企业营运资金管理本科论文(非常完整_自己写的_答辩为优秀).doc

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1、摘摘 要要 营运资金管理是企业管理的一个重要组成部分,其管理的好坏直接影响 到企业的生死存亡。本文在研究总结前人研究成果的基础上，着重探讨基 于供应链（供应生产销售）管理的营运资金管理策略，重点从营销环 节来分析煤炭企业如何进行营运资金管理。 本文以山东盛泉矿业有限公司为例，介绍了煤炭公司的生产特点、销 售与收款流程系统，在此基础上分析找出其营销环节中营运资金管理及控 制中存在的问题，并结合该企业生产经营的特点，提出具体的改进措施， 使该销售和收款流程得到科学、合理的控制和运行。本论文将营运资金的 管理与企业的业务管理相结合,从渠道管理出发来研究营运资金管理,将供 应链管理、渠道关系管理和客户

2、关系管理现代管理的理念与方法融入到营 运资金的管理研究当中去,推动营运资金管理理论和方法体系的创新。 关键词：关键词：煤炭企业；营运资金管理；营销环节 The Shandong Shengquan Mining Co., Ltd. Marketing Aspects of the management of working capital Abstract: Working capital management is an important part of business management, and its management has a direct impact on the s

3、urvival of enterprises. In this paper, based on the study and sum up the results of previous studies, focused on the supply chain (supply - production - sales) management of working capital management strategy, focusing on the marketing aspects of analysis of the coal enterprises working capital man

4、agement. In this paper, an example of Shandong Shengquan Mining Co., Ltd., the production characteristics of the coal company, sales and receivables process system, on the basis of this analysis to identify the problems in working capital management and control aspects of marketing, combined with th

5、e enterprise the characteristics of the production and management, with specific recommendations for improvements, so that the sales and collection process in a scientific and reasonable control and run. In this paper, working capital management and business management, starting from the channel man

6、agement to study the working capital management, supply chain management, modern management concepts and methods of channel relationship management and customer relationship management into the management of working capital the study, which promote the innovation of the working capital management th

7、eory and methodology. Keywords: Coal Enterprises; Working Capital Management; the Sales Cycle 1 1 1 绪论绪论6 6 1.1 研究背景 .6 1.2 研究目的和意义 .6 1.3 国内外研究现状 .7 1.4 研究的内容、思路和方法 10 2 2 企业营销环节营运资金管理的相关理论基础企业营销环节营运资金管理的相关理论基础1313 2.1 营运资金管理理论 13 2.2 内部控制理论 15 3 3盛泉公司营运资金管理的现状及问题盛泉公司营运资金管理的现状及问题1717 3.1 盛泉公司简介 17

8、3.2 盛泉公司营销环节流程介绍 17 3.3 营销环节的营运资金管理与控制体系 18 3.4 营销环节中营运资金管理与控制存在的问题 21 3.5 营运资金管理与控制问题分析 25 4 4 加强盛泉公司营销环节营运资金管理的对策加强盛泉公司营销环节营运资金管理的对策2828 4.1 加强营销环节各项资金的管理与控制 28 4.2 建立和完善财务风险控制机制 29 4.3 调整营销渠道模式，加强分销渠道控制 30 4.4 完善营销渠道管理 31 5 5 结论及展望结论及展望3333 5.1 全文总结 33 5.2 前景展望 33 参考文献：参考文献：3535 致谢致谢3737 附录附录3838

9、 1 绪论绪论 1.1 研究背景研究背景 营运资金是企业“循环的血液” ，任何一个企业的生存和发展都离不 开对营运资金进行有效的管理。营运资金管理是企业财务管理的重要内容， 在现代化市场经济中具有重要作用，对营运资金的管理受到前所未有的关 注。我国企业营运资金管理研究中心将渠道管理理论引入到营运资金管理 研究中，提出了“基于渠道管理的营运资金管理理论”和“基于渠道管理 的营运资金管理绩效评价体系” 。本期专题从理论分析和案例研究两个层 面为读者解读“基于渠道管理的营运资金管理”理论及其应用。 提高营运资金管理效率是企业管理的重心所在，营运资金是企业日常 流动性最大、变化最快、周转性最强的资金,

