中小企业财务风险分析与防范措施.docx

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1、中小企业财务风险分析与防范措施摘要分析了中小企业财务风险的类型、特征、产生原因，结合当 今国家政策及经济环境，提出预防财务风险的对策及建议。关键词中小企业；财务风险；成因；对策；建议当今市场经济运 行中，中小企业承担着不可代替的责任，但其发展过程中面临着各种 各样的风险，而所有风险最终均在财务风险上体现出来。中小企业与大型企业不同，其自身财务条件较弱，所以财务风险 具有一定的特殊性。目前市场经济瞬息万变，国家也在大力支持中小企业发展， 面对 不断变化的环境，中小企业在财务风险应对上需要采用新的对策。1中小企业财务风险的概述1.1中小企业财务风险的涵义财务风险是最常见的风险之一，因为债务和优先股

2、等债权筹资方式在企业 资本结构中所占比重的提高，企业需要支付的固定费用增加，导致企 业丧失现金偿付能力的可能性也增大了。企业的财务风险包含了股东未来收益的可变性和企业丧失偿债 能力的可能性，最终导致预期收益下降的风险。企业资金的循环包括筹资、投资、收回、分配等活动环节，企业 在经营活动过程中的各个环节都有可能发生风险， 这种风险体现在企 业的财务状况和经营成果中。1. 2中小企业财务风险的类型财务风险主要包括筹资风险、投资风险、担保风险，笔者同时介绍会对财务风险产生间接影响的经营 风险。1.2. 1筹资风险通常因为企业借入资金而导致的丧失偿债能力的可能性和企业 利润股东收益的可变性。在市场经济

3、的带动下，管理措施的不当会使筹资在使用效益上产 生不确定，因此带来筹资风险。由负债筹资所引起的筹资风险，给财务成果带来的不稳定性是受 期限范围、资金运转方式及企业负债方式等因素影响。筹资风险主要因为筹集的成本过高，负债结构比重较大导致企业 的偿还能力和偿还期限不足。1.2.2投资风险。投资风险是指企业投资后，因为不确定性风险使得投资回报率没 有达到预期的目标。企业通过筹措资金的活动获得资金再进行的投资有3种类型 投资证券市场；投资生产项目；投资商贸活动。不是所有的投资活动都能带来预期收益，所以由于企业盈利能力 的不确定性最终导致企业投资风险的产生。1.2.3企业担保引发的财务风险。企业除了自身

4、的财务风险外，还会因用自己的财产为另一方做担 保而带来财务风险。因为我国企业尤其是中小企业的信用通常不高， 银行为了确保企 业贷款的安全性，必须用资产或第三方担保方可贷款。由于银行对抵押物有严格的要求，所以多数企业在贷款时都愿意 选择用担保的方式。基于企业的发展以及担保圈的逐渐扩大，在为其他企业担保过程 中引出的问题也越来越多，因此给企业自身带来了一定危机， 担保风 险逐步扩大。1.2.4经营风险。经营风险是指企业的生产经营过程中， 市场不确定性的所有方面, 如企业价值的变化、采购、生产、库存管理等带来的风险。经营风险会对企业生产资金的运动带来滞后影响， 间接影响财务 风险。1.3中小企业财务

5、风险的基本特征1 .3. 1客观性。财务风险是一种客观存在，它不以人的意志而改变。财务风险是我国企业诸多风险中较为严重一种， 其风险的形成不 仅受到企业外部法律、经济环境变化的影响，而且还受到企业内部结 构和管理中出现的失误影响。1.3.2不确定性。尽管企业能够提前对风险进行估计和控制，然而影响财务结果的 因素随时都会发生改变，所以对于风险的预测是中小企业的首要问题。1.3.3多样性。财务风险的多样性主要体现在两个方面企业的生产经营不是 一个简单的过程，而是一个持续的过程，每个过程中的错误都可能会 形成财务风险；企业通过各种途径进行筹集资金、投入资金、资金 的回收，任何过程出现问题，都可能形成

