中国股市操练大全.pdf

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1、_ 精品资料 中国股市操练大全 (1)-K 线图形识别 字体大小：大中 小 陈功 发表于 2009-06-06 19:47 评论 0 条阅读 255 次 一、基本图形 （一）上涨：大阳线4%以上，中阳线 2-4%，小阳线 0-2%。 （二）下跌：大阴线4%以上，中阴线 2-4%，小阴线 1-2%。 （三）震荡：长十字线 ,开盘收盘价接近 , 高低点差距 5%以上;十字 线,开盘收盘价接近 , 高低点差距 3%左右; T 字线开盘收盘价接近 , 盘中 低;倒 T 字线,开盘收盘价接近 ,盘中高， 一字线 , 开盘收盘价接 近,盘中无上下波动。 (四) MACD : MACD,Moving Ave

2、rage Convergence Divergence缩写,平滑异同移动平均线 ,主要是利用长短期的二条平滑平均线,计 算两者之间的差离值。 MACD 绿柱缩短 ,红柱出现买进 , 红柱缩短 ,绿柱出现卖出 . _ 精品资料 短线顶部标志：30 分钟 MACD 红柱超长明显缩短，15 分钟 MACD 红柱即将消失 ,果断卖出。 短线底部标志：30 分钟 MACD 绿柱超长明显缩短，15 分钟 MACD 红 柱即将出现，立即买进。 (五)成交量 :成交量逐渐放大推动股价突破,成交 量缩小自然整理 . (六) KDJ:随机指标 KDJ 一般是根据统计学的原理，通过 一个特定的周期（常为9 日、9

3、周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘 价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑 移动平均线的方法来计算K 值、D 值与 J 值，并绘成曲线图来研判股票走势。 随机指标 KDJ 是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K 值、D 值和 J 值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映 价格波动趋势的KDJ 指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买 超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是 研究最高价、 最低价和收盘价之间的关系

4、， 同时也融合了动量观念、 强弱指标和移动平均线的 一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。 随机指标 KDJ 最早是以 KD 指标的形式出现，而KD 指标是在威廉指标的基础上发展起 来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖现象，在KDJ 指标中则融合了移动平均线速度上 _ 精品资料 的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K 线与 D 线配合 J 线组成 KDJ 指标来使 用。由于 KDJ 线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。 二、K 线组合： （一）见底组合： 1.早晨十字星：长跌末期十字星后一阳线； 2.好友反攻、曙光初现、旭日东升：长跌末期

5、低位低开高走或高开上涨中 大阳线； _ 精品资料 3. 同价止跌：长跌末期连续几日在同一价格抗跌止跌或逐日小 涨。 4.跳空三连阴：长跌末期连续三日跳空加速加长下跌。 5.岛形反转：长跌末期跳空低开盘整后，又跳空高开走高。 （二）看涨组合： 1. 红三兵：长跌末期低位累计不超过10%的连续三天小涨。 2. .弧形底部：涨势初期形成低位弯曲向上趋势。 3. 长阳休整：涨势初期一天大涨，连续几日在在大涨上方盘整。 4.底部抬高曲折上行：涨势初期涨跌交替进行，低点逐日抬高。 （三）见顶看跌组合： _ 精品资料 1.黄昏之星、双飞乌鸦：连续上涨后期顶部出现尖顶十字针线、两个下跌 阴线后下跌。 2. 淡

6、友反攻、乌云盖顶、倾盆大雨：长涨末期终结涨势反向下跌。 3.同价止涨：连续在同一个价格触顶回落或盘整。 4.弧形顶部、顶部压低：涨势末期高点价格一个比一个低，形成弧形弯曲 向下。 5、高开出逃、岛形反转：早盘跳空高开，后面股价回落，短期见顶。 三、技术图形 （一）底部图形： 1.头肩底：第一个和第二个V 字底部同价，中间一个V 字底部更低。 2.双底： W 形底部，两次在同一个价格见底回升。 3.圆底：在下跌低位盘整成圆锅底部开始回升。 4.潜伏底：长跌末期在同一价位区抗跌盘整后开始抬头上涨。 5.V 形底：连续多日大跌后，突然转向连续两日上涨。 6.向上跳空：在低位盘整后，突然跳空开盘上涨。

