个人理财选修课论文.docx

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1、个人理财选修课论文班级：09级电信2班姓名：张凡学号：0967118227目录摘 要15前 言16一 个人理财的方法16二 个人理财阶段19阶段一 单身期19阶段二 家庭形成期19阶段三 家庭成长期19阶段四 子女教育期20阶段五 家庭成熟期20阶段六 退休期20三 学习各种理财产品201.债券投资212. 外汇投资213.房地产投资214.保险投资215.期货投资226.艺术品投资22四 选择合适理财产品221明确承受风险的能力及意愿222看清理财产品的类型233看清产品的费率结构和流动性234注意新的理财产品与已有投资组合的联系235理财产品的确定23总结25参考文献25摘 要改革开放以来

2、我国GDP高速增长, 人民的财富由一穷二白快速奔入小康，越来越多的人已经进入了财富时代，最明显切身感受就是每个人手中的财富逐渐地多了起来。财富积累到一定程度，自然会产生理财的需求。现在个人理财需求正在呈现出爆炸式增长，“个人理财时代”正向我们走来，理财也已成为目前百姓最关心的话题。钱少的人努力探寻通过投资理财快速达到财务上的自由的方法，钱多的人希望掌握管理财富的方法，使自己的财富保值增值，维持在更高水平。但是怎么做好投资，怎样理好财，又是一个尖锐而实际的问题。一方面，中国经济持续高速增长，面临机会多多，老百姓不是没钱可理，而是不知道怎么理以及怎么理得更好；另一方面，未来十年乃至更长的时期，中国

3、经济仍将保持高增长、高通胀，如何规划中长期投资理财计划，轻松面对未来所必须面临的养老、医疗、购房、教育等压力，这已经成为人们不得不思考的问题，理财其实是一种个人或家庭的人生规划，是机遇，也是挑战。个人理财业务具有批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势，在商业银行业务发展中占据着重要位置。而我国现阶段经济发展与社会阶层结构的形成以及个人理财的功能，决定了它有着十分广阔的发展前景。关键词：个人理财；风险；收益；投资品种前 言个人理财：是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理的基础上，根据个人对风险的偏好和承受能力，结合预定目标运用诸如储蓄、保险、证券、外汇、收藏、住房投资等多种手段管理

4、资产和负债，合理安排资金，从而在各个人风险可以接受范围内实现资产的积累，而且增值的最大化的过程。由此，现代意义的个人理财，不同于单纯的储蓄或投资，它不仅包括财富还囊括了财富的保障和安排。理财其实是一种个人或家庭的人生规划，是机遇，是风险，也是挑战。本文将分析在当前日新月异变化的时代背景中，个人理财面的发展现状和纯在问题与不足，并从个人角度和商业银行两个角度对个人理财提出各自的一些，另外寻找合适自己的理财方式才是最好理财方法。一 个人理财的方法下面来看一下案例，并进行适当的理财分析：案例：正值不惑之年的伊女士正在攻读博士学位，现在是名自由职业者，收入并不固定。先生是职业经理人，月收入 8000元

5、左右。家庭每月支出约3000元，另外每年还要支出自己和孩子的教育费13000元。家庭总资产120余万元，其中各项存款和国债75万元，基金及股票15万元，现居市内价值约20万元的一套一室产权房。 保险方面，先生的健康和意外险保额10万元，伊女士自己住院、大病及意外险保额共20万元。因为孩子是保障的重点，除医疗及意外险保额13万元外，伊女士还为孩子买了很多有储蓄理财性质的保险，如教育金14000元，婚嫁金20000元、养老金2000元月，55岁以后终身保障金80000元。在负债方面，伊女士笑言道：“除了对孩子与生俱来的负债外，家庭没有任何财务上的债务。”伊女士认同关于“当前形势下，购房更不必一步到

6、 位”的观点，准备结合孩子在市内读书的情况，在市中心买套较大的二手房过渡，现住房出租。考虑购买120平方米左右，3000元平方米，总价40万元的 住房。有购车愿望，希望总价在15万元以下。 伊女士觉得家里的财务结构不太合理，想“将现金尽快投入良性运转，通过投资组合来规避风险”，但“趋向于稳定投资，不追求高风险高收益”。伊女士理想中的幸福生活是“不求奢华，但舒适、朴实有个性”。现希望理财专家对家庭理财规划提出建议。案例分析：首先可以看出，案例中的主人所期望的目标是很合理的，对于现有条件，经过适当规划是完全有能力实现的。家庭年最低收入是8000*12=96000元，之所以说是最低因为女主人是自由职

