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1、财务管理期末复习指导 经济管理教学部黄彩虹 第一章总论 1.财务管理基木概念 （1）掌握财务管理的概念； （2）掌握财务活动、财务关系的概念及其内容； （3）了解资金运动及其表现形式。 2.财务管理目标 （1）掌握关于财务管理总体目标的三种主要提法（利润最大化、资本利润率故大化或每 股利润最人化、企业价值最人化）的含义及其优缺点； （2）了解财务管理口标的含义及其特征； （3）了解不同利益主体在财务管理n标上的矛盾与协调； （4）了解财务管理目标与社会责任。 3.财务管理环境 （1）了解财务管理环境的概念； （2）了解经济体制环境、经济结构环境、财税坏境、金融坏境、法律制度坏境对财务管 理的影
2、响。 4.财务组织 （1）了解企业的组织形式（独资企业、合伙企业、公司制企业）； （2）了解财务分层管理体系（出资者财务、经营者财务、财务经理财务）； （3）了解财务组织体制。 第二章财务观念 1.货币时间价值观念 （1）掌握货币时间价值的概念： （2）掌握货币时间价值的计算； （3）了解时间价值的表示。 2.风险收益均衡观念 （1）掌握风险收益均衡观念（资木资产定价模型）； （2）了解风险的含义、类别及风险与不确定性的区别。 3.成本效益观念 了解成本效益观念的含义及机会成本、沉没成本的含义。 第三章筹资管理（上） 1.筹资概述 （1）掌握筹资种类的划分及股权资本的概念； （2）掌握企业筹资
3、须考虑的因素和筹资原则； （3）了解筹资的目的。 2.筹资规模 （1）掌握筹资规模的概念： （2）拿握筹资规模确定的方法； （3）了解筹资规模确定的依据、筹资规模的特征。 3.股权资本筹集 （1）掌握优先股筹资的优缺点以及股票的定价； （2）了解吸收直接投资的概念、吸收直接投资的管理、吸收直接投资的优缺点； （3）了解股票的概念及特征、股票的种类。 4.负债筹资 （1）拿握融资租赁租金确定及管理、商业信川筹资管理； （2）了解长期借款的种类、取得长期借款的条件、长期借款协议的保护性条款以及长期 借款的优缺点； （3）了解企业债券的类型、不同类别债券的特殊性以及债券筹资管理，掌握债券筹资的 优缺
4、点； （4）了解租赁的种类、融资租赁的优缺点； （5）了解商业信用的类型、商业信用筹资的优缺点； （6）了解短期借款的种类、信用条件。 第四章筹资管理（下） 1.资本成本 （1）掌握资本成本的概念、性质和作用； （2）拿握资本成本的估算（个别资本成本、综合资本成本、边际资本成本）及边际资本 成本的概念； （3）了解降低资本成本的途径。 2.筹资风险 （1）掌握筹资风险（财务风险）的概念； （2）掌握筹资风险的分类； （3）掌握筹资风险与杠杆效益（经营风险的含义及其影响因素、财务杠杆的含义、经营 杠杆效益的含义及其计算、财务杠杆效应和财务杠杆系数的概念及其计算、总杠杆系数的含义 及其计算）； （
5、4）了解筹资风险的衡量； （5）了解筹资风险的规避与管理。 3.资本结构及其决策 （1）掌握资本结构的概念； （2）掌握最佳资木结构的概念及其判断标准、资木结构决策的含义、资本结构决策的方 法（比较资本成本法、无差异点分析法）； （3）了解资本结构的调整。 第五章长期投资与固定资产管理 1.投资及固定资产概述 （1）了解投资的概念与目的； （2）了解投资的种类； （3）了解固定资产的概念与特点； （4）了解固定资产管理原则。 2.固定资产投资决策 （1）掌握固定资产投资决策的基本指标（投资决策中的现金流量、非贴现现金流量指标、 贴现现金流量指标）的含义、计算方法，以及为什么在投资决策中广泛运川
