《上市商业银行经营绩效影响因子实证研究.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《上市商业银行经营绩效影响因子实证研究.docx（5页珍藏版）》请在三一文库上搜索。
1、上市商业银行经营绩效影响因子实证研究一、绪论1.1研究背景我国经济在进入2000年以后迅猛发展，社会财富迅速增加。在此期间，银行业经历了爆发式的发展过程，国有控股大型商业银行抓住市场化改革的机遇，纷纷改制成为上市银行，借助资本市场的力量成为巨无霸式的金融集团。各家股份制商业银行也紧随国有大行之后实现跨越式发展，利用宽松的金融监管政策完成全国范围的业务覆盖，成为全国性商业银行。而各地涌现出的地方性商业银行也在作为地方金融的有力补充，在各自区域范围内发展的有声有色。这一时期，经济的快速发展使得社会融资需求巨大，资金市场严重供不应求，作为社会主要融资渠道的银行业处于十分强势的地位，有人将这种局面形象
2、地称为躺着赚钱;。快速的发展让银行规模激增，实现了资本积累，但是也掩盖了很多问题，如银行利润主要依赖存贷款利差，业务创新能力和服务质量差，内部理效率低等问题。自2008年以来，一系列内外部经济因素的变化凸显了我国银行业的弱点，迫使银行业寻求转型和改革。首先是全球范围的金融危机和产业转移对我国出口贸易造成严重影响，作为我国经济增长重要推动力量的出口贸易发展不再强劲;接着作为应对金融危机手段的四万亿;计划造成的产能过剩以及货币泡沫化的弊端开始显现，宏观经济景气指数进一步探底;最后是持续十多年的土地财政越来越难以为继，地方政府负债率高企不下，房价和居民收入间的巨大鸿沟使得曾经红火的房地产市场开始出现
3、疲态。以上种种不利因素导致当前我国经济发展非常艰难，经济下行压力巨大，进入新常态;阶段，银行业面临更为复杂多变的经营环境。在经济增速放缓、货币政策保持稳健基调、各项监管要求不断提高的情况下，我国商业银行业务和盈利增速开始放缓，不良贷款持续反弹;同时在较为严格的监管环境下，中间业务和同业业务的增长也出现减速，客观上要求银行业转变发展方式，回归服务业本质，提高发展质量。.1.2研究意义金融业是现代经济的核心，而在我国当前特定的经济发展阶段，银行业又在金融业中占据中心地位。银行系统健康稳定运行对经济社会至关重要，不仅能为社会提供便捷而高效的服务，降低经济社会的运行成本，而且也是保持我国金融市场稳定的
4、关键力量。当前，金融业全球一体化进程迅速发展，对我国来说，金融业的竞争实力集中表现在商业银行的经营管理水平上，提高商业银行经营管理绩效水平是塑造具有国际竞争力的金融业的关键性举措。因此，研究当前我国商业银行经营管理水平具有强烈的现实意义。在现行金融体系中，商业银行体系在货币政策的传导机制中居于关键地位，货币政策的扩张或紧缩效应主要通过商业银行的信用体系来实现，因此，商业银行是货币政策主要的传播者和政策效果主要的反馈者。在宏观经济体系里，商业银行是国民经济高效运转的枢纽和桥梁，商业银行的稳定运行与国民经济健康发展息息相关。当前国内经济形势愈发困难和存满不确定，作为现代社会经济核心中的一份子的商业
5、银行经营状况以及其在经营管理上所面临的风险和挑战是公众所关心的热点问题。以上述问题为切入点，本文选取2013年上市商业银行公开发布的财务数据，运用实证模型来分析上市商业银行的经营绩效情况，分析出各家上市商行的经营特点，从管理绩效水平的角度解释其价值提升的原因，比较各家上市商业银行经营方面的优缺点。.二、上市商业银行经营绩效影响因子研究综述2.1国外上市商业银行经营绩效影响因子研究综述西方学术界对商业银行经营绩效的研究幵始的较晚，随着商业银行的蓬勃发展，基于现实需要的推动，西方国家对商业银行经营绩效理论的研究也迅速发展起来。西方国家的研究具有注重定量分析的特点，较多使用计量方法和模型，研究方法也
6、多种多样，如因子分析法、数据包络分析(DEA)、EVA(经济增加值)分析方法和平衡计分卡(BSC)等等分析方法，并在不断创新。Rhodd运用X效率理论，以大型商业银行为研究对象，实证分析了资源分配与运营、内部增长、财务表现三方面的关系，结果显示是成正比的。20世纪80年代初，数据包络分析法广泛应用于商业银行经营绩效研究。Sherman&Gold运用数据包络分析法分析了美国一家银行的经营绩效，选取该银行14家分行的租金费用、员工人数、营业费用三个投入变量，按照个别交易时间和资源占用程度将产出分为四种分别评价分析，绩效差异的原因是投入水平不平衡的结论2。Golany&Storbec
7、k(1999)选取美国四家大型商业银行182家分行连续六个季度的财务数据，运用数据包络分析法对其经营绩效进行了分析，认为从事大额贷款分行的效率远高于从事小额贷款的分行。Robert Kaplan&David Norton提出了平衡计分卡体系。此方法主要将银行经营绩效影响因素分为客户、企业财务、企业内部运营、学习和成长四个方面，从这四方面组织战略落实为可操作的衡量指标和目标值的一种绩效管理体系，克服了传统的评价体系局限于财务指标的片面性。比较全面的衡量了企业财务效益、内部流程效率、外部顾客满意度和企业创新能力的相互促进作用。Serpil Canbas年选取土耳其40多家商业银行为研究对象
