担保 必须坚持以合适的担保物作为风险缓解手段和对冲保障，对小企业信贷违约能起到非常显著的威慑作用。 基于现金流的政策与基于抵押的政策是相辅相成的，随着企业的发展和贷款量的逐渐增大，真正的关键点在于银行的贷款决策应该更多地基于对风险和收益的详细评估，而非单纯基于抵押。 将小额贷款按个人消费贷款办法处理还涉及到对个人资产资本化

25、的可接受程度，亦即将对小额公司类贷款按个人贷款处理必然涉及担保是否可接受问题，例如银行推出的“自然人可为小企业贷款提供担保”。这种可接受的担保物目前可能仅能局限在个人住房和铺面房等易处理抵押品上。,小企业授信工作尽职指引,3、原则三、关于贷款投放渐进式原则 为中小企业目标客户群体构建定制的信贷方式，应根据中小企业的经济实力状况、所在经营领域、所处发展阶段和融资需求特点，按照循序渐进的信贷节奏调整信贷操作方式，在信贷关系初始阶段，信贷金额要小，还本付息周期要短；随着信贷关系的不断延续、信誉记录保持状况，信贷金额再逐步“由小到大”，信贷期限逐步“由短到长”，偿付前款才可能有后续贷款。 还款计划应与

26、其经营情况相匹配，根据企业预期业务流转量，存货和应收帐款周转率，确定分期还款计划（例如对于存货和应收帐款周转率较低的企业按月分期还款），避免企业出现过度负债情形。 这种潜在的后续合作前景会为企业履行偿债义务产生很大的激励作用，银行在为其提供熟悉金融运行规则的机会的同时，也使其还款意愿和能力得以逐渐展示。,小企业授信工作尽职指引,4、原则四、关于贷款监控 鉴于中小企业主要特点，是否做到尽职到位的资信调查和及时有效的贷后监控管理相当关键，以便对发生违约行为的中小企业做出快捷反应，促其减少违约延续时间、风险程度上升以及抵押品价值减损的风险，避免违约风险积聚,小企业授信工作尽职指引,四、资信调查 1、

27、小企业经营行为与财务核算特征 股东利益最大化，但企业治理结构相对落后，很多中小企业就是家族企业，企业主个人的信用、素质与所经营的企业之间的界限不清； 企业实收资本中个人资本比重大； 外部融资主要是民间借贷和金融机构借贷； 通过购销往来、利润分配、非经营性往来等方式，将资金在关联方及股东之间频繁调度； 企业规模偏小，产业层次偏低，产品技术含量并不高，有的企业经营内容不稳定，低水平的恶性竞争导致一些企业早衰。,小企业授信工作尽职指引,2、小企业经营行为和财务核算具有明显的避税倾向 收入、资产、利润的“帐外循环” 商品销售收入不进对公结算帐户，而进入小企业主个人储蓄帐户 固定资产一次性作为“低值易耗

28、品”进入成本 采取少结转存货减低成本开支 在关联方之间进行成本分摊 加大非现金成本支出比例 推迟确认销售收入 需增应收帐款增加销售收入 以合资或其他方式争取减免税政策,小企业授信工作尽职指引,3、调查核心财务数据的真实性 企业提供银行的财务报表应该与提供给税务机关的报表一致 本行结算情况（对公帐户和对私帐户合并监控，例如对帐单） 各项资产的真实性（固定资产、存货、应收帐款等） 同业调查与对比 贷款证 税务或工商查询 其他资质许可证等,小企业授信工作尽职指引,4、对企业数据结构上的异常进行批量的反欺诈甄别 借款人的财务报表是否经过会计公司的审计，有无保留意见； 销售收入下降而总资产增长； 企业高

29、估收益（从收益虚增与资产高估、收益虚增与负债高估、费用低估与资产高估、费用低估与负债低估） 正常存货、应收帐款、应付帐款本应和销售收入未能维持一定比例； 例如： 应收帐款异常值=对N期比较应收帐款增减金额对N期比较销售收入增减金额N期应收帐款周转期间（年）。 应收帐款异常值（本年应收帐款上二年应收帐款）（本年主营业务收入上二年主营业务收入）（上二年应收帐款上二年主营业务收入）,小企业授信工作尽职指引,5、小企业客户信用评价 企业法人代表的素质 销售收入及结算情 担保的保障程度 产品的市场适销情况和更新换代情况 信用记录的历史 产业政策或环保政策风险 固定资产的变现性、其他资产的真实性 对外投资情况 融资能力 存贷比 社会影响力,万物皆规律，有法天下和。,Thank You！,