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1、 商业银行风险管理简介 *银行信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介目录1商业银行风险管理趋势.4 1.1 风险管理是核心能力.4 1.2 银行风险控制最新进展.4 1.2.1 全面风险管理.4 1.2.2 风险价值法(VAR).5 1.2.3 风险调整资本收益(RAROC).6 1.2.4 资产组合调整.8 1.3 传统信用风险管理方法.8 1.4 国际商行信用风险管理趋势.9 2 新资本协议与风险管理.11 2.1 巴塞尔新资本协议.11 2.2 IRB 是风险管理的有效手段.12 2.3 各地区对新协议的落实情况.13 2.4 银行资本管理的变化.142.5 中国银行业如何跟进新协
2、议.15 3 全面风险管理最佳实践.17 3.1 信用风险管理.17 3.1.1 风险管理过程.183.1.2 信用风险管理战略与政策.19 3.1.3 信用风险管理组织架构.203.1.4 信用风险管理流程.213.1.5 信用风险分析工具.23 3.1.6 信用风险管理信息系统.24 3.1.7 信贷文化和培训.25 3.1.8 国际信用风险管理介绍.27 3.2 操作风险管理.363.2.1 操作风险内涵和特点.363.2.2 操作风险的计量方法.373.2.3 操作风险的管理框架.393.2.4 我国商行操作风险管理思路.413.3 市场风险管理.433.3.1 市场风险管理的内容.4
3、3 3.3.2 市场风险的计量方法.44 3.3.3 市场风险控制体系.48 *银行信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介1 商业银行风险管理趋势1.1 风险管理是核心能力现代商业银行在全球经济活动中扮演的角色和承担的职能说明，风险管理能力是核心能力之一。面对日益多元与波动的全球金融市场，现代商业银行必须学习在更为复杂的风险环境中生存。商业银行能否愿意承担并且妥善管理风险，直接决定银行的盈亏和生存。商业银行面临的主要风险可以归纳为信用风险、操作风险和市场风险等。信用风险可定义为银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协议履行义务,从而使商业银行产生损失的潜在可能性。信用风险管理目标是通过将
4、信用风险限制在可以接受的范围内而获得最高的风险调整收益。操作风险是指由于内部程序的不完善或失灵、人员和系统或外部事件导致损失的风险。市场风险是指因市场价格、利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于银行的交易和非交易业务中。市场风险可以分为利率风险、汇率风险(包括黄金)、股票价格风险和商品价格风险,分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动所带来的风险。从国外金融业的实践来看，现代商业银行管理风险的普遍原则是：不消极回避风险，而是积极地度量风险、管理风险，并通过合理地承受风险来获取与风险相匹配的风险回报。经过几十年的发展和实践，国际先
5、进银行在风险管理方面已经逐步构建成了一个完整的风险管理体系。其风险管理的范围，就地理概念而言，覆盖其全球范围内面临的所有可控风险；就业务流程而言，贯穿银行业务的整个过程，并且利用大量的数据模型等工具对风险进行实时和定量的分析，在整体上提高了银行对风险的承受能力，并获取相应的风险回报。在这些国际先进银行内，风险管理的方法和理念已经日益形成一种文化，渗透进入员工的日常决策和行为。1.2 银行风险控制最新进展1.2.1 全面风险管理所谓全面风险管理是指对整个机构内各层次的业务单位，各种风险的通盘管理。这种管理要求将信用风险、市场风险、操作风险等其他风险以及隐含这些风险的各种金融资产与资产组合，承担这
6、些风险的各业务单位纳入到统一的体系中，对各类风险依据统一的标准进行测量并加总，依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理。按照2003 年7 月美国COSO（TheCommitteeofSponsoringOrganizationoftheTheadway Commission ）公布的全面风险管理框架（草案）所描述的内容，全面风险管理是一个从企业战略目标制定，到目标实现的风险管理过程。它可以简单用“348”的框架来描述。即三个维度：企业目标、全面风险管理要素、企业的各个层级；企业目标包括四个方面：战略目标、经营目标、报告目标和合规目标；全面风险管理要素有八个：内部环境、目标设定、事件识别、风险
