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1、第十五章商业银行表外业务风险管理 一、单项选择题 1. 下列关于商业银行表外业务的说法中，错误的有（） 。 A经营的是“信誉”而非资金 B提供资金和提供服务相分离 C取得手续费收入 D取得利差收入 答案： D 2. 下列关于银行承兑汇票的说法中，正确的有（） 。 A以银行为承兑人的不可流通转让的远期汇票 B主要用于国际贸易中，国内贸易一般不使用 C汇票一经承兑，银行即负有不可撤销的第一性的到期付款责任 D分为可撤销银行承兑汇票和不可撤销银行承兑汇票 答案： C 3. 下列关于备用信用证的说法中，不正确的有（） 。 A是银行为受益人开立的保证书 B涉及两方当事人：开证行和受益人 C实质上是银行把
2、自己的信誉“贷”给客户 D银行承担第一性付款责任 答案： C 4. 下列关于票据发行便利的说法中，正确的有（） 。 A是一种短期周转性票据发行融资的承诺 B利用短期债券利率的成本获得了中长期的资金融通 C如果一般工商企业作为借款人，票据一般采用短期的大额可转让存单 D不具法律约束力 答案： B 5. 货币互换发生的前提是（） 。 A存在对货币需求相反的交易双方 B能使双方都获益 C存在利率差异 D必须有在期限和金额上存在相同利益而对货币币种需求相反的交易双方 答案： D 6. 利率互换发生的前提是（） 。 A交易双方在金融市场上有不同的信用等级，进而产生了融资时的比较优势 B必须有在期限和金额
3、上存在相同利益而对贷款需求相反的交易双方 C存在利率差异 D能使双方都获益 答案： A 7. 下列关于远期利率协议的说法中，正确的有（） 。 A在远期利率协议下存在本金的转移 B如果协议签订后市场利率下降，买方受到保护 C合同是标准化的 D是一种场外交易的金融产品 答案： D 8. 下列是关于经营租赁的说法有（） 。 A是以融通资金为目的的租赁，一般租期较长 B是设备的短期使用或利用服务 C是财产所有人将其财产出售以后又租回使用的一种租赁方式 D是将设备或财产租入后再租出的方式 答案： B 9. 银行为了防范由于利率变动而产生的市场风险，通常会采用在期货市场上进行反方向的 对冲交易，这种对冲交
4、易（） 。 A可以使金额等于远期利率协议之名义本金额 B只能减少市场风险而不能将其完全消除 C期货支付可以从远期交易中获得补偿，不会对银行的流动资金造成压力 D可以完全消除银行的市场风险 答案： B 10. 在巴塞尔协议中信用风险转换系数为100%的有（） 。 A普通担保 B履约担保书 C投标保证书 D用于特别交易的备用信用证 答案： A 11. 假设一张面值1000 美元的美国10 年期政府债券在现货市场上的卖出价为950 美元， 而 同种债券的6 个月远期合约的卖出价是870 美元。那么该债券的基差是（） A50 美元 B130 美元 C80 美元 D以上都不对 答案： C 二、多项选择题
5、 1. 有风险的表外业务可划分为（） 。 A贸易融通业务 B金融保证业务 C结算业务 D派生产品业务 答案： ABD 2. 下列关于商业信用证的说法中正确的是（） 。 A银行担保业务的一种类型 B主要发生在国际贸易结算中 C跟单信用证是一个有条件的银行付款承诺 D是银行信用对商业信用的担保 答案： ABCD 3. 金融保证业务通常包括（） 。 A备用信用证 B商业信用证 C票据发行便利 D银行承兑汇票 答案： AC 4. 备用信用证涉及的当事人有（） 。 A经纪人 B银行 C受益人 D客户 答案： BCD 5. 下列关于贷款承诺的说法中正确的是（） 。 A具有法律约束力 B银行在有效承诺期限内