6、财务风险。1.3.4可控性。财务风险具有不确定性，但是财务风险是可控的。通过分析大量金融风险事件，可以找出这个过程中的规律性，企 业可以利用现有的知识和能力，采取科学有效的技术方法对财务风险 进行适当的控制。2中小企业财务风险形成的原因2.1外部原因企业财务风险形成外部原因，主要受到宏观环境复杂化、多样化影响。宏观环境包括社会文化、法律、经济、市场资源环境等因素。对于企业来说，宏观环境复杂多变、无法预测、无法改变，不受 企业的控制，属于系统性风险。比如国家的利率水平一旦提高，就会使得企业在支付贷款利息方 面产生一定的压力，这样的情况直接给企业的财务带来压力， 造成财 务风险的扩大。与此同时，行

7、业本身的不确定性也给企业带来一定的风险。行业的整体经营状况除了受总体经济的影响， 还受行业本身发展 趋势的影响。目前传统行业受到新时代的冲击，原有中小企业面临转型发展的 问题，传统行业在融资时会面临新的问题， 对企业的财务问题提出了 新的考验。2.2内部原因2.2. 1资本结构的不合理，权益资金与负债 资金之间的比例关系不合理。不合理的原因主要是因为企业筹资决策失误或决策不合理。现在多数中小企业负债资金比例通常过高，导致企业财务负担过重和债务偿还能力不强2.2.2财务管理制度不完善。目前多数中小企业对财务管理制度不重视， 多数企业没有财务管 理制度，少数企业制定了制度也存在许多漏洞。具体如下缺

8、少内部控制制度，没有实现职责分离，没有明确的 责任和权力，各级管理部门以及管理人员不明确各自的职能和责任； 财务报告的处理系统和披露制度不完善， 一些中小企业不能提供准 确的财务报表，投资者无法做出正确的评估；缺乏内部审计，许多 中小企业没有专门的审计部门或者从事内部审计的人员， 不能发现企 业财务存在的问题。2.2.3缺乏有效的财务风险识别与预警系统。财务人员风险意识淡薄，没有建立完善的决策机制，企业在进行 筹资或者投资决策时，企业财务人员不能从风险角度提出可行性建议， 从而致使财务风险的发生。3预防财务风险的对策及建议3.1中小企业防范财务风险的内在对策3. 1 . 1增加金融风险管理的意

9、识，提咼财务风险防范意识。针对企业财务管理人员风险意识薄弱的情况， 企业应加强管理人 员的风险知识学习、培养其风险防范的意识，使财务管理人员清楚财 务风险随时会出现在财务管理工作的各个过程， 财务危机可能出现在 任何一个工作环节，最终财务管理人员将防范风险的方法贯穿于财务 管理工作的每一个环节中。在培养财务人员的风险意识增强的同时， 也要培养财务人员的应 对能力与准确程度，及时发现潜在的财务危机，快速地制定相应的财 务决策。认清企业财务管理的环境变化并把握好变化规律，以便将环境变 化所导致的财务风险降低。3.1.2加强内部财务管理制度，增强财务风险预警机制。预防财务风险要严格根据相关财务资料，

10、比如企业经营计划书、 财务会计报表等，利用有关财务知识和经济理论为研究手段， 利用科 学的技术方法，对财务管理实施的全过程进行严格的监控，对潜在、 实际问题进行及时的检测和预警， 第一时间米取措施，避免和减少企 业损失的风险。3.1.3建立合理的资本结构。企业应该按照实际情况确定合理的负债规模， 把握贷款时机，同 时应预测筹资资产的使用收益，衡量收益与成本是否匹配。合理匹配债务的持续时间，减少偿还负债的压力。同时企业还应该增强本身资本积累的能力， 在财务杠杆效用最大 化的前提下，根据实际情况充实自有资本。3.1.4避免决策失误。为了有效地防范企业财务风险，企业需要采取科学的决策手段，在决策过程

11、中，充分采取定量分析与定性分析相结合的方法，充分考虑影响决策的各类因素，采取科学的决策模型，展开决策工作。提出各种类型的可行性方案，进行仔细的评价和分析，最终选择 最优方案。以投资方案为例，通过计算投资方案的净现值NPV、 内含报酬 率IRR、投资回收期PP等指标，综合其他因素，选择出来最理想 的投资方案。3. 2结合国家政策及经济环境对中小企业的建议近年来，国家为了鼓励中小企业发展提出了大量优惠政策， 同时经济环境也不停变 化，面对各种政策及环境变化，很多中小企业并没有采取相应调整。本部分结合新时代背景提出可行性建议。3.2. 1增强企业自身信用，选择低成本的银行贷款，降低筹 资风险。国家已