7、 （二）顶部图形 1.圆顶：在高位形成下盖圆锅顶。 2.倒 V 字顶：高位大涨后突然转向下跌。 3. 向下跳空：高位盘整后，跳空低开低走。 （三）上升图形：升三角形、上升旗形、诱空楔形：涨跌交替曲折线形上 升，低点逐波提高，高点也逐波提高。 _ 精品资料 （四）下跌图形：下降三角形、下降旗形、诱多楔形、扩散三角形：下 跌反弹交替进行，高点逐波更低，低点逐波更低。 （五）震荡突破： 一段时间的震荡高低点分别连线组成两条直线夹一区 间，股价在区间上下震荡，突破上轨则上行，突破下轨则下行。 中国股市操练大全 (2)移动平均线识别 字体大小：大中 小 陈功 发表于 2009-06-14 20:01 评

8、论 0 条阅读 56 次 敬告：个人原创作品 , 转载传播请注明作者和出处。 短线顶部标志： 高位 30 分钟 MACD 红柱超长明显缩短， 15 分钟 MACD 红柱即将 消失，果断卖出。 短线底部标志： 低位 30 分钟 MACD 绿柱超长明显缩短， 15 分钟 MACD 红柱即将出 现，立即买进。 移动平均线是指在一定交易时间内（日、周、月、年）的股价算术平均线， 即将分周期各时点股价加起来除以时点数，确定一个平均价， 然后将各周期这些平均价点连线 所形成。一般有5 日、10 日、30 日、60 日、120 日均线。 一、看涨买入的移动平均线 （一）多头排列：各均线都向上走，均线都是股价

9、上涨回落的支撑点，股价沿 着均线上行。 （二）黄金交叉：周期短的均线上穿周期长的均线形成的交汇点。 （三）银山谷：几条均线在低位交织，开始弯曲向上。 （四）金山谷：银山谷股价上升后又回落到一个低点再次出现低位交织，弯 曲向上。是文件投资者的绝佳买点。 _ 精品资料 （五）黄金点：低位盘整后均线交织粘合在一起，开始向上发散。 （六）蛟龙出海：长跌末期或调整后，股价突然开始上攻。 二、看跌卖出的平均线 （一）空头排列： 均线全部向下运行， 均线都是股价下跌反弹的压力点， 股价沿着均线压力下下行。 （二）死亡交叉： 股价高位盘整后， 周期短的均线下穿周期长的均线 形成均线交叉点。 （三）死亡谷：几条

10、均线在高位交织，开始弯曲向下。 （四）逃命点：股价高位盘整后均线交汇一点，开始向下发散。 （五）断头铡刀：上涨后期或高位盘整后，股价突然破位下跌。 三、移动趋势线 股价中长期的高点对齐连接组成一条直线，低点对齐连接组成一条直 线，就形成股价一段时间内的趋势线，高点趋势线是股价的上压线， 低点趋势线是股价的支撑 线。 （一）上升支撑趋势线：股价每次回落到支撑趋势线上开始上升，支撑 线是买点。 （二）下降压力趋势线：股价每次下跌反弹到压力趋势线开始下跌，压 力线是卖点。 （三）突破趋势线：趋势线有上下两条轨道，突破轨道将按照突破方向 变线运动。突破后按突破方向确定能是卖点，也可能卖点。 中国股市操

11、练大全（3） 主要技术指标的识别 一、 MACD 指标 _ 精品资料 MACD 称为指数平滑异同移动平均线(Moving Average Convergence and Divergence) 。是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线, MACD 的意义和双移动平均线基本相同, 但阅读起来更方便。 当 MACD 从负数转向正数，是买的信号。当MACD 从正数转向负数，是卖的信号。当 MACD 以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表 了一个市场大趋势的转变。 是 Geral Appel 于 1979 年提出的，它是一项利用短期（常 用为

