医药行业调研.pdf

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1、医药行业调研 医药行业在投资界拥有永不衰落的朝阳产业的美誉，2003 年英国金 融时报 500 强企业所属行业中，制药业是仅次于银行业的全球最有投资 价值的行业。 医药行业分为医药工业和医药商业两大组成部分，其中医药工业包括 化学制药工业包括化学原料药业和化学制剂业、中成药工业、中药饮片工 业、生物制药工业、医疗器械工业、制药机械工业、医用材料及医疗用品 制造工业、其他工业八个子行业。 一、我国医药行业发展现状一医药行业的特点1、高技术医药制造业 是一个多学科先进技术和手段高度融合的高科技产业群体。 20 世纪 70 年代以来，新技术、新材料的应用扩大了疑难病症的研究 领域，为寻找医治危及人类

2、疾病的药物和手段发挥了重要作用，使医药产 业发生了革命性变化。 2、高投入医药产品的早期研究和生产过程药品生产质量管理规范改 造，以及最终产品上市的市场开发，都需要资本的高投入。 尤其是新药研究开发&过程，耗资大、耗时长、难度不断加大。 目前世界上每种药物从开发到上市平均需要花费15 年的时间，耗费 8 10 亿美元左右。 美国制药界在过去的20 年间，每隔 5 年研究开发费用就增加1 倍。 2003 年，世界制药业的三巨头美国辉瑞公司、葛兰素史克公司和 诺华制药公司的研究开发费用分别达71 亿美元、46 亿美元和 355亿美元， 研究开发费用占全年销售额的比例均在1516 之间。 3、高风险

3、从实验室研究到新药上市是一个漫长的历程，要经过合成 提取、生物筛选、药理、毒理等临床前试验、制剂处方及稳定性试验、生 物利用度测试和放大试验等一系列过程，还需要经历人体临床试验、注册 上市和售后监督等诸多复杂环节，且各环节都有很大风险。 一个大型制药公司每年会合成上万种化合物，其中只有十几、二十种 化合物通过实验室测试，而最终也可能只有一种候选开发品能够通过无数 次严格的检测和试验而成为真正的可用于临床的新药。 目前， 新药研究开发的成功率还比较低，美国为 15000， 日本为 14000。 即使新药研发成功、注册上市后，在临床应用过程中，一旦被检测到 有不良反应，或发现其他国家同类产品不良反

4、应的报告，也可能随时被中 止应用。 4、高附加值药品实行专利保护，药品研究开发企业在专利期内享有 市场独占权。 由于药品研究开发的高额投入，制药公司一旦获得新药上市批准，其 新产品的高昂售价将为其获得高额利润回报。 生物工程药物的利润回报率也非常高，尤其是拥有新产品、专利产品 的企业，一旦开发成功便会形成技术垄断优势，回报利润能达十倍以上。 5、相对垄断医药制造业从根本上说，是被以研究开发为基础的大制 药公司所垄断，并且这种垄断有进一步加强的趋势。 2003 年，世界前 10 家跨国制药公司占全球药品市场的份额为43，前 20 家占有率已经达到60 以上。 我国制药业长期以来以仿制药物为主，自

5、主研发实力不强，&投入较 少，利润回报、风险性等产业特征也相应表现得不如世界发达国家制药业 那样突出。 但随着医药产业国际化进程加快，我国医药制造业在自主开发、知识 产权保护的发展道路上，对产业特性的感受将会越来越强烈。 二医药行业在国民经济中的地位自1997 年以来，医药工业在国民经 济中的地位稳步提高，主要经济指标占全部工业总额的比重，呈现稳步增 长态势。 医药行业在国民经济中所占比重不大，以资产为主的规模比重仅为2 3，效益指标相对高一些也仅为34，是我国实现经济效益的稳定来源 产业之一，但并未进入支柱产业之列。 医药行业与人民群众的日常生活息息相关，是为人民防病治病、康复 保健、提高民

6、族素质的特殊产业。 在保证国民经济健康、持续发展中，起到了积极的、不可替代的保驾 护航作用。 表 1 医药工业主要经济指标占全国工业比重1997 年 1998 年 1999 年 2000 年 2001 年2002 年 企 业 数107109202203219217 工 业 总 产 值 185203206208304318总 资产193200208222266279销 售收 入 186197197197226230 利 润43534431378384 资 料 来 源 国 家 统 计 局 表 220012003 年医药工业主要经济指标在工业行业中的排名 2001 年 2002 年 2003 年净资

