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1、财务管理内容：筹资、投资、利润分配、营运资金管理 2 财务假设：财务主体、持续经营假设、理性理财假设、财务信 息可靠假设 3 年金：普通年金、先付年金 递延年金、永续年金 4 风险：系统风险。非系统风险 5 金融市场：交易对象、 交易主体、交易工具、交易价格 6 偿债能力是指企业对债务清偿的承受能力或保证程度，债务包括各种长短期借款、应 付债券。长期应付款、各种短期结算债务。按照债务偿付期限的不同，企业的偿债能力可分为短期偿债能力和长期偿债 能力。短期偿债能力是指企业以流动资产支付流动负责的能力。衡量和评价企业短期偿债能力的比率主要包括：流动比 率=流动资产/流动负债、速动比率 =速动资产/流
2、动负债=（流动资产-存货）/流动负债、现金比率 = （现金+现金等价 物）/ 流动负债、现金流量比率 = 经营活动现金净流量 / 流动负债。长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力，或者指 在企业长期债务到期时，以企业盈利或资产偿还长期负债的能力。反应长期偿债能力的主要财务指标有资产负债率 = 负 债总额/资产总额*100% 、产权比率=负债总额/所有者权益总额 *100% 、利息保障倍数=税息前利润/利息费用= （税前 利润 + 利息费用） /利息费用、现金总负债比率 = 经营活动产生的现金流量净额 /负债总额 7 系统风险：指对各种资产的预售收益率都有影响的风险因素，来源国际政治和经济因素在
3、经济全球化的今天，国际政 治经济形势的重大变化对全球经济的发展产生重大影响从而影响资产的预期收益率、国内政治经济政策针对不同的经济 形势，各个国家政府都会采取一定的经济政策，这些经济政策只要包括财政政策和金融政策两方面，由于政府经济政策 涉及面广，因此它对大部分企业和自残的收益水平都会产生影响、金融市场环境任何企业的生产经营都是在一定的金融 市场环境中进行的，因此金融市场的发展趋势和利润、汇率、市场规则等因素都影响企业的行为，进而影响企业和资产 收益率。 8 项目投资决策的原则：注重项目的投入产出，把握投资项目的价值增值原则、考虑项目的长远利益、企业效益鱼社会 效益双赢原则、 重视项目的风险评
4、估， 搞好投资项目的风险控制原则。 投资决策的程序： 估算投资方案的预期现金流量、 估计预期现金流量的风险、确定资本成本的一般水平，也就是要确定相应的贴现率、确定投资方案的现金流量现值、通 过现金流量现值与所需资本支出的比较决定选择或拒绝投资方案。贴现金流量法是在投资决策中考虑投资项目所带来现 金流量的时间价值，通过计算相应指标进行财务决策的方法，常用的有净现值法、现值指数法和内含报酬率法。 边际资金成本规划：确定公司最优资本结构、确定个别资金成本、计算边际资金成本。 营业现金流量 = 收入现金（或经营收入） -付现成本（成本） -所得税费用 =营业收入 -（营运 成本-折旧-摊销） -所得税费用 =净利润 +折旧+摊销