6、，按照约定的利率，随时准备应客户的要求向其提供一定金额以 内的贷款 C是银行与客户签订的一个中期的循环融资保证协议 D可以分为定期贷款承诺、备用贷款承诺和循环贷款承诺三种类型 答案： ABD 6. 利率互换的类型有（） 。 A固定利率互换 B息票利率互换 C基础利率互换 D交叉货币利率互换 答案： BCD 7. 金融期货按照交易对象的不同，可分为（） 。 A货币期货 B利率期货 C股票指数期货 D股票期货 答案： ABC 8. 根据期权标的物的不同，期权分为（） 。 A股权期权 B利率期权 C货币期权 D黄金和其他商品期权 答案： ABCD 9. 当前国际商业银行主要从事的代理业务包括（） 。
7、 A代理融通业务 B保管箱业务 C代理发行有价证券业务 D现金管理业务 答案： ABCD 10. 按信托方式来划分，信托业务包括（） 。 A投资信托 B融资信托 C公益信托 D职工福利信托 答案： ABCD 11. 表外业务风险识别包括（） 。 A判断表外业务的运用会在银行经营中产生什么风险 B找出引起这些风险的原因 C判明自己所承受的表外业务风险属于何种具体形态 D对表外业务风险进行有效管理 答案： AB 12. 表外业务在银行经营中的运用会产生的宏观风险有（） 。 A全系统风险 B银行资产质量下降 C银行承担风险过多 D市场风险 答案： ABC 13. 表外业务在银行的经营中的运用会产生的
8、微观风险有（） 。 A流动性风险 B信用风险 C市场风险 D基差风险 答案： ABCD 14. 会给银行带来市场风险的表外业务工具主要包括（） 。 A期权 B期货 C远期利率协议 D互换 答案： ABCD 15. 下列关于历史模拟法的说法中,正确的有（） 。 A是一种参数方法 B需要对市场因子的统计分布进行假定 C是一种全值估计 D可以较好地处理非正态分布 答案： CD 16. 为了防范担保和类似的或有负债的风险，银行可以采取的措施主要包括（） 。 A在签发信用证或提供担保之前要加强对被担保客户的信用分析，详细调查客户的基本情 况 B银行应该按照被担保客户的信用等级与业务风险大小有差别地收取佣
9、金 C备用信用证业务涉及的信用风险比较大，可以要求开证申请人提供一定量的抵押品 D借鉴保险业的“再保险”业务，备用信用证的开立银行可以出售“备用信用证参与证” 给其他银行，把一部分风险转移出去 答案： ABCD 17. 商业银行所从事的承诺业务，具体来看主要包括（） 。 A贷款承诺 B商业信用证 C银行承兑汇票 D票据发行便利 答案： AD 18. 为了防范承诺业务的风险，银行可以采取的措施主要包括（） 。 A对客户的资信及财务状况进行适当调查 B在承诺合同中加具“实质性不利变化”条款，以使银行可以在客户财务状况恶化时自主 解除自己的贷款义务 C寻找其他银行进行共同承诺来分散风险 D应当在订立
10、合约后安排一部分流动性较强的资产以备向借款人融通票据或者提供贷款 答案： ABCD 19. 商业银行进行贷款销售及资产证券化时，包括面临的风险（） 。 A利率风险 B流动性风险 C信用风险 D汇率风险 答案： BC 20. 制定衍生品交易中的交易额度的依据应当包括（） 。 A资金规模 B承受亏损的能力 C在市场上交易所处的地位 D下属交易人员的交易能力 答案： ABCD 21. 巴塞尔新资本协议的三大支柱是（） 。 A最低资本充足率 B监管部门监督检查 C市场纪律 D计算信用风险的标准法 答案： ABC 22. 巴塞尔新资本协议与以前相比，主要创新是（） 。 A把操作风险纳入资本监管 B提出了
11、监管部门监督检查和市场纪律性两方面要求 C允许风险管理水平较高的银行使用自己的内部评级体系计算资本充足率 D计算信用风险的标准法中，采用评级公司的评级结果确定风险权重 答案： ABCD 三、判断题 1. 商业银行表外业务是指商业银行所从事的不列入资产负债表且不影响资产负债总额的经 营活动。 A对 B错 答案：对 2. 跟单信用证是一个无条件的银行付款承诺，具体说就是银行根据买方的要求和指示，向 卖方开立的在规定的期限内，凭与规定相符的单据支付一定金额的书面承诺。 A对 B错 答案：错 3. 银行承兑汇票是以银行为承兑人的不可流通转让的远期汇票，主要使用于国内和国际贸 易中。 A对 B错 答案：