7、产数额131312 资产总额 141313 工业总 产值不变价 111811 销售收入 191818 利润总额 9711 利税总额 91215 资料 来源国家统计局，其中2003 年为快报数据。 三我国医药行业发展现状我国是目前仅次于美国的世界第二制药大 国，可生产化学原料药1300 多种，总产量80 余万吨，其中有60 多个品 种具有较强国际竞争力；化学药品制剂30 多种剂型、 4500 余个品种；在 全球已经研究成功的40 余种生物工程药品中，我国已能生产18 种，其中 部分药品具有一定产业化规模；中成药产量60 余万吨，中成药品种、规 格达 8000 多种；可生产医疗器械近50 个门类、

8、 3000 多个品种、 11000 余 个规格的产品。 1、近 6 年医药工业生产规模不断扩大，产值、产量稳步增长，连年 创出新高全国医药工业总产值由1998 年的 17128 亿元增长至2003 年的 38765 亿元， 年均增长 1775； 工业增加值由1998年的 4683亿元增长至 2003 年的 11332 亿元，年均增长1933。 2003 年医药工业实现产品销售收入29621 亿元，在 39 个工业行业中 排第 18 位；实现利润27395 亿元，在 39 个工业行业中排第11 位。 2、重点子行业中的化学制药业成为医药工业的主要支柱，中药工业 稳步发展，生物制药和医疗器械行业进

9、入高速发展时期我国医药工业的重 点子行业主要包括化学制药、中药工业、医疗器械和生物制药业。 1 化学制药业成为医药工业的主要支柱，保持稳步增长态势2003 年， 我国化学制药业共完成总产值238376 亿元，完成增加值6074 亿元，完成 的总产值和增加值分别占医药工业的50 以上。 化学制药业中的化学原料药业和化学制剂业两个门类增长速度不一， 化学原料药业增长势头好于化学制剂业。 我国已是全球第二大化学原料药生产国和主要化学原料药出口国，化 学原料药已经成为医药工业的支柱，产值约占整个医药工业的13，原料 药生产量约占世界化学原料药市场份额的22，原料药产量约有50 出口。 受跨国公司转移生

10、产等因素影响，未来35 年，我国化学原料药业 将保持较好增长趋势，化学制剂业随着我国医药健康防疫体系的完善、医 疗保险覆盖面扩大、农村医疗扩大等也将平稳增长。 2 中药行业是医药工业的第二大支柱中药行业包括中药饮片和中成药 两大门类。 2003 年中药工业完成总产值8009 亿元，完成增加值2949 亿元。 1998-2003 年间，我国中药工业增加值年均增长1554，销售产值年均 增长 188。 从整体状况看，目前我国中药行业装备水平和工艺水平还不高，缺乏 行业技术质量标准，产品质量的稳定性较难保证。 2003 年国家有关部门提出了中药产业国际化发展战略，将推动中药、 生化药出口列为科技兴贸

11、的基本战略之一，这对中药行业持续稳定增长将 起到积极作用。 3 生物制药近年来发展迅速生物制药业是我国受现代生物工程技术推 动而迅速发展起来的新兴产业，近年来发展非常迅速。 2003 年，生物制药业工业总产值1949 亿元，增加值723 亿元，较上 年分别增长163、1005，其中基因和疫苗生产发展很快，年均增长速度超 过 20。 2003 年国家加强卫生防疫机构建设和紧急防御体系，启动了十余亿元 的疫苗计划，列出了今后几年将重点发展的6 类生物医药项目，这些举措 将带动我国生物制药业的高速发展。 4 医疗器械行业将进入高速发展时期世界医疗器械市场主要由美国、 日本、法国、英国等发达国家垄断。

12、 我国医疗器械产业占世界市场的份额较低，但我国已成为全球医疗器 械十大新兴市场之一，是除日本以外亚洲最大的市场。 2003 年医疗器械行业总产值1887 亿元，增加值729 亿元，分别较上 年增长 1504、1627。 目前我国生产的医疗器械产品主要为常规、普及型产品，高精尖产品 数量少，缺少能拉动产业整体升级发展的核心产品。 随着经济的发展，人民自我保健需求的增加，医疗器械行业将进入高 速发展时期。 3、医院下游市场发展趋于完善我国医药商品的销售，以委托医药商 业贸易公司和企业自销为主。 目前我国已有药品批发企业7486 家，药品零售企业151760 家。 医药物流作为医药产业中的全新领域得

13、到了飞速发展，一批具有一定 规模、较为完善的网络结构和现代管理水平的现代医药物流企业脱颖而出， 一大批医药商业企业正在向着医药物流企业转变。 4、重点医药生产区域已经形成从地域效益分布程度来看，2003 年医 药行业效益聚集的前10 省市分别占全行业销售收入总额的7003、实现利 润的 7312。 在华北、华东、华南及四川等具有医药工业基础，有地方政府积极支 持、将医药工业作为重点扶持产业发展的地区，成为医药工业产业聚集、 实现效益相对集中的区域格局基本形成。 2003年全国实现效益前10 名省市如下表所示排序销售收入总额前10 名省市利润总额前10 名省市 1 江苏江苏 2 浙江浙江 3 山

