厦门国际银行外汇产品简介介绍PPT.pptx

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1、LOGO 外汇产品简介 （资金营运部） 2014年7月 LOGO 目录 外汇业务基础知识 1 即期外汇交易 2 远期外汇交易 3 掉期外汇交易 4 外汇拆放与拆借5 外汇结构化组合产品案例 6 LOGO （1）有关法规 第三条 本条例所称外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和 资产： （一）外币现钞，包括纸币、铸币； （二）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等； （三）外币有价证券，包括债券、股票等； （四）特别提款权； （五）其他外汇资产。 第二十七条 人民币汇率实行以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度。 第二十八条 经营结汇、售汇业务的金融机构和

2、符合国务院外汇管理部门规定条件 的其他机构，可以按照国务院外汇管理部门的规定在银行间外汇市场进行外汇交 易。 第二十九条 外汇市场交易应当遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。 第三十条 外汇市场交易的币种和形式由国务院外汇管理部门规定。 第三十一条 国务院外汇管理部门依法监督管理全国的外汇市场。 第三十二条 国务院外汇管理部门可以根据外汇市场的变化和货币政策的要求，依 法对外汇市场进行调节。 中华人民共和国外汇管理条例2008 1、外汇业务基础知识 LOGO 1、外汇业务基础知识 直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国 货币为标 准来计算应付出多少

3、单位本国货币 。就相当于计算购买 一定单位外币 所应付多少本币，所以叫应付标价法。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前 都采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价 法。 例如：美元对日元：USD/JPY=79.80而不是JPY/USD=0.0125 间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标 准 ，来计算应收若干单位的外国货币 。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元、纽 元等均为间 接标价法。 例如：EUR/USD，注意EUR/USD与USD/JPY中USD位置不同 （2）汇率标价法 LOGO 1、外汇业务基础知识 外币对 人民币：境内中国

4、外汇交易中心（CFETS)+离岸市场（香港、新加坡 ,NDF+CNH） 外汇交易中的价格术语 “点”：1点=标准计价法中小数点最后一位的1个单位， EUR/USD=1.2237,1点就0.0001，USDJPY=79.28,1点=0.01。 常用货币 代码： 人民币(CNY)、美元(USD)、欧元（EUR)、日元（JPY)、英镑（GBP)、港币（ HKD) 、澳元（AUD) 、加元（CAD) 、瑞士法郎（CHF) 、新加坡元(SGD)、纽元 (NZD) （3）外汇市场和货币代码 LOGO 1、外汇业务基础知识 n（4）世界主要汇市交易时间表外汇业务基础知识 LOGO 1、外汇业务基础知识

5、 n（5）国际市场外汇牌价表基础知识 LOGO 1、外汇业务基础知识 （6）中国外汇交易中心介绍 中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（以下简称“交易中心”）于1994年 4月18日成立，是中国人民银行总行直属事业单 位。银行间市场已经成为我国金 融市场中交易量最大的一个市场，涵盖外汇市场、货币 、债券、衍生品市场。 2008年本币市场交易总量超过110万亿人民币，2009年交易总量达138万亿人民 币。 LOGO 人民币汇币汇 率形成机制 人民币币对对美元汇汇率中间间价的形成方式为为：交易中心于每日银行间外 汇市场开盘前向外汇市场做市商询价，并将全部做市商报价作为人 民币对 美元汇率中

6、间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩 余做市商报价加权平均，得到当日人民币对 美元汇率中间价，权重 由交易中心根据报价方在银行间外汇市场的交易量及报价情况等指 标综 合确定。 人民币币对对欧元、港币币、加拿大元汇汇率中间间价由交易中心分别根据当 日人民币对 美元汇率中间价与上午9时国际外汇市场欧元、港币、 加拿大元对美元汇率套算确定。 人民币币对对日元、英镑镑、澳大利亚亚元、新西兰兰元、马马来西亚亚林吉特和 俄罗罗斯卢卢布汇汇率中间间价的形成方式为为：交易中心于每日银行间外汇 市场开盘前向银行间外汇市场相应币 种的做市商询价，将做市商报 价平均，得到当日人民币对 日元、英镑、澳大利亚元、

