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1、中国塑料制品上半年分析报告2012年初，在国内经济增长明显放缓等多重因素影响下，我们塑料制品业产销增速较上年同期均明显放缓。第一季度我国塑料制品累计产量达1388.95万吨，同比增长8.23%，增速比上年同期下降11.86个百分点；而整个上半年总产量为2640.74万吨，增幅同比下降7.3个百分点。第一季度塑料制品业实现产品销售收入3433.80亿元，同比增长16.98%，增速比上年同期下降13.22百分点，比上年末下滑10.54个百分点。在2012年第一季度，由于上游原材料价格持续同比下滑，塑料制品企业生产成本涨幅进一步放缓，塑料制品业工业品出厂价格指数延续2011年4季度以来的下滑趋势，塑
2、料制品产品价格涨幅受到明显的抑制。同时，行业产销增速也有所放缓，两方面的因素共同导致行业利润增速大幅下滑。第一季度我国塑料制品业实现利润总额166.28亿元，同比增长15.27%，增速比上年末下滑17.23个百分点，比上年同期下降21.72个百分点。对外贸易方面，塑料制品进口增速下滑明显。其中第一季度我们塑料制品进口额达41.58亿美元，同比增速由上年同期的27.39%下滑至-4.54%；塑料制品出口额达94.49亿元，同比增长12.15%，增速比上年同期下降16.7个百分点。2012年1-6月份，我国塑料制品出口额为137.4亿美元，同比增长34.1%。2012年，全球经济形势难以出现明显好
3、转，国内经济增速放缓已成定局，在此背景下，塑料制品市场受到一定影响，我们预计2012年全年塑料制品总产量达6350万吨，同比增长16%，增速比上年下降6.35个百分点。然而，2月份工信部发布新材料产业“十二五”发展规划，明确提出将工程塑料纳入未来发展重点产品行列，围绕高耐温、高抗冲、抗老化、高耐磨和易加工等性能，加强改性及加工应用技术研发，扩大国内生产，尽快增强高端品种供应能力。在相关利好政策扶持下，未来工程塑料产量有望快速增长。一、产量从月份来看，1月份受到春节因素影响，塑料制品产量同比下滑，单月产量仅366.6万吨，同比下降2.06%。2月和3月份，随着塑料制品企业的陆续开工，产量和同比增
4、速均有明显回升，当月产量分别上升至455.8万吨和537.23万吨。当然，下游制品企业在2012年上半年，开工率多保持在40%-60%范围内，开工率呈现严重不足的局面。整个上半年国内塑料制品累计总产量2640.74万吨，增幅同比下降7.3个百分点。图1 2010年以来我国塑料制品月度产量及同比增速数据来源：国家统计局1. 塑料薄膜产量和增速均稳步回升2012年一季度，塑料薄膜产量和增速均稳步回升，累计产量达215.75万吨，同比增长9.45%，增速较上年同期下降9.94个百分点。分月来看，由于1季度是元旦、春节等传统节日密集期，饮料、酿酒等食品行业将迎来消费旺季，塑料薄膜等包装产品市场需求旺盛
5、，带动塑料薄膜供给的稳步上升，从1月的68.7万吨上升至3月的83.39万吨。2012上半年我国塑料薄膜产量累计444.2万吨，与上年同期相比增长了6.6%。2. 年初春耕，农用薄膜产量快速上升2012年一季度是春耕时节启动初期，农用薄膜市场需求稳步上升，带动农膜产量快速增长。全国农用薄膜产量从1月的9.2万吨上升至3月的14.71万吨，同比增长速由1月的-17.86%快速增长至3月的22.69%。一季度我国农用薄膜累计产量达37.33万吨，同比增长16.95%，增速比上年同期提高3.71个百分点。3. 日用塑料制品累计产量增速处于较低水平2012年1季度由于产能在上年底集中释放（12月日用塑
6、料制品产量达到年内新高），且节假日期间需求减缓，导致日用塑料制品累计产量增速处于较低水平。1季度日用塑料制品累计产量达110.5万吨，同比仅增长4.56%，增速比上年同期下降15.9个百分点。而上半年1-6月份我国日用塑料产量达228.78万吨，同比增长11.77%。分月来看，春节过后日用塑料制品产量逐步回升，单月产量从1月的37.95万吨上升至3月的44.93万吨，同比增速由1月的-13.74%上升至3月的16.68%。另外6月份日用塑料制品47.19万吨，同比增长28.46%。图2 2010年以来我国日用塑料制品产量及同比增速数据来源：国家统计局4.下游需求快速上升带动泡沫塑料产量加速攀升
7、泡沫塑料具有质轻、隔热、吸音、减震等特性，日益广泛地代替木材用于建筑和家具等行业中。2012年一季度建筑等下游行业需求快速上升带动泡沫塑料产量加速攀升，累计产量达30.42万吨，同比增长4.66%。上半年1-6月份泡沫塑料产量为73.58万吨，其中6月份为15.67万吨。分月来看，受到春节因素影响，1月泡沫塑料产量仅有5.41万吨，进入2月份，建筑企业和家具制造企业陆续开工，泡沫塑料需求回升，3月份泡沫塑料产量上升至16.95万吨，同比增长27.43%。值得注意的是，一二月建筑投资增速高达128.6%，创十年来历史新高，对泡沫塑料产量快速上升做出了积极贡献。二、塑料制品行业进出口情况1. 进口