14、东北京 4 广东河 北 5 上海广东 6 河北山东 7 天津上海 8 北京天津 9 湖北吉林 10 四川四川四医药行业发展的政策环境1998 年 以前，我国医药产业的市场准入条件很低，导致企业规模较小，低水平重 复建设严重。 1998 年以来， 国家提高了医药产业的进入壁垒，在医药生产和流通企 业中强制实施药品生产质量管理规范、药品经营质量管理规范、药品临床 研究质量管理规范、药材生产管理规范等；对药品生产企业和药品经营企 业分别实行生产许可证、经营许可证制度，对医药产品制订了药品注册制 度，对中药、医疗器械等各子行业制定了不同的市场准入条件。 这一系列制度的推广与实施，保障了我国医药行业的有

15、序发展，医药 行业已形成了严格的市场准入机制。 近年来，国家相继出台了一系列改革措施，其中与医药行业有密切关 系的主要包括基本医疗保险制度、药品分类管理、认证制度、药品集中招 标采购、药品降价、降低出口退税率等。 1、基本医疗保险制度的实施将促进一些国产普药生产企业的发展 1998 年底， 国务院发布了关于建立城镇职工基本医疗保险制度的决定， 医疗保险制度改革正式实施。 对于医药制造业而言，医疗保险制度改革的影响，更多地表现为对药 品需求结构调整的引导。 2000 年 6 月，国家公布了国家基本医疗保险药物目录，规定基本 医疗保险的基本原则是低水平、广覆盖，用药范围主要确定于疗效确切、 价格低

16、廉的基本治疗用药。 一些疗效好、价格低、质量可靠的普药、国产药生产企业将会扩大在 医疗保险用药中的比重，扩大市场份额。 2、处方药与非处方药分类管理制度的实施将使我国非处方药发展进 入黄金时期1999 年，我国颁布了处方药与非处方药分类管理办法试 行并正式启动了药品分类管理工作。 截止到 2003 年底，国家已正式公布了非处方药物目录共六批。 药物可以进行广告宣传并无需医生处方即可购买，在宣传和流通方式 上有较大的优势。 我国市场近年来发展迅猛，1990 年销售额为19 亿元， 2003 年达 320 亿元，随着人民生活水平不断提高，消费群体保健意识的不断加强，自我 药疗市场发展潜力巨大，市场

17、将出现发展的黄金时期。 3、 认证制度的实施淘汰了近千家规模小、资金实力弱的医药小企业， 提高了我国医药生产企业的整体竞争能力2003 年，国家医药行政管理部 门在医药行业推行药品生产质量管理规范、药品经营质量管理规范、药品 临床研究质量管理规范、药材生产管理规范认证制度，其中影响最大的是 针对医药生产企业的认证制度。 的中心内容是在生产过程中建立质量保证体系，实行全面质量保证， 确保产品质量。 国家食品药品监督管理局要求所有药品制剂和原料药生产企业必须 在 2004 年 7 月 1 日前通过认证，达不到要求的一律停止生产。 据统计，截至到2004 年 6 月 31 日，全国累计有3101 家

18、药品生产企 业通过认证，占全国药品生产企业的60，有 1970 家药品生产企业和884 家药品生产车间未通过认证。 4、药品降价和集中招标采购制度的实施使强势医药生产企业进一步 扩大市场份额药品定价采取政府定价、政府指导价、市场调节价三种定价 方式，其中列入国家基本医疗保险目录的1000 多种药品与医保药品目录 以外具有垄断性生产、经营的药品实行政府定价和指导价；其他药品实行 市场调节价。 1997 年以来，国家先后10 多次降低中央管理药品价格，降价金额累 计达 160 亿元，平均降价幅度在15 以上。 从 2001 年起，国家有关部门决定扩大药品集中招标采购在全国重点 城市的试行范围，要求

19、医疗单位在采购临床上应用普遍、用量较大的国 家基本医疗保险药品目录药品时必须进行集中招标，以进一步降低基本 药品价格。 国家根据市场和医疗消费情况实施药品降价政策已成必然的发展趋 势。 药品降价和集中招标采购制度有利于降低药品的虚高利润，促使药品 利润在生产、流通、使用环节合理分配，而强势医药生产企业可以借助价 格、成本、品牌上的优势，在此过程中进一步扩大市场份额。 5、降低出口退税率将使一些中小原料药生产企业面临淘汰，化学原 料药生产企业的集中度将得到加强我国将从2004 年 1 月 1 日起，降低出 口退税率。 这项政策的实施，将对化学原料药业产生了一定冲击和影响。 我国是化学原料药生产和

