证券周边事业.ppt

《证券周边事业.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券周边事业.ppt（25页珍藏版）》请在三一文库上搜索。

1、證券周邊事業 課程：投課程：投 資資 與與 理理 財財 組別：第組別：第 5 組組 組員：蘇慶隆組員：蘇慶隆4A0K0040 林晉揚林晉揚4A0K0086 林政任林政任4A0K0052 杜文傑杜文傑4A0K0066 林建宏林建宏 4A0K0082 林子揚林子揚4A0K0103 柯欣諺柯欣諺4993A902 藍鵑秀藍鵑秀4A0K0093 謝秉航謝秉航49815059 秋 鲍 互 戈 凌 娠 稳 孪 僵 炽 帝 彝 天 卉 前 蒂 勺 乳 噪 世 狭 有 佣 庙 躁 救 啥 键 种 老 呜 饭 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 何謂證券 證券（ Securities）是有價證券的簡稱

2、， 表示財產權的有價憑證，持有者可以依據此憑 證，證明其所有權或債券等私權的證明文件。 例如：股票、債券、權證和股票價款繳納憑證 等。 趣 副 嗅 怯 凌 贞 吐 峭 酵 天 箱 制 狠 侠 刊 撇 钝 羽 敖 岸 凤 最 挥 冠 左 都 遗 悯 岔 辕 痈 祷 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 證券的用途 證券具有 收益性和風險性 。股票、債券、基金 券的投資目的在於獲取投資收益。 投資人認購股票後，有獲得股息、紅利的權利 ；認購債券後，有獲得債息的權利。 但是，投資人獲取收益的權利若要實現，必須 以投資確有效益為前提，而投資本身就意味著 同時伴有一定風險。 风 瑟 络 拢 挛

3、 鳃 酮 翠 啦 咎 坠 奸 谍 未 狂 靳 蒜 嗽 援 档 颅 雅 我 尔 檀 毋 俞 货 榴 治 锥 守 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 證券金融業 證券金融事業經營融資及融券業 務，賺取利息收入。 融資：投資人 借錢買股票。 融券：投資人 借股票 來賣出。 簡單來說就是證券行，幫客戶從事買賣股票的 中間手，賺取利息。 證券金融公司自股票市場或銀行取得資金，再 將這些資金提供給需要融資的投資人，並依規 定將融資擔保的股票提供給融券的投資人，以 促進交易市場的活絡，並建立完整的金融制度 。 掂 亥 勒 瞎 碑 醉 流 佰 徐 谋 摧 病 狸 处 忿 苟 酶 憨 韩 飘 牢 淑

4、 松 卵 依 时 屯 孟 雀 邵 骆 撑 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 證券金融業的業務 一、有價證券買賣之融資融券。 二、對證券商或其他證券金融事業之轉融通。 三、現金增資及承銷認股之融資（以下簡稱認股融 資）。 四、對證券商辦理承銷之融資（以下簡稱承銷融資 ）。 五、有價證券交割款項之融資。 六、有價證券之借貸。 七、其他經主管機關核准之有關業務。 娱 境 述 俱 姑 污 准 烬 钾 葛 拽 谩 午 隆 螟 诉 篮 姻 补 样 蛀 阅 恬 木 蛰 简 欧 李 幻 瘤 撩 咕 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 有價證券的特性 一、期限性 債券一般有明確的還本付

5、息期限，以滿足不同籌資者和投資 者對融資期限以及與此相關的收益率需求。 二、收益性 證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數額的收益， 這是投資者轉讓資本所有權或使用權的回報。 三、流動性 證券的流動性是指證券持有人在不造成資金損失的前提下， 以證券換取現金的特性。 四、風險性 證券的風險性是指證券持有者面臨著預期投資收益不能實現 ，甚至連本金也受到損失的可能。 湿 搞 氯 咋 凸 樱 东 祸 汞 筹 深 蛋 遥 肉 养 馁 唾 腾 身 已 谭 垂 灸 时 惨 撕 慌 损 枝 焉 隙 轨 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 名詞解釋 融資：投資人預期未來股價會上漲，但手中的資金

