以供应链金融模式服务农业产业链发展.doc

1、以供应链金融模式服务农业产业链发展 以供应链金融模式服务农业产业链发展中国农业银行黄冈分行行长 彭景平在经济全球化和农业市场化的浪潮下，越来越多的实践表明产业链管理是提高农产品市场竞争力的成功战略，农业企业之间的竞争也逐渐演化成为农业产业链之间的竞争。黄冈农行在农村信贷创新中引入供应链金融思想，为服务农业产业链发展、增加农村信贷供给提供了一个新视角。一、供应链金融的特点与效用分析按照供应链管理理论，供应链是一个由众多节点企业（供应商、制造商、分销商、零售商）及最终用户集成的链式网络组织形式，它反映了各企业在链式网络上的信息流、产品流供需及资金流传递关系。理论上，成功的供应链是其上各节点企业都能

2、够同步协调运行，从而能够实现成本最小化、价值最大化，最终使得整条供应链更具有竞争力。而实践中，处在供应链上的核心企业的强势地位决定了它往往会对其上下游中小企业采用赊销方式。国际信用保险及信用管理服务机构科法斯集团(Coface)针对中国内地“企业微观付款行为”发布的x中国企业信用风险状况调查报告显示：我国企业通过赊账销售已成为最广泛的支付条件，其比例从x年的54.1%上升至x年的64.9%，赊账销售额占企业的国内销售额比重达到51.3%。这种赊销方式在供应链结算中占的比重越大，就越容易造成资金流的不畅、对供应链竞争力的损害就越大。因此，如何既容忍供应链上核心企业对其上下游中小企业采用的赊销方式

3、不变，又能够抚平中小企业的资金缺口、缓解中小企业资金链紧张、提高供应链竞争力的问题亟需解决。在此背景下，部分商业银行创新开发了供应链金融业务。通俗地讲，供应链金融业务指银行通过分析供应链和每一笔交易，借助核心企业的实力，以存货、应收账款等动产担保物权，为供应链上的单个企业或上下游企业链条提供融资、结算、理财等全面金融服务。供应链金融服务的对象不是孤立的企业，而是产业链上的企业。商业银行对一个产业链中的单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务，以促进供应链核心企业及上下游配套企业“产一供一销”链条的稳固和流转顺畅，并通过金融资本与实业经济的协作，构筑商业银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展的

4、态势。这样，供应链上相关的中小企业得到融资支持，快速成长，从而解决供应链上资金分配不平衡的问题，提升整个供应链甚至整个产业的竞争力。当前，农业生产已实现了由零星分布、单户生产向区域化分布、规模化种养、订单化生产格局的转变，形成了以产业化龙头企业为核心，上下游客户（包括生产资料供应者、农业生产者、农产品收购、储运、加工者以及销售者）有机结合、相互依存的完整产业链。供应链与农业产业链二者具有相似性，将“1（龙头企业）+N（中小企业）”的供应链金融模式引入农业产业链，有着重要的现实意义。一是能有效增加农村金融供给。在“企业+协会+基地+农户”、“龙头企业+基地+农户”、“专业合作组织+农户”等农业产

5、业化发展模式下，推广复制供应链金融，可借助农产品种植-加工-销售这条供应链间核心企业与中小企业和农户的业务关系，或直接向龙头企业增加授信，由龙头企业以赊销生产资料、预付收购款、转让应收账款、存货等方式向农户提供商业信用；或通过龙头企业、专业合作组织担保向产业链的参与者提供融资服务，都能突破银行传统的评级授信、抵押担保制约，将资金注入到相对弱势的农村中小企业、合作组织及农户，切实解决农村地区融资难的问题，在有效增加农村金融供给的同时，拓宽银行业务范围和盈利空间。二是可有效降低金融风险。在农业产业链金融服务过程中，银行不仅仅是资金的提供者，也是与产业链上下游有着紧密联系的关联体，这有助于对产业链上