6、现金流量; （2）掌握投资决策指标的应川（固定资产更新决策、资本限量决策、项目寿命不等的 投资决策）； （3）了解固定资产投资的决策要素。 3.固定资产H常财务控制 了解固定资产归口分级管理、固定资产管理制度、固定资产报废与淸理的管理。 4.折旧政策 （1）了解固定资产折旧与折旧政策的概念： （2）了解折IF1政策对企业财务的影响； （3）了解折IF1政策的影响因素； （4）了解折旧政策的选择。 第六章流动资产管理 1.流动资产概述 （1）了解流动资产的概念及特点； （2）了解流动资产分类。 2.现金管理 （1）学握现金预算的方法（收支预算法）； （2）掌握最佳现金余额的确定； （3）了解现金
7、管理目标； （4）了解现金内部控制制度。 3.应收账款管理 （1）掌握应收账款管理决策（信用标准与信用条件决策）； （2）了解应收账款管理的目标； （3）了解信用政策（信用标准、信用条件、收账方针）； （4）了解应收账款口常管理的内容，掌握应收账款收现保证率的概念及其计算。 4.存货管理 （1）掌握存货管理的方法存货经济采购批量控制（经济采购批量的概念、存货总成 木的组成、经济进货批量的计算）、存货储存期控制（保本储存期和保利储存期的计算）、存 货ABC分类管理（ABC分类管理的概念、分类的标准及三类存货的具体划分、ABC分类法 亦存 货管理中的应川）； （2）了解存货管理的kl标； （3）了
8、解存货质量的控制。 5.营运资本管理 （1）掌握营运资木的概念，配合型融资政策、激进型融资政策、稳健型融资政策的概念 及特点； （2）了解企业日常经营活动与经营周期； 第七章证券投资管理 1.证券投资概述 （1）了解证券投资的目的； （2）了解证券投资的种类与特点； （3）了解证券投资风险的衡量。 2.股票投资 （1）掌握股票估价及股票投资收益的衡量； （2）了解股票投资的口的、特点。 3.债券投资 （1）掌握债券估价模型、债券投资收益率的衡量； （2）了解我国现行债券及债券发行的特点。 4.证券组合投资 了解组合投资的目的、投资组合的期望收益率和风险、组合投资的方式。 第八章利润管理 1.目
9、标利润规划与控制 （1）掌握目标利润规划的方法 （本量利分析法、 倒求法、比率法、因素综合分析法、 利 润增长比率法） ; （2）掌握目标利润下的销售收支规划（目标销售收入规划、目标成木规划。） （3）了解利润构成（企业会计报农中的利润构成、 财务管理上的利润构成及其质量、财 务利润与会计利润比较、利润质量评价）； （4）了解目标利润规划的程序； 2.利润分配管理 （1）掌握利润分配程序； （2）掌握利润分配政策一一利润分配政策的概念及基木理论（无关理论与相关理论的含 义）、影响股利政策的因素、可供选择的股利政策（剩余股利政策的概念及做法、定额股利政 策的概念、定率股利政策的概念、低定额加额外
10、股利政策的概念）、股份公司股利形式 （现金股利、股票股利的概念及其相互区别）。 （3）了解利润分配主体及分配原则 第九章财务分析 1.财务分析概述 了解财务分析的目的、资料、企业财务分析的种类和意义。 2.财务分析的基本方法 掌握比较分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法的含义及其基本运川。 3.财务分析指标体系 （1）掌握营运能力分析指标的计算 （应收账款周转次数、 存货周转次数、 营业周期、 流 动资产周转次数、固定资产周转率、总资产周转率）； （2）掌握短期偿债能力分析指标的计算（流动比率、速动比率、现金比率）； （3）掌握长期偿债能力分析指标的计算（资产负债率、 产权比率、有形净值
