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1、数量化投资 研究与交易流程,规划 建设 完成,“那就是我所说的突破!”,基于工业工程的高效资金管理,快速开发 (用Excel/VBA快速实现策略的初步测试) 阶段性关卡 统计过程管理,研究,原形设计 评价指标,赢利/亏损平均值,中值,方差 Sharpe /Sortino Ratios 赢利/亏损次数,天数 最大下行 Information Coefficient 预测与实际的线性相关度 Spearman Correlation 无参统计单调性,收益/风险:,Sharp Ratio: Sortino Ratio:,历史数据检验 样本选取,测试时间: 1/1/2002 至 4/1/2006. 前
2、2 年数据作为样本内数据 结果显示交易系统在前两年样本内数据中表现非常好.,历史数据检验,历史数据检验 样本外数据测试,以后两年的数据作为样本外数据, 统计分析显示交易系统在样本外表现一般, 避免了在其上花费更多资源.,实行 开发交易系统,模块化设计 行情模块 柜台通道模块 订单管理模块 策略计算模块 风险控制模块,模块关系图,市场表现与风险,风险监控 流动性风险 资金/保证金不足风险 停牌风险 市场快速变化风险 到期日风险 统计赢利/亏损分布 统计过程控制(SPC)分析 市场回报分布是否与回溯检验相同? 系统表现是否符合预期? 寻找表现起伏的原因,使用SPC(统计过程控制) K/V 监控: 外汇日内交易,使用SPC(统计过程控制) K/V 监控: 外汇日内交易(均值),使用SPC(统计过程控制) K/V 监控: 外汇日内交易(波动),使用SPC(统计过程控制) K/V 监控: 外汇日内交易,