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1、1.远期利率协议某交易日是2007年4月16日星期一，双方同意成交一份1V4金额100万美元，利率为6.25%的远期利率协议，确定日市场利率为7%。请指出1V4的含义；起算日；确定日；结算日；到期日；结算金。2.设香港某银行的即期汇率牌价1USD=7.78647.7870HK$，三个月远期为360330。请问： （1）三个月远期实际汇率是多少？(1USD=?HK$) （2）假设某商人卖出三个月远期USD10000，可换回多少三个月远期HK$? （3）如按上述即期外汇牌价，我国某香港公司出口机床原报价每台HK$30000，现美国进口商要求改用美元向其报价，则该公司应报价多少？为什么？ 3 .一个
2、公司的变动利率贷款金额是1000万英镑。它每六个月支付一次利息，利息为LIBOR加100个基点。下一个支付利息的时间是六个月以后，也就是183天之后。公司的财务部门担心六个月的LIBOR利率会上涨，因此决定对下一笔利息付款进行保值。因此，公司买入了1 000万英镑的6比12远期利率协议。固定利率是5.35%，六个月后的锁定日当天的六个月LIBOR利率为6.45%。 问：结算金的数目为多少？由谁支付？4.设某外汇市场上即期汇率为1英镑=1.5美元，该市场的英镑利息率（年利）为7.5%，美元利息率（年利）为5%，试求一年期远期汇率为多少？（运用利率平价理论来求远期汇率）5.EUR与USD的现货汇率
3、为1.05（即1欧元可以买1.05美元）。一家美国银行的一年美元存款利率为5.5%，一家德国银行的一年欧元存款利率为2.5%。一年的EUR/USD远期汇率为多少？ 6. 7月1日，一位投资者卖出两份小麦期货，每份期货规模为100吨小麦。初始保证金为每份合约3000美元，维持保证金为每份合约1500美元。7月1日，期货价格为173美元/吨，7月2日，价格上涨为179.75美元/吨，则该投资者在7月2日的保证金账户余额为多少？ 7. 某一交易商以每蒲式耳3.05美元的价格购买了一个小麦合约（标的=5000蒲式耳），合约初始保证金是4500美元，最低保证金是3750美元。那么该交易商在什么价格水平需要追加保证金？ 8.一个财务经理需要对冲一个短期利率下降的风险，他决定卖出一份以90天的市场利率为基础的90天后结算的远期利率协议。目前市场利率是期限结构是期限利率30天5.83%90天6.00%180天6.14%360天6.51%要求：1.请问该财务经理卖出何种期限的FRA？2.请计算该财务经理从FRA中收到的利率。3.假设该财务经理卖出FRA后已经过了30天，利率发生了变化，新的市场利率的期限结构是期限利率60天5.5%150天5.62%请计算名义本金是1500万元的FRA目前的市场价值。