20、出口的大国，原料药生产企业在国内原料药 生产能力过剩，销售价格不断下降的情况下再受到降低出口退税率的影响， 其盈利空间将日趋狭窄。 大型原料药生产企业由于拥有规模化生产效益，产品成本较低，在降 税后仍具有较大的比较优势，而一些中小型原料药生产企业将被迫退出这 一行业。 五医药行业的发展趋势在未来35 年，我国医药行业将继续保持稳 定发展，化学原料药、中药、生物制药成为发展重点，医药生产企业的结 构调整将进一步加快，大批规模小、资金实力弱的小企业将在竞争中被淘 汰，具有国际竞争能力的大公司、大集团将不断出现。 外商投资企业所占比重将不断加大，成为医药生产企业中一支骨干力 量。 1、医药行业十五规

21、划明确了医药行业的重点发展领域及结构调 整方向重点发展领域包括发展优势原料药业，继续发挥化学原料药方面的 优胜，分层次发展化学原料药， 重点突破一批大宗原料药的关键生产技术， 开发具有我国自主知识产权的产品、国内短缺的产品及具有高附加值的出 口产品；充分发挥石家庄、 哈尔滨、沈阳和重庆等老医药工业基地的作用， 加大技术改造力度，提高竞争力，培育一批技术水平高、生产规模大、国 际市场竞争力强的大企业；促进中药现代化，加快中药现代化步伐，积极 推进中药材生产规模化、产业化和集约化进程，建立中药材生产质量管理 标准体系，推广中药材的规范化种植，加强重点中药企业技术改造；在现 代生物制药方面， 重点研

22、究具有我国自主知识产权、具有较好产业化前景、 良好经济效益和社会效益的生物工程技术药物，加快研发关系国计民生的 防治严重传染疾病的基 因工程、微生物载体、核酸等新型疫苗，以及针对病毒性疾病的新型 治疗性疫苗。 在医药企业组织结构调整方面，积极培育具有国际竞争力的大公司、 大集团。 引导企业投资方向，及时淘汰落后产品及生产工艺，严格控制新开办 企业数量；仿制产品的生产审批将考虑市场供需情况和技术水平状况；制 假售假、污染严重、扭亏无望、达不到要求的企业，依法关闭、破产；鼓 励中小企业在专业化分工的基础上与大型企业进行多种形式的协作与联 合，实现优势互补。 2、产业结构调整指导2004 年 4 月

23、国家发改委、人民银行、银监会联 合下发了关于进一步加强产业政策和信贷政策协调配合控制信贷风险有 关问题的通知，制定了当前部分行业制止低水平重复建设目录，要 求对其中的禁止类项目一律停止建设，对已建成的项目要坚决限期淘汰、 依法关闭；对限制类项目中的拟建项目停止建设，在建项目暂停建设并进 行清理整顿。 其中涉及医药行业的目录如下禁止类限制类手工胶囊填充维生素原 料项目软木塞烫腊包装药品工艺青霉素原料药项目塔式重蒸馏水器劳动 保护、三废治理不能达到国家标准的原料药项目无净化设施的热风干燥箱 一次性注射器、输血器、输液器项目安瓿拉丝灌封机药用丁基橡胶塞项目 铅锡软膏管无新药、新技术应用的各种剂型扩大

24、加工能力的项目填充液体 的硬胶囊除外粉针剂包装用安瓿原料为濒危、紧缺动植物药材，且尚未规 模化种植或养殖的产品生产能力扩大项目药用天然胶塞直颈安瓿项目3、 外商投资指导政策2002 年， 国务院修订颁布了新的 外商投资产业目录 ， 其中对外商投资医药制造业的指导政策如下类别目录限制类氯霉素、青霉 素、洁霉素、庆大霉素、双氢链霉素、丁胺卡那霉素、盐酸四环素、土霉 素、麦迪霉素、柱晶白霉素、环丙氟哌酸、氟哌酸、氟嗪酸生产安乃近、 扑热息痛、维生素1、维生素2、维生素、维生素生产国家计划免疫的疫 苗、菌苗类及抗毒素、类毒素类卡介苗、脊髓灰质炎、白百破、麻疹、乙 脑、流脑疫苗等生产成瘾性医学专用药品及