8、，运用主成份分析法分析了这些银行的经营特征，并设计出一套完整的商业银行风险预警系统，对商业银行的风险控制实践有较好的指导作用。.2.2国内上市商业银行经营绩效影响因子研究综述国内对商业银行经营绩效的研究始于上世纪90年代末，进入2000年以后随着银行业的繁荣，研究逐渐丰富起来，按研究方法和内容可以分为综述性研究和实证研究两大类。于亚利总结了2000年之前西方商业银行经营绩效考评理论和方法，系统论述了国外商业银行财务绩效考核管理方法，是国内学术界对国外主流的银行财务绩效管理办法较早较完整的一次总结，对完善我国商业银行绩效考核体系很有借鉴价值7。关新红梳理了绩效考核评价的历史，依次经历成本绩效评价
9、、财务绩效评价和创新的绩效评价三个阶段，并在追溯我国银行发展历史的过程中分析得出我国商业银行绩效考评方法存在的问题，进而提出三点改进我国银行绩效考评的建议：(1)加快银行产权制度改革，为绩效考评有效开展提供制度保证;(2)借鉴国外先进绩效考评方法，改变以利润为中心的考评方法，建立以价值为中心的绩效考评方法，同时要加大对客户服务满意度等非财务指标的考核权重;(3)建立与绩效考评相匹配的激励奖励制度，提高员工积极性?。关新红介绍了国外的风险调整的资本收益率(RAROC)绩效评价方法，RAROC的中心思想是将风险带来的未来可预计的损失量化为当期成本从而调整当期盈利，并分析了我国引进RAROC考评方法
10、具有四个方面的优势，因而该方法也适用于我国9。张泽跃和胡斌从提高银行财务表现的目的出发，从人力资源角度分析了如何构建高绩效工作体系，要充分调动员工积极性，创建商业银行可持续发展优势，提高商业银行经营绩效水平，文章结合实际，论述了高绩效工作体系在我国商业银行中采用的可行性和迫切性。.三、上市商业银行经营绩效现状分析.113.1商业银行盈利增幅明显放缓.113.2银行业务发展状况出现新的变化.123.3商业银行不良贷款率增长较快.123.4银行业资本充足率小幅提升.133.5商业银行继续推动改革进程.13四、经营绩效影响因子实证研究的指标选取.154.1经营绩效影响因子实证研究指标选取的原则.15
11、4.2经营绩效影响因子实证研究的指标选取.16五、经营绩效影响因子实证研究过程和结果.305.1数据选取.305.2数据处理.325.3数据适当性检验.325.4求R特征值和累积贡献率.335.5建立主成份载荷矩阵.355.6计算成份系数.395.7实证结果排名.405.8实证排名的解释.41五、上市商业银行经营绩效影响因子实证研究过程和结果本文实证检验采用因子分析法，该方法在保留原始数据的基础上，将具有相关性的原始数据进行分类，相关度高的变量分为同一类，重新构造出相关性较小的几个因子。所分为的几个公共因子是客观存在，但是无法直接计算获得的影响因素，这几个因子可以比较准确、全面的反映原始变量的
12、信息26。本文实证检验采用SPSS20.0软件进行，以下就以该软件为基础，介绍实证分析过程。5.1数据选取本文实证分析采用的样本数据选取自我国16家上市商业银行2013年财务年报合并报表的数据，通过对各项数据进行反复尝试，最终选择了以下14项指标进行因子分析：成本收入比、资本充足率、存贷比、总资产增长率、非息收入占比、资产负债率、每股收益、流动比、营业收入增长率、手续费及佣金净收入增长率、不良贷款率、拨备覆盖率、加权平均净资产收益率和净利差，数据选取如表5.1所示。在进行实证分析之前，需要先对原始数据进行技术性处理。通常由于指标数据的方向性、单位和量纲的不同，数据间没有可比性，需要对现有数据进
13、行处理，使之规范化，这样数据间才可以进行比较分析。指标的方向性分正向性和负向性，简单讲，数值越大越好的即为正向性指标，数值越小越好的就是负向性指标。本文选取的14项指标中，成本收入比、资本负债率和不良贷款率是负向性指标，故需要将成本收入比、资本负债率和不良贷款率转换为正向性指标。 /.结论大型银行综合排名都比较落后，特别是在综合成长性评价方面表现最差，显示出大型商行增长乏力，资产以及收入规模均己经接近极限。从综合成长因子得分看出，五家大型国有银行的成长能力都不强，其得分排名均位于靠后位置，营业收入增长率和手续费及佣金收入增长率均远低于行业平均值。这是因为从与同业竞争的对比来看，五家大型银行拥有
14、规模优势，但也因此使其成长能力逊色于中小型银行，因为经济学的理论表明，规模效应存在递减性。在资产盈利评价方面，中行和交行的盈利能力不足，而其他三家大型银行的盈利能力均位居行业平均水平。在流动安全性评价方面，中行、建行在流动性管理上做的比较好，基本处于行业平均水平，而农行和工行相比较差，特别是农业银行的流动安全性远低于行业平均水平。资产效率方面，五家银行可以分为三个梯队，中行的资产效率水平在全行业都表现优异，遥遥领先其他三家银行;建行、交行和工行位列第二梯队，资产效率表现较好，位于行业平均水平;农行表现最差，表现为存贷比太低，资产运营低效，非息收入占比也低于行业平均水平。成本控制方面，工行、建行和中行表现较好，特别是前两家银行，成本控制水平高于行业平均水平，交行和农行表现依然不好，特别是农行在此项评价中排名最后，其原因和农行资产运营低效有关。.参考文献(略)