12、错 4. 汇票一经承兑，银行即负有不可撤销的第二性的到期付款责任。 A对 B错 答案：错 5. 在备用信用证中，一般情况下银行与受益人之间不发生资金支付关系，这是它与商业信 用证的一个最主要的区别。 A对 B错 答案：对 6. 定期贷款承诺中借款人可以多次提用承诺。但是一旦借款人开始偿还贷款，即使偿还发 生在贷款承诺到期之前，已偿还的部分也就不能被再次提用。 A对 B错 答案：错 7. 可转换的循环承诺在转换日之前，是直接的循环承诺，在转换日之后，承诺额降至已提 用而又未偿还的部分，成为定期贷款承诺。 A对 B错 答案：对 8. 银行从事票据发行便利业务，是利用自身在票据发行中的优势帮助客户售
13、出短期票据以 实现筹集资金的目的。 A对 B错 答案：对 9. 票据发行便利根据有无包销可以分为包销的票据发行便利和无包销的票据发行便利。 A对 B错 答案：对 10. 贷款销售是银行通过直接出售或证券化的方式，把贷款转让给第三方，从而收取转让费。 A对 B错 答案：错 11. 资产证券化是贷款销售的一种方式，它是指银行将具有共同特征的流动性较差的一组盈 利资产如贷款集中起来，以此为基础发行具有投资特征的证券的行为。 A对 B错 答案：对 12. 互换是指两个或两个以上的当事人按照预先约定的条件，在约定的时间内相互交换一系 列支付款项，以达到转移、分散和降低风险的一种互利金融交易。 A对 B错
14、 答案：对 13. 期货交易往往只进行盈亏计算而不真正进行实物交割，即通过在到期日前买进或卖出与 原方向相反的合约来完成交易。 A对 B错 答案：对 14. 在同城结算中，商业银行主要采用的结算方式是托收结算 A对 B错 答案：错 15. 商业银行的咨询业务是指商业银行向工商企业、政府或个人提供所需信息并获得咨询费 收入的一种表外业务。 A对 B错 答案：对 16. 表外业务的全系统风险是指由于表外业务的大量运用给整个金融系统带来危害进而影 响整个金融系统稳定性的可能性。 A对 B错 答案：对 17. 表外业务往往只是完成了风险的转移而并没有消除风险。 A对 B错 答案：对 18. 表外业务的
15、发展不会影响一国货币当局所采取货币政策的有效性。 A对 B错 答案：错 19. 在金融期货交易中，只有基差不变时利率风险才可以被完全消除，当基差变动时，用期 货规避风险的能力就会减弱。 A对 B错 答案：对 20. 风险价值是指在一定时段内，按照一定的概率进行计算，银行的资产组合头寸可能出现 的最大损失量。 A对 B错 答案：对 21. 对商业银行表外业务风险进行研究，其根本目的在于进行表外业务风险管理，以有效防 范并化解银行在经营表外业务时所面临的种种宏观风险和微观风险。 A对 B错 答案：对 22. 为防范承诺业务的风险，商业银行应当采用浮动利率，以使合同利率与市场利率相一致， 以此规避由
16、于利率变化而给银行可能带来的损失。 A对 B错 答案：对 23. 对于该业务中银行信用风险的防范，银行应当挑选较低质量的资产进行证券化。 A对 B错 答案：错 24. 金融衍生品交易往往有较大的杠杆作用，如果发生亏损而不及时止损，可能产生数倍甚 至数十倍于原始资产的亏损，给银行的正常经营带来巨大的危害。 A对 B错 答案：对 25. 止损点是指衍生金融交易中为了防止利率或汇率等向自己预期相反的方向发展而设置 的亏损限额。 A对 B错 答案：对 26. 由于商业银行的表外业务不纳入商业银行的资产负债表，所以同表内业务相比，对表外 业务进行有效监管和恰当的内部控制难度更小。 A对 B错 答案：错