25、精神药品原料药生产中方控股 血液制品的生产非自毁式一次性注射器、输液器、输血器及血袋生产禁止 类列入国家保护资源的中药材加工摩香、甘草、黄麻草等传统中药饮片炮 制技术的应用及中成药秘方产品鼓励类我国专利或行政保护的原料药及 需进口的化学原料药生产维生素类烟酸生产氨基酸类丝氨酸、色氨酸、组 氨酸等生产采用新技术设备生产解热镇痛药新型抗癌药物及新型心脑血 管药生产新型、高效、经济的避孕药具生产采用生物工程技术生产的新型 药物生产基因工程疫苗生产艾滋病疫苗、丙肝疫苗、避孕疫苗等海洋药物 开发与生产艾滋病及放射免疫类等诊断试剂生产药品制剂采用缓释、控释、 靶向、透皮吸收等新技术的新剂型、新产品生产新型

26、药用佐剂的开发应用 中药材、中药提取物、中成药加工及生产中药饮片传统炮制工艺技术除外 生物医学材料及制品生产兽用抗菌原料药生产包括抗生素、化学合成类兽 用抗菌药、驱虫药、杀虫药、抗球虫药新产品及新剂型开发与生产六医药 行业发展中存在的主要问题1、医药工业企业集中度不高2003 年，世界前 20 家医药公司在全球药品市场份额的占有率达60 以上。 2003 年，我国医药行业前20 名企业以销售收入排序的资产总额占全 行业的 165，销售收入占203，实现利润占212。 前 60 强企业实现的销售收入和利润占全行业的比重也只有30-40。 我国医药工业企业过于分散，行业集中度较低。 从数量上来看，

27、 2003 年全国医药工业企业共有4600 家左右，其中小 型企业占 791，中型企业占139，大型企业仅占7。 从效益情况看， 2003 年 4600 多家企业中微利和亏损企业占全部医药 工业企业的 85 以上。 中小企业数量过多，不利于发挥规模效益和提高企业盈利水平，也难 以适应医药行业高技术、高投入、高风险、高附加值、相对垄断的行业特 性。 推进企业组织结构调整、提高产业集中度已成为我国医药行业发展的 必然趋势。 2、技术创新体系尚未形成，生产技术水平有待改善近年来，随着我 国科教兴药政策的实施，医药行业总体技术实力得到了提高，但是还存在 一些问题一是科研开发投入不足。 跨国制药公司的研

28、究与开发投入一般都占销售总额的15 以上，而在 我国不足 2。 科研投入的不足使我国拥有自主知识产权的医药产品较少，产品更新 慢，重复严重，化学原料药中97 的品种是仿制产品；二是装备水平亟待 提高。 我国大部分制药企业的装备还以机械化为主，距发达国已进入以计算 机控制为主的自动化装备生产阶段还有较大差距；三是科技成果迅速产业 化的机制尚未完全形成。 我国医药科技成果的转化率仅8左右， 真正形成产业化生产只有23。 3、产品质量、性能有待提高我国是化学原料药生产大国，产量已居 世界第二，但药物制剂研发水平低，多数制剂产品质量不高，稳定性差， 难以进入国际市场。 现阶段我国平均一种原料药只能做成

29、三种制剂产品，而国外一种原料 药能做十几甚至几十种制剂产品。 国产医疗器械产品大多是附加值较低的常规中低档产品，产品返修率 和停机率高，产品性能不稳定，造成临床上所需的高、精、尖医疗器械与 新型实用医疗设备多数依赖进口。 4、医药流通体系不健全我国前三大医药商业企业占国内医药市 场份额的比例为17，而美国前三大医药商业企业占全美市场份额的 60，我国医药商业集中度较低。 医药流通在计划经济体制下形成的三级批发格局被打破以后，新的医 药流通体系尚未完全形成。 目前我国医药流通的批发环节以委托医药商业公司销售和企业自销 为主。 近年来，医药生产企业出于对产品价格加以控制和参与市场竞争的需 要，加强

30、了自营自销力量。 二、我行医药行业业务发展现况分析一我行医药行业发展现状1、近 三年我行医药行业信贷业务发展呈现稳步增长态势根据信贷管理信息系 统提取的数据，截止2003 年底，全行公司类医药行业客户1200 户，信贷 业务余额 18191 亿元，较 2002 年底增加 353 亿元，增长 241，其中贷款余 额 1683 亿元含票据贴现1021 亿元，占 925；票据承兑余额1157 亿元，占 64；贸易融资业务余额119 亿元，占 07；保证及信贷证明余额085 亿元， 占 08。 医药行业贷款余额近三年增长较快，2003 年底医药行业贷款余额为 683 亿元，比 2002 年底增加 29

