财务报表阅读与分析.ppt

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1、欢迎参加 财务进阶培训 财务报表阅读与分析财务报表阅读与分析 财务进阶之财务进阶之 美国MD飞机公司会计年报被迫调整 9595年原计利润年原计利润 US$14.22US$14.22亿亿 调整后利润 US$4.16亿 应摊销研究开发费 10.02亿 应摊销专用工具 2.43亿 应摊销培训费、设计费 5.93亿 减减: : CASE-1 合 计 18.38亿 前：盈利前：盈利14.2214.22亿亿 后：亏损后：亏损 4.164.16亿亿 财务报表的构成财务报表的构成 财务报表的分析财务报表的分析 财务报表的阅读财务报表的阅读 今天的内容今天的内容 财务报表的构成财务报表的构成 财务报表的分析财务

2、报表的分析 财务报表的阅读财务报表的阅读 今天的内容今天的内容 财务报表体系财务报表体系 l l 反映资产状况反映资产状况 资产负债表、现金流量表资产负债表、现金流量表 l l 反映损益状况反映损益状况 损益表损益表 l l 反映损耗状况反映损耗状况 成本与费用类报表成本与费用类报表 l l 反映控制状况反映控制状况 预算与分析类报表预算与分析类报表 三大活动三大活动 三大报表三大报表 经营经营 资产资产 负债表负债表 投资投资 现金现金 流量表流量表 融资融资 损益表损益表 资产资产 在任何企业会计期间开始时，企业的在任何企业会计期间开始时，企业的 资产、负债与所有者权益之间都存在以下资产、

3、负债与所有者权益之间都存在以下 的数量关系：的数量关系： 流动资产流动资产 + + 长期资产长期资产 = = 流动负债流动负债 + + 长期负债长期负债 + + 资本资本 + + 保留盈余保留盈余 + + 当年利润当年利润 损益表损益表 资产负债表资产负债表 负债负债所有者权限所有者权限 财务报表结构资产负债表财务报表结构资产负债表 资产负债表项目介绍资产负债表项目介绍 资产资产 1.1.货币资金：货币资金： 包括现金和银行存款等；包括现金和银行存款等； 2.2.短期投资短期投资： 用闲置的流动资金投资于拟在一年内变现的有价证券，其用闲置的流动资金投资于拟在一年内变现的有价证券，其 目的是谋取

4、比存款利息更高的收益目的是谋取比存款利息更高的收益； 3.3.应收帐款：应收帐款： 指因销售商品或提供劳务而收到的尚未兑现的票据，或应指因销售商品或提供劳务而收到的尚未兑现的票据，或应 向客户收取的款项向客户收取的款项； 4.4.坏帐准备：坏帐准备： 企业对预计可能无法收回的应收帐款所计提的坏帐损失，企业对预计可能无法收回的应收帐款所计提的坏帐损失， 又称备抵坏帐；又称备抵坏帐； 5.5.其他应收款：其他应收款：指上述应收项目之外的其他各种应收、暂付项目，如备用指上述应收项目之外的其他各种应收、暂付项目，如备用 金、保证金等金、保证金等； 6.6.存货：存货： 指企业因生产、销售需要而储备的原

5、材料、包装物、在产指企业因生产、销售需要而储备的原材料、包装物、在产 品、产成品、库存商品等品、产成品、库存商品等； 7.7.待摊费用：待摊费用： 指已经支出但应由本期和以后各期分摊的费用，如待摊保指已经支出但应由本期和以后各期分摊的费用，如待摊保 险费等；险费等； 8.8.长期投资：长期投资： 用特定来源的资金，通过参股、控股的方式所持有的直接用特定来源的资金，通过参股、控股的方式所持有的直接 投资与间接投资，其目的是谋取集团的协同效应与长期利益投资与间接投资，其目的是谋取集团的协同效应与长期利益 ; ; 9. 9. 固定资产：固定资产： 指企业购建房屋、设备等固定资产时支付的成本指企业购建