12、 12 日）移动平均线与长期（常用为26 日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、 卖出时机作出研判的技术指标。 公式如下所示： 加权平均指数（） =（当日最高指数 +当日收盘指数 +2 倍的当日最低指数） 十二日平滑系数（）=2/（12+1）=0.1538 二十六日平滑系数（）=2/（26+1）=0.0741 十二日指数平均值（日）=L12当日收盘指数 +11/（12+1）昨日的 12 日 EMA 二十六日指数平均值（日）=L26当日收盘指数 +25/（26+1）昨日的 26 日 EMA 差离率（） =12 日 EMA-26 日 EMA 九日 DIF 平均值（ DEA） =最近 9 日的

13、 DIF 之和/9 柱状值（） =DIF-DEA ( 或者叫 MACD) =当日的 DIF*2/ （9+1）+前天的 MACD*(9-1)/(9+1) 应用原则 1.当由下向上突破DEA，形成黄金交叉， 既白色的 DIF 上穿黄色的 DEA 形成的交 叉。或者（绿柱线）缩短，为买入信号。 2.当由上向下突破DEA，形成死亡交叉， 既白色的 DIF 下穿黄色的 DEA 形成的交 叉。或者 (红柱线 )缩短，为卖出信号。 3.顶背离：当股价指数逐波升高，而及DEA 不是同步上升，而是逐波下降，与股 价走势形成顶背离。预示股价即将下跌。如果此时出现两次由上向下穿过DEA，形成 两次死亡交叉，则股价将

14、大幅下跌。 4.底背离：当股价指数逐波下行，而及DEA 不是同步下降，而是逐波上升，与股 价走势形成底背离，预示着股价即将上涨。如果此时出现两次由下向上穿过DEA，形 成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。 _ 精品资料 MACD 指标主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断，当股价处于盘局或指数 波动不明显时， MACD 买卖信号较不明显。当股价在短时间内上下波动较大时，因MACD 的 移动相当缓慢，所以不会立即对股价的变动产生买卖信号。 MACD 主要是利用长短期的二条平滑平均线，计算两者之间的差离值，作为研判行情买 卖之依据。 MACD 指标是基于均线的构造原理， 对价格收盘价进行平

15、滑处理(求出算术平均值 ) 后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成，即正负差(DIF)、异同平均数 (DEA) ，其中，正负 差是核心， DEA 是辅助。 DIF 是快速平滑移动平均线 (EMA1) 和慢速平滑移动平均线 (EMA2) 的差。 在现有的技术分析软件中，MACD 常用参数是快速平滑移动平均线为12，慢速平滑移动 平均线参数为 26。此外， MACD 还有一个辅助指标 柱状线(BAR) 。在大多数技术分析软 件中，柱状线是有颜色的，在低于0 轴以下是绿色，高于0 轴以上是红色，前者代表趋势较 弱，后者代表趋势较强。 MACD 指标所应当遵循的基本原则： 1.当 DIF 和 DEA

16、处于 0 轴以上时，属于多头市场， DIF 线自下而上穿越DEA 线时是买入 信号。 DIF 线自上而下穿越 DEA 线时，如果两线值还处于0 轴以上运行，仅仅只能视为一次 短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。 2.当 DIF 和 DEA 处于 0 轴以下时，属于空头市场。 DIF 线自上而下穿越DEA 线时是卖出 信号， DIF 线自下而上穿越 DEA 线时，如果两线值还处于0 轴以下运行，仅仅只能视为一次 短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。 3.柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐

17、渐减弱， 当柱状线颜色发生改变时， 趋势确定转折。 但在一些时间周期不长的MACD 指标使用过程中， 这一观点并不能完全成立。 4.形态和背离情况。 MACD 指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD 指标的 DIF 线 与 MACD 线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD 指标 DIF 线与 MACD 线形成低位看涨形态时， 应考虑进行买入。在判断形态时以 DIF 线为主， MACD 线为辅。当价格持续升高，而MACD 指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现， 预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD 指标却走出一波高 于一