7、新西兰元、 马来西亚林吉特和俄罗斯卢布汇率中间价。 LOGO 1、外汇业务基础知识 网址：http:/ 汇率中间价每个工作日早上9点15分公布，一日公布一次，美元对人民币每日汇 率波动幅度不得超过中间价的上下百分之二。 LOGO 1、外汇业务基础知识 （7）XIB外汇交易的优势: (a) 直接面对国际外汇市场 (b) 同时拥 有多台最先进交易系统 (c)可以限价委托交易 (d)直接面对市场主要做市商，从中寻找最优价 (e)经验 丰富的外汇交易团队 我行境外机构：XIIL（香港）和LIB（澳门），可以充分发挥 境内外机构在资金和 外汇交易方面的联动优势 ，为客户提供更加高效和多样化的服务水准

8、。例如，客 户可以通过在境内叙做远期结售汇，其离岸公司在境外通过LIB叙做NDF实现 套 利。 LOGO 1、外汇业务基础知识 （8）牌价： 厦门国际银行人民币对外币牌价 编号 ：126D场次:4.000000 生成时间 ：07/04/14-15:07:45 货币 代号 货币 名称变动 日期基准价汇买 价汇钞卖 价钞买 价中间价市场参考价* 2 港币2014.07.04 79.532000 79.841600 80.322000 79.281000 80.081800 7.750700 3 美元2014.07.04 616.420000 619.448600 621.931400 614.

9、483100 620.690000 1.000000 4 日元2014.07.04 6.042000 6.059150 6.101710 5.858490 6.080430 102.079952 5 新加坡元 2014.07.04 497.866400 495.874900 499.857900 479.943200 497.866400 1.246700 7 英镑2014.07.04 1058.780000 1060.967300 1069.489100 1026.880000 1065.228200 1.716200 8 澳大利亚 元 2014.07.04 576.880000 578.3

10、32900 582.978100 559.751900 580.655500 0.935500 9 瑞士法郎 2014.07.04 694.594900 691.816500 697.373300 669.589500 694.594900 0.893600 10 加拿大元 2014.07.04 579.510000 581.131000 585.798800 562.460200 583.464900 1.063800 12 新西兰元 2014.07.04 542.296900 540.127700 544.466100 522.774200 542.296900 0.873700 14 瑞

11、典克郎 2014.07.04 90.835800 90.472500 91.199100 87.565700 90.835800 6.833099 15 丹麦克郎 2014.07.04 113.227400 112.774500 113.680300 109.151200 113.227400 5.481800 19 挪威克郎 2014.07.04 100.198600 99.797800 100.599400 96.591500 100.198600 6.194598 20 欧元2014.07.04 838.730000 841.307600 847.217400 813.446900 84

12、4.262500 1.360200 LOGO 1、外汇业务基础知识 每天第一次牌价，于上午8：30在 “网上邻居Public利率和汇率”上的每日外汇 牌价，供各部门及分支机构查询 。 每天第二至四次（上午9：40、下午13：40和15：10）录入牌价 美元对人民币现汇买 入价、汇钞卖 出价的浮动比率为0.2，现钞买 入价的浮动 比率为1 非美元货币对 人民币的现汇买 入价、汇钞卖 出价及现钞买 入价的浮动比率具体 如下表： 非美元货币货币 现汇买现汇买 入价、汇钞汇钞 卖卖出价浮动动比率 现钞买现钞买 入价浮动动 比率 港币币 0.3 1 日元、欧元 0.35 3.65 其他货币货币 0.4

13、 3.6 LOGO 1、外汇业务基础知识 在 “网上邻居Public利率和汇率”上的每日远期结售汇牌价，供各部门及分支 机构查询 。由资金部提供数据，计财 部负责 更新 更新时间 ：早上10点半左右，下午1点半左右 牌价含标准手续费 ，仅供参考，以实际 成交为准。 挂牌日期：2014/7/4（第2场场） 结汇 价售汇 价 7天619.63 622.47 1个月620.83 623.70 2个月621.83 624.92 3个月622.78 625.87 4个月623.36 626.59 5个月623.61 627.19 6个月624.61 627.84 7个月625.01 628.40 8个

