美国期货交易所合约.doc

《美国期货交易所合约.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《美国期货交易所合约.doc（70页珍藏版）》请在三一文库上搜索。

1、合同范本/证券合同 美国期货交易所合约 美国期货交易所合约规格 （）玉米期货、期权合约 期货 期权 交易单位5000蒲式耳一个cbot期货合约交易单位（ 5000蒲式耳） 最小变动价位每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50每蒲式耳1/8美分（每张合约 美元）6.25美元） 每日价格最大每蒲式耳不高于或低于上一交易日每蒲式耳不高于或低于上一交 波动限制结算价各10美分（每张合约500美 易日结算权利金各10美分（每 元），现货月份无限制。张合约500美元）。 敲定价格每蒲式耳10美分的整倍数 合约月份12、3、5、7、912、3、5、7、9 交易时间上午9:30下午1:15（芝加哥时间同期货 ）

2、，到期合约最后交易日交易截止 时间为当日中午。 最后交易日 交割月最后营业日往回数的第七个距相关玉米期货合约第一通知 营业日日至少5个营业日之前的最后 一个星期五。 交割等级以2号黄玉米为准，替代品种价格 差距由交易所规定。 合约到期日 最后交易日之后的第一个星期 六上午10点（芝加哥时间） 大豆期货、期权合约 期货 期权 交易单位5000蒲式耳一个cbot大豆期货合约交易单 位（5000蒲式耳） 最小变动价位每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50每蒲式耳1/8美元（每张合约 美元）6.25美元） 敲定价格每蒲式耳25美分的整倍数。 每日价格最大每蒲式耳不高于或低于上一交易日每蒲式耳不高于或低

3、于上一交 波动限制结算价各30美分（每张合约1500美易日的结算权利金各30美分（ 分），现货月份无限制每张合约1500美分）。 合约月份9、11、1、3、5、7、89、11、1、3、5、7、8 交易时间上午9:30下午1:15（芝加哥时间同期货 ），到期合约之最后交易日交易截 止时间为当日中午 最后交易日 交割月最后营业日往回数的第七个距相关大豆期货合约第一通知 营业日日至少5个营业日前的最后一 个星期五。 交割等级以no.2黄大豆为准，替代品种价格 差距由交易所规定。 合约到期日 最后交易日之后的第一个星期 六上午10点（芝加哥时间） 豆粕期货、期权合约 期货 期权 交易单位100吨（20

4、0,000磅）一个cbot豆粕期货合约单位（ 100吨） 最小变动价位每吨10美分（每张合约10美元）每吨5美元（每张合约5美元） 敲定价格期货价格低于200美元吨的 按每吨5美元的整倍数； 期货价格为200美元吨或以 上的按每吨10美元的整倍数。 每日价格最大每吨不高于或低于上一交易日结算每吨不高于或低于上一交易日 波动限制价各10美元（每张合约1000美元）的结算权利金各10美分（每张 现货月份无限制。合约1000美分）。 合约月份1、3、7、8、9、10、12 10、12、1、3、5、7、8、9 交易时间上午9:30下午1:15（芝加哥时间同期货 ），到期合约的最后交易日交易截 止时间为

5、当日中午 最后交易日 交割月最后营业日往回数之第七个距相关豆粕期货合约第一通知 营业日日至少5个营业日前的最后一 个星期五。 交割等级蛋白质含量不低于44%，具体规格 见cbot条例。 合约到期日 最后交易日之后的第一个星期 六上午10点（芝加哥时间） 豆油期货、期权合约 期货 期权 交易单位600,000磅 一个cbot豆油期货合约单位（ 60,000磅） 最小变动价位每吨0.0001美分(每张合约6美元) 每磅0.00005美元（每张合约3 美元） 敲定价格每磅1美分的整倍数 每日价格最大每磅不高于或低于上一交易日结算每磅不高于或低于上一交易日 波动限制价各1美分（每张合约600美元），结