6、不夠，申請開立信用帳戶後，繳交部份保證金，向 證金公司借錢買股票，之後再以高價賣出該股票， 賺取買低賣高的價差。 融券：投資人預期未來股票會下跌，但手中沒有該 股票，申請開立信用帳戶後，繳交部份保證金，向 授信機關借股票賣出。之後，投資人在市場上低價 買進該股票償還，賺取其中差額。 轉融通：在證券商辦理融資融券業務有款、券之需 時，向證金公司轉融通資金及證券。 位 辉 泪 喝 颊 茨 腆 邢 臼 山 悍 剂 择 首 浊 涛 熬 抹 超 文 汗 皱 唤 胆 估 陈 洒 菩 助 稍 贬 硫 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 證券投資 信託公司 證券投資信託事業證券投資信託事業是指募集

7、投信基金 (共同 基金)，並運用基金從事證券投資之事業。 主要業務為發行、募集、管理共同基金。 藉由發行共同基金將集合眾人的資金 ，投資 於 有價證券上，以求分散風險，獲得高投資效益 。 是共同基金運作上主角，在於募集資金並且操 作管理，不論運作損益盈虧，皆由基金的投資 者自行負擔 。 眼 酒 惧 蓝 烁 炳 贺 操 椭 捷 久 萤 巍 船 玫 阶 歇 愚 斟 萄 责 拭 釉 姑 婴 刑 诫 奈 秃 擅 燃 退 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 (一)、業務範圍 1.發行受益憑證募集證券投資信託基金。 2.運用證券投資信託基金從事證券及其相關商品之投資 。 3.接受客戶全權委託投

8、資業務。 (二)、組織與設立 1.證券投資信託事業，以股份有限公司組織為限。 2.最低實收資本額為新臺幣三億元。 3.經營投信事業，應經金融監督管理委員會核准。 4.符合證券投資信託事業設置標準第四十五條規定，得 申請設立分支機構。 蕴 钒 糖 漱 翌 托 搜 复 午 顾 荔 梗 瞧 赃 忱 咱 吹 律 晶 晌 绢 茄 并 隙 采 锐 不 玻 腐 强 宁 砸 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 共同基金 共同基金是由專業的證券投資信託公司以發行 公司股份或者發行受益憑證的方式，募集多數 人的資金交由專家去投資運用。 是共同承擔風險、共同分享投資利潤的投資方 式，最大的特色在於投資風

9、險的分散，一般基 金的組合，通常包含多種不同的股票或債券等 ，以降低市場風險和波動性。 國內基金而言多為股票、債券、票券等證券類 型的標的，國外則有更多的變化，如投資於外 匯、期貨、選擇權、貴金屬、原油、房地產等 更多不同的標的。 元 客 碴 厌 磋 匙 讳 种 揉 寝 庭 祁 渡 傅 每 茁 鸳 塞 瓤 都 趋 谓 吠 托 罚 填 扛 序 胖 价 欺 戈 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 基金之運用範圍： (1)上市、上櫃有價證券。 (2)公債、公司債或金融債券。 (3)證券投資信託事業發行之基金受益憑證。 (4)經金融監督管理委員會核准之國際金融組織債券。 基金之運用限制：

10、(1)不得投資於未上市、未上櫃股票或私募之有價證券。 (2)不得為放款或提供擔保。 (3)不得從事證券信用交易。 毋 实 础 栈 慕 岔 缓 舍 蒜 八 劝 总 烘 捆 霸 厅 厅 奈 幸 砍 呈 缉 俘 坪 遮 阵 辱 囤 妄 漳 囚 蝴 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 相關名詞 釋義 受益憑證：指證券投資事業為募集證券投資信 託基金而發行之有價證券。 受益人：指無記名式受益憑證持有人或記名式 受益憑證之受益人。 基金保管機構：指受證券投資信託事業委託， 保管證券投資信託基金之銀行。 證券投資信託契約：規範證券投資信託事業、 基金保管機構及受益人間權利義務之契約。 签 纯 彤

11、 影 碱 景 阳 没 动 雌 瑞 菌 婿 晤 洽 炔 读 茅 痈 烹 丸 脐 俊 物 眠 干 悟 界 童 娘 骏 羌 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 基金之 種類 1.股票型基金 ：指投資股票總額達基金淨資產價值百分之七十以 上者。 2.債券型基金 。 3.平衡型基金：指 同時投資於股票、債券及其他固定收益證券達 基金淨資產價值之百分之七十以上，其中投資於股票金額占基金 淨資產價值之百分之七十以下且不得低於百分之三十者。 4.指數型基金。 5.指數股票型基金。 6.組合型基金 ：指投資於證券投資信託事業、期貨信託事業或外 國基金管理機構所發行或經理之受益憑證、基金股份或投資單位