17、27. 表外业务风险管理就是商业银行通过风险识别、风险度量、风险处理等方法，预防、回 避和转移表外业务经营中的风险，从而减少或避免经济损失，保证银行安全的行为。 A对 B错 答案：对 四、计算题 1 答： 2. 答：见下表。 95 98 100 103 105 持有买入期权的投资者的支付 0 0 0 （103-100） 500 =1 500 2 500 持有买入期权的投资者的利润 -500 -500 -500 1000=（1 500-500） 2 000 卖出买入期权的投资者的支付 0 0 0 -1 500 -2 500 卖出买入期权的投资者的利润 500 500 500 -1 000 -2
18、000 五、问答题 1什么是商业银行表外业务？广义的商业银行表外业务和狭义的商业银行表外业务有 何联系与区别？ 答：商业银行表外业务（Off-Balance Sheet Activities,OBS ）是指商业银行所从事的不列 入资产负债表且不影响资产负债总额的经营活动。其实质是在保持资产负债表良好的外观的 条件下， 扩大银行的业务规模和业务范围的商业银行业务。商业银行经营表外业务是通过提 供非资金的服务完成的，特点是提供资金和提供服务相分离，银行凭以取得手续费收入而非 利差收入。 表外业务有狭义和广义之分。狭义的银行表外业务是指银行所从事的虽然没有列入资产 负债表却确实存在风险的金融活动，主
19、要包括担保和类似的或有负债（如贷款担保、 备用信 用证、商业跟单信用证等），承诺（如贷款承诺、票据发行便利等）和与利率和汇率有关的 或有项目（如互换、远期利率协议、期货等）；广义的银行表外业务除狭义表外业务外，还 包括只提供金融服务却不承担任何风险，可以稳妥地获得手续费收入的业务活动。 2什么是商业信用证业务和备用信用证业务？二者有何区别？在信用证业务下，商业 银行会承担哪些风险？ 答：银行从事的商业信用证业务是银行担保业务的一种类型，主要发生在国际贸易结算 中。商业信用证业务是一种重要的表外业务。在该业务中， 银行以自身的信誉为进出口商之 间的业务活动做担保。银行在开立信用证时，往往要求开证
20、申请人（进口商）交足一定比例 的押金。 一般来说商业信用证业务不会大量占用银行自有资金，但可以收取手续费，是银行 获取收益的一条重要途径；同时，进口商所交纳的押金在减小信用证风险的同时也为银行提 供了一定量的流动资金来源。商业信用证是银行的一项传统业务，因为它的背后有商业行为， 所以一般认为该项业务风险较小。 备用信用证是银行为其客户开立的保证书。这种业务通常涉及三方当事人：开证行、 客 户和受益人。 客户对受益人负有偿付或其他义务时，银行通过备用信用证向受益人承诺，如 果客户未按协议规定进行偿付或履行其他义务，开证行有责任按照信用证条款代替客户向受 益人进行偿付， 银行支付的款项变为银行对客
21、户的贷款。备用信用证实质上是银行把自己的 信誉“贷”给客户，借以提高了客户的信誉，为此银行要收取一定的手续费。一般来说备用 信用证用于进行金融担保和履约担保或运用于并购活动中。在备用信用证中， 一般情况下银 行与受益人之间不发生资金支付关系，这是它与商业信用证的一个最主要的区别。 信用证业务给银行带来的主要风险包括信用风险、流动性风险和经营风险。 3为什么说票据发行便利情况下，客户只需要付出短期融资成本就可以获得中长期的 融资效果？ 答：票据发行便利是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。在该承诺 下，银行允诺在一定期间内为其客户的票据融资提供各种便利条件。具体来看， 票据发行便
22、利是银行与客户签订的一个中期的循环融资保证协议，协议期限一般是37 年。在协议期 限内，贷款人可以以自己的名义周转性发行短期票据，循环的短期票据共同构成中期的融资 效果，从而利用短期债券利率的成本获得了中长期的资金融通。 4什么是银行的资产证券化？资产证券化给商业银行带来的好处是什么？给商业银行 带来的风险呢？ 答：贷款销售是银行通过直接出售或证券化的方式，把贷款转让给第三方。资产证券化 是贷款销售的一种方式，它是指银行将具有共同特征的流动性较差的一组盈利资产，比如贷 款集中起来，以此为基础发行具有投资特征的证券的行为。 通过资产证券化，银行获得了可支配资金的新来源，有助于银行分散信用风险，降