6、房屋、设备等固定资产时支付的成本； 10.10.累计折旧：累计折旧： 指固定资产的累计折旧指固定资产的累计折旧； 11.11.无形资产：无形资产： 指通过长期使用可以为企业带来超额收益的无实物形态的指通过长期使用可以为企业带来超额收益的无实物形态的 资产，如专利权资产，如专利权 , , 专利技术；专利技术； 商标权、著作权、土地使用权商标权、著作权、土地使用权 , , 商誉；商誉； 12.12.递延资产：递延资产： 指不能全部计入当年损益而应该在以后分期摊销的长期费指不能全部计入当年损益而应该在以后分期摊销的长期费 用，如开办费等。用，如开办费等。 负债负债 1.1.短期借款：短期借款： 指企

7、业向银行或其他单位取得的短期贷款；指企业向银行或其他单位取得的短期贷款； 2.2.应付帐款：应付帐款： 指企业购买商品或接受劳务而应付给供应商的款项等指企业购买商品或接受劳务而应付给供应商的款项等； 3.3.其他应付款：其他应付款：指企业除上述应付款之外的其他各种应付项目指企业除上述应付款之外的其他各种应付项目； 4.4.预提费用：预提费用： 指企业于本期计提但尚未支付的各项费用，如预提利息费，指企业于本期计提但尚未支付的各项费用，如预提利息费， 预提修理费等；预提修理费等； 5.5.长期借款：长期借款： 指企业向金融机构或非金融机构取得的一年以上的贷款；指企业向金融机构或非金融机构取得的一年

8、以上的贷款； 6.6.应付债券应付债券： 指企业为筹措长期资金而发行的企业债务指企业为筹措长期资金而发行的企业债务； 7.7.长期应付款：长期应付款：指企业因引进设备或融资租入固定资产而发生的应付款项。指企业因引进设备或融资租入固定资产而发生的应付款项。 所有者权益所有者权益 1.1.实收资本：实收资本： 即资本金；即资本金； 2.2.资本公积：资本公积： 即股本溢价，接受捐赠以及资产重估增值价形成的资本即股本溢价，接受捐赠以及资产重估增值价形成的资本； 3.3.盈余公积：盈余公积： 指企业依法从利润中累计计提的保留盈余指企业依法从利润中累计计提的保留盈余； 4.4.未分配利润：未分配利润：指

9、企业累计未分配的保留盈余。指企业累计未分配的保留盈余。 财务报表结构损益表（利润表）财务报表结构损益表（利润表） 1. 1. 主营业务收入与成本：主营业务收入与成本：指企业从事商品生产销售或服务等主营业务的收入指企业从事商品生产销售或服务等主营业务的收入 与成本与成本； 2. 2. 主营业务税金：主营业务税金： 指企业主要经营业务应负担的营业税、消费税、城指企业主要经营业务应负担的营业税、消费税、城 市维护建设税等市维护建设税等； 3. 3. 营业费用：营业费用： 指企业在销售商品和商品流通企业在购入商品等过指企业在销售商品和商品流通企业在购入商品等过 程中发生的费用程中发生的费用； 4. 4

10、. 管理费用：管理费用： 指企业在生产与销售时发生的间接费用指企业在生产与销售时发生的间接费用； 5. 5. 财务费用：财务费用： 指企业的贷款利息及银行手续费用等指企业的贷款利息及银行手续费用等； 6. 6. 投资收益：投资收益： 指企业对外投资所获得的回报指企业对外投资所获得的回报； 7. 7. 营业外收入：营业外收入： 指企业发生的与其经营无直接关系的各项收入，包指企业发生的与其经营无直接关系的各项收入，包 括固定资产盘盈，处置固定资产净收益，出售无形括固定资产盘盈，处置固定资产净收益，出售无形 资产收益，罚款净收入等资产收益，罚款净收入等； 8. 8. 营业外支出：营业外支出： 如固定

