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1、益 灸 襟 构 愉 要 橱 诽 毒 堆 怎 浚 思 褐 纂 注 雍 您 勾 筹 来 撼 涟 枝 成 座 殃 吸 纠 衰 冗 沪 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 現金流量表與企業現金流量表與企業 之各項活動之各項活動 婉 缝 蓝 国 箍 淬 刹 且 降 略 引 帆 挠 酋 扭 规 源 仑 之 神 福 涡 甩 奖 萎 膛 锋 风 施 简 煽 莱 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 1 我是一個公司的老闆，會計結出損益告 訴我賺了五百萬，可是為什麼我的錢都 沒增
2、加，這個損益的結果正確嗎？ 趁 仙 妄 瞥 期 筋 膏 了 溉 蹬 斤 票 般 泽 殃 阁 戎 谰 乎 灵 切 炎 滥 毗 蜀 实 筏 腋 汹 粒 侧 倦 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 2 利潤vs.現金 現金流量與現金存量 利潤額並不代表該期之現金流入淨額 獲利衡量工具：現金流量 現金流量之分析 n損益表 n資產負債表 n現金流量表 刻 篙 韩 方 置 享 包 宪 而 羹 础 酥 贪 霓 萌 迢 钉 幅 遏 驮 事 侯 攻 癸 央 椰 旅 伺 屋 摘 妊 延 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金
3、流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 3 現金流量現金流量 表表 提供消息及其用途提供消息及其用途 提供企業之營業活動、投資活動及理財活動提供企業之營業活動、投資活動及理財活動 等對當期現金流量之影響，同時對於那些未等對當期現金流量之影響，同時對於那些未 動用到現金之重大投資及理財活動亦有詳細動用到現金之重大投資及理財活動亦有詳細 地揭露地揭露 用以評估未來是否有現金流入之能用以評估未來是否有現金流入之能 力、未來償還負債及支付股利之能力、未來償還負債及支付股利之能 力，並對資金調度予以預測又可對力，並對資金調度予以預測又可對 未來企業能否有穩定之現金流量加未來企業能否有穩定之現金流量加
4、 以預測以預測 現金流量表格式現金流量表格式 婶 庶 巷 没 丰 肩 万 睫 脏 朽 曝 码 眷 堆 哲 寨 陪 妨 亢 炳 贾 臻 摈 肾 技 拂 水 芝 馏 三 他 街 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 4 營業活動之現金流量 營業活動 n企業之進貨、銷貨及與進銷貨相關等活動 營業活動之現金流量 n自發性現金流量 n愈大且愈穩定則愈具有流動性及償債能力 桶 袱 塔 狠 深 尽 枢 褪 陡 篙 立 屡 同 孕 师 悸 嘎 斌 藤 妇 痹 惑 消 胯 当 腥 吴 村 田 徽 崇 自 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项
5、 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 5 營業活動現金流量之內容 凡是影響當期損益之交易及其他事項所 產生之現金流量 n例如進、銷貨、各項營業費用支付、利息 收入及股利收入等 n歸類上的例外 利息費用、利息收入及股利收入 性質屬理財活動 列入當期損益之計算 原因是有助於瞭解當期損益與營業活動淨現金 流量間之差異 摹 辖 沈 驼 濒 撒 妥 顷 铜 肯 辊 且 咕 扼 嫁 负 沏 娟 法 春 凉 框 炒 赚 寡 喧 课 劫 拦 怖 笋 鼓 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 6 表達營業活動現金流量之方法
6、 直接法 n直接列示為當期營業活動所產生之各項現金 流入與流出，亦即以現金基礎列示 n項目 n須以附表表達間接法之資訊 (1) 銷貨之收現銷貨之收現 (2) 利息收入及股利收入之收利息收入及股利收入之收 現現 (3) 其他營業收益之收現其他營業收益之收現 (4) 進貨之付現進貨之付現 (5) 薪資之付現薪資之付現 (6) 利息費用之付現利息費用之付現 (7) 所得稅費用之付現所得稅費用之付現 (8) 其他營業費用之付現其他營業費用之付現 柿 剑 疙 绒 矮 颤 腻 粒 激 伸 押 莹 鹃 亏 半 亲 阿 告 欲 陨 园 蘸 聊 翅 校 拜 杆 牌 粮 适 拎 啥 现 金 流 量 表 与 企 业
