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1、实用标准 文档大全 实验报告 证券投资 学院名称 专业班级 提交日期 评阅人 _ 评阅分数_ 实用标准 文档大全 实验五：运用 Excel规划求解进行最优投资组合的求解 【实验目的】 1、理解资产组合收益率和风险的计算方法，熟练掌握收益率与风险的计算程序； 2、进一步理解最优投资组合模型，并据此构建多项资产的最优投资组合； 【实验条件】 1、个人计算机一台，预装Windows 操作系统和浏览器； 2、计算机通过局域网形式接入互联网； 3、matlab 或者 Excel 软件。 【知识准备】 理论知识：课本第三章收益与风险，第四章投资组合模型，第五章CAPM 实验参考资料： 金融建模 使用 EX
2、CEL 和 VBA 电子书第三章，第四章，第五章 【实验项目内容】 请打开参考 金融建模 使用 EXCEL 和 VBA 电子书第四章相关章节（4.3）完成以下实 验 A打开“实验五组合优化.xls” ，翻到“用规划求解计算最优组合”子数据表； B 调用规划求解功能进行求解。 点击“工具”在下拉菜单点击“规划求解”，如没有此选项说明需要加载规划求解后 才能使用，如何加载见实验补充文档“EXCEL 规划求解功能的安装” 。 C 实用标准 文档大全 D在规划求解选项卡里面选择“选项”，再选择“非负”再运行一次，比较两次返回的投 资比例值的正负。 在实验报告中记录两次得到的最优投资组合，并说明投资比例
3、是负值说明 什么？ E （选做）借助连续调用规划求解的VBA过程生成有效组合以及资本市场线。 参考实验参考电子书金融建模 使用 EXCEL 和 VBA 电子书第四章P83 F对比可卖空和不可卖空的有效前沿图试对比说明其不同？ 【实验项目步骤与结果】 实用标准 文档大全 A. B使用规划求解 实用标准 文档大全 C 实用标准 文档大全 投资比例为负值说明该证券风险远远大于其收益率，已经不适合投资。 F对比可卖空和不可卖空的有效前沿图试对比说明其不同？ 实用标准 文档大全 通过可卖空和不可卖空有效前沿图的对比可以看到，在相同风险的时候可卖空的情况下期 望回报要比不可卖空的情况要高，并且随着风险的增加可卖空曲线的期望回报增加程度明 显比不可卖空曲线要大。 【实验项目结论与心得】 通过本次实验，学会了用excel进行相关组合最优的计算，同时也画出了风险收益曲线， 为将来进行实盘操作打下了坚实的基础。 【教师评语与评分】 实用标准 文档大全