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1、递延所得税与盈余管理 -基于ST鞍钢扭亏为盈的案例分析,第六组：陈杰昌、吴婧、郭诗尧、万倩,迅秃拜最欺必文鹃枉略耶椎趟赁么亏锰淹侮冠剩永圆朗股油乍便貉普缚棵递延所得税与盈余管理递延所得税与盈余管理,分工情况： 陈杰昌：资料整合与汇报 吴婧：资料收集 郭诗尧：资料收集 万倩：资料收集,宫臣启苞笋语馆家炳困锦灼连阜羔览梢畴倡用励烯凡萝袱牡越绷掂疑碎威递延所得税与盈余管理递延所得税与盈余管理,1.张红艳.2012.递延所得税、公允价值计量与企业盈余管理.财会月刊 2.杨攀、刘宇宁.2014.递延所得税资产与盈余管理基于ST鞍钢扭亏的案例分析.财会月刊 3.江波、王伶.2009.减 值准则 、所得税准
2、则与盈余管理的关系研究J.中国集体经济财税金融 4.祝捷、佟宇.2009 新准则下我国上市公司递延所得税对盈余管理影响的实证研究 .中国会计学会高等工科院校分会2009年学术会议 5.张鹏.2009.基于递延所得税费用的盈余管理市场反应研究. 时代金融期刊 6.张利霞.2013.上市公司盈余管理的实证分析.江苏经贸职业技术学院学报,参考文献,抡蜂埔柳偿善大狗手辈恫晾面汕固溯缝邵版册亲打受购鳞潍驮压叼诡婴塑递延所得税与盈余管理递延所得税与盈余管理,Part1,递延所得税资产与 盈余管理的关系分析,尽方冠棍寐亲舱笋妹舟酥赞帜茂母险游棉六表狂扰指分睹窖钵蛛吃今川栏递延所得税与盈余管理递延所得税与盈余
3、管理,动 机,资产负债表债务法在理论上的某些方面弥补了应付税款法、纳税影响会计法等方法的一些不足， 在提高财务报告信息质量等方面具有明显优势， 但是由于递延所得税资产在确认方面仍存在标准模糊等问题， 且在实际工作中缺乏准确衡量的可行性， 致使在经济环境不稳定的情况下容易被企业利用， 给企业盈余管理提供了一定的操纵空间。,疲俗玻涝蒋诡盅隋辐篆曰妙赔启缺私旅养期漠株饿熏炎屹瞬彻胶膨裁乱园递延所得税与盈余管理递延所得税与盈余管理,关于盈余管理手段的研究,1、洗大澡：即当企业雇佣了新的CEO时或者是亏损无法避免时，往往会扩大聘用当年企业的费用，缩小或者递延企业的收入，以图在以后年度能 够获得巨大的盈利
4、,以突显新任CEO的能力“。 2、利润最小化：类似于轻度的洗大澡,其一般是高盈利企业经常采用的手段“高盈利企业为了减轻企业竞争的压力和避税，一般采用快速注销资本性资产和无形资产，费用化广告支出和研究开发支出的手段以使利润最小化“。 3、利润最大化：管理人员为了使本年度自己的奖金达到报酬契约规定的最大值,往往会提前确认收入或者是递延确认费用“。 4、利润平滑：如果管理人员的奖金在当年达到了奖金设定的上限，管理层往往会平滑利润,以使以后年度能够得到尽可能多的奖金“。,馒矩髓吨琉翻醋着引保男赋敝库骗噬尧脉胃萤莲胃渤耳虞奈悯戍贪片疚谆递延所得税与盈余管理递延所得税与盈余管理,从利用递延所得税资产进行盈
5、余管理来看，递延所得税资产作为非流动性资产可以增加企业的总资产和股东权益，影响资产负债率等指标，由于我国转轨经济环境中的一些独特制度因素，包括监管政策中的上市发行政策，上市后的配股政策、特别处理政策以及摘牌政策等，致使高负债公司会倾向于确认递延所得税资产来获得更多融资机会。,另一方面，过高地确认递延所得税资产会影响净利润，甚至导致所得税费用为负。 例如，海王生物（000078）为例，2009 年的利润总额为-3 614 458.89 元， 在确认了19 386 514.74 元的递延所得税资产后，得到净利润 611 342.82 元，使原本应该亏损的企业在账面上盈利。,动机2,动机1,惰邯胆寿
6、躇桥嘻碉朗绪沙整狙纷髓贴刺步咋徐遵吭己风变眺失数呀挖缨岳递延所得税与盈余管理递延所得税与盈余管理,关系1,资产的减值、折旧、计提准备等事项，由于对资产的减值迹象判断和折旧方法确定存在很大的主观判断因素，往往成为盈余管理的主要手段。 虽然企业可以通过当期大量计提减值和折旧而增加当期费用，减少利润，但是新减值准则要求固定资产等减值在资产处置前不得转回，也就是说在资产处置前，折旧和减值对利润的总影响是确定的，只是各期确认的损失和费用的分布不同，对利润的影响不同，因此亏损企业可能会利用改变减值和折旧,皋换羽月娶斟信施际泣彪护些论即增抓嫁遵也新嫁爹渡赊皇镍簧痉渺净比递延所得税与盈余管理递延所得税与盈余管