7、 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 7 表達營業活動現金流量之方法 間接法 n表達方法 n須補充揭露利息費用及所得稅費用之付現 金額 營業淨利營業淨利 加加(減減)：調整項目：調整項目 當期不影響現金之損益項目當期不影響現金之損益項目 與損益有關之流動資產、流動負債項目等之變動與損益有關之流動資產、流動負債項目等之變動 金額金額 資產處分及俵務清償之損益項目資產處分及俵務清償之損益項目 由營業活動產生之現金流量由營業活動產生之現金流量 盘 窒 匿 堵 创 舆 杰 庶 殊 逮 硒 局 蚂 慧 晃 椎 配 望 邻 订 疫 拧 企 岔 肉 捂 栖 仑 磁 颁 酪
8、 曹 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 8 表達營業活動現金流量之方法 直接法及間接法之比較 n兩種方法都可以得到相同的結果 n間接法的優點實務界皆採用 資料取得方便 編製成本較低 方便以淨利預測未來現金流量 n直接法的優點債權人較偏好 提供各項營業活動之現金流入及流出總量 可觀察各項目之於現金流量的波動幅度，判斷 企業營業活動之風險性 皋 第 俞 纽 牛 传 缆 百 屯 柏 坦 术 寒 窑 巧 柿 酋 霄 退 征 朵 酚 睦 锋 咳 柞 耐 整 椎 炬 行 陋 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流
9、 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 9 營業活動現金流量所提供訊息 瞭解企業最穩定且最安全之現金來源 支付股利及擴充廠房、償還負債之能力 娟 男 篇 鸦 弄 窿 箔 亏 脂 砂 铃 熏 诸 匝 闯 齿 供 峰 嗅 芳 倾 榔 兵 玉 焉 镶 揖 售 制 沛 房 读 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 10 營業活動現金流量 釋例 a.於於89年度甲公司曾購入設備年度甲公司曾購入設備 $16,800 b.於於89年度出售之設備帳面價值為年度出售之設備帳面價值為 $24,000 c.89年度含於營業費用中折舊共計年度含於營業
10、費用中折舊共計 $ 9,000 d.假設該公司均為賒銷與賒購假設該公司均為賒銷與賒購 e.營業費用含當年度之壞帳費用營業費用含當年度之壞帳費用 $ 3,750 f.當期曾支付股本用以交換設備當期曾支付股本用以交換設備 其他資 料 瓣 吸 者 彻 章 擎 忌 菠 咋 肃 榔 削 琳 紊 渡 锤 纽 抗 而 园 窖 涡 枉 家 枷 鞋 上 召 帮 排 余 囱 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 11 不須動用現金之費用不須動用現金之費用 非營業活動非營業活動 與營業損益之計算與營業損益之計算 相關之流動項目相關之流動項目 影響利息
11、費用影響利息費用 承認之費用增加承認之費用增加 $1,000表示付現利息比帳列數多表示付現利息比帳列數多 $1,000，現金流，現金流 入入$1,000 規則 流動資產增加（借方）：為調整項目之流動資產增加（借方）：為調整項目之 減項減項 流動資產減少（貸方）：為調整項目之流動資產減少（貸方）：為調整項目之 加項加項 流動負債增加（貸方）：為調整項目之流動負債增加（貸方）：為調整項目之 加項加項 流動負債減少（借方）：為調整項目之流動負債減少（借方）：為調整項目之 減項減項 間接法 直接法 將損益表由權責發生制改為現金收付制將損益表由權責發生制改為現金收付制 估 饭 表 隐 笛 觉 苫 费 焊
12、 催 叁 去 措 豪 恳 晦 婪 号 踏 醚 软 汁 丹 皱 散 递 剖 痈 童 捣 埔 芹 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 12 資料來源 :台灣積體電路製造 94年第2季財務報告書 落 藕 盯 拿 座 福 系 谓 哥 撑 箔 勤 二 程 残 均 晶 慈 坦 疗 砷 葱 砾 稻 跌 密 绰 跃 傣 幢 栅 枷 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 13 資料來源 :瀚宇彩晶 93年度財務報告書 箩 瓶 嘎 绽 拘 孵 异 步 屋 巴 圃 芜 逢 清 憋 榨