6、算权利金各1美分（每张合 现货月份无限制。约600美元）。 合约月份1、3、5、7、8、9、10、121、3、5、7、8、9、10、12 交易时间上午9:30下午1:15（芝加哥时间同期货 ），到期合约的最后交易日交易截 止时间为当日中午 最后交易日 交割月最后营业日往回数之第七个距相关豆油期货合约第一通知 营业日日至少5个营业日前的最后一 个星期五。 交割等级仅为一种未加工豆油，具体规格见 cbot条例。 合约到期日 最后交易日之后的第一个星期 六上午10点（芝加哥时间） 小麦期货、期权合约 期货 期权 交易单位5000蒲式耳一个cbot小麦期货合约交易单 位（5000蒲式耳） 最小变动价位

7、每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50每蒲式耳1/8美分（每张合约 美元）6.25美元） 敲定价格每蒲式耳10美元的整倍数。 每日价格最大每蒲式耳不高于或低于上一交易日每蒲式耳不高于或低于上一交 波动限制结算价各20美分（每张合约1,000 易日结算权利金各20美分（每 美元），现货月份无限制。张合约1000美元）。 合约月份7、9、12、3、57、9、12、3、5 交易时间上午9:30下午1:15（芝加哥时间同期货 ），到期合约最后交易日交易截止 时间为当日中午。 最后交易日 交割月最后营业日往回数的第七个距相关小麦期货合约第一通知 营业日日至少5个营业日之前的最后 一个星期五。 交割等级n

8、o.2软红麦、no.2硬红冬麦、no.2 黑北春麦、no.1北春麦，其他替代 品种价格差距由交易所规定。 合约到期日 最后交易日之后的第一个星期 六上午10点（芝加哥时间） ，盎司白银期货合约 交易单位5,000金衡盎司 最小变动价位每盎司1/10美分（每张合约5美元） 每日价格最大波动限制每盎司1美元（每张合约5,000美元） 合约月份当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10月 交易时间星期一至星期五：早7:25下午1:25（芝加哥时间） 晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加 哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间） 最后交易日 从交割月的最后营业日往回数

9、的第四个营业日。 交割等级成色不低于999的4-5根纯银条；每根重量1000或1100盎司 ，公差度10%；每5,000盎司总重量公差度不得超过6%。 交割方式凭设在芝加哥或纽约的，经cbot批准的金库所签仓单（收 据）交割。 公斤黄金期货合约 交易单位1公斤（32.15金衡盎司） 最小变动价位每盎司10美分（每张合约3.22美元） 每日价格最大波动限制每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合 约1,607.50美元） 合约月份当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月 交易时间早7:20下午1:40（芝加哥时间） 最后交易日 从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。

10、交割等级一根重量为995、重量至少为1公斤（32.15盎司），并标 明由交易所认可品级和标号的纯金条。 交割方式同5,000盎司白银期货。 盎司黄金期货合约 交易单位100金衡盎司 最小变动价位每盎司10美分（每张合约10美元） 每日价格最大波动限制每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合 约5000美元） 合约月份当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月 交易时间星期一至星期五：早7:20下午1:40（芝加哥时间） 晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加 哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间） 最后交易日 从交割月的最后营业日往回数的第

11、四个营业日。 交割等级一根重量为100盎司或三根1公斤成色不低于995之纯金条 。100盎司金条总重量公差度不得超过5%。 交割方式同1公斤黄金期货 ，盎司白银期货合约 交易单位1000金衡盎司 最小变动价位每盎司1/10美分（每张合约1美元） 每日价格最大波动限制每盎司不高于或低于上一交易日结算价各1美元（每张合 约1,000美元） 合约月份当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月 交易时间早7:25下午1:25（芝加哥时间） 最后交易日 从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。 交割等级一根成色不低于999，重量为1000盎司，标有交易所规定 的一个或多个品级和标号的纯银条。