23、低银行对 贷款偿还跟踪监督的成本。此外还可以提高流动性较差、变现成本较高的资产的流动性。 在商业银行进行贷款销售及资产证券化时，主要面临的风险包括流动性风险和信用风 险。在资产证券化时，如果附有追索权，即在债务人违约时，银行需要补偿投资者。在这种 情况下银行显然面临信用风险。在不附有追索权的资产证券化情况下，银行对债务人的违约 虽然从法律角度看不承担责任，但一旦投资者因为证券质量较差而遭受损失，就必然会影响 银行声誉，同时影响银行未来从事的资产证券化业务，损失也相当大。 5什么是货币互换和利率互换？二者产生的必要条件各是什么？会给商业银行带来哪 些风险？ 答：互换主要有两种类型：货币互换和利率
24、互换。 货币互换（ currency swaps）指互换双方按约定汇率在期初交换两种不同的货币本金并 按预先规定的期限进行本金互换，同时在合约规定的时间内支付以即期汇率用互换后得到的 货币币种计算的利息。 货币互换发生的前提是必须有在期限和金额上存在相同利益而对货币 币种需求相反的交易双方。通过货币互换，交易双方可以有效规避外汇风险。 利率互换（ interest rate swaps）是指互换双方在约定的时间内根据双方签订的合同，在 一笔名义本金数额的基础上互相交换具有不同性质的利息款项的支付。在利率互换中， 名义 本金只是用来计算利息支付额的参照金额而不发生实际的交换。利率互换发生的前提是
25、交易 双方在金融市场上有不同的信用等级进而产生了融资时的比较优势。 银行在互换交易中会面临市场风险和客户违约的信用风险，这种信用风险在银行仅作为 市场交易参与者时会使银行丧失互换交易收益。 6什么是期货交易？金融期货依据交易对象的不同可以分为哪些类型？从事期货交易 会给银行带来哪些风险？ 答： 期货交易是指交易双方在集中的期货市场上以公开竞价的方式所进行的期货合约的 买卖。 期货合约是一种标准化的合同，它由买卖双方订立，约定在未来日期按照约定价格交 割一定数量商品。金融期货交易（financial futures ）是指以各种金融工具或金融商品为标的 的期货交易方式。 金融期货按照交易对象的不
26、同，可分为货币期货、利率期货和股票指数期货三类。货币 期货（ currency futures）又称外汇期货（foreign exchange futures） ，所交易的对象是外汇期货 合约，主要用来规避外汇市场上汇率波动的风险。利率期货（interest rate futures）是以利率 期货合约为交易对象的交易，它以各种利率的载体作为合约的标的物，实际上是附有利率的 债券期货，主要用来规避金融市场上利率波动的风险。股票指数期货（stock index futures ） 的交易对象是股票市场的价格指数，可用来规避股市波动的系统风险。期货交易往往只进行 盈亏计算而不真正进行实物交割，即通
27、过在到期日前买进或卖出与原方向相反的合约来完成 交易。 从事期货交易会给银行带来流动性风险，信用风险、市场风险和基差风险。 7什么是远期利率协议？为什么说远期利率协议只涉及名义本金？ 答：远期利率协议是指买卖双方名义上同意从未来某一商定的日期开始，在某一特定的 时间内借贷一笔利率固定的款项，其数额确定， 具体货币表示名义本金。买方是名义的借款 人，卖方是名义上的贷款人。如果协议签订后市场利率下降，买方需按确定好的利率支付利 息，卖方受到保护。反之，倘若市场利率上升，则卖方仅能按确定的利率收到利息，买方受 到保护。 所谓名义， 是因为在远期利率协议下并没有本金的转移而仅支付利息差额，本金只 是为