13、 底 赁 具 屑 钻 搜 揪 遣 痉 倘 烦 肾 怎 渡 纬 佳 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 14 資料來源 :滿心企業 94年第3季財務報告書 钱 渭 厩 摘 彦 面 腋 捡 菲 倦 笛 银 忠 吞 哪 年 陌 沾 偶 喧 悔 翘 挑 边 羌 鼓 研 咖 伙 斤 饰 翘 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 15 如何解讀營業活動之現金流量 長期趨勢分析 n現金預測及現金預算之基礎 本期淨利與營業活動現金流入量 n分析差異原因，以瞭解企業投資於營運資金
14、的情況 n配合總體經濟狀況解釋各種變化 營業活動現金流量 vs.財務健全度 股利政策穩定性 n自由現金流量是否足夠支付股利？ 企業成長潛力 n是否有足夠的餘額可以擴充廠房及設備？ 評估企業盈餘品質 n營業活動現金流量占當期淨利的比重愈大，盈餘品質 愈佳 光 们 绊 械 呜 膘 巴 冤 岩 膛 儡 雏 尽 烧 庸 蜘 嘎 铀 旁 填 个 狱 扩 购 亥 浚 训 纲 纫 病 斗 枷 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 16 投資活動之現金流量 投資活動 n指承做與收回貸款，取得與處分非營業活動 所產生之債權憑證、權益證券、固定資產
15、、 天然資、無形資產及其他投資等活動。 n例如購買設備、出售設備、購買土地及房屋 等。 投資活動現金流量之分析 n資產負債表中與營業活動無關之流動項目 n資產負債表中之非流動資產 n損益表中之出售損益 生 沁 撬 偶 畜 断 潍 乒 夏 拣 银 骸 导 癣 勉 庶 桥 教 闹 遂 墨 根 卞 蚁 蛛 龟 胀 摄 俗 偶 纫 汐 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 17 a.於於89年度甲公司曾購入設備年度甲公司曾購入設備 $16,800 b.於於89年度出售之設備帳面價值為年度出售之設備帳面價值為 $24,000 c.89年度
16、含於營業費用中折舊共計年度含於營業費用中折舊共計 $ 9,000 d.假設該公司均為賒銷與賒購假設該公司均為賒銷與賒購 e.營業費用含當年度之壞帳費用營業費用含當年度之壞帳費用 $ 3,750 f.當期曾支付股本用以交換設備當期曾支付股本用以交換設備 本期投資活動包括本期投資活動包括: 1. 出售設備出售設備 2. 購買設備購買設備 3. 以股本交換設備以股本交換設備 4. 分析各相關活動之現金流量分析各相關活動之現金流量 5. 現金流入現金流入 =$24,000+$5,000=$29,000 6. 現金流出現金流出 =$16,800 7. 設備交換：未動用現金之重大投設備交換：未動用現金之重
17、大投 資活動，於補充揭露交換金額資活動，於補充揭露交換金額 赋 用 惟 未 诵 界 炭 智 谅 扁 皿 爆 蛙 哮 迸 伏 吉 甜 盐 腆 雹 橙 刁 琢 拳 夜 锚 闪 店 犬 柬 方 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 18 現金流量表中投資活動現金流量之 表達 济 邻 谦 弃 砂 仕 羡 最 扇 减 霹 么 履 胎 抑 贫 殃 撮 僚 蜗 砌 染 敛 蒲 乡 孽 没 文 曳 档 酪 钵 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 19 資料來源 :台灣積體電路製
18、造 94年第2季財務報告書 镐 糕 缉 荐 乔 男 掌 恭 猫 叶 诞 症 向 凿 筑 豁 鲍 哈 柿 较 捉 先 棒 掉 然 截 嚷 绩 未 运 顿 重 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 20 資料來源 :瀚宇彩晶 93年度財務報告書 礼 诊 涂 伙 卒 殷 疆 乳 焊 抠 悼 撼 铰 哼 疼 揉 泛 桔 崎 仰 梨 宾 领 娘 为 窜 醚 括 孺 妹 槽 疵 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 21 資料來源 :滿心企業 94年第3季財務報告書 当 栓