7、评估、风险对策、控制活动、信息和交流、监控。全面风险管理的八个要素为企业的四个目标服务；企业的各个层面要坚持同样的四个目标；每个层面都必须从八个要素进行风险管理。这种方法不仅是银行业务多元化后，银行机构本身产生的一种需求，也是当今国际监管机构对各大机构提出的一种要求。如在新的巴塞尔协议框架中，除传统的信用风险之外，还加强了对市场风险和操作风险管理的要求，并鼓励各大银行采取积极的、全面的风险管理方法。在新的监管措施得到落实后，这类新的风险管理方法会更广泛地得到应用。全面风险管理自然伴随着新的风险技术和模型的产生。现有的市场风险测量模型，如摩根银行的信用矩阵（CreditMetrics）、瑞士信贷
8、第一波士顿（CSFB）的Credit Risk+ 等，都是以常规的金融资产和历史创新金融工具的风险为基础的，不足以测量新的创新金融工具的风险，更不足以测量全面风险。继摩根银行推出信用矩阵模型之后，许多大银行和风险管理咨询及软件公司已开始尝试创建新一代的风险测量模型，即一体化的测量模型，其中有些公司已经推出了自己的完整模型和软件，并开始在市场上向金融机构出售。全面风险管理的优点是可以大大改进风险收益分析的质量。银行需要测量整体风险，但只有在建立了全辖风险承受的管理体系以后，才有可能真正进行整体风险测量。1.2.2 风险价值法(VAR) 在风险管理的各种方法中，风险价值法（VAR）非常引人注目。尤
9、其是在过去的几年里，许多银行和监管机构开始把这种方法当作全行业衡量风险的一种标准来看待。VAR 是指在市场正常波动条件下，在一定概率水平下，某一金融资产或金融资产组合在未来特定的一段时间内的最大可能损失。例如，在持有期为1 天、置信水平为99% 的情况下，若所计算的风险价值（VAR） 为1 万美元，则表明该银行的资产组合在1 天中的损失有99% 的可能性不会超过1 万美元。VAR *银行信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介之所以具有吸引力，就是因为它把银行的全部资产组合风险概括为一个简单的数字来表示风险管理的核心潜在亏损。VAR 的特点是： （1）可以用来简单明了地表示市场风险的大小，
10、单位是美元或其他货币，没有技术或专业背景的投资者和管理者都可以通过VAR 值对金融风险进行评判； （2）可以事前计算风险，不像以往风险管理的方法都是在事后衡量风险大小； （3）不仅能计算单个金融工具的风险，还能计算由多个金融工具组成的投资组合的风险， 这是传统金融风险管理所不能做到的。VAR 被广泛应用于风险控制。目前已有超过1000 家的银行、保险公司、投资基金、养老金基金及非金融公司采用VAR 方法作为金融衍生工具风险管理的手段。利用VAR 方法进行风险控制，可以使每个交易员或交易单位都能确切地明了他们在进行有多大风险的金融交易，并可以为每个交易员或交易单位设置VAR 限额，以防止过度投机
11、行为的出现。如果执行严格的VAR 管理，一些金融交易的重大亏损也许就可以避免。当然VAR 方法也有其局限性，从技术角度讲，VAR 值表明的是一定置信度内的最大损失，但并不能绝对排除高于VAR 值的损失发生的可能性。例如假设一天的99%置信度下的VAR=1000 万美元，仍会有1%的可能性会使损失超过1000 万美元。这种情况一旦发生，给经营单位带来的后果就是灾难性的。所以在金融风险管理中，VAR 方法并不能涵盖一切，仍需综合使用各种其他定性、定量分析方法。亚洲金融危机还提醒风险管理者：风险价值法并不能预测到投资组合的确切损失程度，也无法捕捉到市场风险与信用风险间的关系。1.2.3 风险调整资本
12、收益(RAROC) 长期以来,衡量企业盈利能力普遍采用的是资本收益率(ROE) 和资产收益率(ROA) 指标，其缺陷是只考虑了企业的账面盈利而未充分考虑风险因素。银行是经营特殊商品的高风险企业，以不考虑风险因素的指标衡量其盈利能力，具有很大的局限性。目前，国际银行业的发展趋势是采用经风险调整的收益率，综合考核银行的盈利能力和风险管理能力。经风险调整的收益率克服了传统绩效考核中盈利目标未充分反映风险成本的缺陷，使银行的收益与风险有机结合，体现了业务发展与风险管理的内在统一，实现了经营目标与绩效考核的一致。使用经风险调整的收益率，有利于在银行内部建立良好的激励机制，从根本上改变银行忽视风险、盲目追