6、的产品流、信息流和资金流进行全方面了解、跟踪，从而巩固银企关系及降低风险。同时，通过资信捆绑使核心企业对产业链上企业融资承担了连带责任，从而促进核心企业与链上中小企业、合作组织及农户建立起更加紧密的战略协作关系，在经营过程中不断监督、帮助链上企业的经营，在降低产业链整体经营风险的同时，帮助银行过滤、筛选客户，降低银行信贷风险。三是可有效节约经营成本。围绕核心企业开展供应链金融服务，可以将零星、分散的小企业和农户集中，从而将小额贷款集中办理、管理，实现零售业务批发办，节约人力、时间等放贷成本。同时可利用产业链各环节相互制约作用，建立新型合作模式，有效降低监管风险，如龙头企业帮助催收贷款，在有利于

7、增加金融机构与中小企业及农户之间信息对称的同时，降低了贷后管理成本，有效缓解农村金融机构物理网点不足、客户经理不够、贷款监管难的问题。二、黄冈农行服务农业产业链的实践探索农行自成立以来，就承担着服务“三农”的社会职责，在农村商业金融中发挥着骨干支柱作用。在建设现代化商业银行的改革进程中，坚持“改革不改服务三农的方向、上市不减服务三农的力度”，并将先进的经营管理理念引入服务三农工作中，提高三农金融服务层级。近年来，黄冈农行针对农村经济社会发生的深刻变化，积极探索以供应链金融模式支持农业产业化发展，为有效解决农村贷款主体的融资难题提供了新的思路。（一）绘制三农金融生态图谱，做好引入供应链金融产品的

8、可行性分析。农业产业链具有很强的地域特征，充分了解和分析产业链的特征和差异化金融需求，是开展农业供应链金融服务的前提。近年来，黄冈农行对黄冈县域经济进行了大规模的全面摸底调查，按照各县农业、工业和第三产业经济发展现状，以及经济发展规划，描绘出黄冈市三农金融生态图谱，从图谱反映出黄冈市作为传统农业大市，农业产业化步伐加快，农村经济正在发生深刻变化。通过加快“五带十区”建设，到x年底，全市培育市级以上重点龙头企业130家，其中1家国家级、31家省级。全市龙头企业固定资产达到43.8亿元，实现销售收入145亿元。龙头企业的快速发展，使全市粮棉油、水产、板栗、茶叶、蚕桑、蔬菜、畜禽等主导产业基本形成了

9、一个产业有一个骨干龙头带动、一批加工企业支撑、一批专合组织联结、一批板块基地配套”的产业化经营格局。农业产业链的发展成熟和核心企业的发展壮大，为银行开展供应链金融业务创造了良好的条件。（二）创新信贷制度和信贷产品，为开展供应链金融提供技术支持。农行根据农村信贷市场与城市信贷市场在客户对象、信贷需求、风险特点、管理要求等方面的差异性，制定出台了一系列符合三农和县域市场实际的信贷政策、管理制度和信贷产品，为开展供应链金融提供了政策、制度和技术支持。一是不断健全完善三农信贷业务制度。农行出台了三农和县域信贷业务政策指引，对三农信贷业务服务范围、信贷政策、业务流程及风险管理进行了详细规定。并出台了单

10、项信贷业务管理制度（如应收账款融资业务管理规定、小企业信贷管理办法、农户小额贷款管理办法等等），为开展供应链贷款业务扫清了制度障碍。二是加快信贷审批制度改革，重心是在分类指导的前提下，适度下放贷款审批权限，提高经营行的自主权；同时实行网上作业和独立审批人制度，提高办贷效率。三是创新信贷产品。总行改变产品创新管理机制（由“自上而下”改为“自下而上”），激发了经营行创新信贷产品的积极性。近年来，总行开发了专门服务于广大农户的“惠农卡”产品，它不仅具有存取款、转账、代收代付结算等借记卡功能，还具有小额贷款功能，在农户开卡时，只要农户提出信贷需求，通过农行调查核实，给予一定额度的授信后，就可以在多户联

