1、第四章 机器设备评估n本章主要介绍机器设备评估的特点、基本步骤和方法n本章重点：机器设备评估的基本步骤和方法：成本法的重置成本、各种贬值的计算n本章难点：机器设备评估的方法：重置成本、各种贬值的计算 第一节 机器设备评估及其特点 n指设备、机器和装备等不动产以外的有形资产一、机器设备的特点1、机器设备的实体特征和技术特征由零件和部件构成，部件之间有力的传递，技术含量不同则效能不同2、机器设备的整合特征匹配效应（资产匹配、市场匹配）可以是单独资产也可以是整体设备资产中的一个要素 3、机器设备的价值特征设备的价值与技术含量、新旧程度、使用方法和使用状态相关二、机器设备评估的特点（1）机器设备评估是
2、以机器设备实物鉴定、技术鉴定、权益界定、使用方式界定和使用状态界定为基础的。（2）机器设备所包含的技术性无形资产应酌情考虑统一评估或分别评估。（3）与房地产不可分离的机器设备（分离设备会严重影响房地产使用价值和价值的）可将机器设备放到房地产中一并评估。-电梯、水、电、汽、通信等设施（4）机器设备通常是以单台、单件为标的进行评估。（5）机器设备评估应当以恰当的使用方式和使用状态为依据。三、机器设备的分类(一)按现行会计制度分类 1生产用机器设备 2非生产用机器设备 3租出机器设备 4未使用机器设备 5不需用机器设备 6融资租入机器设备(二)按国家固定资产分类标准分类 1通用设备 2专业设备3交通
3、运输设备4、电气设备变频器小型断路器5、电子及通讯设备6、仪器仪表、计量标准器具第二节机器设备评估的基本步骤 一、明确评估基本事项二、评估准备 三、现场勘察 四、确定单台设备的估价数据与参数 五、计算评估值与撰写评估报告一、明确评估基本事项1、明确评估目的-转让？赠与？2、明确评估对象-汽车？车床？电脑？3、明确评估价值类型-收益？成本？4、明确评估基准日-年月日？二、评估准备(一)要求委托方提供资产评估的基础资料 包括n填写机械设备评估申报明细表，n提供租出及融资租赁机器设备的合同、证明，n提供新购设备、重点设备的购货合同、发票及运输安装调试费用的收据，n提供其他必要的经济技术资料。(二)制
4、订具体的评估工作计划n设计主要设备的评估思路 -收益？成本？市场？n落实评估人员n聘请有关专家n安排评估进度n规定评估作业完成时间等(三)搜集评估中所需数据资料n应广泛地搜集与评估工作有关的数据资料，包括n机器设备的价格资料、市场价格资料、技术资料等。n对机器设备价格产生影响的利率、税率、汇率等三、现场勘察(一)清查核实评估对象n查实评估对象应根据委托方提供的机器设备评估申报明细表，通过核对企业的账面记录和盘点实物两个方面对待估机器设备进行核对。n避免重复或漏评！（二）进行勘察和技术鉴定(1)对机器设备所在整个生产系统、生产环境、生产强度以及生产系统的产品结构、产品市场需求状况进行总体鉴定和评
5、价。(2)对机器设备的使用状况进行勘察和鉴定。(3)对机器设备的技术状况进行分析和鉴定。第三节 成本法在机器设备 评估中的应用一、机器设备重置成本及其估测二、机器设备实体性贬值的估测三、机器设备功能性贬值的估测四、机器设备经济性贬值的估测一、机器设备重置成本及其估测n机器设备的重置成本通常是指按现行价格购建与被评估机器设备相同或相似的全新设备所需的成本。机器设备的重置成本可分为复原重置成本和更新重置成本两种。n复原重置成本是指按现行的价格购置制造一台实际上完全相同的设备所需的成本。n更新重置成本是指按现行的价格购建一台不论何种类型，但能提供同样服务和功能的新设备替代现有设备所需的成本 n资产评
6、估中机器设备的重置成本是一个价值概念，而不是一般意义上的会计成本（C+V）的概念n从理论上讲，机器设备的重置成本包括了机器设备的建造成本、利润、税金和其他费用（C+V+M）等要素，但是由于机器设备的取得方式不同，其重置成本的构成项目也不完全一致（一）外购国产设备重置成本1、成本构成包括：(1)设备自身购置价格；(2)设备运杂费；(3)设备安装调试费；(4)大型设备一定期限内的资金成本；(5)其他费用，如手续费、验车费、牌照费等。2、外购国产设备重置成本的估测（1）对于能够获得设备现行购置价格的机器设备，可采用市场询价 的方法确定被评估机器设备的重置成本。（2）对于无法取得现行购置价格的设备可采