14、月625.48 628.88 9个月625.94 629.41 10个月626.33 629.90 11个月626.78 630.34 12个月627.23 630.77 LOGO 2、即期外汇交易 （1）定义：即期外汇交易又称为现汇 交易，是指银行与其客户之间的外汇买卖 成交之后，原则上于当日或在两个交易日内办理交割（即收付）的外汇业务 。在 两个交易日间，如果出现节 假日，则交割日期顺延。 外币对 人民币的即期交易称为即期结售汇，外币对 之间的即期交易称为即期外 币兑换 。 （2）业务受理时间：外币兑换 ：上午9时至下午16时30分，超出业务 受理时间 的交易须经资 金营运部确认后方可操作

15、。结售汇：上午9时至下午16时，超出业 务受理时间 的交易须经资 金营运部确认后方可操作。关系到本行每日向外管报送 的外汇综 合头寸是否合规。 （3）询价机制：如果是小额即期兑换业务 （等值USD100万以下），营业 部直 接按照小型机牌价操作；大额兑换 外汇交易（等值USD100万及以上）和代客外 汇买卖 形式（起点资金USD30万），营业 部须经 外汇专员 通过outlook向总行资 金营运部交易员询 价并电话 确认。 LOGO 2、即期外汇交易 （4）注意事项项：对公即期结售汇业务须审 核客户贸 易背景是否真实或资本项下 结售汇是否合法合规，个人结售汇须审 核该客户是否超限额。 （5）

16、每日汇汇率的波动动幅度：即期结售汇汇 率日内波动幅度受限。根据规定，中 国允许美元兑人民币汇 率在中间价上2%的范围内波动。 （6）案例： 结汇 ：A客户收到一笔信用证款项USD100万美元，客户选择 将该笔款项结汇 成 人民币。当前CFETS美元结汇报 价6.2303，客户按照标准手续费 0.2%，则这时 候客户可以6.2303*（1-0.2%）=6.2178的价格结汇 。 购汇 ： A客户需要支付一笔信用证款项USD100万美元给境外客户，客户用人民 币购汇 。当前CFETS美元购汇报 价6.2305，客户按照标准手续费 0.2%，则这时 候客户可以6.2305*（1+0.2%）=6.24

17、30的价格进行购汇 。 LOGO 2、即期外汇交易 （7）市场场分割：境内结售汇报 价和境外是不一样的，客观上存在境内外跨市场 套利的可能。境内的外币对 交易报价和境外基本是一样的，因为境内外外币对 市 场是连通的，不存在市场分割。 （8）客户户可以对对外币对币对 交易实实行限价委托。 当前市场EUR/USD=1.3660，A企业手上持有1 MIO EUR，假设A企业认为 欧元 对美元目前处于下降趋势 通道，且未来仍有进一步下跌可能，A企业想把手中的1 MIO EUR 卖掉，但是A企业认为 欧元短线会再小幅走高至1.3750，这时 候A企业 可以向我行提出限价委托，要求银行在汇价（含手续费

18、）达到1.3750时卖 出EUR 1 MIO，委托时间为 1周。 一旦未来一周EUR/USD汇率走势如客户预测 ，则客户可以比现在更好的价格卖 掉EUR。 风险 ：汇率走势可能与客户预测 相反，造成汇率损失 LOGO 3、远期外汇交易 （1）定义义：远期外汇交易又称期汇交易，是指交易双方在外汇买卖 成交后并不 立即办理交割，而是事先约定汇率、交割时间 等交易条件，到期才进行实际 交割 的外汇交易。一般来说，远期外汇交易最长可以做到1年，超过1年的叫做超远期 交易。外币对 人民币的远期交易称为远 期结售汇，外币对 之间的远期交易称为 远期外币兑换 。业务 受理时间 与即期外汇交易相同。 （2）