31、5 亿元，增长 212，与同期全行公司类贷款 152 的增长速度相比，高出6 个百分点。 医药行业贷款余额占全行公司类贷款余额的比重由2001 年底的 113 上升到 2003 年底的 128。 医药行业近三年发展情况如下单位万元信贷余额较上年增长贷款余 额 较 上 年 增 长 贷 款 余 额 占 全 行 公 司 类 贷 款 的 比 重2001年 底 1,231,4471,191,4191132002 年底 1,465,7521901,388,3821651192003 年底 1,819,1012411,683,0362121282004 年 6 月末 1,715,6361,585,5412、

32、医药行 业不良贷款额、不良贷款率有所下降，但资产质量仍不容乐观截止2003 年底，我行医药行业不良贷款客户389 户，占医药行业客户总数的3242； 五级分类口径不良贷款余额295 亿元，比 2002 年底减少 427 亿元，不良 贷款率为 1755，较 2002 年底下降 68 个百分点； 一逾两呆口径不良贷款余 额 2235 亿元，比 2002 年底减少 356 亿元，不良贷款率为1328，较 2002 年底下降 54 个百分点；欠息户409 家其中有息无本户20 家，占客户总数 的 341，欠息额 733 亿元，比 2002 年底减少 262 亿元，其中催收利息726 亿元，比 2002

33、 年减少 22 亿元。 从不良贷款形成时间来看， 1999 年以前发生的信贷业务形成的不良贷 款五级分类口径余额为1995 亿元，占 2003 年底不良贷款总额的676；欠 息额 63 亿元，占欠息额的859。 受医药行业客户结构调整以及剥离因素的影响，2004 年 6 月底，医药 行业五级分类口径不良贷款额下降为1206 亿元，不良贷款率为 761；一逾 两呆口径不良贷款余额1023 亿元，不良贷款率为645。 医药行业近几年资产质量情况如下单位万元贷款余额五级分类一逾 两呆不良额不良率不良额不良率2001年底 1,191,419406,8703415333,67028012002年底 1,

34、388,382337,9802434259,01118662003年底 1,683,036295,3291755223,46013282004年6月底 1,585,541120,644761102,345645 虽然医药行业不良贷款额及不良贷款率不 断下降，但医药行业资产质量依然不容乐观。 医药行业的不良客户数、欠息户比例较高，进行结构调整势在必行。 2003 年底、 2004 年 6 月底我行前十大不良客户贷款余额分别为161 亿元、 9 亿 元，占全部不良贷款的545、745，不良贷款客户集中度很高。 2003 年底及 2004 年 6 月底五级分类口径前十位不良贷款客户名单如 下单位万元

35、排名2003年底 2004 年 6 月底客户名称不良额客户名称不良额 1三九医药股份有限公司38400 三九医药股份有限公司365002深圳三九药 业有限公司32900 华北制药集团有限责任公司180003 中原制药厂26350 通化方大药业股份有限公司99504 通化市金马药业股份有限公司24550 北 京建昊高科技发展股份有限公司56005 华北制药集团有限责任公司19000 沈阳金龙保健品有限公司55326 包头金星药用胶囊公司4449 河北圣雪葡 萄糖有限责任公司34507 北京瑞得合通药业有限公司4280 广州大禹重离 子医疗器材有限公司29838 北京达因药业有限责任公司3834

36、深圳三九药 业有限公司29009 河北圣雪葡萄糖有限责任公司3500 吉林亚泰生物药业 股份有限公司270010 广东迈特兴华药品有限公司3433 中国中医研究院中 汇制药公司 2369 小计 160696899843、医药行业客户总数减少，户均信贷 余额有所提高与2002 年相比， 2003 年底医药行业客户总数有所减少，其 中商业客户减少了近一半。 工业客户信贷余额有所增加，占医药行业信贷业务的比重有所提高。 2003 年底，我行医药行业客户1200 户，比 2002 年减少 170 户，其中 工业客户 1095 户，比 2002 年减少 41 户，信贷余额17305 亿元，比 2002

37、年增加 4078 亿元，占医药行业客户信贷余额的比重由2002 年的 902 提高 到 951；商业客户 105 户，比 2002 年减少 129 户，信贷余额为886 亿元， 比 2002 年减少 544 亿元，占医药行业客户信贷余额的比重由2002 年的 98 下降到 49。 2003 年底，我行医药行业客户户均信贷余额为1516 万元，比2002 年提高 446 万元，其中工业客户户均余额1580 万元，比 2002 年提高 416 万元；商业客户户均余额844 万元，比 2002 年提高 233 万元。 2003 年我行医药行业信贷资产分布及资产质量情况如下单位亿元客 户数户 2003