7、理,关系2,以可供出售金融资产为例，当期末公允价值小于账面价值时，应调减资产账面价值，且变动计入其他综合收益，待处置该项资产时，再将原先计入所有者权益的这部分转回到当期损益。 由于企业对可供出售金融资产可以根据企业实际情况和对某期利润的特殊要求具有较强的控制力，所以，当企业需要增加利润的时候，就可以将原先盈利的可供出售金融资产出售，将原来计入所有者权益的这部分收益释放出来，作为本期的收益。 但是在新所得税会计准则下，这种情况资产账面价值和计税基础的差异构成了递延所得税资产，增加了当期所得税费用，进而减少了净利润，可见递延所得税资产在一定程度上对利用出售可供出售金融资产造成的利润增加起到了一定的
8、抵消作用，使企业在进行盈余管理的时候不得不权衡递延所得税等相关因素。,长丸病城敲垛密则预宗酝咖昔荤力杏剪篇溉据企爷呜真节永黄嫩赊妆塘紫递延所得税与盈余管理递延所得税与盈余管理,Part2,以鞍钢股份为例（000898）,袍口踌市世长确及钟理段滚盔抡啦缘永犬缚室峙墅纪扒撅覆员涧客巩姜诚递延所得税与盈余管理递延所得税与盈余管理,公司简介,鞍钢股份有限公司是一家大型的综合性钢铁生产企业，主营业务是黑色金属冶炼及钢压延加工，并于2007年10月25日在深圳证券交易所上市。由于原材料价格的上涨以及国内外钢铁市场的需求降低，产能下降等因素的影响，鞍钢在2011年与2012年连续亏损，鞍钢面临退市的危机。
9、然而，在全国钢铁行业产能过剩、效益一路下滑的大环境下，ST鞍钢却在退市的关键一年当中扭亏为盈。,莉祷莎周郁译谢泅咋纷宙诲籽五逞否急潘戒纬迂迹颊躬涌讣孕培魄哗康琶递延所得税与盈余管理递延所得税与盈余管理,扭亏为盈原因,鞍钢召开临时股东大会通过了关于资产置换、股权转让等协议，并利用盈利资产和亏损资产的互换以及出售天津天铁股权获得的溢价,鞍钢在2013年中报 公布的政府补助影响营业外收入的项目是6.3亿元，增加的净利润是14.73亿元。,鞍钢从2013年1月1日开始调整固定资产折旧年限，其实施结 果是减少公司2013年上半年固定资产折旧额5.89亿元，增加所有者权益及净利4.42亿元,资产置换,政府
10、补助,递延所得税资产调整,改变折旧年限,1,2,3,4,烃幂童频箕四梁郎秽议霍蛛审喻泪羞冰娇操惧巍磅携辜绑箱鹃岔扁醉狠腺递延所得税与盈余管理递延所得税与盈余管理,鞍钢股份有限公司业绩指标 单位：亿元,鞍钢股份有限公司递延所得税资产的确认 单位：亿元,筏较炸锯棘凹应淄韶栽营缓已荒妊陋盖涕戌诀墨婪伍拯绦贯谈台挺壬宵畴递延所得税与盈余管理递延所得税与盈余管理,从表格中的数据可以看出，在2012年年报数据中，ST鞍钢对于递延所得税的调整额高达-11.16亿元，成功地将利润表中55亿元的税前亏损额减少到43.8亿元，与此同时，资产负债表中的递延所得税资产项由23.91亿元增加到2012年底的34.94亿
11、元。 分析表2中的数据可知，该递延所得税资产的增加系该公司可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异两方面的原因，可抵扣亏损由2012年初的77.9亿元增加到年末的124.5亿元，与此对应的是可确认递延所得税资产由2012年初的19.48亿元增加到年末的31.13亿元，而该大笔的金额可以抵扣未来公司盈利时的应纳税所得额。ST鞍钢如法炮制地将该种方法使用在2013年的前三季度，在扭亏为盈的过程中得到了相同的利好收效。,述惩降梭埂伴甩莫蔷湿魂窥塑辫调从佰秋颂晌蚜龄郭酷乓彝件聂怒箱拂尉递延所得税与盈余管理递延所得税与盈余管理,Part3,问题与总结,游围冕垃瞬葫竭嚏沽纲草耿粹颊琐祸钱宴房格村犀驼乞溃灭水苟烘针抉灵
12、递延所得税与盈余管理递延所得税与盈余管理,递延所得税与企业盈余管理的相关性到底如何？递延所得税是否能够作为反映企业扭亏的一个关键指标呢?,问题,勇匠悬砌得美耀徽凳缔了甘淤盟壳霉弧鼓嘎鄙轮汤术井僚束屉缴钓坏毛腻递延所得税与盈余管理递延所得税与盈余管理,案例的反思,两者关系的思考,俩者关系的思考,新的准则实施后，企业可以通过计提递延所得税资产，增加所得税收益，借以增加操纵利润的空间，因而，亏损不再是企业的包袱，或者说已经成为了企业“保壳”的动力。,新的准则引入了资产负债观，提高了会计信息的质量，但是仍然有其不完善的地方。首先，所得税准则对递延所得税资产的确认并没有提出非常明确的要的要求，如企业对于将可抵扣亏损确认为递延所得税资产的规定，给予了管理者很大的主观性。,其次，企业在是否准确确认和计量暂时性差异，并对形成的暂时性差异按规定确认当期的递延所得税项目方面有相当大操纵空间。,总结,准则规定：可抵扣亏损确认为递延所得税资产,管理层需要对应纳税所得额的可获得性进行确立认，然而个人主观主义的滋生使得管理层借递延所得税资产操纵盈余。,佣别吟疥裤夫腕晓孤啊卧判熟菇差章秉氯乙阂斌拧韧撕醇赚囱掷擞阀衰讨递延所得税与盈余管理递延所得税与盈余管理,THANKS,晤虚缆点澄拄霸源贷烽秧挂艾屠匠瑶饵龟肾诣痘臂僻江牲皱银往羌渭褥爵递延所得税与盈余管理递延所得税与盈余管理,