12、每1000盎司总重量公 差度不得超过12。 交割方式凭设在芝加哥的经cbot批准的金库所签仓单交收 ，盎司白银期货合约 交易单位一个cbot白银期货合约单位（1,000盎司） 最小变动价位每盎司1/10美分（每张合约1美元） 每日价格最大波动限制每盎司不高于或低于上一交易日结算权利金各1美元（每 张合约1,000美元） 敲定价格每盎司敲定价格不足8美元的按每盎司25美分的整倍数； 每盎司敲定价格为8-20美元的按每盎司50美分的整倍数； 每盎司敲定价格为20美元或超过20美元的按每盎司1美元 的整倍数 合约月份当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月 交易时间早7:25下午1:25

13、（芝加哥时间） 最后交易日 距相关白银期货合约第一通知日至少5个营业日前的最后 一个星期五。 交割等级最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间） 主要市场指数期货合约（） 交易单位用250美元乘以mmi，例如：当mmi为472.00点时，其期货 合约值为：118,000美元（250美元472.00） 最小变动价位0.05个指数点（每张合约12,50美元） 每日价格最大波动限制不高于上一交易日结算价80个指数点；不低于上一交易日 结算价格50个指数点（最初停板额）* 合约月份最前的3个连续月份以及3、6、9、12月合约周期内的后3 个月份。 交易时间早8:15下午3:15（芝加哥时间）

14、 最后交易日 交割月的第三个星期五 交割方式主要市场指数期货根据mmi期货收盘价格采取逐日盯市法 ，按照最后交易日之mmi收盘价格以现金结算。 *如果价格低于上一交易日的结算价格，协调价格限制 额及交易停板额将根据道琼斯工业平均指数每下降250点 和400点而计算，具体规格见cbot规章条例。 抵押证券期货、期权合约 期货期权 交易单位100,000美元面值 一个列明交割月份和利率的cbot 抵押证券期货合约单位 利率交易交易所每个月将按美国国家抵押 协会抵押证券利率制订未来四个 月的新利率；交易按接近平价（ 100）水平进行，但不能大于平 价。 最小变动价位1/32点（每张合约31.25美元

15、） 1/64点（每张合约15.625美元或 15.63美元） 敲定价格1点的整倍数（1,000美元） 每日价格最大不高于或低于上一交易日结算价3点（每张合约3,000美元） 波动限制格各3点（每张合约3,000美元） （可扩大至41/2点） 合约月份4个连续月份 连续4个月份 交易时间早7:20-下午2:00(芝加哥时间) 早7:20-下午2:00(芝加哥时间) 最后交易日 交割月第三个星期三之前的星期相关期货交割月最后交易日的下 五下午1:00午1:00（芝加哥时间） 交割方式根据最后交易日的抵押证券取样 价格以现金结算。 合约到期日 最后交易日的晚上8:00（芝加哥 时间），实值期权将自动

16、履约。 市政公债券指数期货、期权合约 期货期权 交易单位用1000美元乘以债券购买公司的可于3、6、9、12月交割的一个 “市政公债指数”。90-00价格 cbot市政公债券指数期货合约单 反映在合约价值上为90,000美元位。 。 最小变动价位1/32点（每张合约31.25美元） 1/64点（每张合约15.63美元） 敲定价格按当时市政债券期货价格2点的 整倍数（XX美元） 每日价格最大不高于或低于上一交易日结算价不高于或低于上一交易日结算权 波动限制格各3点(每张合约3000美元)。 利金价格各3点（每张合约3,000 美元） 合约月份3、6、9、12月 3、6、9、12月 交易时间早7:

17、20-下午2:00(芝加哥时间) 早7:20-下午2:00(芝加哥时间) 最后交易日 从交割月最后营业日往回数的第相关期货交割月最后交易日的下 八个营业日。午2:00（芝加哥时间） 交割方式市政公债券指数期货在最后交易 日以现金结算。最后交易日结算 价等于债券购买公司的当日的市 政公债指数价值。 合约到期日 最后交易日的晚8:00（芝加哥时 间）。 天期利率期货合约 交易单位5,000,000美元 最小变动价位按30天计算之5,000,000美元的0.01个百分点（每一基础 点41.67美元） 价格基点用100减去月平均隔夜联邦基金利率。 每日价格最大波动限制150个基础点 合约月份连续的7个