38、 年底信贷余额占 比其中表内余额表外余额五级分类口径2002 年 2003年较上年增长不 良 额 不 良 率 合 计13701200-124181911001784434729541755 医 药 工 业 11361095-36173059511704226328681785医药商业 234105-5518864980208408451102 截止 2003 年底，我行医药行业前十大客 户信贷余额 302 亿元，占比为 166；2004 年 6 月底，前十大客户信贷余额 285 亿元，占比为166。 医药行业信贷余额前十位客户情况如下单位万元排名2003 年底 2004 年 6 月底客户名称信

39、贷余额客户名称信贷余额1 上海复星高科技集团有限 公司 41000 上海复星高科技集团有限公司410002 三九医药股份有限公司 38950三九医药股份有限公司365003深圳三九药业有限公司32900浙江医 药股份有限公司325004 华北制药股份有限公司32000 华北制药股份有限 公司320005 深圳海王集团股份有限公司30300 上海医药集团总公司 300006 内蒙古亿利科技实业股份有限公司28218 内蒙古亿利科技实业股 份有限公司281507 太极集团有限公司27000 深圳海王集团股份有限公司 250008 中原制药厂 26350 丽珠医药集团股份有限公司200009 通化市

40、金马 药业股份有限公司24550 深圳市海王生物工程股份有限公司2000010 深圳 市海王生物工程股份有限公司20291 金花企业集团股份有限公司19400 小 计 3015592845504、区域分布分析医药行业在我行地区分布广且较为分 散，与医药行业自身的地域发展分布不相匹配。 截止 2003 年底，全行有 39 个分行含总行公司业务部有医药行业信贷 资产，其中上海、河北、浙江、深圳、陕西、山东、广东、四川等前八位 分行信贷余额9196 亿元，占医药行业信贷资产总额的5055，其余约50 的信贷资产分布在全国其他的31 个省、区的医药企业中。 从不良资产分布来看，除宁波、厦门、海南、西藏

41、、三峡等五家分行 无不良贷款外，其余34 个分行均有不良贷款，其中总行公司业务部、河 南、吉林、河北、深圳前五位分行不良贷款余额合计1751 亿元，占不良 贷款总额的 5930，不良贷款分布区域较集中。 从不良贷款率来看，总行公司业务部、河南、新疆、吉林、甘肃五个 分行的不良率最高。 二我行在医药行业业务发展中存在的问题1、客户结构不合理，客户 规模偏小截止 2003年末， 我行医药行业客户共1200户， 其中信贷余额 1000 万元及以上的 403户， 占医药客户总数的3358， 不良户 56家， 不良率 1561； 信贷余额 1000 万元以下的 797 户，占总客户数的6642，不良户

42、412 家， 不良率 3489。 我行对医药行业的信贷支持重点不够突出，信贷余额5000 万元及以 上的 89 户，仅占总客户数的741，贷款投放多数集中在医药行业的中小客 户上，而中小客户集中体现了不良户数、不良贷款率双高的特点。 医药行业客户结构不尽合理，在医药行业的营销工作中，应加强对医 药行业客户结构的调整，加大对国内优势医药企业和跨国公司在华投资企 业的信贷投放，逐步退出小规模医药企业。 2003 年底医药行业客户结构如下单位万元户数占比贷款余额不良贷 款额不良户数不良率1000含万元以上 403335815138472363005615611000万元以下 797664216918

43、9590294123489 合计 120010016830362953294682、我行 医药行业存量信贷资产的区域分布与医药行业区域发展结构不相匹配我 行医药行业信贷资产分布与医药行业地区发展结构不相匹配，在部分医药 行业实力较强、发展较快的区域，我行信贷市场份额较低。 单位万元地区销售收入排名2003 年底信贷余额信贷余额排名江苏省 14942616 浙江省21364843 山东省31013576 广东省4865347 上海市 51563191 河北省61413412 天津市72354623 北京市8787919 湖北省 93906418 四川省 107906483、我行与医药行业客户关系

44、紧密程度不高由于 历史原因， 医药行业客户多在工行、 农行开户， 是工行、农行的传统客户， 企业基本结算户主要开立在工行和农行，在我行基本户开户率较低，资金 结算量较小，我行对其资金回流及信贷资金风险的控制力度较弱。 我行与医药行业客户关系紧密程度不高，深层次的营销难度较大。 4、竞争产品无特色，缺乏个性化服务医药行业是比较特殊的一个行 业，呈现出高技术、高投入、高风险、高附加值的基本特征。 医药行业受国家管制较严，在审批、生产、销售环节需要经过有关部 门的多级审批，国家配套政策的变化对医药企业和产品有着直接的影响。 此外，医药行业技术专业性强，产品分类细，种类繁多，需要对医药 行业技术、产品