8、市场：规模同比下降2012年一季度受到春节等传统节日和国内经济增长放缓等因素影响，塑料制品产品需求有所放缓，进口规模较上年同期有所下降。一季度我国塑料制品进口额41.58亿美元，同比增长增速由上年同期的27.39%下降至-4.54%。分产品来看，塑料板、片、膜、箔、带及扁条进口规模依旧占据绝对优势，主要是由于当前国内塑料制品高端产品仍需大量进口。2.出口市场：出口增速明显下滑2012年一季度受到国内传统节日和国际经济低迷的双重因素影响，我国塑料制品出口增速上年明显下滑。第一季度我国实现塑料制品出口额94.49亿美元，同比增长12.15%，增速比上年同期下降16.7个百分点。根据1月IMF发布的
9、世界经济展望，IMF大幅下调今明年全球经济增长预期，并警告说持续发酵的欧债危机将给全球经济复苏带来严峻挑战，预测全球经济将在今明两年分别增长3.3%和3.9%，比上一份报告分别下调了0.7和0.6个百分点。从上半年1-6月份来看，我国共出口塑料制品406.7万吨，同比增长8.5%，出口金额为137.4亿美元，同比增长34.1%，其中6月份出口塑料制品74.1万吨，环比下降7.1%。同时，我国塑料制品出口结构和产品价格优势是促进塑料制品出口规模继续保持同比正增长的关键因素。日用塑料制品依旧是我国塑料制品出口的最主要产品，一季度日用塑料制品实现出口额21.81亿美元，同比增长12.58%，占比达2
10、3.08%；而1-6月份我国日用塑料制品的出口塑料板、片、膜、箔、带及扁条一季度出口均价仅为0.3万美元/吨，而进口均价高达0.97万美元/吨。图3 2010年以来我国塑料制品出口额及同比增速资料来源：中国轻工协会、中国海关总署图4 2012年1-3月我国塑料制品出口产品分布（单位：亿美元，%）数据来源：中国轻工协会、中国海关总署三、塑料制品行业经营情况2012上半年GDP增速7.8%，二季度GDP增速7.6%，创三年来新低，受此影响塑料制品下游应用行业发展增速放缓，对产品需求有所下降，同时塑料制品产品价格涨幅受限也导致产品销售收入增速较上年同期大幅下滑。2012一季度塑料制品业实现产品销售收
11、入3337.67亿元，同比增长17.17%，增速比上年同期下降13.03个百分点，比上年末下滑10.35个百分点；进入第二季度4月份，完成工业销售值1293.5亿元，同比增长13.14%，增速较上年同月下降10.16个百分点。其中塑料丝、绳及编织品的制造业产品销售收入增速最高，达到28.57%，高出行业平均水平11.4个百分点。图5 2009年以来我国塑料制品业利润总额及同比增速 数据来源：国家统计局从利润方面来看，由于塑料制品业产销增速整体放缓和塑料薄膜等产品价格下滑导致行业利润增速大幅下跌。一季度我国塑料制品实现利润总额163.76亿元，同比增长15.21%，增速比上年末大幅下滑17.29
12、个百分点，比上年同期下降21.78个百分点。利润的下滑与产能过剩有关。以BOPET膜为例，2011年以来国内市场骤增新生产线40条左右，新增产能近百万吨，预计2012年将新增产能44.1万吨，增长率在37.2%，已大大超出协会预测的世界6.5%的平均产能增长率，产能严重过剩导致价格持续下滑，企业迫于库存和资金压力，出厂价格从2011年初的26000元/吨持续下跌至3月的13500元/吨左右，已经达到产品生产成本线之下。四、塑料制品行业发展预测国内经济增速下行压力与房地产继续降温，将导致部分塑料制品需求放缓。2012年国际经济环境仍然极其复杂，我国经济在继续调结构中稳定增长，通货膨胀趋稳，但经济
13、增长速度将会趋缓。预计全年中国经济增速约8.5%。在经济下行压力下，塑料制品市场需求将受到一定影响，产销增速将有所放缓。未来的行业，虽然是环境有不利的因素，但是推动行业经济上行的动力仍然强劲，行业增长的趋势不会改变，但是会从原来的增长30%的跨越式的增长向10%左右的常态式的增长。在常态式的增长阶段，行业的产能将会根据市场调整，竞争优势弱的部分将会首先被淘汰，直到产能与市场需求相匹配，所以未来产品质量与性能将成为竞争的主导。从塑料的品种来看，首先是生物塑料，据调查报告数据，预计到2018年，全球生物塑料市场将实现17.8%的年均增幅，销售额达到28亿美元。在2010年全球生物塑料需求量中，生物降解塑料约占92%。但据报告称，到2018年，非生物降解生物塑料占生物塑料市场的比例将超47%。其次是工程塑料，工程塑料是七大战略新兴产业之一，新材料产业的一个重要产品。在当前全球经济寒气逼人之时，工程塑料在消费电子产品和汽车领域的需求势头依然良好，随着太阳能和电动汽车等新兴应用领域不断扩大，以及国家在工程塑料方面的政策支持，未来工程塑料市场将继续高速增长。