11、资产盘亏，处置固定资产损失，出售无形资如固定资产盘亏，处置固定资产损失，出售无形资 产损失，债务重组损失，计提固定资产减值准备，产损失，债务重组损失，计提固定资产减值准备， 罚款支出，捐赠支出，非常损失等；罚款支出，捐赠支出，非常损失等； 损益表项目介绍损益表项目介绍 损益表计量原则 -9- l l - - 配比原则配比原则 指企业将一定时期的收入和费用，依据权责发生指企业将一定时期的收入和费用，依据权责发生 制制( (应计制应计制) )相互对应，将营业收入与营业成本按因果相互对应，将营业收入与营业成本按因果 关系相配比，借以确定企业的本期净收益。关系相配比，借以确定企业的本期净收益。 l l

12、 - - 一致性原则一致性原则 指不同时期的会计程序和计量方法保持一致，如指不同时期的会计程序和计量方法保持一致，如 资产计价方法、折旧方法，递延帐项的处理方法等，资产计价方法、折旧方法，递延帐项的处理方法等， 要求前后保持一致，以利于对不同时期的会计报表进要求前后保持一致，以利于对不同时期的会计报表进 行比较，从而较客观地反映企业的盈利能力。行比较，从而较客观地反映企业的盈利能力。 财务报表结构现金流量表财务报表结构现金流量表 现金流量表计量方法 l l 直接法直接法 - - 直接法以销售中的现金收入为起点，逐项加直接法以销售中的现金收入为起点，逐项加 减，有关现金流量的信息可直接从会计记录

13、中获得，报减，有关现金流量的信息可直接从会计记录中获得，报 表将经营活动、投资活动及融资活动所产生的现金流量表将经营活动、投资活动及融资活动所产生的现金流量 分别列示，清晰明了，直接法是我国财政部倡导的方法分别列示，清晰明了，直接法是我国财政部倡导的方法 。 l l 间接法间接法 - - 间接法是以净利润为起点，进行逐项调整。间接法是以净利润为起点，进行逐项调整。 -14- 两种方法的区别是计算起点不同：两种方法的区别是计算起点不同： 直接法对销售收入与销售成本的调整；直接法对销售收入与销售成本的调整； 间接法对净利润的调整；间接法对净利润的调整； 两种结果应该一致。两种结果应该一致。 Cas

14、e2： 第一次经商第一次经商 王是一名大学三年级学生，在学校的三年过程王是一名大学三年级学生，在学校的三年过程 中发现每年夏天临放假前，总有一些毕业生会将一中发现每年夏天临放假前，总有一些毕业生会将一 些学习和生活用品进行变卖，如电脑、台灯等等，些学习和生活用品进行变卖，如电脑、台灯等等， 而一些新生也会因为价格便宜而购买这些二手货，而一些新生也会因为价格便宜而购买这些二手货， 所以引发了王的灵感，何不赚取中间的差额呢？所以引发了王的灵感，何不赚取中间的差额呢？ 心动不如行动，于是王开始了第一次经商心动不如行动，于是王开始了第一次经商 请大家根据所给资料帮王编制出财务的基础报请大家根据所给资料

15、帮王编制出财务的基础报 表之一：表之一： 初始：初始： 资产资产资产资产负债负债负债负债 、所有者、所有者权权权权益益 现现现现金：金： 100100资资资资本：本： 100100 引资：引资： 现现现现金：金： 11001100应应应应付票据：付票据： 10001000 资资资资本：本： 100100 资产资产资产资产 合合计计计计： 11001100负债负债负债负债 及所有者及所有者权权权权益合益合计计计计 11001100 采购：采购： 现现现现金：金： 6060应应应应付票据：付票据： 10001000 存存货货货货： 10401040资资资资本：本： 100100 资产资产资产资产

16、合合计计计计： 11001100负债负债负债负债 及所有者及所有者权权权权益合益合计计计计 11001100 销售：销售： 资产资产资产资产负债负债负债负债 、所有者、所有者权权权权益益 现现现现金：金： 25602560应应应应付票据：付票据： 10001000 应应应应收收帐帐帐帐款：款： 100100资资资资本：本： 100100 存存货货货货： 利利润润润润： 1560 1560 资产资产资产资产 合合计计计计： 26602660负债负债负债负债 及所有者及所有者权权权权益合益合计计计计 26602660 意外：意外： 现现现现金：金： 25602560应应应应付票据：付票据： 100