11、保、保证担保的条件下获得贷款，随借随还，受到农户的欢迎。自x年底推出以来，黄冈农行已发放惠农卡41万张，发放小额农户贷款4.8亿元。针对农业生产季节性强、周转快、需求急等特点，农行推出了龙头企业收购资金贷款、仓单质押贷款、小企业简式快速贷款、最高额抵押可循环贷款等新的信贷产品，有针对性地开展了产业链融资和产业集群融资，较好的满足了客户融资需求。四是加快担保方式创新。为有效解决三农贷款抵押担保方面的“瓶颈”制约，一方面不断扩大抵押担保特别是动产抵押的适应范围，相继开办了应收账款质押、存货抵押、船舶抵押、采矿权抵押、林权抵押等贷款品种；另一方面，不断创新保证担保方式，根据产业链各个环节之间的紧密关

12、系，采取农户联保、个人保证+农户联保、公司担保+农户联保、专业合作社担保+农户联保、集团公司保证担保等担保方式，重点加强与各县市担保中心合作，放大担保倍数，较好地解决了三农融资难的问题。（三）优化供应链金融服务模式，加大信贷投入力度。农业产业链种类繁多，可以说每一种农产品都可形成各具特点的产业链。黄冈农行根据农业产业链的不同特点，积极探索差异化的金融服务模式，有效增加农村信贷供给，在支持新农村建设的同时，自身业务得到快速发展，实现了农业与金融和谐发展。到x年9月末，在x年底剥离不良贷款44.4亿元的情况下，全行贷款达到70.3亿元，其中三农贷款达48.7亿元，两年净增29亿元。一是“农行+龙头

13、企业+基地（企业）+农户”模式。这是最主要的供应链金融服务模式。在这种模式下，贷款运作有两种方式：一种是农行直接贷款给龙头（核心）企业，龙头企业再以赊销、提供生产资料等方式为上游原材料供应小企业或基地内的农户提供支持，促进生产；另一种是龙头企业为上游原材料供应小企业或基地内农户提供担保，农行向关联企业或农户发放贷款支持生产，龙头企业在收购产品时督促关联企业、农户归还贷款（或由龙头企业直接代收农行贷款）。在这种模式下，龙头企业与关联企业或农户建立起紧密的订单关系，农行通过抓住核心企业，既向整个产业链提供了资金支持，又节约了人力、时间等放贷成本。如黄冈农行向伊利公司贷款1亿元支持奶牛基地建设；向绿

14、润公司贷款支持罗田板栗产业不断做大；由神鹭集团担保向养虾基地农户发放小额农户贷款900万元，都收到了良好的经济效益和社会效应。二是“农行+专业合作社（行业协会）+农户”模式。英山为全国名茶基地和无公害茶叶示范县，由于缺乏龙头企业支撑，种植农户分散、加工企业规模小、销售渠道杂，一度形成茶叶大县缺乏大品牌的尴尬境地，英山县成立了由茶叶种植大户、加工企业、经销商等组成的英山云雾茶产业协会，会员超过156个。农行由协会担保，向会员发放贷款近千万元，支持茶叶链上的所有参与者，使茶产业成为英山县的支柱产业。这一模式在粮棉油农产品产业链、生猪产业链等方面得到推广。三是“农行+信用村+农户”模式。在订单农业不

15、发达，核心企业无力（或不愿意）为弱势的农户提供贷款担保的情况下，农行借助村委会（前提是被评为信用村）的力量，由农行基层分理处筛选、支行认定，分理处与信用村签订合作协议后向农户发行惠农卡并采取多户联保的方式发放农户小额贷款，村委会再与贷款户签订还款协议并协助农行到期收回贷款。一旦出现恶意欠贷或贷款不良率达到一定比例时，就停止向本村所有农户提供贷款支持。目前黄冈农行通过这种模式发放惠农卡41万张，累计发放小额农户贷款10亿元多元。四是“农行+担保公司+公司（农户）”模式。农行加强与社会中介担保公司合作，在担保公司保证担保的前提下，向企业或农户提供贷款，这一方面分散了银行的贷款风险；另一方面也放大了