13、求利润的经营方式，激励银行充分了解所承担的风险并自觉地识别、计量、监测和控制这些风险,从而在审慎经营的前提下拓展业务、创造利润。*银行信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介在经风险调整的收益率中,目前被广泛接受和普遍使用的是风险调整的资本收益率(RAROC,Risk-Adjusted Return on Capital) 。经风险调整的资本收益率是指经预期损失(EL, Expected Loss) 和以经济资本计量的非预期损失(UL, Unexpected Loss) 调整后的收益率，其计算公式如下： RAROC = ( 收益-预期损失)/ 经济资本(或非预期损失) 风险调整的资本收益率
14、(RAROC) 强调，银行承担风险是有成本的。在RAROC 计算公式的分子项中，风险带来的预期损失被量化为当期成本，直接对当期盈利进行扣减，以此衡量经风险调整后的收益；在分母项中，则以经济资本或非预期损失代替传统ROE 指标中的所有者权益，也就是说即银行应为不可预计的风险提取相应的经济资本。整个公式衡量的是经济资本的使用效益。目前，RAROC 等经风险调整的收益率已在国际先进银行中得到了广泛运用,在其内部各个层面的经营管理活动中发挥着重要作用。1. 在单笔业务层面上，RAROC 可用于衡量一笔业务的风险与收益是否匹配，为银行决定是否开展该笔业务以及如何进行定价提供依据。2. 在资产组合层面上，
15、银行在考虑单笔业务的风险和资产组合效应之后，可依据RAROC 衡量资产组合的风险与收益是否匹配，及时对RAROC 指标呈现明显不利变化趋势的资产组合进行处理，为效益更好的业务提供更大的额度空间。3. 在银行总体层面上，RAROC 可用于目标设定、业务决策、资本配置和绩效考核等。高级管理层在确定银行能承担的总体风险水平，即风险偏好之后，计算银行需要的总体经济资本， 以此评价自身的资本充足状况；并将经济资本在各类风险、各个业务部门和各类业务之间进行分配(资本配置),以有效控制银行的总体风险,并通过分配经济资本优化资源配置；同时,将股东回报要求转化为对全行、各业务部门和各个业务线的经营目标，并用于绩
16、效考核，使银行实现在可承受风险水平之下的收益最大化，最终实现股东价值的最大化。*银行信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介1.2.4 资产组合调整该方法是指银行吸取证券投资组合经验而发展出的一系列方法。对一个已经形成的资产组合进行有益的调整，同时又不提高成本，以达到利润最大，是有效的风险管理方法。资产组合调整在实践中有多种方式，当前影响较大的主要有以下两种： 1. 资产证券化。证券化比较通行的做法是由商业银行将所持有的各种流动性较差的同类或类似的贷款组合成若干个资产集，出售给专业的融资公司，再由融资公司以这些资产为抵押， 发行资产抵押债券。美国银行的资产证券化活动起源于70 年代末，该活
17、动得到了政府有关部门的支持和保护，其主要目的是支持住宅产业，最早实行证券化的是与不动产有关的资产。1986 年10 月，第一波士顿公司宣布它准备出售一笔以低息贷款为抵押，价值32 亿美元的证券，标志着证券化由房地产业贷款向其它类型贷款扩展，这些贷款有：信用卡贷款、汽车贷款、商业用不动产、机械设备等，但用于抵押的资产中住宅不动产仍占很大的比重。2. 信用衍生产品。信用衍生产品产生的宗旨是防范信用风险，指参与双方之间签订一项金融性合同，该合同允许在保留资产的前提下，将贷款或债券的信用风险从其他风险中剥离出来， 在市场上被定价，并转移给愿意承担风险的投资者。如某银行对某客户存在一笔1 亿美元的敞口，
18、该银行想寻求一种方法，既减少对该顾客的风险敞口，但又不至于非出售这笔贷款以致损害与该顾客的关系。为此该银行想找到另一家银行或中间商，让他们在收取一定的费用之后承担对顾客的一部分信用风险。信用衍生产品可以在不改变与客户关系的前提下运作。信用衍生产品主要采用远期合约、互换和期权这三种基本方法。信用衍生产品的主要作用在于：一、分散信用风险；二、具有保密性；三、提高资本回报率。信用衍生产品市场的参与者非常广泛， 包括了商业银行、投资银行、固定收益投资者、保险公司、高收益市场基金、新兴市场基金以及一些非金融性的公司。由于信用衍生品市场是一个新兴市场，所以，目前并无明确的监管条例。信用衍生产品的监管一般套