17、01000 应应应应收收帐帐帐帐款：款： 资资资资本：本： 100100 利利润润润润： 1460 1460 资产资产资产资产 合合计计计计： 25602560负债负债负债负债 及所有者及所有者权权权权益合益合计计计计 25602560 分配：分配： 资产资产资产资产负债负债负债负债 、所有者、所有者权权权权益益 现现现现金：金： 10521052应应应应付票据：付票据： 资资资资本：本： 100100 利利润润润润： 952952 资产资产资产资产 合合计计计计： 10521052负债负债负债负债 及所有者及所有者权权权权益合益合计计计计 10521052 投资报酬：投资报酬：952952

18、相当不错的成绩喔相当不错的成绩喔 ! 损益表：损益表： 主主营业务营业务营业务营业务 收入：收入： 2600 2600 主主营业务营业务营业务营业务 成本：成本： 10401040 主主营业务营业务营业务营业务 利利润润润润： 15601560 营业费营业费营业费营业费 用：管理坏用：管理坏帐帐帐帐 100100 财务财务财务财务 利息利息 100100 营业营业营业营业 利利润润润润： 13601360 利润分配：利润分配： 136030136030408408 红利红利 13601360408408 952952 100 952100 952 案例结论：案例结论： 1 1、王的眼光非常独到

19、，看到了他人熟视无睹的机会、王的眼光非常独到，看到了他人熟视无睹的机会 2 2、如果这是一家上市公司，这支股票上涨的可能性、如果这是一家上市公司，这支股票上涨的可能性 是非常的大是非常的大 3 3、如果王真的具有如此地商业、如果王真的具有如此地商业 头脑，自己不学会计也无所头脑，自己不学会计也无所 谓，干脆花钱请专家处理这谓，干脆花钱请专家处理这 类记帐工作。类记帐工作。 财务报表的构成财务报表的构成 财务报表的分析财务报表的分析 财务报表的阅读财务报表的阅读 今天的内容今天的内容 Case-3 资产资产 212.9 212.9 亿亿 负债负债 165.6 165.6 亿亿 权益权益 47.3

20、 47.3 亿亿 212.9 212.9 亿亿 212.9 212.9 亿亿 清盘前净资产为清盘前净资产为 47.3 47.3 亿亿 资产资产 65.0 65.0 亿亿 负债负债 387.7 387.7 亿亿 权益权益 322.7322.7 亿亿 65.0 65.0 亿亿 65.0 65.0 亿亿 清盘后净资产为清盘后净资产为 322.7322.7 亿亿 -6- 广信清盘前后的资产负债表如下 : 清盘清盘 前前 清盘清盘 后后 净资产净资产 前后差异前后差异 达达370370亿亿 报表阅读方法报表阅读方法 不同对象看财务报表时关心的问题不同对象看财务报表时关心的问题 不同，阅读的重点也不同不同

21、，阅读的重点也不同 企业的财务成果及其盈利能力怎样？企业的财务成果及其盈利能力怎样？ 企业的财务状况及偿债能力如何？企业的财务状况及偿债能力如何？ 企业的经营状况是否正常、经营能力企业的经营状况是否正常、经营能力 是强还是弱？是强还是弱？ 股东权益的变化及股东权益是否受到股东权益的变化及股东权益是否受到 伤害？伤害？ 报表阅读方法报表阅读方法 一般性阅读财务报表一般性阅读财务报表 仔细阅读会计报表的各个项目仔细阅读会计报表的各个项目 uu 阅读审计报告了解注册会计师对报表的意见阅读审计报告了解注册会计师对报表的意见 uu 要注意查账报告中注册会计师特别说明的内容部分要注意查账报告中注册会计师特