16、贷款乘数，提高了贷款支持面。到x年12月末，农行入围担保机构达14家，担保公司担保贷款余额6亿多元，其中中小企业贷款3.5亿元，占全行中小企业贷款总额的17.6%。（四）加强风险管理，努力实现可持续发展。由于农业是弱质行业，较城市业务风险更大。因此，在发展供应链金融业务中，农行始终坚持“安全是第一责任”的宗旨，把好“四关”，全面加强风险管理，努力实现“服务到位、风险可控和发展可持续”的三农金融服务目标。一是把好准入关。在注重加强宏观政策和产业、行业发展规律研究，把握整个产业链风险的基础上，重点加强对核心企业的风险管理。在客户申报贷款时，除要满足制度规定的贷款条件外，还要认真查“三品”、看“三表

17、三品”即企业负责人人品、企业主业产品、抵押品；“三表”即企业财务报表、税务报表、电表等），做到“真正了解客户”，确保贷款放得出、收得回。二是把好操作关。鉴于供应链贷款较传统贷款业务操作复杂、专业化程度较高，我们一方面加强培训，提高从业人员素质，同时加强贷款调查、审查、审批全流程操作管理，确保业务手续到位、资料收集到位、制度落实到位。三是把好贷后管理关。充分发挥风险经理作用，落实贷后管理职责，加强日常监测，做好风险预警，主动规避和缓解客户风险。四是把好机制约束关。对内坚持责权利对等，强化内部责任约束机制。落实“三包一挂”责任制实施细则，明确客户经理的责、权、利，实行“包放、包收、包管理，贷

18、款效益与绩效工资挂钩”的责任制度；对外加强了守信激励和失信惩戒机制建设，开展评选诚信乡、村、户活动。对诚信守约客户，给予贷款优先、利率优惠、额度放宽、手续简化等激励政策，对违约失信客户，设立黑名单，采取惩罚措施。三、存在问题与建议农业产业化是现代农业发展趋势，引入供应链金融模式服务农业产业链是大势所趋。但从实践看，当前推行供应链金融还存在障碍和制约。一是农业产业化程度不高，供应链金融发展空间受限。目前，黄冈农业市场化程度不高，产业链成员之间依存度不高，联系较为松散，银行在贷款中难以把握整个产业链的风险，因此，在贷款操作过程中，更多的还是考察单个企业的信用状况和还款来源，贷款抵押担保要求较高，一

19、定程度上制约信贷供给的放大，也增加了银行的经营成本。二是核心企业实力不强，致使供应链融资能力受限。由于供应链融资是依赖核心企业的信用，向整个供应链提供金融解决方案，实际上是将核心企业的融资能力转化为上下游企业的融资能力。目前，黄冈龙头企业规模小、实力不足，直接影响到整个产业链的融资能力。三是没有完整的信用体系支撑。订单作为联系农业与市场的最重要环节，能否作为贷款发放依据，关键是看订单能否得到有效履行。由于农村信用环境不完善，订单履约率不高，不仅制约了订单农业的发展，而且也构成了农业产业链信贷支持的障碍。四是立法相对滞后。供应链融资业务是一项业务创新，在信用捆绑、质押物监管、资产处置、交易文本的

20、确定等诸多方面涉及一系列新的法律问题，现行法律很难完全覆盖，这会给供应链融资业务带来法律风险。这些问题需要多方努力，共同解决。因此，建议：一是加快农业产业化建设步伐。当前，黄冈工业发展加快，经济实力不断增强，具备了城市反哺农村、工业反哺农业的条件，政府部门要做好农业产业化建设规划，加大政策支持和资金投入力度，推进现代化农业发展，提高农业市场化程度，延长农业产业链链条，壮大农村经济实力，增强核心企业竞争力，为商业银行支持三农发展创造有利条件。二是加强金融生态环境建设。要以金融生态建设为切入点，借助农村信用工程建设，以诚信农户、诚信村组、诚信乡镇为平台，构建良好的信用环境；要加大对逃废银行债务行为