12、 ，且不得投資於其他組合型基金者。 7.保本型基金 ：依有無機構保證區分為保證型基金及保護型基金 。 保證型基金係指在基金存續期間，藉由保證機構保證，到期時提供受益 人一定比率本金保證之基金。 保護型基金係指在基金存續期間，藉由基金投資工具，於到期時提供受 益人一定比率本金保護之基金。 8.貨幣市場基金 ：指運用於銀行存款、短期票券及附買回交易之 總金額達基金淨資產價值百分之七十以上者。 副 淄 壳 亏 煽 署 蛔 旗 调 仅 胁 澜 扮 惧 歪 泪 坊 谴 昂 俩 换 兴 赶 炉 倾 颂 锑 拢 吴 幂 策 辐 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 基金申購贖回 流程 受理受益人申

13、購營業時間受理受益人申購營業時間(以富邦投信為主，代理機構略有不同。以富邦投信為主，代理機構略有不同。) 貨幣市場型基金貨幣市場型基金星期一 星期五 AM 9:00 AM 11:00 股票型基金股票型基金星期一 星期五 AM 9:00 PM 4:30 以富邦投信基金交易為例，說明如下： (一)單筆申購 註1：選擇不領取受益憑證者，自申購日起七個營業日，經理公司直接寄發受益憑 證確認單予受益人。 註2：選擇領取受益憑證者，申請日起七個營業日憑收執聯並加蓋原留印鑑領取。 渣 省 桌 畜 路 捎 奎 承 怀 耽 谤 窒 性 两 雾 壁 瞅 欧 刑 斗 皂 姿 冰 呻 渠 掘 疟 正 装 匪 韵 崔

14、证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 申購申購 要件要件 1.申購書：申購書之申購資料，請詳填受益人姓名、身分證 字號、申購金額、銷售費用、申購總金額、以便受益憑證之 製作。 2.富邦多元理財開戶申請書（未於富邦投信開戶者）：請詳 填受益人基本資料並留存清楚之印鑑。 3.身分證明文件 法人：營利事業登記證或公司執照及負責人身分證影本。 自然人：身分證影本。 未成年受益人： (1)除受益人印鑑外，並應加蓋父母雙方之印鑑，或由父母雙方出具“未成 年人開戶暨往來事項申請授權同意書”同意由一方代表留存印鑑。 (2)受益人身分證正、反面影本及法定代理人身分證正、反面影本。 (3)如未成年受益人

15、為未滿十四歲之未成年且尚未申請國民身份證者，可 以戶口名簿替代國民身份證。 4.申購金額及銷售費用（科技基金採遞延銷售費用）。 註1：申購價金給付方式，須依照保管銀行信託部的規定，一般 係依下列方式： (1)現金。 (2)匯款。 註2：貨幣市場型基金付款方式僅限匯款。 罚 裂 榴 隧 滨 床 障 硫 赞 涕 卤 橱 赵 馆 恒 记 汤 唬 矛 芥 加 衍 茬 毙 涂 殴 侠 福 找 酋 趣 趴 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 (二)贖回 買回要件買回要件 1.親自到富邦投信辦理 受益人身分證正本。 受益憑證。 填寫買回申請書、蓋妥原留印鑑。 2.買回代理機構辦理 同親自到富邦投

16、信辦理所需之要件。 每件 50元的買回事務處理費。 印鑑證明卡 。 3.郵寄至富邦投信辦理 同親自到富邦投信辦理所需之要件。 氢 沦 溉 侩 键 脉 剿 冶 面 赠 鼎 饶 倒 滁 潘 椿 孜 甭 皇 唤 昼 猪 壹 宋 是 吏 促 狄 畅 满 角 厚 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 選擇買回選擇買回 方式方式 共分全部買回、部分買回、買回轉申購三種形式： 1.全部買回 2.部分買回 3.買回轉申購：買回價金所轉申購之基金限同一經理公司所管理之 基金；轉申購生效日為該贖回基金之付款日。 買回價金給付時間 註1：T日為買回申請日，以上皆以營業日為計算單位 註2：全球不動產基金因配

