机器设备评估论文不同价值类型的机电设备评估方法的比较.pdf

《机器设备评估论文不同价值类型的机电设备评估方法的比较.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《机器设备评估论文不同价值类型的机电设备评估方法的比较.pdf（12页珍藏版）》请在三一文库上搜索。

1、机器设备评估论文:不同价值类型的机电设备评估方法的比较 第 14 期 总第 216 期 内 蒙 古 科 技 与 经 济 No. 14, the 216th issue 2010 年 7 月 Inner Mongo lia Science Techno logy 机电设备评估 ; 评估方法中图分类 号: F406. 4文献标识码 : A 文章编号 : 1007 6921(2010) 140047 02 机器设备评估是指 注册资产评估师依据相关法律、法规和资产评估准则, 对单 独的机器设备或者作为企业资产组成部分的机器设备的价 值进行分析、估算并发表意见的行为过程。机器设备用途 的广泛性, 评估目

2、的的多样性, 机器设备价值的时间性, 机 器设备效益的不确定性, 决定了机器设备评估方法的多样 性。根据机器设备评估准则第二十一条规定“ 注册资产评估 师之行机器设备评估业务, 应当根据评估对象、价值类型、 资料收集情况等相关条件, 分 析成本法、市场法和收益法三 种资产评估方法的适用性。 ” 1 机器设备评估方法111 机器设备评估三大方法成本法、市场法和收益法是资产评 估的三种基本评估方法 , 这三种评估方法也同样适用于机 器设 备评估。11111成本法。成本法是通过估算被评估 资产的重置成本和资产实体性贬值、功能性贬值、经济性 贬 值, 将重置成本扣减各种贬值作为资产评估价值的一种 方法

3、。根据替代性原则, 在进行资产交易时, 购买者所愿 意支付的价格不会超过按市场标准重新购置或构建该项资 产所付出的成本。如果被评估对象是一台全新的设备或一 条全新的生产线, 则被评估对象的价值为他的重置成本。 如 果被评估设备已经使用过, 则应该从重置成本中扣减在使用 过程中因自然磨损技术进步或外部经济环境导致的各种贬 值。其公式为: 评估值 = 重置成本 - 实体性贬值 - 功能性贬 值 - 经济性贬值。11112市场法。市场法是根据公开市 场上与被评估对象相似的或可比的参照物的价格来确定被 评估对象的价值的一种方法。如果参照物与被评估对象不 是完全相同 , 则需要根据评估对象与参照物之间的

4、差异对 价值的影响做出调整。 其公式为 : 评估值 = 参 照物售价 各 项差异修正系数。11113收益法。 收益法是通过预测设备 的获利能力, 对未来机器设备带来的净利润或净现金流按 照 一定的折现率折为现值, 作为评估资产的价值。112三 大评估方法的比较如果对某项特定的机器设备评估业务时, 三种 评估方法都应该考虑。但是, 对某些机电设备的评估 或者在某些评估前提下同时使用者三种方法是不切合实际 的。例如评估机器设备的清算价值一般不采用成本法和收 益法 ; 对于不具有独立获利能力, 或获 利能力无法量化的 机器设备 , 一般不采用收益法; 对 于市场上独一无二的设 备, 或市场交易不够活

5、跃的机器设备 , 一般不宜采用市场 法。所以在正常评估业务时 , 我们应该考虑上述三种方法的 适用性 , 然后选择最适合的一种或几种方法。下表简要说明 了这三种方法的优缺点: 表 1三大评估方法的比较 市场法成本法收益法概念含义通过比较与最近售出的 同类资产异同并按市场价调整通过现实重置成本扣除各 种损耗价值确定通过估算未来收益并将预期收益折算为 限 值 常用公式评估值 = 参照物售价功能差异修正系数 时间差异修正系数 评估值 = 资产重置成本- 资产实 体性贬值- 资产功能性贬值- 资产经济性贬值P= A r 1- 1 (1+ r) n 前提条件充分发育的资产市场有可比指标及 参照系成本资料

6、齐备 , 必要耗费可以计量未来收益可货 币化 , 风险及损失可衡量评估程序对象 - 调查 - 分析 - 比 较- 调整 估算重置成本 - 确定 使用年限 - 扣除各种损耗 搜集对比资料 - 确定未来收益 - 预期收益折现 优缺点优 点: 简单有效 , 直接 客观 , 易于接受缺点 : 必须具备前提 , 使用受到限制优点 : 立足卖方着眼耗损代价 , 有利企业 保值 缺点 : 计算工作量大 , 经济损耗难以精确优点 : 立足 买方 , 着眼投资效益 , 反映真实 , 易于接受缺点 : 适用范 围较小 , 收益预测较难 适用范围适用广泛 , 较有前景 ; 不适用于专用设备评估 多用于固定资产类房地