22、别说明的内容部分 uu 金额较大和变动幅度较大的项目，了解其影响金额较大和变动幅度较大的项目，了解其影响 uu 应该结合报表附注说明分析项目结构（附注部分是财应该结合报表附注说明分析项目结构（附注部分是财 务报表的重要组成部分，它揭示的内容比各项目中数务报表的重要组成部分，它揭示的内容比各项目中数 字更多、更详细）字更多、更详细） uu 要同上期数据比较，分析其变化趋势要同上期数据比较，分析其变化趋势 uu 分析数据变化的合理性等分析数据变化的合理性等 财务报表之特征 判断的主观性判断的主观性 目的的多样性目的的多样性 方法的多重性方法的多重性 信息的综合性信息的综合性 财务报表财务报表 是透

23、视企是透视企 业的窗口业的窗口 资产负债表的阅读资产负债表的阅读 资产负债表反映了某一时期企业报告日的财务资产负债表反映了某一时期企业报告日的财务 状况，是一种静态的、反映企业在一定日期（即某状况，是一种静态的、反映企业在一定日期（即某 一时点上）的财务状况的财务报表一时点上）的财务状况的财务报表 ； 企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减 变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系 企业股东权益的增长企业股东权益的增长 资产总额的增长资产总额的增长: : 说明企业的资金实力有了相对

24、的提高说明企业的资金实力有了相对的提高 企业股东权益的增长企业股东权益的增长 资产总额的增长资产总额的增长: : 说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升 ，进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还债务的安全性亦，进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还债务的安全性亦 在下降在下降 对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与 期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进期末数据变化很大，或出现大额红字的项目进行进 一步分析。一步分析。 一、一、 资产负债表的阅读资产负债表的阅读 企业应收帐款过多占总资

25、产的比重过高，说明该企业资金被占企业应收帐款过多占总资产的比重过高，说明该企业资金被占 用的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产用的情况较为严重，而其增长速度过快，说明该企业可能因产 品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的 质量有所降低。质量有所降低。 企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重，企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重， 但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产 品的获利能力较佳、经营能力较强，管理者经营

26、的风险意识较品的获利能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风险意识较 强，魄力较大强，魄力较大。 在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本在企业股东权益中，如法定的资本公积金大大超过企业的股本 总额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时，总额，这预示着企业将有良好的股利分配政策。但在此同时， 如果企业没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送如果企业没有充足的货币资金作保证，预计该企业将会选择送 配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案。配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案。 四、四、 二、二、 三、三、 资产负债表与企业的基本活动资产负债表与企业

27、的基本活动 资产资产 投资活动结果（经营活动占用的资源）投资活动结果（经营活动占用的资源） 现金现金 投资剩余（满足经营意外支付）投资剩余（满足经营意外支付） 应收账款应收账款 应收账款投资（促进销售）应收账款投资（促进销售） 存货存货 存货投资（保证销售或生产连续性）存货投资（保证销售或生产连续性） 固定资产固定资产 对内长期投资（经营的基本条件）对内长期投资（经营的基本条件） 长期投资长期投资 对外长期投资（控制子公司经营）对外长期投资（控制子公司经营） 应付帐款应付帐款 商业信用筹资商业信用筹资 短期借款短期借款 银行信用筹资银行信用筹资 长期负债长期负债 长期负债筹资长期负债筹资 资本

28、资本 权益筹资权益筹资 留存利润留存利润 内部筹资内部筹资 负债及所有者权益负债及所有者权益 筹资活动的结果筹资活动的结果 损益表的阅读损益表的阅读 从总体上观察企业全年所取的利润大小及其组成从总体上观察企业全年所取的利润大小及其组成 是否合理是否合理 通过将企业的全年利润与以前利润比较，能够评通过将企业的全年利润与以前利润比较，能够评 价企业利润变动情况的好坏价企业利润变动情况的好坏 通过计算利润总额中各组成部分的比重，能够说通过计算利润总额中各组成部分的比重，能够说 明企业利润是否正常合理明企业利润是否正常合理 通过对企业毛利率的计算，能够从一个方面说明通过对企业毛利率的计算，能够从一个方