12、经多次下调金融机构人民币贷款和存款基准利率， 所以中 小企业可以继续选择传统的银行贷款，并且承担的利息成本会下降； 但从银行角度客户越来越多而贷款额度有限， 所以对客户的选择将会 越来越严格。所以中小企业需要对企业信用足够重视， 这样才可以充分享受银 行的低息贷款。这里提到的信用，不仅包括企业的银行企业，也包括纳税信用。随着营改增的全面推进，工商税务联网，企业的纳税信用评级将 更加容易，目前税务部门也提出一系列的促进中小企业融资政策供中 小企业申请，但一切前提是企业所有的信用都处于良好状态。3.2.2适度选择正规的互联网融资平台进行融资，加快融资 速度及规模。目前中国已经进入互联网金融的时代，

13、P2P融资平台从融资规 模、融资速度上为中小企业发展提供的新的思路。但互联网金融融资通常期限短、成本高。 所以如果中小企业选择这样的方式进行融资， 要加大对财务风险 的预测，一方面选择正规的平台，另一方面选择适度的融资金额、期 限和利率，防止出现无法按时还款的问题。3.2.3申请国家项目，获得政府资助，同时降低筹资风险及 经营风险。国家现在大力鼓励大众创业、 万众创新， 所以各个部门响应国家 均对大量的项目进行资助， 并且这些资助进入门槛并不高， 企业如果 符合条件、能够合法经营，最终申请成功的可能性较高。企业一旦申请到这些项目资金， 可以改善企业资本结构， 同时在 政府部门监督下提高经营水平

14、， 做到筹资风险与经营风险均降低， 一 举两得。作者王新媛刘扬单位呼伦贝尔学院中环能源内蒙古有限公司参 考文献1范辉.基于财务风险防范下的企业内控管理研究 J.财 经界学术版，2014,6.2 徐伟，陈丹萍.财务风险预警建 模原则及几种预警新模型J.统计与决策，2016,8. 3董涛.企业财务管理风险及其控制J.财会通讯，2014, 5.本 word 为可编辑版本，以下内容若不需要请删除后使用，谢谢您的理解 篇一：重症肺炎的诊断标准及治疗重症肺炎 【概述】肺炎是严重危害人类健康的一种疾病，占感染性疾病中死亡率之首， 在人类总 死亡率中排第 56 位。重症肺炎除具有肺炎常见呼吸系统症状外 , 尚

15、有呼吸衰竭和其他系统 明显受累的表现 , 既可发生于社区获得性肺炎 （community -acquired pneumonia, CAP）, 亦可发 生于医院获得性肺炎 （hospital acquired pneumonia, HAP）。在HAP中以重症监护病房（intensive care unit ,ICU）内获得的肺炎、 呼吸机相关肺炎（ventilator associated pneumonia ,VAP）和健康护 理（医疗）相关性肺炎（health care -associated pneumonia ,HCAP）更为常见。免疫抑制宿主发 生的肺炎亦常包括其中。 重症肺炎死亡率

16、高，在过去的几十年中已成为一个独立的临床综合 征，在流行病学、风险因素和结局方面有其独特的特征， 需要一个独特的临床处理路径和初 始的抗生素治疗。重症肺炎患者可从ICU综合治疗中获益。临床各科都可能会遇到重症肺炎 患者。在急诊科门诊最常遇到的是社区获得性重症肺炎。 本章重点介绍重症社区获得性肺炎。 对重症院内获得性肺炎只做简要介绍。【诊断】首先需明确肺炎的诊断。 CAP 是指在医院外罹患的感染性肺实质（含肺泡壁即广义上的肺间质 ） 炎症 ,包括具有明确潜伏期的病原体感染而在入院后平均潜伏期内发病的 肺炎。简单地讲 ,是住院 48 小时以内及住院前出现的肺部炎症。 CAP 临床诊断依据包括 :