7、用功能价值类比法估测重置成本。（3）对于无法取得设备现行购置价格，也无法取得同类设备重置成本的，可采用价格指数法估测被评估机器设备的重量成本。(2)外购国产设备重置成本的估测n 1对于能够取得设备现行购置价格或建造成本的机器设备，可采取市场寻价的方法确定被评估机器设备的重置成本。n 例1：某企业2009年购建一台设备，账面原值为135000元，2011年进行评估，经市场调查询价，该设备2011年市场销售价格为136000元，运杂费500元，安装调试费1 200元，则该设备重置成本为：n重置成本=136000+500十1 200 =137 700(元)例2n对某企业一台上海产帕萨特轿车进行评估，
8、经市场调查询价，该轿车现行市场销售价格为183 000元，车辆购置附加费为车价的10，机动车增容费为车价与附加费之和的15，则该轿车的重置成本为：n 重置成本 =183000+183000 x10 +(183000+183000 x10)X15 =183 000十18 300十30 195 =23l 495(元)n 2对于无法取得设备现行购置价格或建造费用的设备可采用功能价值法估测重置成本。n该方法是根据被评估机器设备的具体情况，寻找现有同类设备的市价、建造费用，或市价、建造费用加运杂费和安装调试费得到同类设备的现行重置成本n然后根据该同类设备与被评估设备功能比较，调整得到被评估机器设备的重置
9、成本。n(1)当资产的功能与资产的成本之间的内在联系呈线性等比关系或近似于等比关系时，可采用下列公式：n 被评估 参照物 被评估机器 机器设备 =机器设备 设备功能 重置成本 现行成本 参照物机器 设备功能 例3n被评估机器设备的年生产能力为90吨，选择的与被评估对象具有相同性质和用途的全新参照物机器设备的年生产能力为120吨，参照物机器设备的现行成本(包括设备价格、运杂费及安装调试费)100 000元，经分析资产的功能与成本之间呈线性关系。则被评估机器设备重置成本：n被评估机器设备重置成本：n=10000090/120n=75 000(元)n(2)当资产的功能与其成本的内在联系呈指数关系时，
10、可采用下列公式计算重置成本：n被评估 参照物 机器设备=机器设备(被评估机器设备功能 )x 重置成本 现行成本 参照物机器设备功能例4n某企业一套年产60万吨某产品的生产线进行评估，其中账面原值为1 500万元，评估时选择了一套与被评估对象相似的新建生产线作为参照物，该生产线年产同类产品80万吨，现行成本为3000万元，根据被评估资产所在行业的经验数据，该类生产线的功能价值指数为07。则被评估机器设备重置成本：n被评估机器设备重置成本 =3000（60/80）07 =2453(元)n3对于无法取得设备现行购置价格或建造成本，也无法取得同类设备重置成本的，可采用价格指数法估测被评估机器设备的重量
11、成本。n机器设备 机器设备 x 评估使该类设备的价格指数 重置成本=原始成本 购建时该类设备的价格指数 例5n某被评估机器设备购建于2006年，其账面原始价值为65000元，购建时该类资产的物价指数为110，2011年进行评估时，该类资产的价格指数为135。则：被评估机器设备重置成本n被评估机器设备重置成本=65000135%/110%=79773（元）（二）进口设备重置成本1、成本构成项目包括：(1)国际市场价格（离岸价格）(2)境外途中保险费(3)境外运杂费(4)进口关税(5)增值税(6)银行及其他手续费(7)国内运杂费(8)安装调试费(9)大型进口设备资金成本(10)其他税费 2、进口设