45、、市场进行深入的分析。 目前我行对医药行业客户提供的产品比较单一，主要以资产业务中的 流动资金和固定资产贷款为主，在资产业务以外缺少与医药行业特点相配 套的服务模式，不能有效满足医药行业多层次的市场需求。 营销过程中缺乏对不同类型医药客户的市场细分以及需求特点的研 究，针对不同类型客户提供不同的产品和服务。 三、医药行业客户金融服务需求分析1、融资业务需求1 固定资产贷 款需求。 1998 年后国家提高了医药产业的进入门槛，与此相关带来的固定资产 贷款需求主要表现在三个方面 一是建设符合要求的生产厂房和生产线的资金需求；二是医药企业为 了自身发展的需要，进行设备更新及技术改造的资金需求；三是为

46、实现医 药产业化，建设新医药生产基地和老医药工业基地技术改造的资金需求。 2 流动资金贷款需求。 医药企业正常生产经营过程中为耗用或销售而储存的各类存货、季节 性物资储备等生产经营周转性或临时性的资金需要。 3 其他融资需求。 一是医药企业进出口业务所产生的贸易融资需求；二是由于医疗器械 行业大型设备采用租赁或分期付款方式所产生的融资租赁、买方信贷和保 理业务需求；三是医药企业由于支付及结算需要所产生的法人帐户透支等 临时性融资需求。 2、资金归集及电子化产品需求1 资金归集需求。 医药工业类客户和医药商业类客户具有各地分支机构较多、资金结算 量小但频繁等特点，下游客户包括各地代理商、经销商以

47、及医院和药店等 相对稳定但数量较多。 为降低资金成本，提高资金使用效率，越来越多的医药企业对加强资 金归集提出了要求，可通过网上银行、重客服务系统等为医药客户组建资 金结算网络。 2 电子化结算产品需求。 药品、设备招标采购网上信息平台以及医药经销商物流配送体系的建 设，需要银行提供相配套的移动、金融卡等电子化结算产品。 3、财务顾问等中间业务需求医药企业组织结构的调整将推进医药流 通及生产企业的重组，由此产生资产评估、财务咨询等业务需求。 同时由于医药行业风险基金制度的建立和筹资的多元化，可向企业提 供资产管理和投资顾问服务。 随着医疗保险制度改革的推进，医疗及保险业与每个居民的生活紧密 相

48、连，可办理银行卡、代收费、代理保险等中间业务服务。 四、我行医药行业客户发展定位近两年，我行在医药行业的信贷投放 增长较快，信贷余额年均增长超过20， 在全行信贷余额中的占比逐年提高。 同时，医药行业客户结构调整已初见成效，五级分类口径不良贷款额 和不良贷款率逐年降低，年均下降幅度超过25，信贷资产质量有所好转。 但是我行医药行业客户发展依然还存在一些问题，如客户结构不合理、 信贷资产分布与医药行业区域发展结构不匹配、优质客户不多等。 针对医药行业的现状及发展趋势，结合我行医药行业客户发展现状， 确定未来 3-5 年内我行医药行业客户发展的思路是优化医药行业客户地域 结构，加大对医药行业重点发

49、展地区的营销力度，提高我行在医药行业发 展较好地区的市场份额；坚持有进有退的原则，进一步优化客户结构，重 点支持优势企业和跨国公司在华投资企业，退出医药行业中效益及发展前 景不佳的企业。 一优化医药行业客户地域结构，确定医药行业重点发展地区从我国医 药行业的发展来看，在我国经济发展较快、经济总量较大的长江三角洲、 珠江三角洲、环渤海地区，医药行业有着良好的市场基础，发展较快、较 稳定。 该区域医药行业的销售收入达到全国医药行业销售收入的70 以上， 已成为医药行业产业聚集、实现效益相对集中的区域，医药行业中的重点 优势企业、跨国公司在华投资企业也集中在这些地区。 根据医药行业发展的地域结构，结合我行医药行业客户发展现状，将 江苏、浙江、山东、广东、上海、河北、天津、北京、吉林、四川、黑龙 江和陕西等十二个省市作为我行医药行业发展的重点地区。 二坚持有进有退的原则，进一步优化医药行业客户结构1、重点支持 类客户各分行应视本地区医药企业的发展状况，选择本地区的重点支持类 客户。 重点支持类客户应符合以下标准 符合国家产业政策； 有发展潜 力、市场竞争力强， 财务指标在同行业中保持先进水平； 我行信用评级 在级及以上。 十二个医药行业重点发展地区所在地分行可选择1-5 家医药企业作为 分行重点发展的客户，其他地区的分