28、了计算利息才设置。 对银行而言， 远期利率协议表面看来是以固定利率对客户所授予的远期对远期贷款，但 实际上并没有贷款义务，不存在本金的流动性问题，而且还可以收取佣金。 8无风险的表外业务主要包括哪些类型？试简述之。 答：无风险的表外业务主要有结算业务,代理业务、信托业务、租赁业务和咨询业务， 在此类业务中，银行仅作为服务中介提供金融服务而不承担任何资金损失的风险。 结算是指通过银行进行的，结清由于商品交易、劳务供应和资金调拨所引起的货币收付 行为。 商业银行的代理业务是指商业银行在客户指定的委托范围内代客户办理某些特定业务 的一种表外业务。 通过该业务， 客户可以进行一些自身没有能力完成或虽能
29、完成但成本显著 太高的财产管理业务，银行可以发挥自身在财务管理和信用服务等方面的优势，扩大经营， 增加盈利。 信托， 从委托人的角度看是把自己的财产委托别人管理或处理来使自己或第三者获得利 益的行为， 从受托人的角度看则是接受委托人的委托，代为管理、 营运和处理托管财产的一 种过程。 租赁是指所有权与使用权之间的一种借贷关系，是在财产所有权不变的前提下，承租人 通过向出租人交付租金来租用使用权的经济行为。 商业银行的咨询业务是指商业银行向工商企业、政府或个人提供所需信息并获得咨询费 收入的一种表外业务。 9表外业务运用给商业银行带来的宏观风险主要包括哪些？ 答：表外业务在银行经营中的运用，会产
30、生如下几种宏观风险： （1）全系统风险 （2）银行资产质量下降 （3）银行承担风险过多 （4）其他风险：如影响货币政策的有效性 10如何对表外业务的市场风险、信用风险和基差风险进行度量？ 答： （1）度量表外业务的信用风险一般依据巴塞尔协议规定的信用转化法，即通过 规定的信用转换系数，把表外业务折算为一定金额的表内业务，然后根据表外业务所涉及的 交易对方或者资产的性质来确定转换后资产的风险权数，其汇总值就是表外业务的信用风险 资产额，然后可以利用表内业务信用风险的度量方法来度量表外业务的信用风险。 （2）巴塞尔委员会对表外业务市场风险的度量也提供了一定的方案，允许银行采用自 己的内部风险管理模
31、型，来测定资本监管要求中的一项重要内容风险价值（ Value at Risk, VaR）作为风险量的度量标准。风险价值是指在一定时段内，按照一定的概率进行计算，银 行的资产组合头寸可能出现的最大损失量。 （3）在商业银行运用金融期货合约进行套期保值规避利率风险时会产生基差风险。基 差就是现货市场和期货市场上的利率或价格差。用公式表示为： 基差 =现货市场价格 （利率） 期货市场价格（利率）。 11简述银行表外业务风险管理的主要措施。 答： （1）担保和类似的或有负债： 在签发信用证或提供担保之前要加强对被担保客户的信用分析，详细调查客户的基 本情况。 按照被担保客户的信用等级与业务风险大小有差
32、别地收取佣金。 在备用信用证业务中涉及到的信用风险比较大，可以要求开证申请人提供一定量的 抵押品。 出售“备用信用证参与证”给其他银行。 对大额担保交由贷款审查委员会集体审批，同时设置限额以控制备用信用证的过度 签发。 （2）承诺业务： 对客户的资信及财务状况进行适当调查。 在承诺合同中加具“实质性不利变化”条款，对信用等级较低的客户拒绝进行融资 承诺或要求其提供贷款担保，或者在贷款承诺中要求客户提供一定的补偿性余额。 寻找其他银行进行共同承诺来分散风险。 设置承诺业务的金额限额并注意使承诺客户所处行业和地区分散化。 采用浮动利率，以使合同利率与市场利率相一致。 安排一部分流动性较强的资产以备向借款人融通票据或者提供贷款。 （3）贷款销售及资产证券化： 对市场条件进行仔细的调查，并征询专家的意见。 与投资银行签订承销协议，把发行风险转移出去。 挑选较高质量的资产进行证券化，同时注意控制证券化资产的规模并尽量在贷款销售 时采取“无追索权”的方式。 （4）与汇率或利率有关的或有项目：互换交易的当事人如果不能履约，则银行必须寻 找新的合作客户来规避风险。 返回主目录