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1、上海期货交易所风险控制管理制度12020 年 4 月 19 日文档仅供参考附件 2:关于 等十一个业务实施细则系统修订涉及主要条款( 其中灰色底纹且加粗部分为对原规则的修改、新增内容, 双删除线为删除内容)一、 的主要修订条款第九条交易所实行价格涨跌停板制度, 由交易所制定各上市期货合约的每日最大价格波动幅度。在某一期货合约的交易过程中, 当出现下列情况时, 交易所能够根据市场风险调整其涨跌停板幅度:( 一) 期货合约价格出现同方向连续涨跌停板时;( 二) 遇国家法定长假时;( 三) 交易所认为市场风险明显变化时;( 四) 交易所认为必要的其它情况。交易所根据市场情况决定调整涨跌停板幅度的,
2、应当公告, 并报告中国证监会。对同时适用本办法规定的两种或两种以上涨跌停板的, 其涨跌停板按照规定涨跌停板中的最高值确定。12020 年 4 月 19 日文档仅供参考第十二条当某期货合约在某一交易日( 该交易日称为D1 交易日 ,以下几个交易日分别称为D2、D3、 D4、 D5、 D6交易日)出现单边市,则D1交易日结算时该合约交易保证金按下述方法调整: 铜、铝、锌和天然橡胶期货合约交易保证金比例为7%,收取比例已高于7%的按原比例收取 ; 黄金期货合约交易保证金比例为8%,收取比例已高于8%的按原比例收取 ; 燃料油期货合约的交易保证金比例为10%,收取比例已高于 10 % 的按原比例收取。
3、D2交易日铜、铝期货合约的涨跌停板为5%( 若D1 交易日涨跌停板已高于5%的 ,则D2 交易日涨跌停板按D1 交易日涨跌停板确定) ,锌、天然橡胶期货合约的涨跌停板为6%(若D1交易日涨跌停板已高于6%的, 则 D2 交易日涨跌停板按D1 交易日涨跌停板确定) ,黄金、燃料油期货合约的涨跌停板为7%( 若D1交易日涨跌停板已高于7%的,则D2交易日涨跌停板按D1交易日涨跌停板确定) 。第十三条该期货合约若D2交易日未出现单边市, 即 :铜、铝期货合约的涨跌幅度未达到5%,锌、天然橡胶期货合约的涨跌幅度未达到6%,黄金、燃料油期货合约的涨跌幅度未达到7%,则 D3 交易日涨跌停板、交易保证金比
4、例恢复到正常水平。若 D2 交易日出现反方向单边市 , 则视作新一轮单边市开始 , 该日即视为 D1 交易日 , 下一日交易保证金和涨跌停板参照本办法第十二条规定执行。22020 年 4 月 19 日文档仅供参考若 D2 交易日出现同方向单边市 , 则当日收盘结算时该合约交易保证金按下述方法调整 : 铜、铝、锌和天然橡胶期货合约的交易保证金比例为 9%,收取比例已高于 9%的按原比例收取 ; 黄金期货合约的交易保证金比例为 10%,收取比例已高于 10%的按原比例收取 ; 燃料油期货合约的交易保证金比例为 15%,收取比例已高于 15%的按原比例收取。D3 交易日铜、铝、锌和天然橡胶期货合约的
5、涨跌停板为6%( 若 D2 交易日涨跌停板已高于6%的 , 则 D3 交易日涨跌停板按 D2 交易日涨跌停板确定 ) , 黄金期货合约的涨跌停板为7%( 若 D2 交易日涨跌停板已高于 7%的 , 则 D3 交易日涨跌停板按D2 交易日涨跌停板确定) , 燃料油期货合约的涨跌停板为10%( 若 D2 交易日涨跌停板已高于10%的 , 则 D3交易日涨跌停板按D2 交易日涨跌停板确定 ) 。第十四条 若 D3 交易日未出现单边市 , 即: 铜、铝、锌和天然橡胶期货合约的涨跌幅度未达到6%,黄金期货合约的涨跌幅度未达到7%,燃料油期货合约的涨跌幅度未达到10%,则 D4 交易日涨跌停板、交易保证金
6、比例恢复到正常水平。若 D3 交易日出现反方向单边市 , 则视作新一轮单边市开始 , 该日即视为 D1 交易日 , 下一日交易保证金和涨跌停板参照本办法第十二条规定执行。若 D3 交易日期货合约出现同方向单边市( 即连续三天达到涨跌停板), 则当日收盘结算时, 该铜、铝、锌和天然橡胶期货合约按9%收取32020年 4 月 19 日文档仅供参考交易保证金 , 收取比例已高于9%的按原比例收取; 该黄金期货合约按10%收取交易保证金, 收取比例已高于10%的按原比例收取; 该燃料油期货合约按20%收取交易保证金, 收取比例已高于20%的按原比例收取,而且交易所能够对部分或全部会员暂停出金。当 D3
7、 交易日期货合约出现同方向单边市( 即连续三天达到涨跌停板) 时 , 若 D3 交易日是该合约的最后交易日, 则该合约直接进入交割;若 D4 交易日是该合约的最后交易日 , 则 D4 交易日该合约按 D3 交易日的涨跌停板和保证金水平继续交易 ; 除上述两种情况之外 ,D4 交易日该铜、铝、锌、黄金、天然橡胶、燃料油期货合约暂停交易一天。交易所在 D4 交易日根据市场情况决定对该铜、铝、锌、黄金、天然橡胶、燃料油期货合约实施下列两种措施中的任意一种:(下略 )第十七条同一投资者 客户 在不同经纪会员期货公司会员处开有多个交易编码 , 各交易编码上所有持仓头寸的合计数, 不得超出一个投资者客户的限仓数额。交割月前第一月的最后一个交易日收盘前, 各会员、各客户在每个会员处 会员及投资者铜、铝、锌期货合约的投机 持仓应当调整为5手的整倍数 ( 遇市场特殊情况无法按期调整的, 能够顺延一天 ); 进入交割月后 , 会员及投资者铜、铝、锌合约投机 持仓应当是 5手的整倍数 ,新开、平仓也应当是 5手的整倍数。42020 年 4 月 19 日