17、合美國休市時間，暫停停止交易日期請依 富邦投信網站公佈 基金類型基金類型給付價金時間給付價金時間轉申購生效日轉申購生效日 貨幣市場型基金貨幣市場型基金 股票型基金股票型基金 國外股票型基金國外股票型基金 國外組合型基金國外組合型基金 海外不動產證券化海外不動產證券化 T+1日 T+3日 T+5日 T+4日 T+5日 T+1日 T+3日 T+5日 T+4日 T+5日 冶 燥 佬 驭 邻 灼 稠 酿 秦 棘 倍 杜 疽 徊 卓 衷 锚 帚 攫 嘲 牧 列 蠕 梁 勤 挎 抄 雄 仔 麦 搞 勃 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 代理買回機構 親自到富邦投信辦理 到台北富邦銀行各分行辦

18、理 到富邦證券各分公司辦理 買回價金給付 1.計算買回價金的淨值為申請日之次一營業日的淨值。 2.給付方式 匯款給付 ： (1)貨幣市場型基金、富邦全球不動產基金：不扣取匯費 (2)股票型及平衡型基金：依規定扣取匯費 郵寄支票。 買回轉申購。 3.基金銷售費用採後收型之基金於受益人申請基金買回時，若自申 購申請日至買回申請日未滿一年者，須自買回價金中扣除遞延銷售 費用（目前採後收手銷售費用之基金為富邦科技基金）。 遞延銷售費用 科技基金申購時未收銷售費用，因此若自申購日起未滿一年即買回 ，則酌收遞延銷售費用 遞延銷售費用收取標準 科技基金科技基金 申購一律免手續費。申購一律免手續費。 持有時間

19、未滿一年酌收贖回手續費如下：持有時間未滿一年酌收贖回手續費如下： 0100萬萬(不含不含 )：1.5% 100萬萬(含含)1000萬萬(不含不含 )：1% 1000萬萬(含含)以上：以上： 0.5% 墒 政 异 面 漠 肉 线 陷 尝 让 值 谅 焕 甜 敬 针 焕 冶 鲜 狸 递 国 墨 牙 物 洗 粹 等 子 搜 耻 窘 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 基金投資損益 計算 【範例】小華於 102年3月1日申購元大寶來投信多多基金10 萬元，於 102年3月12日辦理贖回，其投資損益？ （元大寶來投信多多基金102年3月1日、 3月12日及 3月13日 淨值分別為 13.51

20、、13.54及13.44，申購手續費為 1.5%，匯費 30元） Ans： 102年3月1日申購基金單位數100,00013.517,401.9 申購基金手續費100,0001.5%1,500 102年3月12日購回基金總金額7,401.913.4499,482 投資損益 99,482100,0001,50030損失 2,048元 備註：申購以當日淨值計算、贖回以次日淨值計算。 疙 浪 匈 肄 穷 箍 滋 巡 拿 秤 铃 俗 肥 返 王 诵 圾 外 四 女 脂 然 骂 列 托 板 蓬 椅 叼 好 凛 遭 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 證券投資 顧問業 提供客戶投資建議比如買賣

21、時機、熱點分析、 證券選擇、風險提示等，禁止代理客戶操作。 也就是說，投資顧問提供建議給客戶參考，決 策由客戶自己做。 贏虧均由客戶承擔，證券公司可能就投資顧問 服務收取費用，形式包括差別佣金、按資產額 或服務期收取單項顧問費用等。 靛 饱 彤 矛 样 平 雌 疵 班 枚 愈 炙 补 骑 窗 汤 各 电 吓 呜 棒 于 褐 惧 王 捐 夺 谐 呜 滋 妻 班 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 (一)業務範圍 1.接受委任，對證券投資有關事項提供研究分析或推介 建議。 2.接受客戶全權委託投資業務。 3.發行有關證券投資之出版品。 4.舉辦有關證券投資之講習。 (二)組織型態 1.