7、业者，还会有不定数目的收入。每年必须的开支13000+3000*12=49000元 ，另外有可能发生感冒等情况，根据正常情况分析，3人大概需要600元（此处情况是因为感冒不够保险公司处理，所以只能算作意外支出），其他消费包括买衣服等必需品都包含在月消费中，这样每年基本净收入为96000-49000-600=46400元。针对购房问题，可以以40%作为首付款，即160000元，以后每月付款3000，每年36000在保证最长时限为7年的情况下购买住房，此时应该把原来的住房以200000元的价格卖掉，这样首付款问题解决，而且还能获得一笔40000元左右的资金，可以作为其他投资。考虑到主人还要购买一部

8、家庭轿车，在家用车方面可以考虑经济实惠的轿车，可以有以下几款考虑：北京现代-雅绅特 价格8.98万元、上海通用 -乐风 价格9.98万元：奇瑞旗云轿车 9.58万元、还可以有华晨、东风标致等等，价格均在十万元左右。对于主人来说完全有能力一次付清，买房剩下40000元，另外去除部分存款，建议取消国债的购买，将国债部分的钱转为活期，作为他用。1、 针对其家庭情况分析并不适合于定期存款、国债和黄金作为收益储备，定期存款的收益真的很低，放在银行里一天就贬值一天。债券的收益率其实并不高，属于保值类的工具，有一些就好。而黄金，除非你是专业的炒家或者是有百万以上资产，否则不建议资产低的人去持有黄金来保值。2

9、、 建议女主人可以不用为孩子参加婚嫁保险。3、 剩下的手中的钱，要保证每月在工资中扣除1000元作为活期存款，保证应对紧急状况。4、 拿出部分国债和存款的钱高基金投资，鉴于存款有75万元，去掉买车和车库的钱16万元还有59万元，去掉各项保险还可以后6.6万元。由于已经有各项保险所以这部分钱可以更好的利用，其中的6000元和每月省下的1000元作为活期存款，剩下60000元购买基金。关于基金定投，是要高风险高收益还是稳健保本有收益。前一种买股票型基金，后一种买债券型或货币型基金。确定了基金种类后，选择基金可以根据基金业绩、基金经理、基金规模、基金投资方向偏好、基金收费标准等来选择。一般而言，开放

10、式基金的投资方式有两种，单笔投资和定期定额。所谓基金“定额定投”指的是投资者在每月固定的时间（如每月10日）以固定的金额（如1000元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。 由于基金“定额定投”起点低、方式简单，所以它也被称为“小额投资计划”或“懒人理财”。 基金定期定额投资具有类似长期储蓄的特点，能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险。它有自动逢低加码，逢高减码的功能，无论市场价格如何变化总能获得一个比较低的平均成本， 因此定期定额投资可抹平基金净值的高峰和低谷，消除市场的波动性。只要选择的基金有整体增长，投资人就会获得一个相对平均的收益，不必再为入市的择时问题而苦恼。关于基

11、金定投要根据每年不同的情况和市场进行合理选择。下面是2010年定投项目排名：排名代码基金简称最新净值一年定投收益率近1年净值增长率1002031 华夏策略精选2.06727.77%62.24%2320006 诺安灵活配置1.11022.93%56.88%3070010 嘉实主题精选1.34922.07%47.28%4110012 易方达科汇1.57818.85%45.84%5070002 嘉实增长4.55218.67%41.18%6070011 嘉实策略增长1.21918.40%46.73%5、 建议主人不要购买股票。股票是可以获得高收益的，也是收益性产品中不可缺少的理财工具之一。但是，一般而

12、言，在股市里能够赚到钱的只有四种人，1 机构投资者，2 职业操盘手，3 多年的资深股民，4 学会借助别人力量的人。二 个人理财阶段阶段一 单身期这个阶段的经济收入比较低且花销比较大，但是也是资金积累期。理财的目的不在于获利而在于积累资金和投资经验。所以，可以抽出部分资本进行高风险投资，取得投资经验。另外还必须存下一笔钱，一为将来结婚，二为进一步投资准备本钱。理财优先顺序：节财计划 资产增值计划 应急基金 购置住房阶段二 家庭形成期这一时期是一个家庭的主要消费期。经济收入增加了生活的稳定，家庭有一定的财力和基本生活用品。为了提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出，如购买一些较高档的用品，贷款买房

13、的家庭还需一笔大开支。理财优先顺序：购置住房 购置硬件 节财计划 应急基金 阶段三 家庭成长期在这一阶段里，家庭成员在不再增加了，家庭成员的年龄都在增长，家庭最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费用。同时，随着子女自理能力的增强，父母精力充沛，又有了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。可考虑以创业为目的投资，如风险投资。购买保险应偏重于教育基金、父母自身保障等。理财优先顺序: 子女教育规划 资产增值管理 应急基金 特殊目标规划阶段四 子女教育期这一阶段里子女的教育费用和生活费用猛增，财务负担通常比较繁重。那有些理财已取得得一定成功、有了一定财富的家庭，完全有能力应付，可继续发展投资