18、波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。 5.牛皮市道中指标将失真。 当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向 的移动时，我们称之为牛皮市道， 此时虚假信号将在MACD 指标中产生，指标 DIF 线与 MACD _ 精品资料 线的交叉将会十分频繁， 同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转 绿，此时 MACD 指标处于失真状态，使用价值相应降低。 用 DIF 的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为：如果DIF 的走向 与股价走向相背离， 则是采取具体行动的时间。 但是，根据以上原则来指导实际操作，准确性 并不能令

19、人满意。经过实践、摸索和总结，综合运用5 日、10 日均价线， 5 日、10 日均量线 和 MACD，其准确性大为提高。 预测原则 当 MACD 与 Trigger 线均为正值，即在0 轴以上时，表示大势仍处多头市场，趋势线 是向上的。而这时柱状垂直线图(Oscillators) 是由 0 轴往上升延，可以大胆买进。 当 MACD 与 Trigger 线均为负值，即在0 轴以下时，表示大势仍处空头市场，趋势线 是向下的。而这时柱状垂直线图(Oscillators) 是由 0 轴上往下跌破中心0 轴，而且是在0 轴下展延，这时应该立即卖出。 当 MACD 与 K 线图的走势出现背离时，应该视为股

20、价即将反转的信号，必须注意盘中 走势。 就其优点而言， MACD 可自动定义出目前股价趋势之偏多或偏空，避免逆向操作的危险。 而在趋势确定之后， 则可确立进出策略， 避免无谓之进出次数， 或者发生进出时机不当之后果。 MACD 虽然适于研判中期走势， 但不适于短线操作。 再者，MACD 可以用来研判中期上涨或 下跌行情的开始与结束， 但对箱形的大幅振荡走势或胶著不动的盘面并无价值。同理，MACD 用于分析各股的走势时，较适用于狂跌的投机股，对于价格甚少变动的所谓牛皮股则不适用。 总而言之， MACD 的作用是找出市场的超买超卖点，从市场的转势点。 短线投资者的买卖策略 1.在移动平均汇聚背驰指

21、针 (MACD) 图表中， 如 MACD1 由上向下转势，又或者MACD2 由上向下转，则表示价位可能下跌，可考虑出货。 2. 反之，如MACD1 由下向上转势，又或者MACD2 由下向上转势，则表示价位可能上 升，可考虑入货。 3. 这种买卖讯号的出现会较频密，投资者的买卖次数亦会相应增加。当大升市时，价位 会有所调整，投资者未能获取较可观的回报。相对而言，获取较少的利润，同样，亏蚀的风险 亦较低。 中短线投资者的买卖策略 _ 精品资料 1.在移动平均汇聚背驰指针 (MACD) 图表中的一支支垂直线称为移动平均汇聚背驰指针 (MACD) ，而绿色横线是柱状垂直线的分水岭，柱状垂直线出现在此分

22、水岭之下，称为负， 而出现在分水岭之上，则称为正。 2. 对中短线投资者而言， 当移动平均汇聚背驰指针 (MACD) 柱状垂直线由负变正时， 亦即 垂直线由分水岭之下转为之上时， 是入货讯号。如利用移动平均汇聚背驰指针(MACD) 来分析， 则 MACD1 将会由下向上穿越MACD2 。 3. 反之，当柱状垂直线由正变负时，亦即垂直线由分水岭之上转为之下时，是沽货讯号。 同样地， MACD1 将会由上向下穿越 MACD2 。 中线投资者的买卖策略 1. 在移动平均汇聚背驰指针 (MACD) 图表中之灰黑色横虚线为零线，如MACD1 和 MACD2 都处于零线之上， 显示市况上升趋势未完。 故此

23、 MACD1 和 MACD2 在零线之上向下 转势，或者 MACD1 跌破 MACD2 ，亦只能当作好仓的平仓讯号。但如果MACD1 是在零线之 下，而跌破 MACD2 时，才能构成较为可靠的沽货讯号。 2.反之， 如果 MACD1 和 MACD2 都在零线之下，显示跌势未完。故此， MACD1 和 MACD2 都在零线之下而向上转势时，或者MACD1 升破 MACD2 ，亦只能当作淡仓的平仓讯号。但如 果 MACD1 是在零线之上，而升破MACD2 ，才能视作较为可靠的入货讯号。 实战经验 （1）股价在经过漫长的下跌后， 开始筑底，随后股价开始缓慢回升，5 日、10 日均价线， 5 日、10