29、面说明 企业主营业务的盈利能力大小企业主营业务的盈利能力大小 损益表的阅读损益表的阅读 企业的主营业务利润应是其利润总额的最主要的组企业的主营业务利润应是其利润总额的最主要的组 成部分，其比重应是最高的成部分，其比重应是最高的 其他业务利润、投资收益和营业外收支相对来讲比其他业务利润、投资收益和营业外收支相对来讲比 重不应很高重不应很高 其他业务利润比重超过主营业务利润比重，是否表其他业务利润比重超过主营业务利润比重，是否表 明企业目前的主营业务有被其他业务替代的可能？明企业目前的主营业务有被其他业务替代的可能？ 而企业的其他业务是否有其发展前景？而企业的其他业务是否有其发展前景？ 当企业的投

30、资收益比重很高时，就需了解企业的投当企业的投资收益比重很高时，就需了解企业的投 资结构如何？各种投资项目的风险程度如何？是否资结构如何？各种投资项目的风险程度如何？是否 存在某些看似投资效益良好但却冒有较大风险从而存在某些看似投资效益良好但却冒有较大风险从而 可能危及企业长远利益的项目可能危及企业长远利益的项目 四、四、 二、二、 三、三、 一、一、 利润表与企业的基本活动利润表与企业的基本活动 一、主营业务收入一、主营业务收入 主要经营活动收入主要经营活动收入 减：主营业务成本减：主营业务成本 主要经营活动费用主要经营活动费用 主营业务税金及附加主营业务税金及附加 主要经营活动费用主要经营活

31、动费用 二、主营业务利润二、主营业务利润 主要经营活动毛利主要经营活动毛利 加：其他业务利润加：其他业务利润 次要经营活动毛利次要经营活动毛利 减：营业费用减：营业费用 经营活动费用经营活动费用 管理费用管理费用 经营活动费用经营活动费用 财务费用财务费用 筹资活动费用（债权人所得）筹资活动费用（债权人所得） 三、营业利润三、营业利润 全部经营活动利润（已扣债权人利息）全部经营活动利润（已扣债权人利息） 加：投资收益加：投资收益 投资活动收益投资活动收益 补贴收入补贴收入 非经营活动收益非经营活动收益 营业外收入营业外收入 投资和其他非经营活动收益投资和其他非经营活动收益 减：营业外支出减：营

32、业外支出 投资和其他非经营活动损失投资和其他非经营活动损失 四、利润总额四、利润总额 全部活动净利润（未扣除政府所得）全部活动净利润（未扣除政府所得） 减：所得税减：所得税 全部活动费用（政府所得）全部活动费用（政府所得） 五、净利润五、净利润 全部活动净利润（所有者所得）全部活动净利润（所有者所得） 现金流量表的阅读现金流量表的阅读 企业现金净流入的情况：正数表示企业现金增加，企业现金净流入的情况：正数表示企业现金增加， 负数表示现金减少负数表示现金减少 关注经营活动、投资活动、筹资活动三大项活动的关注经营活动、投资活动、筹资活动三大项活动的 各自现金流量的净额情况各自现金流量的净额情况 现

33、金净流入的正负要与三项活动结合现金净流入的正负要与三项活动结合 营运资金增加了，如增加原因主要是由增加利润导致，营运资金增加了，如增加原因主要是由增加利润导致， 说明企业财务状况较好；说明企业财务状况较好； 要是营运资金是减少的，而反映出的原因主要是由于公要是营运资金是减少的，而反映出的原因主要是由于公 司购置固定资产、进行长期投资所导致，而非亏损所导致，司购置固定资产、进行长期投资所导致，而非亏损所导致， 则尽管营运资金在减少，也不能说该公司的财务状况在变化则尽管营运资金在减少，也不能说该公司的财务状况在变化 。 所以应从财务状况变动表的营资金增减变化结果原因，所以应从财务状况变动表的营资金