11、债务率、 已 获利息倍数）； （4）掌握盈利能力分析指标的计算（销售利润率、净资产收益率、总资产利润率）。 附：期末综合练习题 财务管理期末综合练习题 一、单项选择题 1、我国企业应采用的较合理的财务管理目标是（）。 A、利润最大化B、每股利润最人化 C、企业价值最大化D、资本利润率最大化 2、某公司发行面值为1000 7G,利率为12%,期限为2年的债券，当市场利率为10%,其 发行价格为（）元。 B、1000 C、1030 A、1150 3、某公司全部债务成木为1（X）万元，负债利率为 为30万元，则财务杠杆系数为（）。 A、0.8 B、1.2 D、985 10%,当销售额为100万元，息
12、税前利润 4、 5、 C 、 D、3.1 1.5 （）的可能性。 C、企业发生恶性循环D、到期不能偿债 筹资风险是指由于负债筹资而引起的 A、企业破产B、资金结构失调 根据风险收益对等观念，在一般情况下，各筹资方式的资本成本由小到大依次是（）。国 库券、抵押债券、银行借款、优先股、信用债券、国库券、银行借款、抵押债券、信 用债券、优先股、银行借款、国库券、信用债券、抵押债券、优先股、银行借款、 国库券、抵押债券、信用债券、优先股、 A 、 B 、 C 、 D 、 普通股 普通股 普通股 普通股 资产利润率为30% （即息税前 某企业总资产为100万元，负债与资本的比例为50： 50, 利润除以
13、总资产），负债利率为12%,税率为25%,则该企业税后资本利润率为 6、 ()o A、18% B、2&8% C、48% 7、（）投资获得的报酬属于无风险报酬。 A、股票B、可转换公司债券 8、主权性投资（） , 债权性投资（）。 A、风险大、收益小；风险大、收益大 C、风险大、收益大；风险小、收益大 9、若净现值为负数，表明该投资项口（）0 为亏损项目，不可行 它的投资报酬率小于0,不可行 它的投资报酬率没有达到预定的贴现率， D、36% C、国债D、商业票据 B、风险小、收益大；风险小、 D、风险大、收益大；风险小、 收益小 收益小 10 、 11 、 12 、 A 、 B 、 C 、 D
14、、 不可行 它的投资报酬率不一定小于0,因此也有可能是可行的 从经营杠杆系数的公式中，我们可以看出只要存在（）, 企业就会产生经营杠杆作用。 A、变动成本B、固定成本C、单位变动成本D、期间费用 下列表达式中，（）是错误的。 A、利润 =边际贡献固定成本B、利润 =销售量 *单位边际贡献固定成本 C、利润二销售收入 - 变动成本 - 固定成本D、利润二边际贡献 - 变动成本 - 固定成本企业筹 集长期资金的方式有（）。 A、扩股增资B、经营租赁 某企业年度内存货周转次数为8次，13、 （）o A 15万元 下列筹资方式中， A、发行股票 14 、 15 、 C、短期银行借款存货平 均占川额为1
15、20万元, B、128万元 资本成本最低的是 B、发行债券 C、960万元 ）。 C、长期借款 卞列资金来源屮属于主权资本的是（ A、优先股B、预收账款 金融商品或证券的卖价与买价的差额称为 A、必要投资报酬B、边际投资报酬卞列项 目中不属于速动资产的有 （）o A、应收账款 净额B、预付账款下列信用标准描述止确 的是（）o ）0 C、融资租赁 （ D 、 D 、 D 、 预收货款 则年度内营业成木为 112万元 保留盈余资金成本 D、短期借款 ）o C、实际投资报酬D、资本利得 C、存货D、其他应收款 A、 信用标准是客户获得企业信用的条件 B、 信用标准通常以坏账损失率表示 C、 信川标准