10、是企业资金总体中最具有活力 的组成部分。如何提高营运资金利用效果,加速资金周转,减少资金沉淀、 流失、浪费,使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地,成为一项重要的的 研究课题。 1.2 研究目的和意义研究目的和意义 煤炭企业的销售渠道管理具有区域广泛、成员众多等特点，是一项复 杂的管理活动，会对企业的经济效益产生重要影响。营运资金管理对于企 业来说意义重大，一方面，资金链断裂危及企业的生存，另一方面，企业 营运资金周转快慢，直接影响企业的净利润。此外，营运资金管理虽说是 企业众多管理项目中的一个，但从中却可以反映出企业其他领域的管理状 况，就是说一个企业的营运资金管理水平，能够从侧面反映一个企业

11、的经 营管理水平。 1.2.1 加强营销环节营运资金的管理加强营销环节营运资金的管理,有利于降低资金占用成本有利于降低资金占用成本 加强营运资金的管理可以加快现金、库存商品、应收账款的周转速度， 避免资金循环过程中的过度占用,从而降低资金占用成本。节约物流成本， 4 减少货物运输中的损失、损耗，提高货物运输质量，节约运输费用，减少 货物在途资金的占压，加速资金周转。同时，成功的销售渠道管理能有效 地连通生产与销售，企业可根据销售信息组织生产，减少销售和生产过程 中占用的营运资金。 1.2.2 加强营运资金管理加强营运资金管理,有利于解决资金周转问题有利于解决资金周转问题 有效的营运资金管理,

12、可以提高资金的使用效率;也会增强企业的商业 信誉,在适当的时候, 能够增强企业的融资能力,解决资金周转不灵、现金短 缺等问题。同时，加强营运资金管理也是优化企业资源配置，防范经营风 险，提升管理水平的内在需要。 1.2.3 加强营运资金管理加强营运资金管理,有利于提高企业的竞争力有利于提高企业的竞争力 加强营运资金管理,形成良好的营运资金循环模式,可以提高企业资金 的使用效率,增强企业的市场竞争力，最大限度地实现企业在资金流转过程 中的价值增值。加强营运资金管理也是履行职责，加强监督，评价国有资 本保值增值的重要手段。 对本课题的研究，一方面可以丰富我国相关煤炭企业销售收款流程的 营运资金管理

13、、核算与控制理论；另一方面，本文提出的针对销售收款流 程中营运资金的控制措施对同类企业具有一定的借鉴意义。 1.3 国内外研究现状国内外研究现状 国内外学者对营运资金管理的研究一直没有新的突破,孤立的研究营运 资金各项目, 基于业务流程管理的营运资金管理研究尚处于起步阶段，尚 未 确立基于业务流程的营运资金管理理论体系。而现实中营运资金管理的绩 效却在不断改善,这主要是因为近 20 年来兴起的供应链管理、渠道关系管 理和客户关系管理的广泛应用。 1.3.1 国外研究现状国外研究现状 5 国内外学者对营运资金管理的研究一直没有新的突破,孤立的研究营运 资金各项目,而现实中营运资金管理的绩效却在不

14、断改善,这主要是因为近 20 年来兴起的供应链管理、渠道关系管理和客户关系管理的广泛应用。国 外关于营运资金管理的研究始于 20 世纪 30 年代，但在 20 世纪 70 年代以 前, 营运资金管理研究的主要内容是对各营运资金项目(主要是应收账款、 存货等流动资产) 如何进行优化。 W. D. Knight (1972) 指出: 单独研究每项流动资产的最优水平是不合 适的, 当将各项流动资产上的投资联合起来进行研究时, 决策的性质不应 当是最优化, 而应该是满意化 1。 Keith V. Smith (1973) 指出: 关于每个营运资金项目管理的研究已有很 大进展, 但将营运资金作为一个整体

15、进行研究却没有多少进展, 并首次探 讨了整体营运资金规划与控制的内容 2。 1989 年, John J. Hampton according to their specific circumstances and environmental conditions in accordance with the moderate policy principles held to determine the appropriate the overall risks and benefits of working capital holdings, balanced business. The

16、task of working capital management is the asset risk and profitability Trade-offs and choices, to seek for enterprise actual working capital investment model, the risk and profitability of the corporate assets Match, or in the case of risk reduction efforts to achieve the level of profitability to i