19、用相关的监管规则，或者与监管框架较成熟的传统产品进行类比。信用衍生产品市场的发展，对金融机构，尤其是对银行必将产生深远的影响。1.3 传统信用风险管理方法从历史上第一家商业银行诞生以来，700 多年来各国商业银行一直沿用一套古老的风险控制思想和操作体系，称为古典信用分析（Classic Credit Analysis）。其核心内容是依靠信贷主管们的个人经验和能力，分析判断借款人的还款意愿和还款能力，并要求借款人提供银行信贷主管认为可靠的抵押品或第三方信用担保。传统的信用风险管理方法主要包括授信管理、信用担保、分散化、贷款出售以及资产证券化等。授信管理包括信用审查和信用额度，是传统的信用风险规避
20、方法之一。该方法依据授信原则，通过加强信用分析和信用审查等内控制度对信用风险进行预防性管理。*银行信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介信用担保是在违约发生之前，将担保品及第三人保证视为对违约事件的一种保险。通过信用担保，信用风险改变为较小的联合信用风险、契约或通过某些强制性效力得以缓和。分散化方法是传统的随机组合管理方法。组合管理者对组合的信用风险集中进行定性管理 根据需要确定分类方式，并从中进行选择，通常这种选择是随机的。传统的信用风险评价方法包括：专家系统（ExpertSystems），信用评级系统（CreditRating Systems），信用评分系统（Credit-Scori
21、ng System）。在专家系统法中，银行对借款人还款能力和还款意愿的评估，长期以来被概括为“3 C”。即借款人的道德品质（Character）、还款能力（Capacity）和资本实力（Capital）。在这个体系之下，信贷主管们对借款人了解越多、越准确、银行承担风险越小。在3C 的基础上，后来又发展出5C 要素分析法。它增加了对担保(Collateral) 和经营环境条件(Condition) 两个方面的定性分析。有些银行将影响借款人还款能力和还款意愿的因素归纳为“5W”，即借款人(Who) 、借款用途(Why) 、还款期限(When) 、担保物(What) 及如何还款(How) 。还有的银
22、行将其归纳为“5P”因素，即个人因素(Personal) 、借款目的(Purpose) 、偿还(Payment) 、保障(Protection) 和前景(Perspective) 。无论是“5C”、“5W”或是“5P”要素法在内容上大同小异，他们的共同之处都是对每一要素逐一进行评分， 都可以归为专家分析法。1.4 国际商行信用风险管理趋势近年来，随着银行经营环境、经营方式、以及信用风险范围、分析手段和管理技术的变化， 国际大型商业银行信用风险管理逐渐呈现出新的特点。同时，国际大型商业银行加强了对信用风险管理的研究，在金融新工具的信用风险衡量、信用风险分析方法、信用风险管理技术和交易手段方面取得
23、了较大进展，促成了信用风险管理的重大变革。第一，商业银行信用风险管理由保守型向进取型转变，由单纯控制信用风险转变为灵活运用信用风险。越来越多的银行界人士认识到，信用风险是与商业银行贷款及各种投资业务、表外业务共存的金融风险，商业银行无法回避。放弃风险同时也意味着放弃可能获得的收益,意味着拱手让出市场份额,给竞争对手创造提高声誉的机会。随着商业银行业务经营范围逐渐拓展，其面临的信用风险广度和深度均发生了深刻变化。面对新的、复杂的信用风险，国际商业银行已经很少单纯采用保守的回避或分散策略，而是采取更积极的、富有进取性的管理手段来管理信用风险，以在可接受的信用风险暴露水平下, 实现风险调整收益率最大
24、化。从长期看，在其他条件不变的情况下，重视信用风险管理的商业银行将在长期内获得越来越多的收益。*银行信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介第二，商业银行信用风险管理从内部控制发展到外部交易。随着国际大型商业银行有关信用风险管理观念的转变,信用风险管理手段和工具也发生了变化。除了采用传统的管理手段，例如严格的授信标准、规范的贷款条款、要求客户提供抵押、质押等风险缓释措施，以及对获得贷款支持的客户进行及时有效的监督等内部控制措施进行信用风险管理外,商业银行还通过与各种交易对手进行交易来实现对信用风险的管理。例如现在越来越多的商业银行通过资产证券化、信用衍生工具等新方法来管理信用风险。而与传统