16、越髙，企业的坏账损失越低 D、 信用标准越低，企业的销售收入越低 19、下列费用中属于应收账款机会成本的是（）o A、收款费用B、因投资应收账款而丧失的利息收入 C、坏账损失D、对顾客信川进行调查的费川 20、下列资金中，（）不能用于股利分配。 A、盈余公积金B、资本公积金C、上年未分配利润D、税后利润 21、以下股利政策中，有利于稳定股票价格，从而树立公司良好形象，但股利的支付与盈余相 脱节的是（）o A、固定或持续增加的股利政策B、剩余股利政策 C、低正常股利加额外股利政策D、不规则股利政策 22、在下列分析指标中，（）属丁?企业长期偿债能力的分析指标。 A、销售利润率B、资产利润率C、产
17、权比率D、速动比率 23、企业实行快速折旧 ,意味着（）。 A、扩大折I口资产范围B、加速投资冋收 C、缩短固定资产使川D、少纳所得税 24、甲方案的标准离差是1.42,乙方案的标准离差是1.06,如甲、乙两方案的期望值相同，则甲 方案的风险（）乙方案的风险。 A、大于B、小于C、等于D、无法确定 25、（）属于商业信用。 A、商业银行贷款B、应交税金C、应付账款D、融资租赁 26、某企业按“2/10,N/60”的条件购进商品50000元，若放弃现金折扌II,则其资金的机会成本为 （）o A、2% B、12%C、14.4% D、14.69% 27、 财务杠杆说明（）。 A、增加息税前利润对每股
18、利润的影响B、企业经营风险的大小 C、销售收入的增加对每股利润的影响D、可通过扩大销售影响息税前利润 28、只要企业的经营利润为止数，则经营杠杆系数（）0 A、恒大于1 C、与销售量成正比 B、与固定成本成反比 D、与企业的风险成反比 29、债券成木一般要低于普通股成木，这主要是因为（）o A、债券的发行量小 C、债券的利息固定 B、债券的筹资费用少 D、负债利息对以在利润总额中支付，具有抵税效应 30、每股利润无差异点是指在两种筹资方案下，普通股每股利润相等时的（）。 A、成本总额B、筹资总额C、资金结构D、息税前利润 31、当某方案的净现值人于零时，其内含报酬率（）o A、可能小于零 C、
19、一定大于设定折现率 B、一定人于零 D、可能等于设定折现率 32、能使投资方案的净现值等于零的折现率，叫（） 0 A、净现值率B、资金成本率C、内含报酬率D、投资利润率 33、卩系数町以衡量（）。 A、个别公司股票的市场风险B、个别公司股票的特有风险 C、所有公司股票的市场风险D、所有公司股票的特有风险 34、 在存货模式下的最佳现金持有量应是使（）Z和最小的现金持有量。 A、机会成木与转换成木B、机会成木与短缺成木 C、持有成本与转换成本D、持有成本、短缺成本与转换成本 35、 下列项目中，不属于信用条件的是（）o A、现金折扌II B、数量折扌II C、信丿IJ期间D、折扌II期间 36、
20、 设计应收账款收现率的目的是为了（）。 A、加速应收账款的回收B、减少坏账损失 C、对应收账款的收现水平制定一个必要的控制标准D、A和C 37、 若某企业预测的年度赊销收入净额为600万元，应收账款周转期为30天，则该企业的应 收账款平均余额为（）o A、20 ZJ 元B 30 Ji元C、40 万元D、50 Ji元 38、 关于存货保利储存天数，下列说法正确的是（）o A、同每日变动储存费成反比B、同固定储存费成反比 C、同日标利润成止比D、同毛利无关 39、 在下列指标中，可用于衡量企业短期偿债能力的是（）0 A、产权比率B、现金比率 C、资产负债率D、己获利息倍数 40、 某企业2008年
21、初与年末所有者权益分别为250万元和300万元，则资本保值增值率为（） 0 A、167% B、83% C、120% D、20% 二、多项选择题 1、从整体上讲 , 财务活动包括（）。 A、筹资活动B、投资活动C、资金营运活动D、分配活动E、管理活动 2、主权资木包括（）。 A、实收资本B、盈余公积C、长期债券D、未分配利润E、应付利润 3、 影响债券发行价格的因素有（）。 A、债券面额Bs市场利率C、票面利率D、债券期限E、通货膨胀率 4、企业持有现金的原因（）o A、投资动机B、交易动机c预防动机D、投机动机E、纳税动机 5、 固定资产与企业其他资产相比，一般具有（）。 A、投资时间短，价格