18、日历月份之后再加上第七个月份后的3、6、9、 12月合约周期的头2个月份。 交易时间早7:20下午2:00（芝加哥时间） 最后交易日 交割月的最后一个营业日。 交割方式合约根据交割月的平均日联邦基金利率以现金交割。 日联邦基金利率由纽约联邦储备银行计算和公布。 年期中期国库券（）期货合约 交易单位100,000美元面值t-bond。 最小变动价位报价单位为1/32点，最小价格波动为1/32点的1/2（每张 合约15.625美元）。 每日价格最大波动限制不高于或低于上一交易日结算价格各3点（每张合约3000 美元）（可扩大至41/2点） 合约月份3、6、9、12月 交易时间早7:20下午2:00

19、（芝加哥时间） 最后交易日 从交割月最后营业日往回数的第八个营业日。 交割等级任何最近拍卖的5年期t-note。特别是原偿还期限不超过5 年零3个月而且其剩余有效期限从交割月的第一天算起仍 不少于4年零3个月的t-note最好。 交割方式联储电子过户簿记系统。 年期中期国库券期货、期权合约（） 期货期权 交易单位100,000美元面值t-note 一个100,000美元t-note期货合 约单位1/64点（每张合约15.63 美元） 最小变动价位1/32点（每张合约31.25美元） 按每张t-note期货合约当时价格 敲定价格1点（1000美元）的整倍数计算 ，如果期货价格为92-00，其敲

20、定价格可能为89、90、91、92、 93、94、95等。 每日价格最大同5年期t-note 每张合约不高于或低于上一交易 波动限制日结算权利金价格各3点（每张 合约3,000美元） 合约月份同5年期t-note 同XX年期t-note期货 交易时间星期一至星期五：早7:20下午同XX年期t-note期货 2:00（芝加哥时间）晚场交易时 间：星期日至星期四：下午5:00 -8:30(芝加哥时间)或6:00-9:30 （中间夏时制时间） 最后交易日 从交割月最后营业日往回数的第期权于相关期货合约交割月份前 七个营业日一个月份停止交易。其交易中止 产割等级从交割月第一天起算有效期至少时间为从相关

21、t-note期货合约第 为61/2年，但不超过XX年，8%一通知日往回数至少5个工作日 标准利率的t-note。前的第一个星期五中午，例如， 1988年12月交割的期权合约最后 交易日为1988年11月18日。 合约到期日 最后交易日之后的第一个星期六 上午10:00（芝加哥时间） 交割方式联储电子过户簿记系统 长期国库券期货、期权合约（） 期货期权 交易单位100,000美元面值t-bond 一个100,000美元面值的cbot t-bond期货合约单位 最小变动价位1/32点（每张合约31.25美元） 1/64点（每张合约15.63美元） 敲定价格按每张t-bond期货合约当时价格 2点（

22、XX美元）的整倍数计算 ，例如，如果t-bond期货合约价 格为86-00，其期权敲定价格可 能为80、82、84、86、88、90、 92等。 每日价格最大同XX年期t-note同t-bond期货合约 波动限制 合约月份同XX年期t-note同t-bond期货合约 交易时间同XX年期t-note同t-bond期货合约 最后交易日 同XX年期t-note同XX年期t-note期货合约 交割等级如果为不可提前赎回的t-bond， 其到期日从交割月第一个工作日 算起必须为至少15年以上，如为 可提前赎回的t-bond，则不一定 为15年以上，利率为8%的标准利 率。 合约到期日 同XX年期t-no

23、te期权合约 交割方式同XX年期t-note 芝加哥商业交易所（）生猪期货合约 交易单位30,000磅生猪（阉猪和小母猪） 最小变动价位每磅0.00025美元（每张合约7.50美元） 每日价格最大波动限制每磅11/2美分（每张合约450美元）高于或低于上一交 易日的结算价格 合约月份2、4、6、8、10、12 交易时间上午9:00下午1:00（芝加哥时间），到期合约最后交易 截止时间为当日中午。 最后交易日 每一合约月份的20日（有时有例外） 交割日每一合约月份内的星期一、二、三、四（如果上述日期不 日假日或假日之前一天） 交割单据到期日实际交割日之前一个工作日下午1:00之前（芝加哥时间）