12、备重置成本的估测（1）对于可查询到进口设备现行离岸价格（FOB价）或到岸价格（CIF价）的，可按下列算式估测：n进口设备重置成本=（FOB价+境外运费+境外运输保险费）现行外汇汇率+进口关税+消费税+增值税+其他费用+国内运杂费+安装调试费n或 =CIF价现行外汇汇率+进口关税+消费税+增值税+其他费用+国内运杂费+安装调试费 （2）对于无法查询进口设备现行FOB价格或CIF价格的，如可以获取国外替代产品现行购置成本或重置成本的，可采用功能价值类比法估测被评估进口设备的重置成本。（3）对于可以获得进口设备生产国同类资产价格变动指数的，可采用指数调整法估测被评估对象的重置成本。例6n某企业对一套
13、从美国进口设备进行评估，评估人员经过调查了解到，现在该设备从美国进口的离岸价格为60万美元，境外运杂费需2万美元，保险费为FOB价格的4，该设备现行进口关税税率为20，增值税税率为17，银行手续费约占CIF价格的6。，国内运杂费及安装调试费需2.5万元人民币。评估基准日美元同人民币的比价为1：7，则该进口设备重置成本计算如下：n保险费=60 x4=0.24(万美元)nCIF价格=60+2+0.24=62.24(万美元)n进口关税=62.24x20=12.448(万美元)n增值税=(62.24+12.448)x 17=12.697(万美元)n银行手续费=62.24x60=0.373(万美元)n进
14、口设备重置成本=(62.24+12.448十12.697十0.373)7+2.5n=616.806(万元人民币)(三)自制设备重置成本n自制设备非标准设备没有市场价格n自制设备重置成本估测通常采用重置核算法 n重置核算法是利用成本核算的原理，根据机器设备建造时所消耗的材料、工时及其他费用，按现行价格或费用标准计算资产现行的建造费用及安装调试费用，然后再加上合理的利息、利润来确定被评估机器设备重置成本的方法。1、自制设备重置成本构成项目成本包括：(1)制造费用，包括消耗掉的原材料、辅料的购价和运杂费；应分摊的管理费和财务费用；(2)安装调试费；(3)大型自制设备合理的资金成本；(4)合理利润(5
15、)其他必要合理费用，如设计费、制图费等2、自制设备重置成本的估测 自制设备的重置成本=制造成本+制造利润+税金+设计费+安装调试费例7二、机器设备实体性贬值估测n机器设备的实体性贬值是由于生产经营中的磨损和暴露于自然环境造成的侵蚀而引起的资产价值的损失。n反映实体性贬值的相对数是实体性贬值率。n 成新率是反映机器设备新旧程度的指标，或理解为机器设备现实状态与设备全新状态的比率 n成新率=1 实体性贬值率(一)运用观察法估测设备的成新率 n观察法是评估人员根据对机器设备的现场观察和技术检测，在综合分析机器设备的已使用时间、使用状况、技术状态、维修保养状况、大修技改情况、工作环境和条件等因素的基础
16、上，测定设备的成新率。（1）直接观测法。（2）打分法。打分法，又称分部分鉴定法，是按机器设备的构成部分分项，按各项的价值比重或贡献度定分（满分100），然后根据对设备各部分实际状况的技术鉴定，通过打分来确定被评估机器设备的成新率。(二)使用年限法估测成新率 n 使用年限法是假设机器设备在整个使用寿命期间，实体性贬值与寿命缩短是成正比的，于是就可用设备的尚可使用年限与总的寿命年限的比确定设备的成新率，计算公式为：n成新率=设备尚可使用年限 设备已使用年限+设备尚可使用年限(1)机器设备已使用年限的确定 n实际已 名义已 设备使用年限=使用年限 x 利用率 n设备利用率=设备累计实际利用时间 X1
17、00 设备累计法定利用时间(2)机器设备尚可使用年限的测定 n机器设备尚可使用年限是指从评估基准日开始到机器设备停止使用所经历的时间，即机器设备的剩余寿命。机器设备的已使用年限加上尚可使用年限就是机器设备总寿命年限。n 法定年限法 n 预期年限法 n 寿命年限平均法 例8n评估企业2台普通金属切削机床的成新率，该机床已使用年限为5年。查阅近3年设备退役记录，共报废该类机床8台，其中使用寿命13年的1台，使用寿命15年的2台使用寿命16年的3台，使用寿命17年和20年的各1台。n 经分析被评估设备与退役设备的使用情况、维修保养情况及运行环境状况基本相同，该类设备的平均使用寿命为?n尚可使用年限?