22、低B、投资时间长，技术含量髙 C、 收益能力高，风险大D、价值双重存在 E、投资的集中性和回收的分散性 6、 股利支付形式有多种，我国股份制企业规定的形式有（）。 A、现金股利B、实物股利C、股票股利 D、 证券股利E、股票垂购 7、 短期偿债能力的衡量指标有（）。 A、流动比率B、速动比率C、现金比率 D、已获利息倍数E、资产负债率 8、 财务目标的特征有（）0 A、综合性B、相对稳定性C、多元性D、层次性E、可比性 9、 资本结构调整的原I大1有（）。 A、成木过高B、风险过人C、约束过严D、弹性不足E、弹性过大 对财务杠杆的论述，正确的是（）。 A、 在资木总额及负债比率不变的情况下，财
23、务杠杆系数越高，资木利润率增长越快 B、 财务杠杆效益指利用债务筹资给企业自有资金带来的额外收益 C、 财务杠杆与财务风险无关D、财务杠杆系数越大，筹资风险越大 E、财务杠杆指负债与主权资木的比率存货总成木主要由（）构成。 年金按其每次收付发牛的时点不同，可以分为（）0 年金是指一定时期内每次等额收付的系列款项。以年金形式出现的是（）o C、租赁期满，设备必须作价转让承租人D、岀租方提供维修和保养方而的服务 与普通股筹资相比，负债筹资的特点有（）。 A、筹集的资金需到期偿还B、不论经营好坏，需固定支付债务利息 C、可参与公司经营管理D、不会分散企业的控制权 负债筹资的方式有（）。 A、发行股票
24、B、银行借款C、发行债券D、融资租赁 企业债务成本过高时，可采用（）方式调整其资金结构。 A、利用税后留存归还债务，以降低债务比重 B、将可转换债券转换为普通股C、以公积金转增资木 D、提前偿还长期债务，筹集相应的权益资金 在下列项目中，属于资金成本中筹资费用内容的是（）o A、借款手续费B、债券发行费C、债券利息D、股利 关于经营杠杆系数，下列说法止确的是（）。 A、 其他因素不变时，固定成木越人，经营杠杆系数越人 B、 当固定成木趋于0时，经营杠杆系数趋于1 C、 在其他因素一定的条件下，产销量越大，经营杠杆系数越大 D、 经营杠杆系数同固定成本成反比企业的信川条件包括（）o A、进货成本
25、 D、储存成本影响股利政 策的因索有（ A、控制权的大小约束 D、法律规定企业投资的 忖的是（）o A、取得投资收益 D、承担社会义务 B、转换成本 E、短缺成本 ）o B、投资机会 E、公司加权资金成本 B、降低投资风险 E、取得规模效益 C、销售成本 C、股东对股利分配的态度 C、降低产品成本 A、普通年金B、先付年金C、递延年金D、永续年金 A、折旧B、租金C、奖金 存货周转率中（）。 A、存货周转次数多，表明存货周转快 C、存货周转天数多，表明存货周转快融资 租赁的特点有（）o D、保险费 B、存货周转次数少，表明存货周转快 D、存货周转天数少，表明存货周转快 A、租期较氏B、不得任意
26、终止租赁合同 A、现金折扣B、折扣期限 下列项目中，属于交易动机的是（）。 C、商业折扣D、信用期限 25、企业持有应收账款会发牛一些费用，包括（）。 28、应收账款周转率提高意味着（）。A、短期偿债能力增强 C、收账迅速，账龄较短 三、 简答题 1、 简述财务管理总体H标最具代表性的几种提法及各口的优缺点。 2、 融资租赁的优缺点。 3、 简述收支预算法的编制内容。 4、 简述固定资产折旧政策。 5、 简述如何进行企业的偿债能力分析。 6、 简述普通股筹资的优缺点。 7、 简述财务杠杆效益。 8、 简述剩余股利政策的含义及其步骤。 四、 计算题 1.某人在2005年1月1 口存入银行1000