14、事业，创造财富。而那些理财并不顺利、仍未富裕起来的家庭，则应把子女教育费用和生活费用作为理财重点。保险需求上，人到中年，身体的机能明显下降，对养老、健康、重大疾病的需求比较大。理财优先顺序为：子女教育规划 债务计划 资产增值规划 应急基金阶段五 家庭成熟期自身的工作能力、经济状况都达到高峰状态，子女已经完全自立，父母债务已逐渐减轻，此时最适合累积财富。因此理财的重点是扩大投资，但不宜过多的选择风险投资的方式。此外还要存储一笔养老资金，养老保险是较稳健、安全的投资之一。理财优先顺序：资产增值管理 养老规划 特殊目标规划 应急基金阶段六 退休期这段时间的要内容应以安度晚年为目的，投资和花费通常都比

15、较保守。理财原则是身体、精神第一，财富第二。保本在这时期比什么都重要，最好不要进行新的投资，尤其不能再进行风险投资。另外，在65岁之前，检视自己已经拥有的人寿保险，进行适当的调整。理财优先顺序：养老规划 遗产规划 应急基金 特殊目标规划三 学习各种理财产品投资工具。投资基金具有专家管理、规模优势、分散风险、收益可观等优势。家庭购买投资基金不仅风险小，亦省时省事，是缺少时间和具有专业知识家庭投资者的最佳投资工具。 1.债券投资债券是介于储蓄和股票之间的一种投资工具，较储蓄利息高，又比股票风险小，对于有较多闲散资金的中等收人家庭比较适合。债券具有期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点，深受保守

16、型投资者和老年人的欢迎。 2. 外汇投资外汇交易的优点是不需要任何手续费，交易成本最低。但外汇交易业务种类比较多，外汇分为即期外汇交易，远期外汇交易，外汇期货交易，外汇期权交易，还有套汇交易、调期交易（换期交易）等。外汇交易概念繁杂，对动态信息、专业知识要求很高并且需要投入大量的资金和精力，可操作性并不高。3.房地产投资房地产是指房产与地产，即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资，所以家庭要投资于房地产应该做好理财计划，合理安排购房资金并随时关注房地产市场价格变化，以便价格大幅度看涨时，卖出套现获取价差。在各种投资方式中，投资房地产的好处是其能够很好的保值，通货膨

17、胀比较高的时候，也是房地产价格上涨的时期；并且，可以把房地产作抵押，从银行取得贷款；另外，投资房地产可以作为一份家业留给子女。 4.保险投资保险，是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费，建立专门的保险基金，以契约形式，对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法。当然保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为，投保人先期交纳的保险费就是这项投资的初始投入;投保人取得索赔权之后，一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿，即“投资收益”。保险投资具有一定的风险，只有当灾害或事故发生，造成经济损失后才能取得经济赔偿，若保险期内未发生有关情况，则保险投资将

18、全部损失。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前，保险公司推出的扮资连结或分红类型寿险品种，使得保险兼具投资和保障的双重功能。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的。 5.期货投资期货交易是指买卖双方通过交易所进行，交付一定数量的保证金，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式。期货交易分为商品期货和金融期货两大类，对期货交易的选择要谨慎行事。 6.艺术品投资在海外，艺术品与股票、房地产并列为三大投资对象。艺术品与其它投资方式相比，具有以下优点:一是投资风险小，艺术品具有不可再生性，因而具有极强的保值功能，其市场波动幅度在短期内不

19、会很大，所以投资者能把握自己的命运，安全性较强。二是收益率高，艺术品的不可再生性导致艺术品具有极强的升值功能，所以艺术品投资回报率高。同时，艺术品投资缺陷也较突出:一是缺乏流动性，一旦购进艺术品，短期内不一定能出手，其购人与售出之间的期限可能长达几年、几十年、甚至上百年，对于资金相对不太宽裕的一般家庭是不太现实的。二是一般情况下艺术品的鉴别需要较强的专业知识，不具有鉴定能力的家庭和个人需要谨慎行事。四 选择合适理财产品投资者在了解清楚了自己资金状况，确定了理财目标，并对各种理财产品都有了一定了解之后，最后要做的就是精确匹配与自身的理财需求相合适的理财产品。1明确承受风险的能力及意愿根据个人情况

