证券技术分析图表.ppt

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1、第2章 技术分析图表,分时走势图分析,技术分析软件简介,技术分析图表绘制,教学目的,【教学目的】 了解常见技术分析软件的使用方法； 掌握技术分析基本图表的绘制方法； 熟悉指数和个股分时走势图的分析。,重点难点,【重点】 K线的绘制 个股分时走势图的分析 【难点】 个股分时走势图的分析。,2.1 技术分析软件简介,一、技术分析软件的品牌 二、技术分析软件的功能 三、技术分析图表的配合 四、技术分析图表的刻度,一、技术分析软件的品牌,常见的技术分析软件品牌： 通达信 钱龙 大智慧 同花顺 ,二、技术分析软件的功能,技术分析软件一般具有三大功能： 接收和储存信息 委托交易 对信息的分析处理 各种软件

2、在前两个功能方面大同小异，差别主要体现在第三个功能上。 各种软件在信息分析处理上都有自己的独到之处，各有千秋。,1.选择股票,在键盘上敲入股票代码或股票简称汉语拼音的首字母组合。,股票名称前的字母什么含义？,N：(New,新)表示这是当日新上市的股票，当日股价不受涨跌幅限制。 ST：表示该公司财务状况恶化(如净资产低于面值、连续几年亏损等)，对公司股票交易进行特别处理(Special Treatment)。 *ST：是指在“特别处理”基础上对其中存在终止上市风险的公司股票交易进行特别警示。 (ST和*ST股价的日涨跌幅限制为5%),XD：(Exclude,除去;Dividend,利息)表示当日

3、是该股票的除息日。 XR：(Exclude,除去;Right,权利)表示当日是该股票的除权日。 DR：(Dividend,利息;Right,权利)表示当日是这只股票的除息除权日。,2.图形的放大缩小,方法1：使用和放大缩小图形。 方法2：鼠标指在绘图区的的横坐标区域（日期标尺，在窗口底部）时，按住鼠标左键向右拖动，图中显示更多天的数据图形缩小；若向左拖动，显示天数减少，图形放大。如果按住鼠标右键左右拖动鼠标，实现图形平移，即变化显示时段。,3.如何调出十字光标,按或，可以启动十字光标并左右移动它，同时会弹出分析图信息对话框（可随意拖动至合适位置），显示光标所在位置的详细行情信息，每个指标的对应

4、数值也将显示在主图/副图的上部。 要关闭十字光标，按Esc。 用Ctrl和Ctrl可左右快速平移图形。,4.常用的功能快捷键,F1 每笔成交明细 F2 分价表 F3 上证领先指数图 F4 深证领先指数图 F5 类型切换(分时图、历史走势图),F6 自选股(仅适用于部分软件) F7 公告新闻(仅适用于部分软件) F8 分析图中切换周期 F9 委托下单(仅适用于部分软件) F10 个股资料,F11 个人理财(仅适用于部分软件) F12 报表分析(仅适用于部分软件) Page Up 向前翻页 Page Down 向后翻页 Ctrl+F4 关闭当前子窗口 Alt+F4 退出系统,61 沪A涨幅排名 6

5、3 深A涨幅排名 81 沪A综合排名 83 深A综合排名,综合排名,综合排名同时显示今日即时行情中分别按涨幅、跌幅、振幅、涨速、跌速、量比、委比、总成交金额等指标排序的各前六只股票。 综合排名的窗口是浮在分析图上的，可以随意拖动； 点击综合排名窗口中的任意一只股票，就可显示该股的分时走势图。,三、技术分析图表的配合,1.价格成交量的配合图(两图组合) 2.价格成交量技术指标的配合图(多图组合),两图组合 (两个窗口),三图组合 (三个窗口),四图组合 (四个窗口),四、技术分析图表的刻度,1.算术刻度与对数刻度 算术刻度： 每单位的价格变化都用相等的竖直距离表示 对数刻度： 相等的距离表示相等

6、百分比的价格变化,半对数刻度,表示时间的横坐标：采用算术刻度 表示价格的纵坐标：采用对数刻度 优点： 可更直观地比较价格涨跌的百分比幅度,半对数刻度,2.刻度选择对技术分析的影响,(1)对倾斜的支撑线压力线影响很大； (2)对形态理论中形态的识别有影响； (3)对波浪理论中波浪的辨认有影响。 例：对比以下两图，可清楚地看到采用算术刻度和半对数刻度对倾斜支撑线的影响,2.2 技术分析图表绘制,一、线形图的绘制 二、棒形图的绘制 三、K 线图的绘制 四、其他分析图表,一、线形图的绘制,线形图是利用每天(或每月、每周、每15分钟等)的某一个价格(通常为收盘价)来反映价格变动趋势的图形（也称收盘线图）