27、元，年利率为4%。要求计算： （1）每年复利一次，2008年1刀1 H存款账户的余额是多少？ （2）每季度复利一次，2008年1月1日存款账户的余额是多少？ 2.某金业准备现在存入一笔资金，从第3年初开始，每年提取20000元，共提取5年。若银行 利率为10%,问现在需存入多少钱？ 3.假设某公司董事会决定自今年起建立偿债基金，即在今后5年内每年末存入银行等额款项, 用 来偿还该公司在第6年初到期的公司债务1000000元。若银行存款利率为9%,每年复利 -次。试 问该公司每年末需存入银行多少等额款项？ 4.某投资项目目前投入资金20万元，每年有4万元的投资收益，投资年限为8年，则该项 目的
28、投资报酬率为多少？ 5.如果无风险收益率为10%,市场平均收益率为13%,某种股票的B值为1.4。 要求：（1）计算该股票的必要收益率； （2）假设无风险收益率上升到11%,计算该股票的收益率； （3）如果无风险收益率仍为10%,但市场平均收益率增加至15%,该股票的收益率会受 到什么彩响？ 6.企业拟发行面值为1000元，票面利率为12%,期限为3年的债券，试计算当市场利率分别为 10%、12%和15%时的发行价格。 A、缴纳税款B、派发现金股利C、购买原材料D、购买股票 A、坏账准备B、收账费用 26、下列项目中不能用于支付股利的有（）o A、原始投资B、实收资本 27、企业财务分析的基木
29、内容包括（）。 A、偿债能力分析B、营运能力分析 C、机会成木D、资信调査费川 C、股本D、上年未分配利润 C、周转能力分析D、盈利能力分析 B、收账费用减少 D、销售成本较低 7.某企业融资租入设备一台，价款为200 )3元，租期为4年，到期后设备归企业所有，租赁期 间贴现率为15%,采川普通年金方式支付租金。请计算每年应支付租金的数额。 &某公司发行总血额1000力元，票血利率为12%,偿还期限5年，发行费率3%,所得税 率为25% 的债券，该债券发行价为1200万元，求该债券资本成本。 9.某投资项1=1资金来源情况如下：银行借款300万元，年利率为4%,手续费为4万元。发 行 债券50
30、0万元，面值100元, 发行价为102元，年利率为6%,发行手续费率为2%。优先 股200 万元，年股利率为10%,发行手续费率为4%。普通股600万元，每股而值10元，每 股市价15 元，每股股利为2. 40元，以后每年增长5%,手续费率为4%。留用利润400万元。 该投资项廿 的计划年投资收益为248 A元，企业所得税率为25%。企业是否应该筹措资金投资该项H? 10.某公司拥有总资产2, 500万元，债务资金 ?主权资金的比例为4： 6,债务资金的平均利率为 8%,主权资金中有200万元的优先股，优先股的股利率为6. 7%,公司发行在外的普通股为335 万股。2008年公司发生固定成木总
31、额为300万元，实现净利润为348.4万元，公司的所的税税 率为25%。分别计算(1)普通股每股收益EPS； (2)息税前利润EB1T； (3) 财务杠杆系数DFL； (4) 经营杠杆系数D0L； (5)复合杠杆系数DCL。 11.某公司2007年的资金结构如下：债务资金200万元，年利率为10%；优先股200万元， 年 股利率为12%；普通股600万元，每股面值10元。公司计划增资200万元。如果发行债券，年 利率为8%；如果发行股票，每股市价为20元，企业所得税率为25%,试进行增资是发行债券还 是发行股票的决策。 12.某公司于两年前购置设备一台，购价为24000元，估计使用寿命12年，