18、n成新率?n平均使用寿命为：13x1/8+15x2/8+16x3/8+17x1/8+20 x1/8=16 n尚可使用年限=16-5=11(年)n成新率=11/16 x100%=68.75%(三)修复费用法估测成新率 n是按修复磨损部件所需要的开支来确定机器设备实体性损耗及成新率的办法 n成新率=1-修复费用/重置成本 n例：某设备修复磨损部件需要70万元，购买新设备需要160万元。n该设备的成新率？n该设备的成新率 =1-（70/160)100%=56.25%三、机器设备功能性贬值估测 n机器设备的功能性贬值是由于新技术发展的结果导致资产价值的贬损。它包括两个方面：n一是超额投资成本造成的功能
19、性贬值。主要是由于新技术引起的布局、设计、材料、产品工艺、制造方法、设备、产品工艺、制造方法、设备规格和配置等 方面的变化和改进，使购建新设备比老设备的投资成本降低；n二是超额运营成本造成的功能性贬值。主要是由于技术进步，使原有设备与新式设备相比功能落后，运营成本增加 1超额投资成本造成的 功能性贬值的估算n 由于超额投资成本造成的功能性贬值表现为新设备的构建成本比老设备便宜，因此功能性贬值就等于设备的复原重置成本与更新重置成本之间的差额，即：n 功能性贬值=设备复原重置成本设备更新重置成本2超额运营成本造成的 功能性贬值的测算n 超额运营成本造成的功能性贬值与实体资产的任何有形损耗均无关联，
20、它是由于技术的发展所引起但发生在设备现场的一种贬值 n超额运营成本造成的功能性贬值可采用未来超额运营成本折现法估测，具体步骤如下：n（1)对被评估设备的运营报告和生产统计进行分析。重点分析以下几个方面：操作人员数量；维修保养人员数量和材料；能源和水电消耗；产量。n(2)选择参照物，核定参照物与被评估对象在产量、成本方面的差异，并将参照物的年操作运营成本与被评估对象的年操作运营成本比较，计算被评估对象的年超额运营成本。n(3)将年超额运营成本扣减采用新设备生产的新增利润应缴的所得税，得到被评估设备的年净超额运营成本。n(4)估测被评估设备的剩余寿命。n(5)选择合适的折现率，把整个剩余寿命期间的
21、各年度净超额运营成本折成现值，其现值和就是功能性贬值额。例9n对某炼油厂的一个锅炉进行评估。该锅炉正常运转需7名操作人员，每名操作人员年工资及福利费约9 600元，锅炉的年耗电量为10万千瓦时，目前相同能力的新式锅炉只需4个人操作，年耗电量为7.5万千瓦时，电的价格为1.2元千瓦时，被评估锅炉的尚可使用年限为8年，所得税率为25，适用的折现率为10。根据上述数据资料，评估锅炉的功能性贬值：n被评估锅炉的年超额运营成本为：(7-4)X9600+(100000-75000)X1.2 =58 800(元)n被评估锅炉的年净差额运营成本为：58 800 x(125)=44 100(元)n 对评估锅炉在
22、剩余寿命年限内的功能性贬值额为：44 100(pA，10%，8)=44 100 X5.3349 =235269.09（元）四、机器设备经济性贬值及估测 n 经济性贬值是因外界因素影响而引起的资产贬值。导致经济性贬值的因素大致有：n对产品需求的减少；市场竞争的加剧；n原材料供应情况的变化；通货膨胀；n高利率；政府法律、n政策的影响；环境保护因素等等。n其最终表现为设备的利用率下降、闲置，收益减少。例10 对某企业的一条新生产线进行评估，该生产线的设计生产能力为每天生产1 000件产品，设备状况良好，技术上也很先进。由于市场竞争加剧，使该生产线开工不足，每天只生产750件产品。经评估，该生产线的重
23、置成本为900万元，成新率为85，试估测该生产线的经济性贬值额(规模效益指数取07)n经济性贬值率=1(750/1000)07 100=(10.818)100=18.2n经济性贬值额=900 18.2=163.8(万元)n评估中，如果设备由于外界因素变化所造成的收益减少额能够直接测算出来的话，可直接按设备继续使用期间的每年的收益损失额折现累加得到设备的经济性贬值额。数学表达式为n经济性贬值额=设备年收益损失额(1-所得税税率)(P/A，r，n)例11n承上例，如果该企业生产的产品销售价格为62元/件，销售利润率为10，被评估生产线尚可继续使用5年，折现率为12，所得税率为25，一年按360天算