17、新近出现的咳嗽、咳痰,或原有呼吸道疾病症状加重，并出现脓性痰；伴或不伴胸痛。 发热。 肺实变体征和（或）湿性啰音。WBC 1099 X 10 / L或重症肺炎通常被认为是需要收入ICU的肺炎。关于重症肺炎尚未有公认的定义。在中华医学会呼吸病学分会公布的 CAP 诊断和治疗指南中将下列症征列为重症 肺炎的表现：意识障碍；呼吸频率30次/minPaO25d、机械通气4d）和存在高危因 素者 , 即使不完全符合重症肺炎规定标准 , 亦视为重症。美国胸科学会 （ATS） 2001 年对重症肺炎的诊断标准：主要诊断标准 需要机械通气 ； 入院48h内肺部病变扩大 50%;少尿（每日177卩mol/L（

18、2mg/dl）。次要标准：呼吸 频率30次/min;PaO2/FiO2 2007年 ATS 和美国感染病学会 （ IDSA） 制订了新的社区获得性肺炎治 疗指南，对重症社区获得性肺炎的诊断标准进行了新的修正。主要标准： 需要创伤性机械通气 需要应用升压药物的脓毒性血症休克。次要标准包括：呼吸频率30次/min; 氧合指数（PaO2/FiO2） 20 mg/dL） 白细胞减少症（WBC计数v 4X 109 /L） 血小板减少症（血小板计数v100 X 10gL） 体温降低（中心体温v 36 C） 低血压需要液体复苏。符合 1 条主要标准，或至少 3项次要标准可诊断。重症医院获得性肺炎（SHAF）

19、的定义与SCAP相近。2005年ATS和美国感染病学会（IDSA） 制订了成人 HAP, VAP, HCAP 处理指南。指南中界定了 HCAP 的病人范围 ： 在 90d 内因急 性感染曾住院2d;居住在医疗护理机构；最近接受过静脉抗生素治疗、化疗或者30d内有感染伤口治疗；住过一家医院或进行过透析治疗。因为HCAP患者往往需要应用针对多重耐药（MDR）病原菌的抗菌药物治疗，故将其列入HAP和VAP的范畴内。【临床表现】重症肺炎可急性起病，部分病人除了发热、咳嗽、咳痰、呼吸困难等呼 吸系统症状外，可在短时间内出现意识障碍、 休克、肾功能不全、肝功能不全等其他系统表 现。少部分病人甚至可没有典型

20、的呼吸系统症状， 容易引起误诊。也可起病时较轻，病情逐 步恶化，最终达到重症肺炎的标准。在急诊门诊遇到的主要是重症CAP患者，部分是HCAP患者。重症 CAP 的最常见的致病病原体有：肺炎链球菌、金黄色葡萄球菌、军团菌、革兰 氏阴性杆菌、流感嗜血杆菌等，其临床表现简述如下：肺炎链球菌为重症 CAP最常见的病原体，占30%70%。呼吸系统防御功能损伤（酒 精中毒、抽搐和昏迷）可是咽喉部大量含有肺炎链球菌的分泌物吸入到下呼吸道。病毒感染和吸烟可造成纤毛运动受损， 导致局部防御功能下降。 充血性心衰也为细菌性肺炎的先兆因素。脾切除或脾功能亢进的病人可发生暴发性的肺炎链球菌肺炎。 多发性骨髓瘤、 低丙

21、种球 蛋白血症或慢性淋巴细胞白血病等疾病均为肺炎链球菌感染的重要危险因素。 典型的肺炎链 球菌肺炎表现为肺实变、寒战，体温大于39.4 C,多汗和胸膜痛疼，多见于原先健康的年轻 人。而老年人中肺炎链球菌的临床表现隐匿， 常缺乏典型的临床症状和体征。 典型的肺炎链 球菌肺炎的胸部X线表现为肺叶、肺段的实变。肺叶、肺段的实变的病人易合并菌血症。肺 炎链球菌合并菌血症的死亡率为30%70%，比无菌血症者高 9 倍。金葡菌肺炎 为重症CAP的一个重要病原体。 在流行性感冒时期，CAP中金葡菌的发 生率可高达 25%，约 50%的病例有某种基础疾病的存在。呼吸困难和低氧血症较普遍， 死亡率为64%。胸部