25、的信用风险管理工具不同，这些创新的信用风险管理方式具有风险拆分功能，能够把原来商业银行资产所存在的风险进行“解捆”，将各种风险分离开来，然后根据需要重新将一些风险捆绑在一起,形成不同特点的新产品来吸引不同的投资者。从发展趋势看,它们将逐渐取代传统方式而成为国际大型商业银行重要的风险管理工具。第三，商业银行信用风险管理由静态管理向动态管理方向发展。国际大型商业银行信用风险管理技术和手段的发展变化，促使其从静态管理信用风险向动态管理信用风险方向转变。以往的信用风险衡量和管理都是以财务报表为基础,在静态的基础上进行的。随着金融产品市场化趋势的发展，市场波动对金融交易的影响越来越大，静态的信用风险管理
26、方法已经明显不能适应信用风险管理要求，商业银行必须从新的角度，用动态衡量办法对信用风险进行实时监控管理。与此同时,资本资产定价模型、期权定价模型以及套利定价模型等金融理论的发展加深了人们对金融市场的理解,为信用风险管理提供了新思路。通过将这些金融理论和过去的统计分析方法相结合，商业银行构建出新的信用风险模型，使量化的信用违约率、信用损失等重要参数具备了数学含义,可以直接作为模型的解释变量来衡量贷款组合的信用风险,为信用风险管理的大变革提供了坚实基础。上世纪年代,以CreditMetrics 等新一代信用风险模型的出现为标志,国际大型商业银行出现了信用风险管理动态化的特征,开始对信用风险进行动态
27、监控和分析,进入了信用风险管理的全新时期。从目前的实践看,商业银行运用现代信用风险度量模量化和控制信用风险,已经成为金融全球化中商业银行信用风险管理的总体趋势。第四，商业银行信用风险管理从单一资产的信用风险管理向资产组合的信用风险管理发展。这一转变主要来自于要减少集中风险、衡量整体信用风险和确定经济资本等三方面的要求。传统上，商业银行的信用风险管理对象是基于单个贷款业务的信用风险,而非资产组合的信用风险。银行注重的是将每一笔贷款的风险控制在可以承受的范围内。但是现在看来,这种方法已经不能完全有效地控制信用风险了,因为在同一部门内两个借款人即使有很大的区别,它们也会同时经历某些问题,具有很强的相
28、关性。由于认识到业务过于集中是给银行造成问题的重要原因，商业银行越来越倾向于对整个资产组合的信用风险进行管理。通过资产组合的信用风险管理,可以帮助商业银行决定相对于资产组合的资本分配，确定最优经济资本，即缓冲借款人或交易对手的全部风险造成的非预期损失所需要的总资本水平。*银行信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介2 新资本协议与风险管理2.1 巴塞尔新资本协议2004 年6 月26 日，10 大工业国银行监管机构主席Jean-Claude Trichet 在国际清算银行的新闻发布会上代表10 大工业国的央行和银行监管机构首脑宣布，经修改后的资本充足框架获得通过。这份被巴塞尔银行监管委员会
29、正式定名为InternationalConvergence ofCapital Measurement and Capital Standards -revised framework 的巴塞尔新资本协议，体现了上世纪90 年代银行业风险管理水平提高的成果，继承了第一次巴塞尔资本协议以资本约束为核心的银行体系安全完善原则，历经长达6 载全球咨询、3 次大修改、3 次定量测算，至此终于定稿了。随着新协议的公布，落实新协议的工作进入倒计时阶段，全球银行业与监管机构也就更为积极的展开相关工作。新巴塞尔协议主要有三大支柱： 一、最低资本要求。即要求银行的最低资本充足率达到8，目的是使银行对风险更敏感，
30、 使其运作更有效。二、监管当局的监督检查。即加大对银行监管的力度，监管者通过监测决定银行内部能否合理运行，并对其提出改进的方案。三、市场约束。即对银行实行更严格的市场约束，要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。按照新协议的架构，银行按第一支柱评估自己的资本充足性，监管者按第二支柱检查银行的这种资本评估工作，市场披露则作为前两支柱的补充。银行要达到新协议要求，不仅要达到第一支柱的资本计算要求，还要满足第二支柱监管要求、第三支柱信息披露的要求。第二支柱的监管检查促使银行开发及应用更好的风险管理技术监察及管理风险。采用内部资本模型的银行须做好满足第二支柱监管要求的工作，如：