19、如何使用远远期外汇汇交易：通过适当的运用远期外汇交易，出口企业和进口 企业可以锁定汇率，从而有效避免了汇率波动造成的损失，实现 有效的套期保值 。客户也可以通过远 期外汇交易方式进行外汇投资套利。当企业对 某一汇率走 势有自己之看法并想从中获利时，例如对未来某一货币汇 率看升则买进该币别 远期；相反的对未来某一货币汇 率看跌则卖 出该币别远 期。 LOGO 3、远期外汇交易 LOGO 3、远期外汇交易 （3）保证证金比例：远期结售汇的初始保证金比例根据远期交易期限长短决定， 原则上6个月以内的交易保证金比例不得少于远期结售汇合约金额的10；12个 月以内的交易保证金比例不得少于远期结售汇合

20、约金额的20；其它更长期限的 交易保证金比例不得少于远期结售汇合约金额的25。符合规定的优质 客户保 证金比例可以有所优惠，具体为6个月以内保证金比例3%，6-12个月保证金比例 5%。 （4）手续费标续费标 准：远期结售汇手续费 按照期限的不同而有所不同，其中期限1个 月的手续费为 0.21%，1-3个月为0.22%，3-6个月0.23%，6-9个月为0.24%，9- 12月为0.25%。 （5）外管规规定：办理远期结售汇业务须 按照外汇管理规定，对境内机构的外汇 收支进行真实性和合规性审核。远期结售汇合约到期时，应审 核境内机构提供 的符合外汇管理规定的有效凭证后，方可办理履约手续。 L

21、OGO 3、远期外汇交易 （6）其他注意事项项：非海外代付和汇利通项下的一般远期结售汇手续费优 惠权 限属于分行。与即期结售汇业务 不同，远期结售汇业务 开始受理时间为 上午9时 30分，一般10时以后交易才开始比较活跃。下午一般15时30分以后交易就开始平 淡，16时后做市商几乎不交易，因此营业 部向资金部询价尽量在15时30分以前提 交。远期结售汇交易客户可以选择 一个具体的时间进 行交割，也可以选择 一个 区间交割，即择期结售汇。 （7）案例：当前美元对人民币即期结汇 价6.2310，A客户3个月后将收回一笔信 用证款项USD300万。该客户担心3个月后人民币升值带 来损失，于是与银行签

22、 订了远期结售汇协议 。目前市场最优3个月远期结汇报 价+360点，则客户可以 叙做的远期结汇 价是：（1-0.022）*（6.2310+0.036）=6.2532。 LOGO 4、掉期外汇交易 （1）定义义：掉期外汇交易是指客户与银行进行买进 或卖出一种期限、一定数额 的某种货币 的同时，卖出或买进 另一种期限、相同数额的同种货币 的外汇交易。 即，客户与银行按照约定的汇率将A货币转换 成B货币 ，并在第一个起息日交割 ；在第二个起息日，客户和银行按照另一汇率将A、B两种货币进 行反向转换 。 掉期的货币对 可以是外币对 人民币，也可以对外币对 外币。 （2）案例：A客户是一家同时经营进

23、出口贸易的公司，假设A当前收到一笔 USD500万的出口货款，而A在3个月后将付出一笔USD500万原材料进口款项。 这时 客户可以有两个选择 ：1、即期结汇 USD500万，3个月后再即期买入等值 USD500万美元；2、做一笔S/B USD500万美元的掉期交易（1笔交易）；3、即 期结汇 USD500万美元，同时做一笔远期买入美元远期（2笔交易）。第一种客户 需要承担3个月后美元的汇率风险 ，而第二种方法客户可以直接锁定3个月后付款 汇率风险 。 LOGO 5、外币拆放与拆借 当我行外币资 金富余时，可以将多余的外币资 金拆放给有额度的金融机构以获取 利息；当我行外币资 金存在缺口时，

24、可以向其他对我行有拆借额度的金融机构拆 借外币资 金。拆借对手可以是境内金融同业，也可以是境外的金融同业。但是， 向境外金融同业拆借外币资 金需要有足够的外债指标，而向国内金融同业拆借则 没有这个限制。 一般来说，与境外金融同业的拆借利率以libor为计 价基础，与境内金融同业拆借 则一般参考货币 中介报价（见下表境内美元拆借利率），明显与libor（ 1Ylibor=0.69%）存在差异。 境内外币拆借市场 美元收盘价格 LOGO 5、外币拆放与拆借 境内外币拆借市场 美元收盘价格 LOGO 6、外汇结构化组合产品案例 资产负债产品资产负债产品 即期 远期 掉期 期权 目前市场多数的创