22、X线检查常见密度增高的实变影。常出现空腔，可见肺气囊，病变变化较快，常伴发肺脓肿和脓胸。 MRSA（耐甲氧西林金葡菌）为 CAP中较少见的病原菌，但一旦明确 诊断，则应选用万古霉素治疗。革兰氏阴性菌 CAP重症CAP中革兰氏阴性菌感染约占 20%,病原菌包括肺炎克雷白 杆菌、不动感菌属、变形杆菌和沙雷菌属等。肺炎克雷白杆菌所致的CAP约占1%5%,但其临床过程较为危重。 易发生于酗酒者、 慢性呼吸系统疾病病人和衰弱者， 表现为明显的中 毒症状。胸部 X 线的典型表现为右上叶的浓密浸润阴影、边缘清楚，早期可有脓肿的形成。 死亡率高达 40%50%。非典型病原体 在CAP中非典型病原体所致者占 3

23、%40%。大多数研究显示肺炎支原 体在非典型病原体所致 CAP中占首位，在成人中占 2%30%,肺炎衣原体占6%22%,嗜肺军团菌占2%15%。但是肺炎衣原体感染所致的CAP,其临床表现相对较轻，死亡率较低。肺炎衣原体可表现为咽痛、声嘶、头痛等重要的非肺部症状，其他可有鼻窦炎、 气道反应性疾病及脓胸。 肺炎衣原体可与其他病原菌发生共同感染, 特 别是肺炎链球菌。 老年人肺炎衣原体肺炎的症状较重, 有时可为致死性的。 肺炎衣原体培养、 DNA检测、PCR血清学（微荧光免疫抗体检测）可提示肺炎衣原体感染的存在。军团菌肺 炎占重症CAP病例的12%23%,仅次于肺炎链球菌，多见于男性、年迈、体衰和抽

24、烟者， 原患有心肺疾病、 糖尿病和肾功能衰竭者患军团菌肺炎的危险性增加。 军团菌肺炎的潜伏期 为 210 天。病人有短暂的不适、发热、寒战和间断的干咳。肌痛常很明显,胸痛的发生率 为 33%,呼吸困难为 60%。胃肠道症状表现显著,恶心和腹痛多见, 33%的病人有腹泻。不少 病人还有肺外症状, 急性的精神神志变化、急性肾功能衰竭和黄疸等。 偶有横纹肌炎、 心肌 炎、心包炎、肾小球肾炎、血栓性血小板减少性紫癜。 50%的病例有低钠血症,此项检查有 助于军团菌肺炎的诊断和鉴别诊断。军团菌肺炎的胸部X线表现特征为肺泡型、斑片状、肺叶或肺段状分布或弥漫性肺浸润。有时难以与ARDS区别。胸腔积液相对较多

25、。此外，20%40%的病人可发生进行性呼吸衰竭,约15%以上的病例需机械通气。流感嗜血杆菌肺炎 约占CAP病例的8%20%,老年人和 COPD病人常为高危人群。 流感嗜血杆菌肺炎发病前多有上呼吸道感染的病史, 起病可急可慢, 急性发病者有发热、 咳 嗽、咳痰。 COPD 病人起病较为缓慢,表现为原有的咳嗽症状加重。婴幼儿肺炎多较急重, 临床上有高热、 惊厥、呼吸急促和紫绀, 有时发生呼吸衰竭。 听诊可闻及散在的或局限的干、 湿性罗音，但大片实变体征者少见。胸部X线表现为支气管肺炎， 约1/4呈肺叶或肺段实变影,很少有肺脓肿或脓胸形成。卡氏孢子虫肺炎（PCP） PCP仅发生于细胞免疫缺陷的病人，

26、但PCP仍是一种重要的肺炎，特别是HIV感染的病人。PCP常常是诊断AIDS的依据。PCP的临床特征性表现有干 咳、发热和在几周内逐渐进展的呼吸困难。病人肺部症状出现的平均时间为4周，PCP相对进展缓慢可区别于普通细菌性肺炎。PCP的试验室检查异常包括：淋巴细胞减少，CD4淋巴细胞减少,低氧血症,胸部 X 线片显示双侧间质浸润,有高度特征的 “毛玻璃 ”样表现。但 30%的胸片可无明显异常。PCP为唯一有假阴性胸片表现的肺炎。【辅助检查】1.病原学：诊断方法 包括血培养、痰革兰氏染色和培养、血清学检查、胸水培养、支气管吸出 物培养、或肺炎链球菌和军团菌抗原的快速诊断技术。此外， 可以考虑侵入性