7、产、机器 设备评估 ; 不适用于原始资料不齐全的评估多用于无形资 产评 估, 企业整体资产、资源评估 ; 不适用于风险收益不 全的评估由表 1 我们可以看出 , 被评估对象的资料的 完 ? 9? 9 7 4 ? 9?9 收稿日期 : 2010- 02- 17 作者简介 : 韩晓霏 (1977 ) , 男, 经济学硕士 , 讲师 , 内蒙古财经学院 财政税收学院资产评估系教师, 研究方向 : 房地产评估、机 器设备评估。总第 216 期内 蒙 古 科 技 与 经 济 整程度也会在一定程度上影响其最终的评估值。所以在选 取评估方法时 , 我们不仅仅要考虑被评估对象的价值类型 , 还要考虑被评估对象

8、的资料完整程度。 市场法则需要从一 个发育成熟、公平活跃的资产市场中寻找到很多的交易实 例, 收集到参照物资产的交易信息资料和资产实例特征、交 易日期、 区位 因素等方面的信息资料, 其评估原理简单、 评 估过程直接反应资产的市场状态, 评估结论容易被接受。 收益法中的任何参数都具有人的主观性, 因为折现率、预期 收益以及预期收益年限都是未知参数, 一些风险因素难以预 料, 但是这些参数在评估机电设备价值时必须明确, 否则 收益法就不能使用。确定参数的方法便是在市场中寻求一 定数量的参照物, 通过选择参照物进一步计算其收益折现率 和收益期限, 然后将这些参照物数据有比较的运用到评估 对 象上,

9、 从而确定资产的评估值, 其评估过程中的人为因 素较大。在用收益法评估的同时, 一些数据的预测还是需要 通过市场调查得出一些数据, 然后在进行数据的估算的。 尽 管有些数据的预测难度较大, 但是 我们可以通过寻找参照 物, 然后将参照物的有关数据指标有比较的运用到评估对 象上 , 确定该数据。 在 适当的时候我们可以考虑把收益法和 市场法结合起来使用。成本法的使用是建立在历史资料的 基础上的。如实体性贬值的确定是依据评估对象的已使用 年限 和使用强度 ; 功能性贬值是由于评估对象的技术相对 落后造成的需要比较原有的旧资产与功能相同的但是性能 更好的新资产来确定贬值额。经济性贬值是指由于外部条

10、件的变化引起资产闲置、收益下降等而造成的资产价值损 失, 表现为运营中的资产利用率下降 , 甚至闲置 , 并由此引 起资产的运营收益减少。常需要预测其贬值率来确定贬值 额。 2价值类型与评估方法的关系由中国资产评估协会 颁发的资产评估价值类型指导意见 可知 , 资产评估中的 价值类型包括市场价值和市场价值意外的价值类型。市场 价值是指自愿买方和卖方在各自理性行事且未受任何强迫 的情 况下 , 评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价 值估计数额。而市场价值以外的价值类型又包括投资价值、 在用价值、清算价值和残余价值等。不同的评估目的决定 不同的价值类型, 根据不同的价值类型 , 选择不同的评估

11、 方法来对评估对象进行评估作业。根据资产评估价值类 型指导意见中第十四条“ 注册资产评估师执行资产评估业 务, 选择和使用价值类型 , 应当充分考虑评估目的、市场条 件、评估对象自身条件等因素。” 不论是市场价值还是市场 价值 以外的价值 , 其合理性和公允性都是建立在各自价值 定义基础之上 , 或者说都是有条件的。评估目的、市场条件、 评估对象的使用状况是资产评估价值基础的重要组成部分, 是决定资产评估价值类型和评估价值的最重要因素。评估 目的是由引起资产评估的特定经济行为(资产业务 ) 所决定 的。评估目的影响评估人员对评估对象界定、资产价值类 型选择等 , 是评估人员在进行具体资产评估是

12、必须首先明 确的基本事项。评估时所面临的市场条件及交易条件, 是机 电 设备评估的外部环境和影响评估结论的外部因素。在不 同的市场条件下或者交易环境中, 即使是相同的资产也会 有不同的评估结论。机电设备评估依据的市场可能是区域 市场、全国性市场或者国际市场, 也可能是不同级次的市场 或特定的市场。评估对象自身的功能、使用方式和利用状 态, 是 资产的自身条件, 这是影响资产评估价值的内因。从 某种意义上讲 , 资产自身的条件对其评估价值具有决定性 的影响。不同功能的资产会有不同的评估结论, 而适用方式 和利用状态不同的相同资产也可能会有不同的评估结论。 评估目的决定价值类型, 而价值类型又决定

