《浅谈企业应如何加强现金管理.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《浅谈企业应如何加强现金管理.docx（7页珍藏版）》请在三一文库上搜索。
1、第 1 页 浅谈企业应如何加强现金管理 特征码 FpyGnWDBUGAnpJjlGKFE 现金对企业越来越重要，现金流量已经成为评价企业信 誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标，在有的地方， 银行开始把企业现金流量情况作为是否给企业提供信用的重要 依据，有的甚至把企业未来的现金流量作为还款的担保，可见， 企业加强现金管理对企业在竞争中立于不败之地和保持可持续 发展能力越来越重要。 企业加强现金管理包括增加现金流量和提高现金的使用效 益两个方面，笔者结合企业目前现金管理中的问题，就这两方 面谈谈自己的看法。 一、要全方位和全过程加强企业现金管理 （一）统管资金，统一调配使用资金，加强对企业分
2、公司 现金的管理 为防止资金的体外循环，加强对资金的管理，许多企业都 采取了一系列加强现金管理的措施。可以借鉴的现金管理制度 第 2 页 包括：对自己的分公司实行严格的预算管理；对各部门实行备 用金制；严格分公司开立银行帐户的管理：“收支两条线” ，所 有收入都统一上缴企业总部统一划拨，分公司所需资金，则由 企业总部统一审核和安排等。 （二）加强对往来款项和存货的管理，加速资金的周转 企业应下列措施，减少现金的流出，增加现金的流入，减 少资金占压时间： 加强应收帐款、应付帐款的管理； 加强其他应收款和其他应付款的管理； 加强预收帐款、预付帐款的管理； 4、加强存货的管理； 5、严格企业收款责任
3、制，加快现金的回流，减少和控制坏 帐的比例；同时尽可能利用商业信用，合理利用客户的资金。 （三）适当利用企业信用和银行信用进行融资，增大企业 第 3 页 的可支配现金量 当企业的现金并不充裕时，企业可以利用自己的商业信用 和银行信用，通过办理银行承兑汇票，减少对外采购中现金的 支付；或者通过进行短期融资和中长期融资等方式，调节企业 可支配现金流量。由于办理银行承兑汇票不需银行动用现金， 手续简便，近年来愈来愈为银行和大多数企业接受，成为企业 进行现金管理，弥补日常经营用现金不足的重要手段。 办理银行承兑汇票需要以企业之间的购销合同做基础，企 业一般交纳一定比例的保证金即可办理，根据企业实力、信
4、誉 和与银行关系的不同，保证金的比例一般在 10%-50%之间，期 限一般在 6 个月以内。 （四）加强对企业投资过程中现金流量的管理和控制 传统现金管理中，仅仅注重了现金的统一调度使用，但对 投资后的项目则疏于管理，使得许多投资项目变成了企业现金 流量的无底洞。 二、周密计划，科学运作，提高现金的使用效益 第 4 页 （一）利用银行不同期限的存款进行资金运作 7 天通知存款是银行为吸收企业存款而推出的灵活便利的 方式，开户方便，一次性存入大额款项后，针对分批动用的资 金，只需提前 7 天电话通知银行，将该笔资金从通知存款帐户 转入活期帐户，原有部分依旧按通知存款利率计息。其实，有 的银行为了
5、吸引客户，仅提前通知 1-2 天即可，对企业超短期 富余现金，理财效益非常可观。 如企业月初取得 1200 万元资金，月末将全部支付出去，企 业可以采用 7 天通知存款的方式。当天 7 天通知存款的年利率 为 1.89%，活期利率为 0.99%，如果仅作为活期存款，当月利息 仅为 1200 万元*0.99%/12=9900 元，7 天通知存款的月利息为 1200 万元*1.89%/12=18900 元，月利息差为 9000 元。 另外，如企业现金富余达 3 个月以上，因各种限制，不能 投资证券时，可以采取 3 个月定期与通知存款相结合的方式： 企业安排资金计划时，将 3 个月以上的资金存入 3
6、 个月定 期账户，低于 1 个月的资金存入通知存款账户，目前 3 个月的 定期存款的利率为 1.98%.这样，企业在几乎无风险的情况下， 实现了资金收益最大化。 第 5 页 （二）依托证券一级市场进行资金运作 把企业短期资金投入证券市场并不意味着一定要购买高风 险的证券，企业也可以选择在一级市场申购新股的办法。 具体操作如下：企业在证券公司开立资金帐户，当一级市 场没有新股发行时，可按上面提到的通知存款或 3 个月定期存 款方式进行资金运作；当一级市场有新股发行时，可利用银行 的银证划款系统划转资金，申购新股。按目前的新股申购办法， 资金至多占用期限为 5 天，企业损失的是活期存款利息，获得
7、的是低风险收益。近几年，一级市场的新股申购中签率虽然有 所降低，新股上市后的市场溢价也有不断下降的趋势，但年平 均收益仍在 5-10%之间，远高于同期银行定期存款利率。 当然，这种运作方式要注意以下问题： 1、新股申购有一定技巧，申购的时间要选择； 2、并不是所有的新股申购都能获利，增发和配售的股票申 购要慎重，企业应组织专门的人员进行新股定价的研究或接受 专业机构的建议； 第 6 页 3、中签后的新股上市后，要注意制订恰当的盈利目标； 4、要制订严格的资金管理制度，确保资金的安全，避免资 金投入二级市场购买高风险证券。 （三）购买国债 当企业的预计资金闲散资金较长时，除了在银行定期存款 以外
8、，还可以购买国债。国债有“金边债券”之称，购买国债 不仅风险小，而且可以享受免利息所得税待遇。现在国家发行 的国债多以记帐式为主，而且其流动性大为增强，企业急需资 金时，可以到银行提前兑取，银行在兑付时，超过 6 个月后， 一般会分阶段计算利息。国债票面利率本来就高于银行同期贷 款利率，考虑到免税因素，购买国债比定期存款更划算。 （四）委托信誉较好、规模较大的专业机构理财 专业投资管理机构具有专家理财、内部控制严密、组合投 资、规模效益等特点，在面对风险多变的证券市场和众多投资 品种选择，他们往往比企业自身具有更强的抗风险能力。虽然 新的委托理财管理办法出台以后，委托理财不能象过去一样承 第 7 页 诺保底收益，但与企业直接参与二级市场投资相比，委托专业 机构进行委托理财，仍是风险较小的一种选择。