27、检查，包括经 皮肺穿刺活检、经过防污染毛刷（PSB经过支气管镜检查或支气管肺泡灌洗（BAL）。 血培养 一般在发热初期采集，如已用抗菌药物治疗，则在下次用药前采集。采样以无菌法静脉穿刺，防止污染。成人每次1020ml，婴儿和儿童 0.55ml。血液置于无菌培养瓶中送检。 24 小时内采血标本 3 次，并在不同部位采集可提高血培养的阳性率。在大规模的非选择性的因CAP住院的病人中，抗生素治疗前的血细菌培养阳性率为5%-14%，最常见的结果为肺炎球菌。假阳性的结果，常为凝固酶阴性的葡萄球菌。抗生素治疗后血培养的阳性率减半，所以血标本应在抗生素应用前采集。但如果有菌 血症高危因素存在时， 初始抗生素

28、治疗后血培养的阳性率仍高达15%。因重症肺炎有菌血症高危因素存在，病原菌极可能是金葡菌、铜绿假单胞菌和其他革兰氏阴性杆菌，这几种细菌培养的阳性率高， 重症肺炎时每一位病人都应行血培养， 这对指 导抗生素的应用有很高的价值。另外，细菌清除能力低的病人（如脾切除的病人）、慢性肝病的病人、白细胞减少的病人也易于有菌血症，也应积极行血培养。 痰液细菌培养 嘱病人先行漱口，并指导或辅助病人深咳嗽，留取脓性痰送检。约 40%病人无痰，可经气管吸引术或支气管镜吸引获得标本。标本收集在无菌容器中。痰量的要求，普通细菌1ml，真菌和寄生虫35ml,分支杆菌510ml。标本要尽快送检，不得超过2 小时。延迟将减少

29、葡萄球菌、肺炎链球菌以及革兰氏阴性杆菌的检出率。在培养前必须先 挑出脓性部分涂片作革兰氏染色，低倍镜下观察，判断标本是否合格。镜检鳞状上皮10个/低倍视野就判断为不合格痰，即标本很可能来自口咽部而非下呼吸道。多核细胞数量对 判断痰液标本是否合格意义不大， 但是纤毛柱状上皮和肺泡巨噬细胞的出现提示来自下呼吸 道的可能性大。痰液细菌培养的阳性率各异，受各种因素的影响很大。痰液培养阳性时需排除污染和 细菌定植。与痰涂片细菌是否一致、 定量培养和多次培养有一定价值。 在气管插管后立即采 取的标本不考虑细菌定植。 痰液培养结果阴性也并不意味着无意义： 合格的痰标本分离不出 金葡菌或革兰氏阴性杆菌就是排除

30、这些病原菌感染的强有力的证据。革兰氏染色阴性和培养阴性应停止针对金葡菌感染的治疗。 痰涂片染色痰液涂片革兰氏染色可有助于初始的经验性抗生素治疗，其最大优点是可以在短时间内得到结果并根据染色的结果选用针对革兰氏阳性或阴性细菌的抗生素；涂片细菌阳性时常常预示着痰培养阳性； 涂片细菌与培养出的细菌一致时， 可证实随后的痰培 养出的细菌为致病菌。结核感染时抗酸染色阳性。真菌感染时痰涂片可多次查到霉菌或菌丝。 痰液涂片在油镜检查时见到典型的肺炎链球菌或流感嗜血杆菌有诊断价值。 其他在军团菌的流行地区或有近期2 周旅行的病人，除了常规的培养外，需要用缓冲碳酵母浸膏作军团菌的培养。 尿抗原检查可用肺炎球菌和军团菌的检测。 对于成人肺炎 球菌肺炎的研究表明敏感性 50%-80%，特异性 90%，不受抗生素使用的影响。 对军团菌的检 测，在发病的第一天就可阳性， 并持续数周，但血清型 1 以外的血清型引起的感染常被漏诊。 快速流感病毒抗原检测阳性可考虑抗病毒治疗。 肺活检组织细菌培养、 病理及特殊染色是诊 断肺炎的金标准。