21、的打击力度，强化银行诉讼案件的执行力度，打造公平高效的司法环境，增强商业银行主动服务三农的信心和积极性。三是探索建立农业风险保障机制。建立产业链农业的风险补偿机制。由政府牵头，尝试建立风险补偿基金，用于弥补因自然灾害等不可抗力因素形成的损失；建立完善的农业保险体系。增强涉农保险业务的覆盖面，将农业保险机构纳入到农业产业链贷款之中，解决农户、龙头企业和银行的后顾之忧。论商业银行的国际化经营摘要：我国金融改革滞后于经济体制的改革进程，这种压力在加入WTO过渡期后面临国际银行业巨头的竞争下变得更加迫切。本文首先归纳了商业银行国际化的各种优势，这些优势成为我国商业银行国际化的主要动机，然后分析了我国商

22、业银行国际化可能面临的风险和不确定因素。在这些分析的基础上，提出实施商业银行国际化的策略。关键词：商业银行 国际化经营 对策 加入WTO过渡期（5年）后，外资商业银行将具有完全的市场准入，允许其开办人民币零售业务，在指定的地区可享受国民待遇，这就意味着中国银行业的大门在入世五年后就将全面开启。在这种新形势下，国内商业银行原来享受的保护将不复存在，其经营和发展将面临前所未有的挑战。 商业银行国际化的优势分析 商业银行国际化理论主要是将跨国公司理论与银行经营的特殊性相结合来分析银行的国际化成长。从理论上讲，商业银行通过跨国经营海外扩张，实现国内国际业务一体化发展，带来规模经济效益，可以分散风险，推

23、动金融创新，增加低成本资金来源，扩大对母国跨国公司服务，以及规避监管，降低税费负担，增加收益。“引导效应”。这一假说最早由Aliber(1984)提出，是较为传统的国际化经营学说。认为银行跨国战略是由国际贸易和直接投资所引致的，跨国银行的主要发展动机是配合国际贸易的进行。在主要的贸易伙伴设立分支机构可以使贸易结算和支付更为便利，从而提高本国出口商的竞争能力，银行也可从经营中获取稳定的中介收入。后来Gruber(1977)和Aliber(1984)研究认为，银行国际化的目的在于为国内企业进行对外直接投资提供继续服务。国际直接投资(FDI)的扩大和跨国公司的发展直接刺激了跨国银行业务的发展。由于这

24、些银企有着密切的联系，跨国公司扩张带动了银行网络的扩大，以适应跨国公司的财务管理国际化。金德尔伯格(Kindleberger 1983)和莱文(Levine，1996)的研究，认为跨国银行反过来又有引导跨国公司全球化经营的作用，即银行的角色是双重的，既有“跟随者”，又有“领导者”的功能。银行服务于贸易或海外投资，可以给银行带来更多的海外业务量，在国内竞争激烈的情况下可以使净利润有大幅提高的可能。区位优势。这一假说是指东道国的独特优势，如管理体制、市场利率、税收政策等方面给予外资银行优惠，或是经营环境好于跨国银行的母国，从而对跨国银行产生较大的吸引力。东道国的区位优势具体表现为：一是税收优惠，二

25、是存贷款利差大，发展中国家出现较高利差的主要原因是“金融抑制”。三是市场容量大，四是监管环节宽松，出现“严内松外”的现象，其监管制度不健全为外资银行的运作降低了成本。还有其他优势，如东道国劳动力成本低，或东道国政局更加稳定、金融体系更为安全等，均构成区位优势从而形成比较利益，推动银行国际化。规避风险。资产组合理论说明，只要在资产组合中的不同资产收益率变动不完全正相关，则资产多样化(分散投资)可以降低同等收益率下的风险(主要是非系统性风险)状况。托宾和马柯维茨建立的资产选择理论可以证明银行国际化战略会有效降低银行资产组合中的风险系数，从而提高净收益。近年来，一些学者进一步研究得出的结论有力地支持