13、了评估方法的 选取。评估方法是估计和判断市场价值和市场以外价值的 价值类型评估结论的技术手段 , 某一种价值类型下的评估 结论可以通过一种或者多种评估方法实现。三种基本方法 都 是从某个角度对评估对象在一定条件下价值的描述, 它 们之间有内在的联系并且可相互替代。三种不同的评估方 法可以评估同一价值类型, 而每种基本评估方法可以评估 各种价值类型。 纯评估技术思路层面上的方法选择, 本身并 不能完全决定评估结论的价值类型 , 这种选择更多的是从 提高评估效率和减少评估风险的角度考虑。在机电设备评 估中 , 尤其是评估对象在市场价值类型下 , 三种基本评估 方法都在我们考虑的范围内, 既可以用市

14、场法来对评估对 象进行定价 , 也可以用收益法来对其进行未来收益的预测, 还可以用成本法对其损耗进行货币衡量。但是在评估过程 中我 们一定要确定一个主要的评估方法对评估对象进行 评估 , 所以我们不光要根据评估目的、价值类型来对评估对 象来确定评估方法, 还要根据其资料的完整程度来确定方 法。 3基于不同价值类型的评估方法的选择我们在大部 分实际案例中可以看到, 许多案例都直接选取了市场价值 为被评估对象的价值类型, 但是仍就有个别的市场以外的价 值类型存在 , 这就会影响我们对评估方法的选取。不同的价 值类型会影响被评估对象的最终的评估值。所以在不同的 价 值类型下如何选取比较适当的评估方法

15、对评估对象进 行评估 , 需要我们进一步去探讨。311市场价值类型与评 估方法从一般来说 , 对于市场价值类型, 我们一般都选取 市场法或者成本法进行评估。有的时候我们需要结合评估 目的来看 , 如果对于一个在用而且是通用的机器设备来说, 委托方想要把该设备进行转让, 这 时我们就需要用市场法 来进行评估。 因为对于通用的设备来说 , 它所存在的公开市 场比较活跃 , 可选的参照物比较多 , 而且根据相似的规格 型号 , 我们也以对评估对象进行价格定位, 选取一些因素 进行调整。 而对于一些专用设备, 比如说某单位专为该项目 从 厂家定购的特殊设备, 这样我们就不好用市场法来对其 进行评估了

16、, 应选择成本法。尽管成本法的计算量比较大 , 但是这样可以比较真实的反应出评估对象的实体价值以及 各种损耗。312投资价值与评估方法投资价值是指评估 对象对于具有明确投资目标的特定投资者或某一类投资者 (下转第 51 页) ? 9? 9 8 4 ? 9? 9 贾文婷? 9? 9 东莞 民营经济发展战略研究2010 年第 14 期 2结束语只要 政府和企业有正确的发展战略, 东莞民营企业才能尽快挣 脱由自身缺陷带来的、 阻碍企业生存和发展的桎梏, 变革落 后的企业经营管理模式, 更 新观念 , 勇于创新。 东莞民营经 济有很大的发展潜力和空间 , 终将成为推动东莞经济发展, 实现东莞经济双转型

17、、促进东莞经济可持续发展的基本力 量。要实现这一目标 , 东莞民营企业应该进行全面的战略环 境分析 , 制定科学的企业发展战略并付诸实施。具体应该注 意以下几点 : 加强政策宏观指导, 为民营企业营造一个良 好的宏观环境。 认清引资形势, 改变 引资观念 , 推动企业 与外资合作。开通融资渠道, 鼓励民企上市融资。不断 健全社会服务体系。 建立规范的企业制度, 力求在制度上 进行创新。 量 力而行 , 制定产业发展战略。加强技术创 新, 树立品牌意识 , 发展企业的核心竞争力。加强企业文 化 建设, 重视自身信誉有塑造。提高民营经济从业人员 整体素质。 参考文献 1姚智谋 , 白凤峥 1 我国

18、民营 经济发展历程及作用J 1 浙江工商大学学报, 2006, 6 (1) : 93 96. 2 贾本锐 1 民营企业更需要企业文化和人文 精 神J 1 科技情报开发与经济, 2005, 15 (4) : 202203. 3 黄文夫 1 民营在中国 M 1 北京 : 中国城市出版社 , 2003: 117 133. 4 晓亮 1 论民营经济的几个认识问题 (上) J 1 南方经济 , 2001, (1) : 1214. 5 木志荣 1 对 民营经济概念的修正J 1 云南财贸学院学报 , 2002, (5) : 8182. 6 董辅礻乃经济科学发展基金会: 中国民营 经济 的探索之路 M 1 武