34、增减变化结果原因， 去分析该公司的财务状况优劣去分析该公司的财务状况优劣 二、二、 三、三、 一、一、 现金流量表与企业的基本活动现金流量表与企业的基本活动 经营现金流入经营活动：会计期间经营活动现金流动量经营现金流入经营活动：会计期间经营活动现金流动量 经营现金流出经营现金流出 经营现金流量净额经营现金流量净额 投资现金流入投资活动：会计期间投资活动现金流动量投资现金流入投资活动：会计期间投资活动现金流动量 投资现金流出投资现金流出 投资现金流量净额投资现金流量净额 筹资现金流入筹资活动：会计期间筹资活动现金流动量筹资现金流入筹资活动：会计期间筹资活动现金流动量 筹资现金流出筹资现金流出 筹

35、资现金流量净额筹资现金流量净额 会计报表是经营管理的综合反映，企会计报表是经营管理的综合反映，企 业物资管理，成本管理、生产管理、销售业物资管理，成本管理、生产管理、销售 管理的情况均可以通过相应的报表和相应管理的情况均可以通过相应的报表和相应 的项目反映出来的项目反映出来 财务报表的财务报表的“ “猫腻猫腻” ”有那些？有那些？ 手法手法 结果结果 1. 1. 低估应有的坏帐准备低估应有的坏帐准备 资产资产 利利 润润 2. 2. 调低固定资产折旧率调低固定资产折旧率 资产资产 利利 润润 延长无形资产摊销期限延长无形资产摊销期限 3. 3. 多计原材料及在产品成本多计原材料及在产品成本 资

36、产资产 利利 润润 财务报表制造“猫腻”的常用手法 4. 4. 虚增应收帐款虚增应收帐款, ,后作退货处理后作退货处理 资产资产 利润利润 5. 5. 漏列应付费用漏列应付费用 负债负债 利润利润 6. 6. 提前或挪后截帐日期提前或挪后截帐日期 人为调节经营人为调节经营 业绩业绩 “ “三十六计三十六计”无疑是中国古代战略家无疑是中国古代战略家 和军事家们的智慧结晶，直至今天仍然熠和军事家们的智慧结晶，直至今天仍然熠 熠生辉熠生辉；在不少公司编制财务报表过程中在不少公司编制财务报表过程中 一些计谋被发挥的淋漓尽致。一些计谋被发挥的淋漓尽致。 财务报表编制中经常使用的高招一般有财务报表编制中经

37、常使用的高招一般有 ： 偷梁换柱偷梁换柱 移花接木移花接木 瞒天过海瞒天过海 应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔 金额由应收账款调整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能。金额由应收账款调整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能。 应收账款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减应收账款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减 少而产生了对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明少而产生了对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明 存在利润操纵的可能存在利润操纵的可能。 一些猫腻的常用手法一些猫腻

38、的常用手法 借款、其他应收款与财务费用的比较。如果公司有对关联单位的借款、其他应收款与财务费用的比较。如果公司有对关联单位的 大额其他应付款，同时财务费用较低，说明有利润关联单位降低大额其他应付款，同时财务费用较低，说明有利润关联单位降低 财务费用的可能财务费用的可能 。 待摊费用与待处理财产损失的数额。如果待摊费用与待处理财产待摊费用与待处理财产损失的数额。如果待摊费用与待处理财产 损失数额较大，有可能存在拖延费用列入损益表的问题损失数额较大，有可能存在拖延费用列入损益表的问题 。 阅读财务报表时应重点关注以下项目：阅读财务报表时应重点关注以下项目： 二、二、 三、三、 一、一、 四、四、

39、利用销售调整增加本期利润。为了突击达到一定的利润总额，如利用销售调整增加本期利润。为了突击达到一定的利润总额，如 扭亏或达到净资产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销扭亏或达到净资产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销 售，再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润售，再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润 。 操纵利润几大手法（一）：操纵利润几大手法（一）： 利用推迟费用入账时间降低本期费用。将费用挂在利用推迟费用入账时间降低本期费用。将费用挂在“待摊费用待摊费用” 科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一些摊科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一些摊 销期在一