31、将内部评级系统与策略及业务计划相结合、提高董事会及高级管理层对第二支柱合规要求的认知及意识，提升资讯系统，满足监管统计报告的披露要求，保证有足够的书面政策及规章制度，向监管当局证明合规状况，主动接触监管部门了解新协议的落实计划、积极参与新协议落实计划的商讨，反映银行意见和关注问题。*银行信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介2.2 IRB 是风险管理的有效手段新协议采用了由简单到复杂的多种方法计算资本要求，如度量信用风险的标准法和内部评级法(即IRB 法)。在标准法中，采用西方公认的外部评级公司的评级结果确定银行内各项资产的风险权重，避免以往按经合组织成员确定风险权重时可能造成的不合理做
32、法。在相对复杂的内部评级法中，管理水平较高的银行大多采用银行内部对客户和贷款的评级结果来确定风险权重、计算资本。内部评级法是新协议的核心内容，同样有助于银行提高风险管理水平。内部评级法允许管理水平高的银行采用内部评级计算出的违约概率和违约损失率计算资本充足率，从而将资本充足率与银行真正承担的信用风险紧密结合起来。内部评级法分为初级法和高级法两种，初级法仅要求银行计算出借款人的违约概率，其他风险要素则由监管部门确定。而高级法下，银行可以测算出自己的违约损失率和风险敞口。内部评级对于信用风险管理的重要作用主要表现在以下几个方面： 1) 为金融工具价格的决定提供重要依据；2) 作为提取坏帐准备金及经
33、济资本分配的基础； 3) 为客户综合授信提供依据；4) 为管理者风险决策提供参考。内部评级法作为新协议的核心之一，正在成为全球领先银行进行信用风险管理的主流模式。据英国银行家杂志统计，在2000 至2001 年间，已采用内部评级系统的50 家大银行，其综合竞争实力平均增长率高达6.1，而未建立内部评级体系的同类型银行，其综合竞争实力的平均增长率仅为2.3。由此可见，如果运用好内部评价法这个工具，将有可能显著增长银行精确管理信用风险的能力，进而提高银行的业务实力。内部评级法已经成为各商业银行开展集约化风险管理的有效手段。在美国，监管当局要求10 家最大银行在新协议启动之际必须使用内部评级法。香港
34、8 家最大的银行表示有计划引入内部评级法，这些银行的资产占所有香港银行业资产的8 成以上。除8 家大银行外，另有6 至7 间中小型银行也在筹备采用内部评级法。基于此，我们预计内部评级法的使用将使银行能够更加准确地测算风险调整收益，这有助促进银行业的客户选择、定价策略归于理性，不能掌握这一技术并用于客户选择的银行将逐渐处于不利地位。*银行信贷课件与电子化培训项目商业银行风险管理简介2.3 各地区对新协议的落实情况一、香港香港金管局跟随巴塞尔委员会的计划是，与10 大工业国同步于2006 年底在香港落实新协议。金管局不会规定某类银行采用某种资本计算方法，银行可以自行决定用标准法还是基础内部评级法，
35、但2006 年底所有香港银行最少要实施新资本协议的标准法，选用内部评级法的银行则最迟要在2009 年实施。银行需于2004 年底前，向金管局递交从2007 年初开始采用基础内部评级法的书面通知。金管局认为，新协议第三支柱中所要求的所有披露都是必须的，要求在香港注册的银行集团在合并报表层面落实第三支柱的披露要求。由于对资本相关信息的披露以季度为基础，金管局有可能要求银行按季披露与资本要求有关的财务信息。除了对风险管理目标及政策的定性披露及对一级资本和总资本充足率及相关资本内容的披露外，第三支柱所要求的大部份信息的披露频率均为半年一次。鉴于此，银行需要评估内部财务信息系统的完整性和相应工作量要求，务必在2006 年底以前达到披露信息在广度、深度、频率上的要求。二、美国和欧洲在美国，监管当局要求10 家最大银行在新协议启动之际必须使用内部评级法。欧洲监管当局的要求是所有吸收存款机构，包括资产管理公司都要遵循新协议要求。风险管理和策略研究机构Mercer Oliver Wyman 预计，在竞争压力下主动使用内部评级法的北美和欧洲银行将大大超过监管要求的数目。规模较小而又有较多零售暴露的银行也会为了能够享受到内部评