19、汉: 武汉大学出版社, 2006: 205207. 7 李宝梁 1 民营经济在城市和区域发展中 地位 作用的比较分析J 1 天津大学学报 , 2007, (2). 8 李明章 , 王建均 1 非公有制经济研究M 1 北 京, 社会科 学文献出版社 , 2007, (8). 9刘增科 , 褚晓民 1 促进我国 民营科技企业持续发展的对策与措施J 1 中国科技信息 , 2007, (16) : 284. 10 彭树堂 , 赵勇 1 民营科技企业自 主创新及其对区域创新的影响 J 1 科学新闻 , 2007, (9) : 20. 11姚银燕 1 试论我国社会主义初级阶段发展民营 经济的必然性、发展现

20、状及其趋势D1 南 京: 中共江苏省 委党校 , 2006. 12陈明淑 , 王元京 1 民营经济发展的新 机制、新 动力、新机遇 M 1 昆明 : 云南人民出版社, 2004: 5663. 13 孙巍 , 孙杨 1 日本中小企业融资经验以及 对 南京发展民营经济的借鉴J 1 南京社会科学, 2005 专 辑, 488 493. 14 罗卫东 , 许彬 1 地方政府在民营经 济发展中的作用 D, 浙江大学 , 2005. 15 陈国权 , 麻 晓莉 1 民营经济发展过程中的公共政策创新 温州地方政 府政策的演变与分析 J 1 公共管理学报 , 2004, 1 (1) : 50 56. 16丁淼

21、 1 浅论当前民营经济发展存在的问题 及 对策J 1 现代经济 , 2007, 6 (9) : 99100. 17潘锦 云 1 论民营经济的发展环境D1 南京 : 南京师范大学 , 2004. 18李平 1 经济全球化下提升中国民营企业竞争 力的理念和途径 D1 北京 : 国际经济贸易学院, 2007. ( 上 接第 48 页) 所具有的价值。 投资方需要对自己的机电 设备进行评估 , 得出的评估值可以作为一个参考来展望该 资产在未来的投资中可以获得的利润, 所以我们当然选取 收益法作为主要的评估方法。因为收益法可以对评估对象 的未来收益进行预测, 而且可以为委托方提供一些可靠的意 见和建议。

22、毕竟机电设备在充分发挥作用大的情况下可以 创造不小的利润。 其他两种方法显然没有这样的优势, 市场 法立足于现在 , 成本法立足于过去, 这两种方法所计算出 的评估值在大多数情况下仅仅是作为收益法计算出的评估 值的一个参考 , 其计算出的评估值往往要低于收益法所计 算出的评估值。如果评估师用市场法或成本法对该投资资 产进行评估的话, 委托方一定不愿意看到自己的资产被低 估了 , 这样不仅仅会影响委托方的投资意向, 而且还会对 项目造成一定的影响。 所以在大多数情况下, 还是采取收益 法对 确定为投资价值的评估对象进行评估。313清算价 值与评估方法清算价值是指以评估对象处于被迫出售、快 速 变

23、现或其他非正常市场条件为依据判断的资产价值估 计数额。机器设备在强制清算条件下所实现的价值成为清 算价值 , 是一种带有强制条件的变现价值。对于清算价值 , 我们的首选是成本法。因为成本法所计算出的评估值是对 机电设备成本和损耗的合计。因为考虑到设备需要快速变 现, 所以很多设备的值都是偏低的。 在清算价值下 , 尽管有 些委托方会要求尽量把设备的评估值评的高一些, 可以多 回收些资金, 但是我们还是要以快速变现作为主导, 是设 备尽 快能出手 , 所以评估值不会很高。而不选择市场法是 因为该价值类型下要求的是快速变现, 无法从市场上找到 类似的参照物 ; 而不选择收益法的原因是收益法要求设备

24、 在持续使用的条件下进行评估, 而清算价值是要求快速变 现, 所以不选择收益法。在不同的价值类型下, 要仔细考虑 评估方法的选取。选取正确了 , 在评估过程中不仅仅会起到 事半 功倍的效果 , 而且评估值的准确度也会提升; 相反评 估方法选择不正确, 则会在评估中遇到不少的问题需要更 仔细的考察 , 不仅会拖慢评估的进程, 而且也会在一定程 度上影响评估值。收益法、成本法和市场法这三种资产评 估方法各有特点, 同时又存在内在联系。在机电设备评估中, 由于评估目的、适用的价值类型、评估对象、可收集到的 数据信息资料及主要经济技术参数等不同, 应该选择恰当 的评估方法。 但 这些评估方法都只是一种手段, 共同目标都 是获得客观的、令人信服的资产评估值。4结束语在机 电设备评估中 , 三种方法的使用都需要特定数据资料的支 持, 也都有特定的运作规程。因为他们各具特色又具有各自 的局限和不足 , 要想弥补但以方法在运用范围上的有限性, 以及评估准确率方面的局限性 , 就必须将各种方法配合使 用。 ? 9? 9 1 5 ? 9? 9