24、 日均量线和 MACD 都出现黄金交叉点，简称三金叉，这时是股价见底的信号，而交 叉的次数越多，且见底部不断提高，则准确性越高，该股即将走出一波上升行情。如：0933 神火股份，在 2000 年 1 月 5 日，该股 5 日、10 日均价线， 5 日、10 日均量线和 MACD 同时 在底部金叉，即三金叉出现，此时即为介入的最佳时机， 随后该股出现了一波强劲的上攻行情， 在 3 个月时间内，股价由1069 元上升到 1750 元，升幅达 70。 （2）当股价经过一轮大涨，受到众多中小投资者的追捧，主力开始派发，这时出现5 日、 10 日均价线，5 日、10 日均量线和 MACD 同时死叉，则是

25、卖出的最佳时机， 这时若稍有迟疑， 股价便会一泻千里。 如 0722 金果实业，因 2000 年 3 月 9 日三死叉出现， 是强烈的卖出信号， 随后股价展开一轮暴跌，在短短2 个月内，由 2717 元跌至 1346 元，跌幅惊人。主力出 逃后，随之而后的是连续阴跌。 （3）参数设置快速EMA12, 慢速 EMA26 使用方法: 随股价上升 MACD 翻红,即白线上穿黄线 (先别买),其后随股价回落 ,DIF(白线) 向 MACD(黄线)靠拢,当白线与黄线粘合时 (要翻绿未翻绿 ),此时只需配合日 K 线即可 ,当此时 K _ 精品资料 线有止跌信号 ,如:收阳,十字星等 .(注意,在即将白黄

26、粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量 ),若 此时能止跌称其为 ”底背驰 ”. 底背驰是买入的最佳时机! 可随意取例 ,无数个股底部均有此 现象.例 600720 祁连山 99 年 5 月 19 日 0768 西飞国际 99 年 5月 18 日和 6 月 4 日 0542TCL 通讯 2000 年 1 日 18 日等等 ,举不胜举 . 反之,当股价高位回落 ,MACD 翻绿,再度反弹 ,此时当 DIF(白线)与 MACD( 黄线)粘合时 要 变红未变红 若有受阻 ,如收阴 ,十字星等 ,就有可能 ”顶背驰 ”是最后的卖出良机 !此时许多人 以为重拾升势 ,在别人最佳卖点买入往往被套其中.例子也随

27、意举几个 .0796 宝商 2000 年 8 月 17 日. 600720 祁连山 98 年 11 月 24 日 600823 万象集团 98 年 10 日 29 日,11 月 9 日,12 月 3 日. 操作注意 : A.背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位 B.高位时只要有顶背驰可能一般都卖,不搏能重翻红 ,除非大阳或涨停 . C.其为寻找短期买卖点的奇佳手段,短期幅度 15%以上,但中线走势要结合长期形态及其 他. （4）在许多使用者看来，把均线系统的参数（天数）设为5 天、10 天、20 天或 30 天是 常用的设置方法，但个人认为现阶段中国股市中，55 天、120 天、250 天均

28、线天数才是最理 想的设置， 不妨说：短期天数的均线系统只能为使用者带来一些微薄的利润，但长期均线系统 却能为我们找到大黑马， 产生丰厚的盈利， 而当价格出现下降时， 这三条均线又往往为我们提 供了逢低买入或者逢高卖出的时机。 从一些股价出现翻番的大牛股的走势不难看出，突破上档长期均线即55 天、 120 天和 250 天均线是形成大牛市行情的必要条件， 尽管股价在这些长期均线之上的个股不一定会出现大幅 上涨，但出现过大幅上涨的个股股价大幅扬升都是出现在突破长期均线之后。一旦长期均线呈 多头排列，并开始发散，此时股价将走出连续的震荡上升行情。 我们以上海梅林（ 600073 ）为例来分析：该股股