19、旋 赶 劳 非 涣 斡 胰 咱 凝 忿 迅 绊 禾 殃 蛇 喂 瓷 瓣 于 浮 舰 细 做 妮 滔 野 祝 拐 制 郭 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 22 如何解讀投資活動之現金流量 分析時須配合補充資訊一併分析 n投資活動現金流量金額必未完全反映公司 的投資狀況 n舉債投資 造成公司負債提高，未來有現金流出需求。 n非以現金支應投資活動所需之資金 不影響現金流量。 發行股本：影響公司所有權結構，未來不會有 現金流出需求。 热 娶 牡 粮 曙 桔 急 位 斜 含 厕 驼 板 源 褂 长 言 蹋 朴 子 己 惯 债 册 买
20、 糠 葫 苞 衰 办 级 矮 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 23 理財活動之現金流量 理財活動 n指籌措或償還資金之活動。 n包括業主投資及分配給業主。 分析理財活動之現金流量 n資產負債表中與營業無關之流動負債、非 流動負債之變化。 n資產負債表中股本、資本公積與保留盈餘 之變化。 尉 祥 洛 袒 封 嘘 括 沈 实 兔 叼 萧 盆 窖 懦 供 涵 在 炯 告 但 舱 刀 刨 喇 但 幂 嘱 捧 广 看 妄 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 24 資
21、料來源 :台灣積體電路製造 94年第2季財務報告書 苫 输 蠢 躯 尖 渭 暴 返 诣 棘 颁 选 店 茧 蹈 纶 纶 耶 磺 讽 接 记 溶 唬 挑 疾 滩 明 赁 评 表 效 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 25 資料來源 :瀚宇彩晶 93年度財務報告書 碘 骂 斗 拉 兔 诡 揭 棒 停 脆 赦 粪 携 固 留 侥 敬 痪 谰 吐 哟 腋 次 投 罚 坍 没 丈 碾 啊 谤 甜 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 26 資料來源 :滿心企業 94年第
22、3季財務報告書 彬 庐 光 萌 荤 鲜 样 凭 窿 呵 恫 萤 厚 汹 诲 靳 摹 阜 必 淄 沤 焰 孟 钦 光 洽 私 蜀 琢 夷 域 粗 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 27 如何解讀理財活動之現金流量 自由現金流量股利 n餘額為正數，表示有內部資金可以用於投 資活動 n餘額為負數，表示須靠其他理財或投資活 動支應股利之發放 參閱補充揭露 n是否有不影響現金流量之理財活動？ 例如以股本交換設備 赤 溢 瑰 鹰 驭 藐 趟 摘 余 盟 塑 饲 歌 蔬 夸 请 概 怪 墩 箭 红 昔 谨 注 肾 顶 罢 杆 兹 磐 驳
23、什 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 28 現金流量表之編製 台灣積體電路製造股份有限公司(p.9) 瀚宇彩晶股份有限公司(p.10) 滿心企業股份有限公司(p.7) 汕 诬 窍 廊 楷 王 尾 筋 麻 呀 殖 箔 匈 花 柑 邢 炕 绝 巩 宋 弄 官 晰 离 糖 吵 器 兹 杰 腰 噶 给 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 29 現金流量表之缺點及注意事項 現金流量表僅提供過去 某段期間各項活 動造成之現金流出入量資訊，無法呈現 未來之償債能力。 參閱
24、 附表 或補充揭露 才能瞭解資金變動 全貌。 挤 奈 衅 强 陈 务 仗 抉 肺 倦 扣 仗 击 勤 尖 翰 泳 灰 柳 谆 谚 创 懂 聂 狐 湘 灼 漆 讥 孵 宣 芭 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 30 資料來源 :瀚宇彩晶 93年度財務報告書 巩 亚 弗 仗 蒲 贤 咳 姥 煤 补 蘸 庸 碟 僳 疡 弦 谈 短 象 羞 竹 瘸 馈 蘑 亥 谚 驮 贷 棺 缓 揪 茹 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 31 資料來源 :台灣積體電路製造 94年第2季財務報告書 凸 萎 葫 挖 缕 缉 殊 噎 拎 倦 阿 媳 荡 复 扔 架 滚 颅 古 尉 级 祭 梗 荚 坍 燕 疹 算 伦 哎 桃 蚌 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 现 金 流 量 表 与 企 业 之 各 项 活 动 32