24、则被评估生产线的经济性贬值可计算为n经济性贬值额=(1000-750)360 62 10 (125)(PA，12，5)=418500 3.6048=1508608.8（元）第四节机器设备评估的其他方法n一、市场法 n例12：n对某企业一台1515纺织机进行评估，评估人员经过市场调查，选择本地区近几个月已经成交的1515纺织机的3个交易实例作为比较参照物，被评估对象及参照物的有关情况见表 二、收益法n 收益法是通过测算由于获取资产所有权而带来的未来收益的现值评估资产价值的一种方法。n收益法要求被评估对象应具有独立的、连续可计量的、可预期收益的能力。该方法对于单台机器设备评估通常是不适用的。但如
25、果把若干台机器设备组成生产线，作为一个整体生产出产品，它们就能为企业创造收益，在这种情况下，可以用收益法对这一组能产生收益的资产进行评估。实际上对有若干台机器设备组成的具有获利能力的整体，即生产线的评估，就是企业整体评估。练习1.nM设备在使用中为了维持一定的生产能力，每年都需维修,一年的维修费为13万元，而具有相同生产能力的同类先进设备N一年的维修费用仅为3万元。假设M设备与N设备在其他运营成本项目大致相同，经检测M设备尚可使用4年，适用的折现率为8%，所得税率为25%，试计算M的功能性贬值额。1解：n1）M每年的超额运营成本=13-3=10（万元）2）M每年因利润减少而减少的税金=1025
26、2.5(万元)n3）M超额运营成本净额=10-2.5=7.5（万元）4）M设备功能性贬值=7.5(P/A8%4)n=7.5 3.3121n=24.84075(万元)练习2.n某企业2000年从国外进口A设备一套，于2001年初投入使用，A设备到岸价格为100万美元，国内运杂费为10万元人民币。2004 年底评估人员对A设备进行了评估，认为A设备仍处于国内同类设备领先地位。决定采用物价指数法进行评估。经了解发现该类设备从进口到评估基准日市场价格增长了20%，同期进口商品的国内运杂费增长幅度为30%，进口关税下调了10%，该类设备经济寿命为10年，评估时美元对人民币汇率为1：8.2。试计算A设
27、备的评估价值。2.解：n1）A设备的重置成本n=100(1+20%)(1-10%)8.2+10（1+30%）n=885.6+13=897.6(万元)n2）A设备的成新率=(10-4)/10=60%n因该设备仍处国内领先水平，且运行正常，所以不必计算无形损耗。n3）A设备的评估值=898.660%=539.16(万元)练习3.n被评估资产A购建于1998年，其年产量为3000件，购置成本为600万元。2005年对A进行评估。评估时从当地选取了2000年兴建的B资产，其购置成本为700万年产量为5000件。经调查获1998年，200年及2005年定基物价指数分别为：1，1.4，2.1。该类资产使用
28、年限一般20年。A资产尚可使用8年，经测算A资产的经济性贬值为10%，试计算A资产的评估价值。3.解：n1)调整生产能力影响 700 3000/5000=420万元 n2)调整物价变动影响 420 2.1/1.4=630 万元n3)成新率的计算=8/(7+8)100%=53.31%n4)考虑到成新率因素，A资产的评估值应为：630 53.33%335(万元)n5）再加进经济性贬值因素A资产的评估值应为：335 (1-10%)=301.5（万元）n答：经评估A资产的评估价值为301.5万元。思考题n1简述机器设备的重置成本及其构成内容。n2如何测算机器设备的成新率?n3机器设备功能性贬值的成因及其测算。n4在什么条件下需考虑机器设备的经济性贬值?
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