29、价自1999 年 10 月中旬下跌至 250 天均 线后受该均线支撑而企稳，随后走出筑底行情，12 月初突破上档半年均线的压力，预示着一 波升势正在酝酿， 12 月 30 日股价在回跌至 120 天均线处企稳，并再次出现上行，开始进入 大幅扬升阶段；其后股价在2 月 17 日形成冲高回落，至下档55 天均线处未能企稳，下跌到 120 天均线企稳，其后展开反弹，但明显受阻于上档55 天均线，反弹结束。今年6 月 15 日 股价跌破 120 天均线，其后该均线对股价走势形成明显压力，6 月 29 日两条均线发出死叉， 预示着后期股价将有可能向250 天均线处靠拢。 _ 精品资料 在三条均线中， 5

30、5 天均线一般是短、中期多空强弱分界线。一般而言，在上升过程中有 效跌破 55 天均线预示着一轮中期调整的到来，120 天均线是中、长期多空强弱分界线，一般 而言，股价当下跌至120 天均线或上升至120 天均线后往往出现转头（阶段性高点与低点形 成）， 250 天均线是原始趋势线，只有当250 天均线作出向上或向下的比较明显的变化时， 才代表趋势已完全转弱或转强。 中国股市操练大全 (4)-短线 20 大战法 MACD 实战战法 一、“MACD 低位两次金叉 ” 技术形态中至少有四类可以预测暴涨的形态。那么，技术指标中有没有预测暴涨的指标？ 答案是有的。 首先是 “MACD 低位两次金叉 ”

31、出暴利机会。 MACD 指标的要素主要有红色柱、 绿色柱、 DIF 指标、 DEA 指标。其中，当 DIF、DEA 指标处于 O 轴以下的时候，如果短期内 (8 或 13 个交易日内 )连续发生两次金叉，则发生第二次金叉的时候，可能发生暴涨。 使用“MACD 低位二次金叉 ”寻找短线暴涨股，需注意下列事项：(一)MACD 低位一次 金叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD 低位二次金叉 ”出暴涨股的概率和把握更高一些。 (二)“MACD 低位二次金叉 ”出暴涨股的概率和把握所以更高一些，是因为经过“第一次金 叉”之后， 空头虽然再度小幅进攻、 造成又一次死叉，但是，空头的进攻在多方的 “二次金叉

32、 ” 面前，遭遇溃败。从而造成多头力量的喷发。(三)“MACD 低位二次金叉 ”，如果结合 K 线 形态上的攻击形态研判， 则可信度将提高， 操盘手盘中将更容易下决心介入。形成了 “两阳吃 一阴”，当天并且温和放量，综合研判的可信度明显增加。也即：“MACD 低位二次金叉 ” 和 K 线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。 二、MACD 选股实际应用 在股市投资中， MACD 指标作为一种技术分析的手段，得到了投资者的认知。但如何使 用 MACD 指标，才能使投资收益达到最佳境界，却是知者甚微。技术分析作为股市一种投资 分析的工具， 有两大功能。 首先是发现股市的投资机会， 其次则是

33、保护股市中的投资收益不受 损失。在股市操作中， MACD 指标在保护投资者利益方面，远超过它发现投资机会的功效， MACD 指标作为中长期分析的手段，它所产生的交叉信号，对短线买卖比较滞后。MACD 指 标属于大势趋势类指标，它由长期均线MACD ，短期均线 DIF，红色能量柱 (多头)，绿色能量 柱(空头)，0 轴(多空分界线 )五部分组成。它是利用短期均线DIF 与长期均线 MACD 交叉作为 _ 精品资料 信号。 MACD 指标所产生的交叉信号较迟钝，而作为制定相应的交易策略使用效果较好，具 体使用方法如下： 1 当 DIF,MACD 两数值位于 0 轴上方时，说明大势处于多头市场，投资