20、，做细致的分析和评估，以确定风险承受能力和风险偏好，以便于在投资品种的选择上更好地符合您的个性、家庭需求。俗语说：股市有风险，入市需谨慎。同样地，理财产品也有风险，在股市大幅动荡的大环境下，一些银行的理财产品不仅不能实现预期收益，甚至有可能零收益或亏损。投资者在选择理财产品时，一定要小心谨慎。对投资期限较长，风险承受能力较高的投资者来说，低风险产品可以适量少投，而多关注资产增值潜力大的品种，如房地产、股市、偏股型基金等，与之相反，如果不愿意或不合适承担太高风险的投资者，则可以多投一些低风险产品。2看清理财产品的类型从币种角度来讲，理财产品分为人民币理财和外币理财；从收益角度来讲，理财产品又可分

21、为保证收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型。只有保证收益型产品，银行才会保证预期收益；保本浮动收益型是指，银行会保证本金，但不保证预期收益；非保本浮动收益型产品，银行既不保证本金，也不保证预期收益。保证收益型的产品风险最低，适合保守型的投资者，而非保本浮动收益型的产品风险最高，适合进取型的投资者，而介乎于保守型和进取型的投资者则可以选择风险适中的保本浮动收益型产品。投资者应该认清楚理财产品具体类型，以便选择适合的产品。3看清产品的费率结构和流动性首先要看清楚费率结构，如果有些产品的收益是0- 12%，但没有扣除费用，假如收益真的是0，扣除费用后就亏本了。因此投资者应明确扣除所有费用后的收益

22、率到底是多少。还有就是流动性的问题，投资者要考虑清楚在理财期限内资金是否需要提前赎回，例如投资者投一个2年期的产品，若未到2年想要赎回，可能要为此付出一大笔赎回费，甚至有可能因为条款里的规定而不能赎回。同时，投资者也要考虑流动性的风险问题，例如投资者在熊市选择了一个期限较长的产品，但如果市场很快出现熊转牛，那投资者就损失了一个投资机会。4注意新的理财产品与已有投资组合的联系投资者应清楚自己已有哪些投资组合，在选择新理财产品时不要选择与原有投资组合相同或相似的产品，因为重复投资不利于分散投资风险。5理财产品的确定投资者在做完上面几个步骤之后基本已经明白自己所需要的理财产品了，接下来就是需要确定一

23、种或几种理财产品，一般而言在实际操作中，你可以通过问下面几个问题来更好确定适合产品：该产品预期收益率是多少？收益率的波动情况如何？该收益是有保证的吗？是谁来保证？本金有没有亏损的风险？收益是如何分配的？该产品可以投资哪些工具？投资限制是什么？ 该产品买入后可以随时卖出/赎回吗？有没有提前卖出的惩罚性条款？该产品费率是如何的？包括一次性的收费及持续性的，如管理费一类的收费。图 5-1 投资理财各产品比例金字塔总结当今中国GDP高速增长，人们的生活水平，思想意识，乃至整个社会的进步，科技的发展，都可以用“日新月异”来形容。中国人的财富由一穷二白奔到小康，越来越多的人进入了财富时代，最明显的切身感受

24、就是每个人手中的财富逐步地多起来了。而个人理财需求正在呈现出爆炸式增长，“个人理财时代”正向我们走来，理财也已成为目前百姓最关心的话题。个人理财作为一个新的伴随着新时代中国经济增长而逐渐发展起来的金融工具，具有批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势，在商业银行业务发展中占据着重要位置。而当今社会的投资者对个人理财业务的了解并不够透彻，了解理财产品，并结合自身情况选择适合自己的理财产品就显得重要起来，当代个人和家庭都有必要认真学习理财知识，以适应“理财时代”的到来，让自己的财富更好的保值和增值起来。而当今中国的个人理财发展还不是很成熟，存在着各种各样的问题，各种规章制度和执行标准比较混乱

25、，理财业务也存在潜在的风险，理财产品不够丰富和个性化，营销宣传还不够等。商业银行而面对未来激烈的市场竞争，需要不断研究新情况，解决新问题，需要不断改革、不断实践、不断前进。相信经过我们不断的努力，个人理财将更加成熟起来，而中国真正的“理财时代”就来临了。参考文献1 湛雷 浅谈我国商业银行个人理财业务存在的问题及对策J. 商业经济 1009-6043（2011）2-0111-022谢奔一 我国商业银行个人理财市场比较分析J. 科技创业月刊3个人理财专业网 http:/ 刘畅 当前我国商业银行个人理财业务的竞争策略研究J. 金融天地1001-828X（2011）01-0159-05丁学军 对我国商业银行个人理财业务现有规制的理解J. 财税金融 20116 林昭萍 发展商业银行个人理财业务的思考J. 现代经济信息 1001-828X（2011）02-0178-027朱清香 辛晓 个人理财投资组合策略实证分析J. 资理财 2011（2）中8孙倩 国内商业银行个人理财业务模式构建J. 财税统计1