40、年以上（如固定资产修理支出等），待摊费用的发生时销期在一年以上（如固定资产修理支出等），待摊费用的发生时 间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分挂在待摊科目下间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分挂在待摊科目下 ，可以直接影响利润总额，可以直接影响利润总额 。 利用关联交易降低费用支出、增加收入来源。上市公司在主营业利用关联交易降低费用支出、增加收入来源。上市公司在主营业 务收入中制造虚增利润较为困难，但可以通过务收入中制造虚增利润较为困难，但可以通过“其他业务收入其他业务收入” 项目的调整来影响利润总额。包括以其他单位愿意承担其某项费项目的调整来影响利润总额。包括以其他单位愿意承担其

41、某项费 用的方式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加；或向关用的方式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加；或向关 联方出让、出租资产来增加收益；向关联方借款融资，降低财务联方出让、出租资产来增加收益；向关联方借款融资，降低财务 费用费用 。 二、二、 三、三、 一、一、 操纵利润几大手法（二）：操纵利润几大手法（二）： 利用其他应收款科目减少费用的提取。公司向关联企业收回应收利用其他应收款科目减少费用的提取。公司向关联企业收回应收 账款，同时以对该单位的短期融资方式（记入其他应收款）又把账款，同时以对该单位的短期融资方式（记入其他应收款）又把 此笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周

42、转率指标明显好此笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周转率指标明显好 转，并使本期期末应提的坏账准备减少，降低了费用支出转，并使本期期末应提的坏账准备减少，降低了费用支出 。 利用会计政策变更进行利润调整。新增的三项准备金科目指短期利用会计政策变更进行利润调整。新增的三项准备金科目指短期 投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项 目的不同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行调整目的不同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行调整 。 利用其他非常性收入增加利润总额。通过地方政府的补贴收入和利用其他非常性收入增加利

43、润总额。通过地方政府的补贴收入和 营业外收入（包括固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等）营业外收入（包括固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等） 来增加利润总额；这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金来增加利润总额；这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金 的流入，但却能较快的提升利润的流入，但却能较快的提升利润 。 五、五、 六、六、 四、四、 Case-4 -6- 厦新电子年中期报告: 将多万元广告费列入长期待摊费用，将多万元广告费列入长期待摊费用， 从而使其中期每股收益达元，以维持其高从而使其中期每股收益达元，以维持其高 位股价，利于公司高价配股。位股价，利于公司高价配股。 厦新电子

44、对年度广告费用的处理：由厦新电子对年度广告费用的处理：由 集团公司承担商标宣传的费用，由股份公司承担产集团公司承担商标宣传的费用，由股份公司承担产 品宣传费用，解决了上述多万广告费用挂品宣传费用，解决了上述多万广告费用挂 在长期待摊费用科目下的问题。但谁能说出一条广在长期待摊费用科目下的问题。但谁能说出一条广 告中产品宣传部分与商标宣传部分应各占多少呢？告中产品宣传部分与商标宣传部分应各占多少呢？ Case-5 -6- 某公司年年报: 某上市公司在年年报中提取了巨额的某上市公司在年年报中提取了巨额的 存货跌价准备和坏账准备，造成公司年的存货跌价准备和坏账准备，造成公司年的 巨额亏损，这样也就为其年中期报告扭亏巨额亏损，这样也就为其年中期报告扭亏 提供了较大的方便提供了较大的方便 。 某上市公司的的年年报显示，其利润某上市公司的的年年报显示，其利润 总额亿元，其中有亿元是政府的总额亿元，其中有亿元是政府的 财政补贴，而补贴款的一部分还是以其他应收款的财政补贴，而补贴款的一部分还是以其他应收款的 形式体现的，可见形式体现的，可见“ “补贴补贴” ”对利润的贡献之大。对利润的贡献之大。 财务报表的构成财务报表的构成 财务报表的分析财务报表的分析 财务报表的阅读财务报表的阅读 今天的内容今天的内容 报表分析