34、者应当以持股为 主要策略。若 DIF 由下向上与 MACD 产生交叉，并不代表是一种买入信号，而此时的大盘走 势，已是一个短期高点， 应当采用高抛低吸的策略。 一般情况下， 在交叉信号产生后的第二天 或第三天，会有一个回调低点，此刻可以再行买入，达到摊低成本的目的。若DIF 由上向下 交叉 MACD 时，说明该波段上升行情已经结束，通常行情会在交叉信号产生后，有波象样的 反弹，已确认短期顶部的形成， 此时投资者可以借机平仓出局。在之后的调整中， 利用随机指 标 KDJ，强弱指标 KSI 再伺机介入，摊低 *作成本。若 DIF 第二次由下向上与MACD 交叉， 预示着将产生一波力度较大的上升行情

35、，在交叉信号产生后，投资者应当一路持股，直到DIF 再次由上向下交叉MACD 时，再将所有的股票清仓，就可以扛着钱袋回家休息了。由于股市 行情的变化多端， MACD 指标常会与 K 线走势图呈背离的走势，通常称为熊背离。既K 线走 势图创出近期的第二个或第三个高点，MACD 指标并不配合出现相应的高点，却出现相反的 走势，顶点在逐步降低。 次种现象应引起投资者的警觉， 因为它预示着今后将有大跌行情产生， 所以投资者宜采用清仓离场的策略，使自己的股票避免被套，资金避免受到损失。 2 当 DIF 与 MACD 两指标位于 0 轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应 当以持币为主要策略。若

36、DIF 由上向下交叉 MACD 时，会产生一个调整低点。一般情况下， 在此之后由一波反弹行情产生，这是投资者一次很好的平仓机会。在中国股市中， 目前还没有 建立作空机制， 因此股市一旦进入空头市场， 投资者最好的策略就是离场观望。投资者可以在 股票贬值的同时，使手中的资金得到增值。若DIF 由下向上交叉 MACD 时，会产生近期的一 个高点，投资者应当果断平仓。这种信号的产生，一般以反弹的性质居多。在空头市场中，每 次反弹都应当视为出货的最佳良机。尤其需要引起注意的是，若DIF 第二次由上向下交叉 MACD 时，预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后，坚决 清仓出局。

37、通常产生的这段下跌，属于波浪理论中的C 浪下跌，是最具杀伤力的一波下跌。 只有躲过 C 浪下跌，才可以说真正在股市中赚到了钱。在空头市场经过C 浪下跌以后，偶尔 也会发生 MACD 指标与 K 线走势图产生背离的现象， 通常称为牛背离。 既 K 线走势图出现第 二或第三个近期的低点，MACD 指标并没有相应的低点产生，却出现一底高过一底的相反走 势，这种现象的产生， 预示着行情在今后会发生反转走势，投资者应当积极介入， 因为目前的 市场根本没有风险。 3 当 MACD 指标作为单独系统使用时，短线可参考DIF 走势研判。若 DIF 由上向下跌穿 O 轴时可看作大势可能步入空头市场，预示着大势将

38、走弱，应当引起投资者的警觉。在空头 _ 精品资料 市场中，投资者承受的风险高于收益。若MACD 由上向下跌空 O 轴时，确认大势进入空头市 场。投资者应采用离场观望的策略，以回避市场风险，使牛市中赚到的利润得到保障。若DIF 由下向上穿越 O 轴时，可看作大势可能布入多头市场。预示着大势将走强，操作上应部分资 金参与。若 MACD 由下向上穿越 O 轴时确认大势进入多头市场。投资者可以大胆持股，积极 介入。在多头市场中，获得的收益高于承担的风险。 4 在 MACD 指标中，红色能量柱和绿色能量柱， 分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。 它们对市场的反应，要比短期均线DIF 在时间上提前。在MA

39、CD 指标中，能量释入的过程， 是一个循序渐近的过程， 通常是呈逐渐放大的。 在东方哲学中讲求， ”阳盛则衰、阴盛则强 ”。 在使用能量柱时 ,利用红色能量柱结合K 线走势图就得出 ,当 K 线走势图近乎 90 度的上升，加 之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶部已近。 尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时， 所爆发的行情将更加迅猛。 反之，在空头市场中， 这种现象也成立。 在熟悉了这种操作手法后， 对投资者逃顶和抄底将大有益处。 5 在使用 MACD 指标过程中，有两点需要注意，第一，MACD 指标对于研判短期顶部和 底部，并不一定可信，只有结合中期乖离率和静态中的ADR 指标，才可以判定