26、了资产国际化可以规避风险的假说。赫斯顿(Heston)和罗曼豪斯(Roumanhorst)在1995年的研究中发现：银行资产分布在不同国家可以有效规避国别风险从而确保收益的稳定性。获取银行综合优势。英国里丁大学邓宁教授(Dunning)吸收了内部化理论、区位理论等成果，形成“国际生产折衷理论”。这些理论都可以从银行的综合优势解释跨国银行的行为。一是声誉、经验等无形资产的所有权优势；二是规模经济的所有权优势，跨国银行的规模经济主要体现在资产存量和银行网络规模上；三是内部化优势，这是指银行通过可控制的交易内部化取得利益，实现途径有资金的调拨定价、广泛的客户联系、广大的信息网等等。银行体系重整。银行

27、体系的改革和重组是全世界发展中国家和转轨国家都面临的问题。世界银行(1996)认为，对国内银行体系的改革有三种思路，一是准入方式，准许新的银行自由成立，并对外资银行开放市场，多数金融体系落后或初始金融条件恶化的国家(如俄罗斯和拉美各国等)应选择准入方式；二是整顿和复兴方式，即对现有银行系统进行改良，多数原有银行体系完好且公众信任度高的国家(如波兰和匈牙利等国)应选择这种方式；三是准入与整顿复兴并举方式。一般而言，在发展中国家，跨国银行的进入受到各国法令的严格限制，所以它们会静观其变，等到东道国发生经济或金融危机后，相关金融改革措施出台、市场开放之际，借收购等手段强行进入。因为此时进入不仅不会存

28、在严格的限制壁垒，而且可能获得更多的优惠政策和市场机会。 我国商业银行走向国际化的必然性 我国的金融体制改革已经严重滞后于经济的发展，同时，加入WTO后，银行业将逐步向外资开放，经济全球化、金融一体化的挑战已经摆在我们面前。商业银行国际化是顺应企业经营国际化的客观需要。截止x年6月底，我国累计批准设立外商投资企业48.7万家，实际使用外资5353亿美元。银行业作为一种为社会提供金融服务的行业，必须适应国内企业经营国际化的要求，在境内外提供全面的融资、支付和风险管理等金融服务。加快商业银行国际化是应对金融竞争国际化的迫切需要。随着中国政府对外资金融机构经营管制的逐步放开，外资银行已经成为国内银行

29、业的重要竞争力量。在国际化的竞争环境中，如果国内商业银行的产品、业务、服务以及工作效率、人员素质等不能向国际标准靠拢，就会失去客户和市场，乃至淘汰出局。商业银行国际化也是适应金融规则国际化的现实需要。加入世界贸易组织后，按照国际统一的游戏规则运作，是我国金融业融入世界经济和参与国际化竞争的前提和基础。加快商业银行国际化是经济体制改革的需要。目前我国商业银行改革重点是将其推向市场，转变为合乎市场规律要求的商业化运作企业，以实现独立核算、自负盈亏、自主经营、自主承担其经营风险。由于商业银行自身的特点：高负债率，使之成为一个高风险的行业。这便要求国有银行在体制改革之初就确立国际化的目标，参与国际业务

30、只有这样才能在国际化的竞争环境中，逐步转变运行机制，改造自身，真正成为具有现代公司治理体制的商业银行。 我国商业银行国际化面临的风险分析 目前，我国商业银行在机构的国际化、股权的国际化和部分业务的国际化方面有所改善，但发展仍然相对缓慢。因此，有必要分析制约商业银行国际化发展的因素。这些因素主要是： 内部因素。当前制约我国商业银行国际化发展的一个重要障碍就是管理，表现在管理理念的落后，管理体制的陈旧，管理技术的落后，管理机制的钝化。商业银行产品的创新与服务的改进，归根到底来自管理，商业银行要实施跨国经营，一个不可或缺的前提是要有先进的管理水平。国际经验表明，如果管理跟不上，出去还得退回来。外部