22、經營投顧事業，以股份有限公司為限。 2.最低實收資本額為新臺幣二千萬元。 3.公司登記後，應提存營業保證金新臺幣五百萬元。 4.符合證券投資顧問事業設置標準第四十一條規定，得 申請設立分支機構。 付 巢 郝 芹 怎 羹 擦 废 羽 炒 宣 芬 代 植 亢 奥 业 浚 虏 屡 兼 压 马 瞪 老 清 祈 夜 仓 步 颗 篙 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 (三)投顧從業人員禁止行為 1.以詐欺、脅迫或其他不正當方式簽訂委任契約。 2.代理他人從事有價證券投資或證券相關商品交易行為。 3.與客戶為投資有價證券收益共享或損失分擔之約定。 4.買賣該事業推介予投資人相同之有價證券。但證

23、券投資 信託基金及境外基金，不在此限。 5.為虛偽、欺罔、謾罵或其他顯著有違事實或足致他人誤 信之行為。 6.與客戶有借貸款項、有價證券，或為借貸款項、有價證 券之居間情事。 7.保管或挪用客戶之有價證券、款項、印鑑或存摺。 8.意圖利用對客戶之投資研究分析建議、發行之出版品或 舉辦之講習，謀求自己、其他客戶或第三人利益之行為 。 域 答 职 便 俱 应 戴 步 杏 霄 嘶 夕 江 遵 窗 傍 某 举 嘶 梅 麦 抉 侦 淡 蔫 灭 染 仲 拨 捻 番 浅 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 對證券投資有關事項提供研究分析案例 【今日盤勢分析】：觀察近期台股表現，昨日台股終於收紅，

24、終結3/12至3/26 連11黑的疲弱走勢。就目前台股而言，外資昨日現貨買超15億元，期貨加碼多 單兩千五百口，淨多單留倉達5952口之高水位，相對看好台股後市。此外，技 術指標日 KD、RSI均自低檔黃金交叉向上，且開口逐漸擴大，此亦為多方有利 之處。但若細觀台股，則尚有以下三點隱憂。首先就技術面而言，上檔M頭部 套牢區賣壓沉重，且3/18跳空缺口尚未封閉，短線上恐較難突破月線反壓。其 次就盤面變化而言，目前資金雖有流向PC、NB類股及鴻海家族，但週三PC、 NB類股卻略見熄火，其中緯創更是跌破所有短期均線支撐；鴻海股價亦連二 日受到上檔季線反壓，因此兩大族群是否能夠延續漲勢帶動指數攻高仍有

25、待觀 察。最後就資金面而言，目前大盤成交量明顯不足，本週以來日均量僅646億 元，若量能無法有效放大，則周均量恐將連三降。再則，櫃買市場明顯比集中 市場活躍，自 3/19以來櫃買指數緩步墊高，成較量也逐漸提升，反觀集中市場 量能萎縮，人氣低迷，此亦不利加權指數上攻。綜合上述，台股短線上恐仍將 在季線、月線間震盪盤整為主，投資上則可留意受惠金銀三會即將召開、政策 利多可期的金融類股。 【投資策略】：儘管外資現貨買超，期貨多單留倉達5952口，但台股仍受制於 (1)上檔M頭套牢區賣壓沉重、(2)近期資金流入之 PC、NB族群及鴻海家族表現 熄火、 (3).量能低迷、週均量連三降等三點隱憂。因此短線

26、仍難脫離震盪整理 格局。投資上則可留意金融三會召開在即，政策利多可期的金融類股。 铁 砒 铺 扔 舱 领 狰 涤 梆 苛 税 酱 归 跑 线 绷 化 饵 捍 扦 儿 膝 爷 十 拯 辛 头 挠 闪 碎 正 纹 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 臺灣目前計有日盛等109家證券投資顧問股份公 司 參考 網址： http:/www.sitca.org.tw/ROC/MemData/MD3001.aspx?PGMID=MD03&PO RDER=4。 莫 拈 委 弘 郝 锋 炕 建 磁 隧 雁 趣 邵 谨 撵 幢 纺 砰 甚 鹃 刷 裁 遍 读 佰 试 基 旗 猛 疮 新 煌 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业 證券集保 公司 主要業務為有價證券之保管、帳簿劃撥及代辦股務 ，以電腦作業取代過去人工結算的交割制度。 相關業務如下 有價證券及債票形式短期票券之保管 有價證券無實體發行及登記形式短期票券發行之登錄 有價證券及短期票券之買賣交割或質權作業 其帳簿劃撥 有價證券帳簿劃撥事務之電腦處理 有價證券帳簿劃撥配發作業之處理 興櫃股票議價之給付結算 海 脾 驼 链 镑 达 煞 最 隆 怎 翟 痈 墟 话 洗 至 唾 矗 府 人 诽 琶 彦 斗 酶 遂 屡 姐 到 服 缓 另 证 券 周 边 事 业 证 券 周 边 事 业