17、mprove. 38 Vivek U. Pimplapure and Pushparaj P. Kulkarni Dr. Vivek U. Pimplapure, Dr. Ambedkar Institute of Management Studies and Research, Deeksha Bhoomi, Nagpur SCMS Journal of Indian Management, October - December, 2011. 附录：附录： 营运资金管理对盈利能力的影响营运资金管理对盈利能力的影响 1 营运资金管理的重要性营运资金管理的重要性 营运资金管理，在财务方面是非常重

18、要的一个企业的管理。一家公司 可以是非常有利可图的，但如果这是不会呈现在同一经营现金营业周期， 公司需要贷款，以支持其继续营运资金需求。对于这个研究各种相关分析 和多元回归等统计工具里拉使用。该研究结论，在增加公司的盈利少于比 例减少营运资金。 虽然企业组织的性能水平历来被归因于一般的管理因素，如制造，营 销和运营，营运资本管理有业务的生存和生长造成的影响组织。营运资金 管理是重要的各种规模的企业的财务状况。该款项营运资金投资比例往往 高总资产，因此它是至关重要的，这些款项在高效率和有效的方式使用。 因此，必须在这两者之间的权衡对企业的目标。一个目标不应该是在成本 另一方面，因为有其重要性。如

19、果我们不这样做关于利润的照顾，我们就 无法生存较长时间。另一方面，如果我们不关心的流动性，我们可能面临 破产或无力偿债的问题。由于这些原因应给予适当的营运资金管理审议并 最终将影响盈利公司。这种营运资金的重要性的讨论管理，其不同的组件 及其影响盈利能力使我们的问题发言，我们将进行分析。本研究的重点是 对营运资金的管理和对盈利的影响。 39 2 营运资金管理的研究营运资金管理的研究 2.1 研究的目标研究的目标 2.1.1 主要研究目标： 要建立一个周转之间的关系超过五期间的管理和盈利能力 2005-06 至 2009-10 年度。 要找出不同成分的影响盈利资本管理工作。 要研究的目标之间的关系

20、 Bharat 石油的流动性和盈利能力股份有限公司 要提请有关劳动关系的巴拉特的盈利能力和资本管理石油有限责任公司 要确定营运资金杠杆（劳联）在变化研究的投资回报率的敏感性工作公 司的资本水平。 2.1.2 数据来源数据来源 这项研究主要是基于二次来源信息。从已收集所需的数据公布年报的 BPCL。并从公共企业调查公布的年度报告由石油部，官立。印度五年内 即 2005-06 至 2009-10 年度。收集进行这项研究的目的的有关数据网上冲 浪也已取得必要的和最新的信息。编辑，分类和从上面收集到的财务数据 制表按照要求，提到的来源已经完成这项研究。 2.2 研究方法研究方法 对于数据的分析有关的一

21、些重要的比率营运资金的管理和比例盈利能 力显着措施计算数据的基础上提供的巴拉特石油天然气股份有限公司 （BPCL） 。的比例而已申请了突出的效率营运资金管理，流动比率（CR） 的。快比（QR） ，流动资产对总资产比率（CATAR） ，流动资产产品销售 率（CASR） ，工作资本周转率（WCTR） ，存货周转率比率（ITR） 。应收 账款周转率（DTR）和现金周转率（CTR）和盈利能力的措施已选上的投 资回报率（ROI） 。 为测量的程度之间的关系营运资金的管理和盈利能力皮尔森简单相关 40 系数已应用于考虑到他们的程度。判断联合选定的措施，有关工作的影响 资金管理上的盈利能力，多相关分析得到了

22、应用。为了评估流动资金选定 措施的共同作用管理上的盈利能力，多元回归已被用于分析。进一步审查 是否计算值的相关系数，偏回归系数有统计学意义或没有，t检验是否已 经使用了和多个相关系数（R）是统计学意义。 “F”测试已被使用。除 了这个，来判断这种关系的有效性或可靠性的多个系数的测定（由 R2 表 示）被使用，它被定义为解释比因变量的总变异的变化率（ROI） 。衡量投 资回报率变化的敏感性营运资金水平，营运资金杠杆（劳联）已计算。 2.3 研究的调查结果研究的调查结果 有关的选定的比率之间的相关性分析周转管理和计量盈利能力，衡量 营运资金对盈利的影响计算卡尔皮尔逊相关系数投资回报率和选定的措 施