24、芝加哥商业交易所（）生猪期权合约 交易单位买进一张生猪期货合约看涨期权或卖出一张生猪期货合约 看跌期权 最小变动价位每磅0.00025美元（每张合约7.50美元），双方为对冲交 易部位而进行的交易的最小变动价位为0.000125美元（每 张合约3.75美元）。 敲定价格按美分磅列明。 每日价格最大波动限制无 合约月份2、4、6、7、8、10、12 交易时间上午9:10下午1:00（芝加哥时间） 最后交易日 距相关期货合约交割月份第一个工作日之前三个工作日以 交割日 上的最后一个星期五，如该星期五不是工作日，则再向前 推至距该星期五最近的一个工作日。 履约日 有期权交易的任何一个工作日 交割方式

25、在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。 芝加哥商业交易所（）冷冻五花猪肉期货合约 交易单位40,000磅经切割、整理的冷冻五花肉（猪肚肉） 最小变动价位每磅0.00025美元（每张合约10美元） 每日价格最大波动限制每磅2美分（每张合约800美元）高于或低于上一交易日的 结算价格。 合约月份2、3、5、7、8、 交易时间上午9:10下午1:00（芝加哥时间），到期合约的最后交 易日交易截止时间为当日中午。 最后交易日 距合约月份最后5个工作日最近之前一个工作日。 交割日期合约月份内任何一个工作日。 芝加哥商业交易所（）冷冻五花猪肉期权合约 交易单位买进一张冷冻五花猪肉期货合约看涨期权或卖出一

26、张冷冻 五花猪肉看跌期权 最小变动价位同生猪期权合约 敲定价格同生猪期权合约 每日价格最大波动限制无 合约月份2、3、5、7、8、 交易时间上午9:10下午1:00（芝加哥时间） 最后交易日 同生猪期权合约 履约日期同生猪期权合约 交割方式同生猪期权合约 芝加哥商业交易所国际金融市场（）分部外汇期货合约规格 联邦德国马克 交易单位125,000联邦德国马克 最小变动价位0.0001马克(每张合约12.50马克) 每日价格最大波动限制开市(早7:00-7:35)限价为150点，7:35分以后无限价 合约月份 1、3、4、6、7、9、10、12和现货月份。 交易时间 早7:20-下午2:00(芝加

27、哥时间)，到期合约最后交易日交 易截止时间为上午9:16，市场在假日或假日之前将提前收 盘，具体细节与交易所联系。 最后交易日从合约月份第三个星期三往回数的第二个工作日上午9:16 。 交割日期 合约月份的第三个星期三。 交割地点 由票据交换所指定的货币发行国银行。 个月期欧洲美元期货合约 交易单位本金为100万美元，期限为个月的欧洲美元定期存款。 最小变动价位0.01的倍数(每张合约25元) 每日价格最大波动限制无限制 合约月份 3、6、9、12月和现货月份 交易时间早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约最后交易日交 易截止时间为上午9:30(伦敦时间为下午3:30)，市场在假 日或假日前将提前收盘，具体细节与交易所联系。 最后交易日 从合约月份第三个星期三往回数的第二个伦敦银行工作日 。 交割地点最后交易日，现金结算。 日元期货合约 交易单位12,500,000日元 最小变动价位0.000001日元(每张合约12.50日元) 每日价格最大波动限制同联邦德国马克 合约月份 同联邦德国马克 交易时间 同联邦德国马克 最后交易日 同联邦德国马克 交割日期同联邦德国马克 交割地点同联邦德国马克 注在交易的另外几种外汇期货合约除交易单位，最小变动价位和每日 价格最高波动限制不同外，在合约其它规格上大致相同。 开市（早：）限价 交易单位 最小变动价位