定增盈利测算.docx

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1、定增盈利测算经过与资管总部、出资银行以及其他资金方的沟通,目前主要有三种交易模式实际操作可行,需要与劣后客户沟通。1. 模式1东兴证券XX定增集合产品由XX银行负责托管由东兴集合参与定增劣后客户资金2000万次优先资金1340万XX银行理财资金6670万元成本收益说明:XX银行1.5年期银行理财资金成本7.5%/年,东兴集合产品托管费0.1%/年(按产品总规模),规模比例银行优先:(次优先+劣后)不超过2:1,产品总规模1亿元次优先资金收益假设为7.5%/年+超额收益(总收益扣除银行优先资金及东兴管理费用剩余部分)的20%东兴集合产品管理费1%(按产品总规模),假设至产品结束,定增股票增值保守

2、收益30%计算规模收益收益率优先资金6660万元749.25万元7.5%/年次优先资金1340万元520.5万元38.84%管理费+托管费1亿元150.75万元1.1%/年劣后资金2000万元1680万元84%2. 模式2东兴证券XX定增集合产品由XX银行负责托管由东兴集合参与定增YY集合信托总计8000万XX银行负责托管劣后客户资金2000万次优先资金1340万XX银行理财资金6670万元 成本收益说明:XX银行1.5年期银行理财资金成本7.5%/年,东兴集合产品托管费0.1%/年(按产品总规模),规模比例银行优先:(次优先+劣后)不超过2:1,产品总规模1亿元次优先资金收益假设为7.5%/年+超额收益(总收益扣除银行优先资金及东兴管理费用剩余部分)的20%YY集合信托管理费1%/年托管费0.1%/年(按产品总规模)东兴集合产品管理费1%(按产品总规模),假设至产品结束,定增股票增值保守收益30%计算规模收益收益率优先资金6660万元749.25万元7.5%/年次优先资金1340万元544.35万元40.62%信托费+托管费8000万元132万元1.1%/年管理费+托管费1亿元150.75万元1.1%/年劣后资金2000万元1574.4万元78.72%

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