25、新产品就是在原有基础产品上的结构化组合。 LOGO 案例 客户为一家国内客车生产厂商，客车的大部分零部件（如发动机等）均进口，产品 主要至国外。车辆的生产销售周期（从零部件采购、组装生产到销售）约为一年。目前 客户自有资金充裕，基本无银行贷款。 当前金融市场的部分利率汇率数据（假设）如下： 人民币一年期定存利率：3.3% 人民币一年期贷款基准利率：6% 美元一年期贷款利率：LIBOR+2%（约2.5%） 美元一年期存款利率：1% 即期美元结汇汇率：6.1300 即期美元购汇汇率：6.1310 一年期美元-人民币远期汇率：-1300点 请问： 根据客户的经营情况，我行可向客户提供哪些金融服务组

26、合方案？每种方案的优 势、劣势在哪里？ LOGO 案例 1、人民币-美元即期结汇、即期售汇业务 2、即期购汇、远期结汇业务 3、掉期业务 4、即期结汇，人民币存款+美元贷款+远期购汇业务 以USD1000万的对外零部件采购为例： 将等值人民币存放银行一年：1000*6.1300*3.3%=202.29 以人民币存款质押向银行申请一年期美元贷款： 1000*2.5%*6.1300=153.25 远期购汇所带来的收益：1000*6.1310-1000*6.0010=130 客户的收益=202.29-153.25+130=179 LOGO 6、外汇结构化组合产品案例：汇利通 n对于我行而言，可以

27、获得客户保证金存款，可以 获得远期结售汇的手续费，同时发放外币贷款方面 可以获得外币贷款收益。 n 大家可以多多动脑筋，将这些产品与我行其他 资产负债产品组合，推出具有我行特色的新产品 LOGO 随堂测验测验 1、银行的三性是指：（ ）、安全性和盈利性 A:稳定性 B:流动性 C:逐利性 D:收益性 2、资金营运部是交易的前台，负责对外交易。（ ）是交易的中台，负责对风 险的评估和计量。 A:风险评估部 B:计划财务部 C:风险管理部 3、 中华人民共和国商业银行法规定，商业银行资本充足率不得低于（ ） A:7% B:8% C:9% D:10% 4、当前美元对人民币即期结汇价6.1310，A客

28、户3个月后将收回一笔信用证款项 USD300万。该客户担心3个月后人民币升值带来损失，于是与银行签订远期结售汇 协议。目前市场最优3个月远期结汇报价+460点，则客户可以获得的远期结汇价是 ：（ ） A:6.1634 B:6.1906 C:6.1310 D:6.1770 5、美元对人民币现汇买 入价、汇钞卖 出价的浮动比率为（ ） A:0.2% B:0.3% C:0.35% D:0.40% LOGO 随堂测验测验 1、银行的三性是指：（ B ）、安全性和盈利性 A:稳定性 B:流动性 C:逐利性 D:收益性 2、资金营运部是交易的前台，负责对外交易。（ A ）是交易的中台，负责对风 险的评估

29、和计量。 A:风险评估部 B:计划财务部 C:风险管理部 3、 中华人民共和国商业银行法规定，商业银行资本充足率不得低于（ B ） A:7% B:8% C:9% D:10% 4、当前美元对人民币即期结汇价6.1310，A客户3个月后将收回一笔信用证款项 USD300万。该客户担心3个月后人民币升值带来损失，于是与银行签订远期结售汇 协议。目前市场最优3个月远期结汇报价+460点，则客户可以获得的远期结汇价是 ：（A ） A:6.1634 B:6.1906 C:6.1310 D:6.1770 5、美元对人民币现汇买 入价、汇钞卖 出价的浮动比率为（ A ） A:0.2% B:0.3% C:0.35% D:0.40% LOGO 谢谢！ 有了落脚点后， 你就可以尽情的跳起来了， 舞台，迟早是你们的