7、。 绘制方法： 在一平面直角坐标系内，以横轴表示时间，纵轴表示价格，把每天的收盘价用坐标系内的一点来表示，然后把这些点用折线连接起来成为线状即可。,二、棒形图的绘制,棒形图，又称条形图，是利用每天(或每月、每周、每15分钟等)的多个价格(如收盘价、开盘价、最高价、最低价)来反映价格变动趋势的图形。,三种棒形图,棒形图具体可分为三种类型： 1.高低线图：使用一条竖线反映最高价、最低价。 2.美国线图：在高低线图中竖线的右边画一短横线反映收盘价。 3.棒形图：在美国线图中竖线的左边画一短横线反映开盘价。,K线图又称蜡烛图、阴阳图，它源于日本，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情波动，后因其独到的

8、绘制方法被引入股票与期货市场，并在各金融市场得到广泛应用。,美国线图,三、K线图的绘制,K线图又称蜡烛图、阴阳图 K线图源于日本，是当时日本米市的商人用来记录米市行情波动的一种独特方法，后来被引入到股票与期货市场中，并在其他金融市场中得到广泛的应用。,1.绘制方法,K线由三部分组成： 实体 上影线 下影线,实体,在开盘价与收盘价之间绘制直立的长方形，称为实体，具体分三种情况： 如果收盘价高于开盘价，实体用红色(或空心)表示，这种K线称为阳线或红线； 如果收盘价低于开盘价，实体用绿色(或蓝色)表示，这种K线称为阴线或绿线； 如果收盘价等于开盘价，实体则为一短横线(称为平盘线)。,上、下影线,最高

9、价高于实体的高价时，将最高价点与实体上端的中间点连成一条垂线，称之为上影线； 最低价低于实体的低价时，将最低价点与实体下端的中间点连成一条垂线，称之为下影线。 注：可根据上面的方法绘制不同时间周期的K线，如：周K线、月K线、30分钟K线、60分钟K线等。,2.特殊K线,(1)压缩K线 根据成交量的大小来画K线的宽度。 成交量越大，K线越胖，成交量越小，K线越瘦。 由于图表中横坐标预设了每根K线的宽度，因此压缩K线会出现相互重叠的现象。,压缩K线,(2)等量K线 也是依成交量的大小来决定K线的宽度，但它不预设K线的宽度，可根据成交量的大小自由调整，因而K线之间不会出现重叠。,等量K线,四、其他分

10、析图表,1.宝塔线 2.新三价线 3.圈叉图(点数图) ,2.3 分时走势图分析,一、指数分时走势图 二、个股分时走势图 三、分时走势图分析,一、指数分时走势图,指数分时走势图也称领先指标图 我国股市目前最常用的指数分时走势图是上证综合指标(F3)和深证成份指数(F4) 指数分时图中的蓝色曲线表示通常意义下的大盘指数(上证综合指数和深证成份指数)，也就是加权指数； 指数分时图中的红色曲线是不含权重的大盘指数，也就是不考虑盘子(股本)的大小，采用简单平均法计算的指数。,参考蓝、红色曲线的位置关系可知： 当指数上涨时，若红线在蓝线之上，表示小盘股的涨幅比大盘股的涨幅更大；反之说明大盘股的涨幅更大。

11、 当指数下跌时，若红线在蓝线之上，表示小盘股的跌幅比大盘股的跌幅更小；反之说明小盘股的跌幅更大。,在以昨日收盘指数为中轴的附近还有红色和绿色的柱线，这是反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况： 红柱线表示买盘量大于卖盘量，一般表明指数将上涨； 绿柱线表示卖盘量大于买盘量，一般表明指数将下跌。 在指数分时图的最下方，还有黄色(或是红绿色)的柱状线，它表示每一分钟的成交金额，单位一般为万元。,二、个股分时走势图,个股分时图中的蓝色曲线表示这只股票每分钟的即时成交价； 个股分时图中的红色曲线表示这只股票每分钟的平均价格； 个股分时图下方的黄色柱状线表示这只股票每分钟的成交量，单位一般为手。,

12、委差与委比,它们都是衡量一段时间内场内买卖盘强弱的技术指标。计算公式分别为： 委差委买手数委卖手数 委比(委买手数委卖手数)/ (委买手数委卖手数)100 其中： 委买手数是前五档委托买入的手数总和； 委卖手数是前五档委托卖出的手数总和。,委比数值的变化范围：100至100 当委比为正值并且数字较大，说明市场买盘强劲； 当委比为负值并且数字较大，说明市场抛盘较强。 委比若从负值转为正值，表明买盘逐渐增强，卖盘逐渐减弱；若从正值转为负值，表明买盘逐渐减弱，卖盘逐渐增强。,涨、跌停板状态,涨停板状态下： 涨幅为10或5左右，委比值为100 跌停板状态下： 跌幅为10或5左右，委比值为100,外盘与