31、制约因素。主要是指商业银行发展的外部环境。大的环境是我国经济体制改革仍未完成，市场目标仍未完全实现，世界许多国家便以此为借口，不承认中国市场经济地位。认为中国商业银行抗风险能力弱，国际信用等级低，从而限制我国银行的进入。另外，目前国际金融业混业经营的大趋势，也使得竞争对手的数量、实力远远超过想象。资本约束又是制约商业银行国际化的重要因素，长期以来，我国商业银行普遍存在“速度情节”和“规模冲动”，累计了大量的不良资产和风险，资本金严重不足。而我国目前资本市场发展遭遇寒流，商业银行资本约束已见端倪。如何在资本的硬约束条件下，用有限的资本支撑相对多的规模，获取最大经济效益，将是未来几年商业银行国际化

32、发展的重大现实难题。 中国商业银行进行跨国经营，面临风险很多。但作为从事国际业务的商业银行，稳健经营显得尤为重要。当前我国商业银行国际化所面临的风险主要有：一是市场风险，如何在海外与对手竞争，是否具备足够的实力。二是信用风险，我国商业银行在海外面临着不被信任的风险，而且资产也面临着成为不良资产的风险。三是运营风险，能否在管理文化上融合，能否控制经营管理权，有没有良好的公司治理结构，是否有很高的管理水平管理海外机构。四是流动性风险，中国银行业潜在的危险就是负债高度流动，而资产是越来越不流动。而一旦丧失流动性，会引起“挤兑”，影响银行信誉，而这是非常危险的。所以要提高流动性比率。五是政策法律风险，

33、东道国的法律环境需要时间去适应。六是监管风险，监管环境不同于国内，面临着歧视。 实施对策建议 西方商业银行国际化的理论研究表明，商业银行的国际化存在着诸多优势。在我国，一方面，商业银行业面对着来自经济全球化的挑战；另一方面，商业银行国际化又面临诸多风险和影响因素。因此，我们必须在满足银行业资本充足率和流动性比率，完善银行内部风险控制制度的前提下，才能制定商业银行国际化的实施策略。循序渐进策略。国际化的目标是一个长远计划，需要逐步创造条件，包括熟悉法律和国际金融业务，培养国际人才，所以我国商业银行国际化的步骤可能要走一条股权国际化-业务国际化-机构国际化-市场区域化-市场国际化的发展次序。地域拓

34、展策略。从现在的形势来看，国际化地域应分以下三步：首先在世界级的金融中心开展业务。一则可以了解最新的信息，二则也可以向领先的同行学习先进的管理和经营经验。其次重点放在发达工业化和新兴的工业国家，在这些国家有相对健全的法制环境和政治环境，风险较小。最后，在时机成熟时可以面向东欧等转轨国家和第三世界国家。在以上的步骤中，应以华人居住区为主。地域扩展更多地要通过“并购”实现，透过花旗和汇丰的成长轨迹，我们认为并购是商业银行成长的关键推动力，在当前经济金融全球化发展背景下，并购是推进我国商业银行国际化，发展提升国际竞争力的必然选择，当然并购从国内开始比较稳妥，可以为海外并购积累经验和打下基础。组织完善

35、策略。首先要改变现有的不合理的内部组织结构，借鉴同行的先进管理经验，使银行真正成为产权明晰，权责分明，管理科学的现代化金融企业。在商业银行国际化进程中，股权国际化是重要的一环，可以通过增发股票，相互换股等方式，改变产权结构，和取得自身规模的扩大。对于内部组织结构的改善，可以通过引入战略投资者，引入国际化的管理模式。业务创新策略。在目前经济自由化的浪潮下，符合国际化的混业经营趋势，在法律允许的条件下要尽可能地实现经营业务的多元化，不断创新，在变化中求发展。在业务的创新中，需要引进大量的人才、技术和产品，对产品和业务的筛选也很重要，并不是什么业务都能赚钱，要根据自身的优势，因地制宜。我国商业银行可以考虑跟踪移民和跟踪贸易，率先发展自己熟悉的业务，并控制运营风险。参考文献： 1.江其务.“商业银行的国际化要协调发展”.当代银行家,x 2.徐传湛等.“我国商业银行规模经济问题与金融改革策略透析”.经济研究,2002