32、期满无残值，折IH 采用直线法，H前设备账回值20000元。现有更先进的设备可供公司使用，购价39000 元，可使 用10年，期满无残值。使用新设备后，每年可增加收入3500元，降低付现成本2500元。旧设 备若立即出售可得价款16000元。所得税率为25%,企业要求的最低报酬率为12%。 要求：确定金业是否更新此设备。 13.某企业年末库存现金余额为180()元，银行存款余额为1000()元，应收账款余额为1300() 元， 应付账款为2000元，预计下年度发生下列经济业务： (1)实现销售收入50000元，其中收到应收票据20000元； (2)转让无形资产获价款20000元存入银行； (3
33、)购进材料30000元，赊购比例为40%； (4)偿还前欠货款4000元； (5)支付税金及附加200()元； (6)收回应收款项10000元。 下年末现金欲保留20000元，试采用收支预算法计算下年度预计现金余缺。 14.某企业年赊销收入96万元，贡献毛益率为30%,应收账款平均收冋天数为30天，坏账损失 率为1%,应收账款再投资报酬率为20%,现有改变信用条件的方案如下： 应收账款平均收冋天数年赊销收入（万元）坏账损失（） 方案A 45 112 2 方案B 60 135 5 试通过计算下表，作出止确决策。 现方案 30天 方案A 45天 方案B 60天 差异 方案A方案B 赊销收入 贡献毛
34、益额 应收账款周转率 应收账款平均余额 再投资收益额 坏账损失额 净收益 15.某公司全年需要甲材料720, 000千克，每次的采购费用为800元，每千克的材料保管费为 0.08元。要求计算： （1）每次采购材料6, 000 T克，则储存成本、进货费用及存货总成本为多少元？ （2）经济批量为多少千克？全年进货次数为多少次？进货间隔时间为多少天？ （3）最低的存货成木为多少元？其中储存成木、进货费用为多少元？ 16.某商品流通企业购进甲产晶10（）件，单位进价（不含增值税）12（）元，单位售价150元（不 含增值税），经销该批商品的固定性费川200 （）元，若货款均来自银行贷款，年利率为 14.
35、4%,该批存货的月保管费川率为（）.3%,销售税金及附加40（）元，要求： （1）计算该批存货的保本储存天数； （2）若该企业欲获得3%投资报酬率，试计算保利储存天数； （3）若该批存货亏损300元，则实际储存了多少天？ 17?企业准备投资某债券，面值2000元, 票面利率为8%,期限为5年, 企业要求的必要投资报酬 率为10%,就下列条件计算债券的投资价值： （1）债券每年计息一次； （2）债券到期一次还本付息，复利计息； （3）债券到期一次还本付息，单利计息； （4）折价发行，到期偿还本金。 18.某企业税后利润中法定盈余公积金提取率为15%, 75%的可分配利润向投资者分配，女排未 分配
36、利润800万元。企业所得税率为25%。试确定企业的目标利润总额。 19.某公司2008年年初应收账款余额为20000元， 存货余额为M000元。 年末流动资产合计36000 7G,其流动比率为2.0,速动比率为1.2,存货丿制转次数为3。全年产品赊销净额为 156000元，除应收账款外的速动资产忽略不计。要求分别计算: (1)年末流动负债余额； (2)年末存货余额； (3)产品销售成本； (4)年末应收账款； (5)应收账款周转率。 20.某公司2007年销售收入为1200万元，销售折扣和折让为200万元，年初应收账款为400 万 元，年初资产总额为2000 )j元，年末资产总额为3000 )元。年末计算的应收账款周转率为5 次，销售净利率为25%,资产负债率为60%o要求计算： (1)该公司应收账款年末余额和总资产利润率； (2)该公司的净资产收益率。