23、有关的工作资金管理。相关投资回报率和 CR 之间的系数是（ - ） 0,34，这表明 tbat 是有盈利能力之间的负相关和该公司的流动比率和相关 系数被发现两者在统计学意义百分之五和百分之一的水平。这意味着有显 着的相关系数之间的显着关联的投资回报率和 CR 公司在研究期间。据观 察，从表投资回报率和 LR 之间的相关系数 在研究期间为负，在计算（ - ）0.40 被发现有统计学意义无论是在百分之 五和百分之一的水平。它还表明，有一个负相关关系投资回报率和 QR。 这是显而易见的，这两个比例，该公司的利润率较高安全的 shortterm 债权 人，低盈利公司。 3 研究结论研究结论 以渠道管理

24、为重心的营运资金管理模式强调的是与渠道伙伴建立一种 合作关系，努力提高整个渠道内企业的营运资金管理水平，力求达到双赢 乃至多赢。通过分析青岛海尔在营运资金管理上的代表性做法和经验，我 们可以对现阶段家电行业上市公司的营运资金管理得出以下结论: 41 3.1 营运资金管理应以渠道管理为重心营运资金管理应以渠道管理为重心 基于渠道管理的营运资金管理模式研究销售整条渠道。家电企业在日 常运营中应注重培养和发展渠道关系，良好的渠道关系必然加速营运资金 的周转。家电制造商为了长远的发展，应以渠道管理为重心，与供应商建 立战略合作伙伴关系、对生产过程进行全方位管理、选择有利的营销渠道、 与中间商确立合适的

25、关系、注重客户关系管理，结合渠道关系与业务流程， 全面提高营运资金管理绩效。家电企业与供应商、中间商等应从交易型向 伙伴型转变，超越传统的组织界限根据共同的利益进一步优化和调整企业 内部的功能和活动流程，减少人为因素造成的渠道内资金流转不畅，最终 实现双赢乃至多赢。在生产过程中采用精益生产方式，由需求拉动生产， 注重全面质量管理，保质、保量的满足客户需求，减少生产过程对营运资 金的占用。在销售过程中，建立物流分销网络，建立网络配送体系，加快 产成品的配送速度，同时注重客户关系管理，保证销售渠道所占用营运资 金的快速周转。 3.2 营运资金管理应以项目管理为内容营运资金管理应以项目管理为内容 零

26、营运资金管理，并且灵活的选择资金结算和运作方式，实现全球资 金划拨的畅通和及时，减少资金在各环节滞留的时间。加速物流从而带来 资金流的高速运转，采取按订单生产的方法并对订单实行全程的信息化管 理。同时，海尔还对仓库进行了规范整合，加快了物流配送的速度。海尔 实行现款现货政策，通过建立“现款现货”系统闸口实现“零坏账”目标， 也有极少部分回款采用信用账期来控制。现款现货模式有效避免了资金占 用和坏账风险，保证了海尔集团现金流的健康与顺畅。家电企业应以项目 管理为内容，注重现金、存货、应收账款、应付账款的管理，运用各个项 目管理方法提高单项管理绩效，结合营运资金渠道管理，提升企业整体营 运资金管理

27、绩效。 3.3 营运资金管理应以结构管理为基础营运资金管理应以结构管理为基础 42 通过全球化金融网络在全球范围内获得便利、快捷的短期融资，通过 合理利用短期融资财务杠杆，提高资金的使用效益。同时，在资金的筹措 和结算方面海尔还利用自身的资源优势，在承兑汇票、开立信用证等业务 上获得了相应的优惠，如节约了贴息费用、降低了保证金数额和汇兑损失 等。家电企业应以结构管理为基础，权衡企业风险的与收益，注重营运资 金的筹集管理和持有量管理。企业应根据实际情况确定如何安排流动资产 的资金来源，有清晰的风险意识，控制企业的负债水平，注意筹资结构;根 据自身的具体情况和环境条件，按照适中持有政策的原则，确定适当的营 运资金持有量，均衡企业整体风险与收益。 营运资金管理的任务在于通过对资产风险和盈利能力的权衡和抉择， 寻求适合企业自身实际的营运资金投资模式，使企业资产的风险和盈利能 力相匹配，或者在降低风险的情况下，努力实现盈利水平提高。