13、内盘,如果成交价是以“委卖价”成交的，说明买方也即多方愿意以卖方的报价成交，市场中的买气也即多头气氛浓厚。 我们把以“委卖价”成交实现的量计入“外盘”； 反之，把以“委买价”成交实现的量计入“内盘”； “外盘”与“内盘”之和等于“总量”（总成交量）。,当“外盘”大于“内盘”时，反映市场中买盘强劲； 当“内盘”大于“外盘”时，反映市场中卖盘汹涌。 注意： 在一开盘即强势封住涨、跌停板时例外。,量比,“量比”是衡量相对成交量的指标，其计算公式是： 量比当日即时为止平均每分钟的成交量 过去5个交易日平均每分钟的成交量 一般将“量比”数值与1进行比较： 大于，表示当日即时成交总手数放大； 小于，表示当

14、日即时成交总手数萎缩。,涨跌停板状态下的量价关系,(1)价格涨停，成交量萎缩，后市仍将继续上涨，直到成交量放大才有可能出现回调或反转； (2)价格跌停，成交量萎缩，后市仍将继续下跌，直到成交量放大才有可能出现反弹或反转。,三、分时图走势图分析,（一）看盘要素 1.空间(价格) 2.时间 3.动量 （二）其他方面 1.分析量价关系 2.对比其历史走势 3.对比指数分时走势,1.空间因素(价格),一天走势中常见的支撑位和阻力位有： 昨收盘、今开盘 均线位置 前次高点、前次低点 成交密集区 整数关口 ,2.时间因素,(1)开盘分析 (2)早盘分析 (3)午盘分析 (4)尾盘分析,(1)开盘分析,开盘

15、定性 与昨收盘价相比，将开盘情况分为三种： 高开：今开盘价昨收盘价 低开：今开盘价昨收盘价 平开：今开盘价=昨收盘价,一般而言： 高开说明市势向好； 低开表明市势转坏。 但也要注意物极必反： 高开过多，常产生获利回吐压力； 低开过多，易引发抄底盘的介入。,具体分析,在价格底部区域： 高开或大幅高开，常是价格反转的信号，应在价格回档时及时进货建仓； 低开或大幅低开，常是空头的最后一击，此时距离真正的底部已不远了。,在顶部区域： 高开或大幅高开，常是牛市已尽的信号，应及时逢高出货； 低开或大幅低开，常是市势看弱的信号，此时人气已涣散。,(2)早盘分析,早盘是指开盘后30分钟的走势。 第一个10分钟

16、： 一般此时参与交易的股民人数不多，盘中的交易量不大，多方或空方的主力很容易实现拉高或打压价格的目的。,第二个10分钟： 这是多空双方进入休整的时间，一般会对之前的走势进行修正： 若空方逼得太急了，多头将会组织反击（抄底盘大举介入）； 若多方攻得太猛了，空头也会予以反击（获利盘积极回吐）。,第三个10分钟： 此时参与交易的人较多，买卖盘变得较为实在，虚假的成分较少，可信度较高； 这段时间的走势为全天走势奠定了基础。,画图分析,如果以开盘指数(或价格)为起点，将9时40分、9时50分、10时的指数(或价格)作参考点连结成三条线段，就可进行早盘走势的图形分析。,八种类型,这种图形大致可分为以下八种

17、类型： 先涨后跌再涨型；先跌后涨再跌型； 先涨又涨再跌型；先跌又跌再涨型； 先涨后跌又跌型；先跌后涨再涨型； 先涨又涨再涨型；先跌又跌再跌型。,(3)午盘分析,中午停市这段时间，投资者有较充裕的时间检讨前市走向、研判后市发展，较冷静地进行投资决策。 有时某些股票上午和下午的走势截然不同，应将上午收市前的走势与下午开市后的走势结合起来分析，这就是午盘分析。 例如：,(4)尾盘分析,尾盘是指收盘前最后30分钟的走势。 尾盘作为一天交易的总结，历来是多空双方必争之处，因为它不但可以鼓舞自己阵营的士气，而且对次日开盘有指导意义，看盘时应格外重视。,发现尾盘走淡时，短线应考虑出货，以回避次日可能的低开； 发现尾盘走好时，短线可适量进货，以迎接次日可能的高开。,相邻两日的分时图,相邻两日的分时图,3.动量因素,所谓“动量”，是指价格上涨或下跌的力度大小，俗称 “劲头”。如何判别动量的大小呢？ 上涨时看仰角，下跌时看俯角。 角度越大，动量越大，力度越强。,（二）其他方面,1.分析量价关系： 用前面学过的量价关系规律来分析个股分时走势：原理相同，只是微观化了而已； 2.对比其历史走势： 将个股分时走势与其历史K线图走势进行比较：配合还是背离； 3.对比指数分时走势： 将个股分时走势与对应的指数分时走势进行对比：顺势还是逆势。,