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1、资管产品案例分享,目 录,集合资产管理计划备案材料,资产管理合同 托管协议 说明书 风险揭示书 参考法规: 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 集合资产管理计划合同必备条款,集合资产管理业务设立流程,产品要素投资端,产品要素运作端,目标客户定位,3.5%+超额提成,5倍杠杆,投资特点,投资目标:在保证安全性的前提下,追求委托资产的绝对收益。 投资范围:本集合计划主要投资于中国境内依法发行的股票、证券投资基金、政府债券、金融债、企业债、公司债、可转债、分离交易可转债、中小企业私募债、短期融资券、资产支持受益凭证、资产支持证券、中期票据、非公开定向债务融资工具、债券
2、回购等固定收益品种,以及货币市场基金、银行存款、股票质押式回购、证券公司专项资产管理计划、基金公司特定多个客户资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。 投资比例:(1)权益类资产占资产总值的比例为:0-100%; (2)固定收益类资产占资产总值的比例为:0-100%; (3)现金类资产占资产总值的比例为:0-100%; (4)证券正回购:融入资金余额不超过计划资产净值的40%。 投资策略:参考CPPI策略,为什么投资保本基金 - CPPI策略,初始投资,保本增值,保本资产,收益资产,动态调整风险资产比例,保本,增值
3、,¥1.00,¥1.00,收益分配模式,优先级份额预期收益包括固定预期收益和浮动预期收益两部分。固定预期收益率为3.5%/年;浮动预期收益为资产净值年化收益率3.5%以上按分段不同比例的超额收益。在本集合计划上一个运作周期结束时,管理人有权调整下一个运作周期优先级份额的固定预期收益率,并提前十个工作日公告。 本集合计划优先级份额和劣后级份额对计划年化收益率超过3.5%的部分分段进行超额收益率分成,分为两种情景:集合计划单位净值 元;集合计划单位净值1.15元。 (1)当集合计划单位净值 元,优先级份额得到分段超额收益率的60%; (2)当集合计划单位净值1.15元,优先级份额得到分段超额收益率的60%和分段超额收益率的40%。,净值计算公式,止损安排,估值,参考证券公司客户资产管理业务估值方法指引,收益分配及费用,风险揭示,其他条款,合同法律效力相关条款,谢谢!,