40、。第二，利用 周线中的 MACD 指标分析比日线的MACD 指标效果好。 总之，在使用 MACD 指标时必须判定市场的属性。即目前的市场是多头市场，还是空头 市场。根据不同的市场属性，采取不同的操作策略，以回避风险，保障利润的目的。具体操作 中，MACD 的黄金交叉一般是重要的买入时机。首先,就其要点分析，当DIF 和 MACD 两线 在 0 轴之下且较远时由下行转为走平，且快线DIF 上穿慢线 MACD 形成的金叉是较佳的短线 买入时机，但必须注意DIF 和 MACD 距离 0 轴远近的判断主要根据历史记录作为参考。而发 生在 0 轴之上的金叉则不能离0 轴太远，否则其可靠性将大大降低。比较

41、倾向于在红海洋既 红柱连成一片区，在0 轴上方 DIF 正向交叉 MACD 形成金叉，其中线可靠性较好。同时这也 符合强势市场机会多 ,弱势市场难赚钱的股市道理。 三、活用 “探底器”，寻觅真底部 在此介绍一种利用MACD 与 30 日均线配合起来寻找底部的办法，可剔除绝大多数的无 效信号，留下最真最纯的买入信号。其使用法则：MACD 指标中 DIF 线在 0 轴以下与 MACD 线金叉后没有上升至0 轴以上，而是很快又与MACD 线死叉，此时投资者可等待两线何时再 重新金叉，若两线再度金叉(在 0 轴以下 )前后，30 日平均线亦拐头上行，这表明底部构筑成 功，随后出现一波行情的可能性较大。

42、 四、MACD 背驰深探 MACD 背弛抄底法 (一)：基础要点篇 _ 精品资料 MACD 指标是最著名的趋势性指标，其主要特点是稳健性，这种指标不过度灵敏的特性 对短线而言固然有过于缓慢的缺点，但正如此也决定其能在周期较长、 数据数目较多行情中给 出相对稳妥的趋势指向。若以此类推，将MACD 在周相对较长的分时图如15 分钟以上中尤 其是在交易日午市运用，则可化长为短，成为几个交易内做短线的极佳工具。值得注意的是， 在现在的股票交易系统里，快速参数多取12 日，慢速参数多取26 日，这是因为中国股市在 早期是一周 6 个交易日、一月平均26 个交易日而如此沿袭下来，投资者可改为10 和 22

43、。但 基本差别不大，所以，之后也没引起重视而一直沿袭至今。指标背离原则是整个MACD 运用 的精髓所在，也是这个指标准确性较高的地方。 其中细分为顶背弛和底背弛。 其基础要点如下： 1、背弛形成原理： 往往是在市场多空中一方运行出现较长时期后出现的(图象上即为 DIF 和 DEA 交叉开口后呈近平行同向运行一段时间)，因为这代表一方的力量较强， 在此情况下往 往容易走过了头，这种股价和指标的不对称就形成了背弛！如大盘在去年11 月份到年初双头 过程中就出现了明显的顶背弛。 2、背弛原点取值十分重要， 强调要具有明显的高 (低)点性！注意要在同一上升 (下降)趋势 里中取值，且在最高 (低)点之后运行一段 (一般在下跌末段、股价与指标出现第三浪低点)后才 出现原点； 3、连续性原则。注意： 1、必须在复权价位下运用指标；2、停牌阶段指标运动失效；3、 涨跌停板指标失效。 背弛是一种能量积累过程， 只有震荡交易才能利于能量的积累与转换！故 此，停牌期间 MACD 指标容易失灵！就形成方式看，只有以股价震荡盘升(跌)方式形成的背 弛具有较高的判顶 (底)信号，那种指标暴涨 (跌)后形成的背弛往往是反弹 (回调 )行情。因为只有 逐步震荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶(底)部，但暴动的方式却使市场一方扩大了 发挥的范围，其之后至少还会